通合科技：2022年半年度报告.PDF

石家庄通合电子科技股份有限公司 2022 年半年度报告全文 1 石家庄通合电子科技股份有限公司石家庄通合电子科技股份有限公司 2022 年半年度报告年半年度报告 2022-066 2022 年年 8 月月 石家庄通合电子科技股份有限公司 2022 年半年度报告全文 2 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。个别和连带的法律责任。 公司负责人马晓峰、主管会计工作负责人刘卿及会计机构负责人公司负责人马晓峰、主管会计工作负责人刘卿及会计机构负责人(会计主会计主管人员管人员)赵玉章声明：赵玉章声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 公司面临的风险与应对措施详见本报告公司面临的风险与应对措施详见本报告“第三节第三节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析”的的“十、十、公司面临的风险和应对措施公司面临的风险和应对措施”相关内容。敬请广大投资者注意投资风险。相关内容。敬请广大投资者注意投资风险。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 石家庄通合电子科技股份有限公司 2022 年半年度报告全文 3 目录目录 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 . 2 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 . 7 第三节第三节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 . 10 第四节第四节 公司治理公司治理 . 27 第五节第五节 环境和社会责任环境和社会责任 . 29 第六节第六节 重要事项重要事项 . 32 第七节第七节 股份变动及股东情况股份变动及股东情况 . 50 第八节第八节 优先股相关情况优先股相关情况 . 57 第九节第九节 债券相关情况债券相关情况 . 58 第十节第十节 财务报告财务报告 . 59 石家庄通合电子科技股份有限公司 2022 年半年度报告全文 4 备查文件目录备查文件目录 一、载有法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报表。 二、报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。 三、其他有关资料。 石家庄通合电子科技股份有限公司 2022 年半年度报告全文 5 释义释义 释义项 指 释义内容 公司、本公司、通合、通合电子、通合科技 指 石家庄通合电子科技股份有限公司 河北通合新能源 指 河北通合新能源科技有限公司 陕西通合 指 陕西通合电子科技有限公司 控股股东、实际控制人 指 贾彤颖 马晓峰 公司股东大会 指 石家庄通合电子科技股份有限公司股东大会 公司董事会 指 石家庄通合电子科技股份有限公司董事会 公司监事会 指 石家庄通合电子科技股份有限公司监事会 交易所 指 深圳证券交易所 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元 报告期、报告期内、本报告期 指 2022 年半年度，即 2022 年 1月 1 日至 2022 年 6 月 30 日 报告期末、本报告期末 指 2022 年 6 月 30 日 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 国家发改委、发改委 指 中华人民共和国国家发展和改革委员会 工信部 指 中华人民共和国工业和信息化部 住建部 指 中华人民共和国住房和城乡建设部 国家电网、国网 指 国家电网有限公司 国网“六统一” 指 国家电网在电动汽车充电设备标准化设计方案中通过对直流充电设备的充电控制器、充电模块、开关模块、计费控制单元等专用部件的功能性能、接口定义、结构尺寸等要求进行统一规范设计，实现不同供货厂家专用部件兼容互换。“六统一”具体指统一外观标识、统一电气接线、统一专用部件、统一通用器件、统一布置安装、统一通信协议 南方电网、南网 指 中国南方电网有限责任公司 逆变器 指 将直流电变换为交流电的功率变换装置 拓扑 指 功率变换电路中主要由功率器件连接而成的电路结构 电源模块 指 输入电压经高频功率变换和高频整流滤波后输出稳定电压的电源装置单元 软开关 指 利用感性和容性器件的谐振特性，使开关器件在开关过程中电压或者电流为零，达到降低开关损耗的目的 电力操作电源 指 电力专用的不间断电源装置，为电网、电厂和非电力行业变电站系统的操作、调度和保护设备提供稳定可靠的电源，是发电、输变电和配电等系统的重要设备 充换电站 指 由配电系统、充电电源系统、电池调度系统、充换电站监控系统组成的为电动汽车提供充电服务的专门场站 车载电源 指 车载电源分为车载 AC-DC 充电机和 DC-DC 转换器两种，车载AC-DC 充电机是把市电的电能转化为直流电，为车载动力电池充电的设备；DC-DC 转换器是将电动汽车上的高压动力电池中的电能转换为低压直流电，提供给仪表设备及散热系统等各种车载电器使用的设备 市电 指 供电网络中的单相 220V 或三相 380V 工频交流电 石家庄通合电子科技股份有限公司 2022 年半年度报告全文 6 FTU 指 Feeder Terminal Unit，具有遥控、遥信，故障检测功能，并与配电自动化主站通信，提供配电系统运行情况和各种参数即监测控制所需信息，包括开关状态、电能参数、相间故障、接地故障以及故障时的参数，并执行配电主站下发的命令，对配电设备进行调节和控制，实现故障定位、故障隔离和非故障区域快速恢复供电等功能 DTU 指 Data Transfer Unit，是专门用于将串口数据转换为 IP 数据或将 IP数据转换为串口数据通过无线通信网络进行传送的无线终端设备 OBC 指 车载充电机（On-Board Charger）指固定安装在电动汽车上的充电机。充电机主要功能是依据电池管理系统提供的数据，将 220V 或380V 输入的交流电转换为与动力电池需求匹配的直流电 BMS 指 电池管理系统（Battery Management System） ，是由电池检测与控制单元、显示器、传感器、线束等组成的电子组件。主要功能是实时检测电池的电压、电流、温度等参数，防止电池（组）过充过放过流过温，测算剩余容量，进行状态信息交换，以实现电池（组）的高效利用、延长电池（组）的使用寿命 本次激励计划、激励计划 指 2022 年限制性股票激励计划 霍威电源、标的公司、西安霍威 指 西安霍威电源有限公司 霍威卓越 指 西安霍威卓越电子科技合伙企业（有限合伙） 交易对方 指 常程、沈毅、陈玉鹏和霍威卓越 新基建 指 新型基础设施建设，主要包括七大领域：5G 基建、特高压、城际高速铁路和城市轨道交通、新能源汽车充电桩、大数据中心、人工智能、工业互联网 中国充电联盟 指 中国电动汽车充电基础设施促进联盟 石家庄通合电子科技股份有限公司 2022 年半年度报告全文 7 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、公司简介一、公司简介 股票简称 通合科技 股票代码 300491 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 石家庄通合电子科技股份有限公司 公司的中文简称（如有） 通合科技 公司的外文名称（如有） Shijiazhuang Tonhe Electronics Technologies Co.,Ltd. 公司的外文名称缩写（如有） Tonhe TECH. 公司的法定代表人 马晓峰 二、联系人和联系方式二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 冯智勇 郭巧琳 联系地址 石家庄高新区漓江道 350 号 石家庄高新区漓江道 350 号 电话 0311-67300568 0311-67300568 传真 0311-67300568 0311-67300568 电子信箱 三、其他情况三、其他情况 1、公司联系方式、公司联系方式 公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱在报告期是否变化 适用 不适用 公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱报告期无变化，具体可参见 2021 年年报。 2、信息披露及备置地点、信息披露及备置地点 信息披露及备置地点在报告期是否变化 适用 不适用 公司选定的信息披露报纸的名称，登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址，公司半年度报告备置地报告期无变化，具体可参见 2021 年年报。 3、注册变更情况、注册变更情况 注册情况在报告期是否变更情况 适用 不适用 公司注册情况在报告期无变化，具体可参见 2021 年年报。 石家庄通合电子科技股份有限公司 2022 年半年度报告全文 8 四、主要会计数据和财务指标四、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 是 否 本报告期 上年同期 本报告期比上年同期增减 营业收入（元） 209,084,749.56 145,295,685.84 43.90% 归属于上市公司股东的净利润（元） 1,086,585.81 4,683,657.84 -76.80% 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润（元） -2,020,408.45 1,055,607.37 -291.40% 经营活动产生的现金流量净额（元） -32,797,794.45 -11,597,279.51 -182.81% 基本每股收益（元/股） 0.01 0.03 -66.67% 稀释每股收益（元/股） 0.01 0.03 -66.67% 加权平均净资产收益率 0.11% 0.67% -0.56% 本报告期末 上年度末 本报告期末比上年度末增减 总资产（元） 1,371,467,145.46 1,278,776,055.00 7.25% 归属于上市公司股东的净资产（元） 964,327,856.56 967,853,329.38 -0.36% 五、境内外会计准则下会计数据差异五、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 六、非经常性损益项目及金额六、非经常性损益项目及金额 适用 不适用 单位：元 项目 金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） 1,982.84 计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外） 3,527,430.25 主要系来自政府给予的补助以及政府补助形成的递延收益摊销转入所致 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 92,465.75 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 33,425.00 减：所得税影响额 548,309.58 合计 3,106,994.26 石家庄通合电子科技股份有限公司 2022 年半年度报告全文 9 其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况： 适用 不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明 适用 不适用 公司不存在将公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。 石家庄通合电子科技股份有限公司 2022 年半年度报告全文 10 第三节第三节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、报告期内公司从事的主要业务一、报告期内公司从事的主要业务 公司主要从事电力电子行业产品的研发、生产、销售和服务，主要包括智能电网、新能源汽车及军工装备三大业务领域。 1、智能电网领域 （1）主要业务 公司在该领域的主要业务包括电力操作电源、电力用 UPS/逆变电源和配网自动化电源的研发、生产和营销。 电力操作电源：包括电力操作电源模块及配套的监控系统、直流电源系统和智能交直流一体化电源系统，主要应用于国家电网、南方电网、电厂等电力企业以及钢铁冶金、石化等非电力行业。其中，电力操作电源模块是公司的核心产品，该系列产品包括：直流 220V 和 110V 两个电压等级，自冷和风冷两个产品类别，0.8kW、1.5kW、3kW、6kW、9kW、12kW 等多个功率等级，市场占有率长期处于行业领先地位。直流电源系统由电力操作电源模块及监控产品、直流配电等组成，主要满足 10Ah 至 3000Ah 等多个容量等级的直流系统要求，广泛应用于电力系统、冶金、钢铁、化工、轨道交通、电气化铁路、城市地铁、市政建设、厂矿企业等领域。智能交直流一体化电源系统由电力操作电源模块及监控系统、通信电源、逆变器、交直流配电等组成，可广泛应用于 10kV、35kV、66kV、110kV、220kV、330kV、500kV、750kV、1000kV 等电压等级的变电站等重要场所，不但直接为变电站设备提供各类电源供给，而且通过集中监控的应用大大提升了设备的互操作性，实现在一个平台上对整个变电站电源的交直流系统、逆变系统、通信电源进行监控，实现了不同直流、交流、通信电源系统的统一协调使用，提高了系统网络化、智能化程度。 电力用 UPS/逆变电源：电力用 UPS/逆变电源产品主要应用于变电站用智能交直流一体化电源系统，主要包括3kVA、5kVA两个功率等级。 配网自动化电源：产品主要包括 24V、48V 两个电压等级和 300W、500W、1kW 三个功率等级，单路、双路、多路输出三种系统拓扑，以及适应电池和超级电容不同负载形式的产品。主要应用于电力系统配网自动化终端的 FTU、DTU等直流供电系统。 图图 1 智能电网产品及应用示意图智能电网产品及应用示意图 （2）经营模式 公司拥有独立完整的设计、研发、生产和销售模式，根据市场需求及自身情况独立进行生产经营活动。研发方面，石家庄通合电子科技股份有限公司 2022 年半年度报告全文 11 公司在保持智能电网设备业务优势的基础上，坚持自主创新的技术发展道路，多年来致力于新产品的研发和制造工艺的改良，并不断参与行业相关产品标准的讨论和制定。生产一般采取“以销定产、合理库存”相结合的模式。销售方面，公司智能电网领域采用直销模式，通过投标、商务谈判等方式获取订单。公司聚焦大客户，持续关注大客户需求的变化，加强有关客户合作的深度和广度。 （3）行业发展情况及趋势 近年来，国内电力投资处于长期景气周期，构建以新能源为主体的新型电力系统，成为当前环境下的新主题。随着以新能源为主体的新型电力系统的构建，新能源发电对化石能源发电的替换将进入持续高速发展期，对直流电源系统和智能交直流一体化电源系统的需求也将随之显著提升。而配电网是泛在电力物联网建设的攻坚领域，目前的配电网在智能终端配置、通信网覆盖、与客户互动及大数据管理等方面，还需要加大规划和建设的力度。 2022 年政府工作报告中提到“推进大型风光电基地及其配套调节性电源规划建设，提升电网对可再生能源发电的消纳能力”。2022 年电网基础建设特别是特高压线路建设投资加强。南网“十四五”期间规划投资规模达到 6,700 亿元，相比“十三五”期间提升近 20%，其中配电网规划建设达到 3,200 亿元；“十四五”期间国家电网规划建设特高压工程“24 交14 直”，涉及线路 3 万余公里，总投资近 3,800 亿元；2022 年，国家电网计划开工“10 交 3 直”，并再次强调加大“三交九直”特高压等前期工作力度；2022 年，国家电网计划投资金额为 5,012 亿元，首次突破 5,000 亿元，创历史新高。2022 年5 月，发改委发布关于促进新时代新能源高质量发展的实施方案 （下称方案 ） ， 方案提出，提高配电网智能化水平，着力提升配电网接入分布式新能源的能力。2022 年 6 月 8 日，国家电网透露今年将投资 900 亿元加快城市电网建设，提升城市供电可靠性。2022 年 7 月 29 日，住建部、国家发改委印发“十四五”全国城市基础设施建设规划 （下称规划 ） ， 规划提到，开展城市韧性电网和智慧电网建设。结合城市更新、新能源汽车充电设施建设，开展城市配电网扩容和升级改造，推进城市电力电缆通道建设和具备条件地区架空线入地，实现设备状态环境全面监控、故障主动研判自愈，提高电网韧性。2022 年 8 月 3 日，国家电网召开重大项目建设推进会议，宣布到 2022 年底前再完成投资近3,000 亿元，在建项目总投资达到 1.3 万亿元，带动产业链上下游投资超过 2.6 万亿元。 在“双碳”目标下，新型电力系统建设全面推进，大规模电网升级改造投资和重大项目仍将是重要逆周期调节手段。据国家能源局统计，在宏观经济平稳增长的背景下，我国电力消费规模逐年增长，全社会用电量由 2011 年的 4.69 万亿千瓦时增长至 2021 年的 8.31 万亿千瓦时，2021 年全社会用电量同比增长 10.3%。2022 年上半年保持增长，全社会用电量同比增长 4.16%。 同时，国家电力投资重点逐渐转向数字化、智能化、信息化，为智能电气装备、电力物联网、能源互联网领域的业务提供了良好的发展机遇。2009-2020 年，国家电网智能化投资共 3,841 亿元，占电网总投资的 11.1%。进入“十四五”，智能电网的建设有望加速推进。此外，随着国家“一带一路”政策的实施，沿线国家的电力基础设施建设需求相对增加，给国内智能电网行业提供了更为广阔的发展空间。 （4）所处行业地位 公司从事电力操作电源行业超过 20 年，对行业发展有着深刻的理解与洞察，具备电力操作电源模块、电力用 UPS/逆变电源、配网自动化电源、配套监控系统、直流电源系统和智能交直流一体化电源系统等全系列产品的研发、生产和营销能力。经过 20 多年的创新与耕耘，依托公司核心专利技术所形成的产品优势以及良好的市场基础，公司在行业内始终保持领先的技术研发和营销水平，与同类企业相比具有明显的优势，处于行业领先地位。 公司协助组织并积极参与由电网内各委员会和专家召开的行业标准会议，共同提出和讨论行业新产品创新思路，参与行业内创新技术的研发和项目的实施，为行业发展探索了更多工业化落地的实际经验，为公司进一步引领行业发展打下了扎实的基础。 2、新能源汽车领域 （1）主要业务 公司在该领域的主要业务包括充换电站充电模块、充换电站充电电源系统（充电桩）解决方案、车载电源的研发、生产和营销。 该领域主要包含三类产品即充电模块、充电桩解决方案及车载电源。 充电模块是充电桩的核心部件，也是公司在该领域的核心产品。公司的充电模块从 2007年开始依据行业发展趋势已经进行了八代更迭，持续打造高可靠性、高效率的充电模块产品，响应主流市场需求快速推出了符合国网“六统一”标石家庄通合电子科技股份有限公司 2022 年半年度报告全文 12 准的 20kW 产品和针对网外市场 30kW、40kW 产品。2022 年上半年公司继续强化 20kW 国网“六统一”高压快充产品先发优势，推向市场实现大规模商用，40kW 高性价比产品在市场中也极具竞争力；后续公司还将进一步深入发掘客户需求，针对国网之外的运营商、集成商推出满足其需求的高性价比、高功率密度等级的充电模块。同时公司将针对性地研发双向充放电模块及液冷、高防护等方案，适应市场的多元变化及对产品高质量的要求；通过研发充电模块和双向充放电模块的自动化制造技术，解决智能分布式充电系统的产业化应用问题。现有产品以符合国网“六统一”标准的 20kW 高电压宽恒功率模块和 30kW、40kW 高电压宽恒功率模块为主，工作原理是将 380V 交流输入通过整流变换转换为稳定的直流输出；充电桩通过充电模块并联冗余配置，根据使用场景可以灵活调整布置方案，充电功率可从 20kW 到 480kW，以满足更多场景对充电设备的需求。 充电桩解决方案基本由监控单元、控制器、充电模块三部分组成，其中监控单元实现人机交互、计费和通信功能，下发响应指令到控制器，控制器实现控制充电模块、检测开关量、与充电车辆进行 BMS 通信等功能，根据车辆的实际需求启动充电模块，为电动汽车动力电池进行充电。 车载电源主要包含两类产品：车载充电机 OBC 和车载 DC-DC 转换器，其中车载充电机 OBC 的作用是将市电交流输入转换为电动汽车动力电池所需的直流，为动力电池充电；车载 DC-DC 转换器的作用是将电动汽车动力电池的高压转换为 12V 或者 24V 低压，为车上低压蓄电池和其他低压用电设备供电；公司在车载电源方面将继续围绕物流车、商用车和专用车提供定制化服务，提供系列电源和多合一产品。 图图 2 公司充电模块产品八代更迭示意图公司充电模块产品八代更迭示意图 （2）经营模式 公司拥有独立完整的设计、研发、生产和销售模式，根据市场需求及自身情况独立进行生产经营活动。研发方面，依托核心专利技术所形成的产品优势及良好的市场基础，坚持走自主创新的技术发展道路，多年来致力于新产品的研发和制造工艺的改良，并不断参与行业相关产品标准的讨论和制定。生产一般采取“以销定产、合理库存”相结合模式。销售方面，公司新能源汽车领域采用直销模式，通过投标、商务谈判等方式获取订单。公司聚焦大客户，持续关注大客户需求的变化，跟进大客户项目并为其提供定制化服务，拓展有关客户合作的深度和广度。 （3）行业发展情况及趋势 发展新能源汽车是我国从汽车大国迈向汽车强国的必由之路，也是应对气候变化、推动绿色发展的战略举措。 作为新能源汽车发展的重要支撑，自 2020 年新能源汽车充电桩作为“新基建”七大领域之一首次被写入政府工作报告以来，有关政策一直在持续推出，对行业发展起到极大促进作用。2022 年以来，各部委结合“十四五”相关战略导向，继续印发新能源汽车行业相关政策，主要如下： 2022 年 1 月 4 日，国务院印发“十四五”现代综合交通运输体系发展规划 ，提出完善城乡公共充换电网络布局，积极建设城际充电网络和高速公路服务区快充站配套设施，实现国家生态文明试验区、大气污染防治重点区域的高速公路服务区快充站覆盖率不低于 80%、其他地区不低于 60%。大力推进停车场与充电设施一体化建设，实现停车和充电数据信息互联互通； 2022 年 1 月 29 日，国家发改委、国家能源局印发“十四五”现代能源体系规划 ，提出积极推动新能源汽车在城市石家庄通合电子科技股份有限公司 2022 年半年度报告全文 13 公交等领域应用，到 2025 年，新能源汽车新车销量占比达到 20%左右。优化充电基础设施布局，全面推动车桩协同发展，推进电动汽车与智能电网间的能量和信息双向互动，开展光、储、充、换相结合的新型充换电场站试点示范； 2022 年 5 月 25 日，财政部印发财政支持做好碳达峰碳中和工作的意见 ，提出大力支持发展新能源汽车，完善充换电基础设施支持政策，稳妥推动燃料电池汽车示范应用工作。持续推进工业、交通、建筑、农业农村等领域电能替代，实施“以电代煤”、“以电代油”； 2022 年 6 月 21 日，国家发改委印发“十四五”新型城镇化实施方案 ，提出优化公共充换电设施建设布局，完善居住小区和公共停车场充电设施，新建居住小区固定车位全部建设充电设施或预留安装条件。推动公共服务车辆电动化替代，到 2025 年城市新能源公交车辆占比提高到 72%。 目前，新能源汽车行业发展迅速。国务院新闻办举行 2022 年上半年工业和信息化发展情况发布会，工信部新闻发言人、总工程师田玉龙在发布会上指出，2022 年 1-6 月，新能源汽车产销分别完成 266.1 万辆和 260 万辆，同比均增长1.2 倍，市场渗透率达到 21.6%。2022 年 6 月，新能源汽车产销分别完成 59 万辆和 59.6 万辆，环比 5 月分别增长 26.6%和 33.4%，同比均增长 1.3 倍。 日益增长的电动汽车数量对充电行业提出了更迫切的需求和更高的要求，大力推进充电基础设施建设，有利于解决电动汽车充电难题，是发展新能源汽车产业的重要保障。中国充电联盟数据显示，截止到 2022 年 6 月底，2022 年国内充电基础设施增量为 130.1 万台，其中公共充电桩增量同比上涨 228.4%。全国充电基础设施保有量达 391.8 万台，同比增加 101.2%。随着新能源汽车的迅猛增长，与不断增加的新能源汽车的保有量相比，充电桩建设仍显不足，未来充电基础设施建设的发展必将进入加速增长期，充电桩市场的发展空间巨大，行业中具备技术优势和深厚市场积累的企业将迎来新的发展机遇。同时，在新能源汽车行业景气度和需求度不断提升的催化作用下，许多新能源汽车领域需求和新兴技术应运而生，车载电源产品细分应用领域也更加多元化，新能源汽车的快速发展也为车载电源市场提供了广阔的成长空间。 （4）所处行业地位 公司作为最早涉足国内充换电站充电电源系统（充电桩）及电动汽车车载电源领域的企业之一，具备领先的技术优势和深厚的市场积累。充电模块作为充换电站充电电源系统（充电桩）的核心部件，一直是公司研发与推广的重点聚焦方向，作为业界率先推出符合国网“六统一”标准的 20kW 高电压宽恒功率模块厂家之一，公司在该行业处于领先地位。2022 年公司推出高性价比 40kW高电压宽恒功率产品，和 2021 年推出的 40kW高电压宽恒功率产品形成高低配，具有较强竞争优势。未来公司将从性价比、可靠性、效率、降低噪音等方面持续进行产品优化，不断迭代升级，满足客户多样化需求。同时在该领域，公司将秉承企业使命，不断扩大市场规模，提升品牌美誉度，做到技术领先，推广有力，力争成为充电模块领域的领先企业。 公司车载电源以 DC-DC 转换器为主，其作为将高压动力电池中的电能转化为低压直流电的重要电源部分，是新能源汽车中不可或缺的组成部分。依靠通合科技在电源领域的研发优势，在车载电源领域细分市场的深耕，形成了细分市场中较高的市场占有率。 3、军工装备领域 （1）主要业务 在军工装备领域，子公司霍威电源现有产品主要为中小功率电源模块、电源组件及定制电源，公司通过推进霍威电源的低功率 DC/DC 电源模块、大功率 DC/DC 电源模块、三相功率因数校正模块以及多功能国产化军工电源的研制与产业化，拓展延伸公司的业务覆盖面及强化渗透力度，同时积极开展军工装备检测服务，为军工客户提供更为丰富的产品、服务以及整体解决方案，进一步巩固和提升公司在军工装备领域的市场竞争力，实现军工装备领域增厚公司利润、引领盈利提升的战略作用。 霍威电源成立于 2010 年，坚持以“为军工装备提供可靠高效的能源保障”为使命，以“让我们的技术服务到所有军工装备”为愿景，致力于军工电源的技术创新、产品创新，打造“以人才为核心的技术和销售壁垒”的核心竞争力，并集模块电源、定制电源的研发、生产、销售和服务于一体，通过对高性能、高可靠性的电源产品的持续投入，成为了航天、航空、船舶及兵器等领域的主要电源供应商之一。公司产品包含通用型模块、组件电源、智能机箱电源、大功率电源等，产品广泛应用于弹载、车载、雷达、舰船、机载、铁路、地面系统等领域。 石家庄通合电子科技股份有限公司 2022 年半年度报告全文 14 图图 3 军工装备电源产品示意图军工装备电源产品示意图 2021 年底，公司向特定对象发行股票募集资金 2.5 亿元，用于“基于电源模块国产化的多功能军工电源产业化项目”及“西安研发中心建设项目”建设。 “基于电源模块国产化的多功能军工电源产业化项目”能够解决霍威电源生产场地限制，突破现有产能瓶颈，为客户提供长期保障；同时，该项目实施有助于布局军工电源模块国产化，保障国防安全，并通过军工电源嵌入式软件研发及内部功能性设计，满足国防信息化建设要求，促进多功能军工电源产业化，提升公司在军工电源行业的市场地位。“西安研发中心建设项目”一方面建立标准化研发中心，构建中长期核心技术的护城河，另一方面增强公司技术优势和研发效率，提升公司综合实力。作为西北重镇，西安是“一带一路”的起点，是国家西部大开发的中心城市之一，更是国内最具发展潜力的新一线城市之一。公司将借助西安当地科教、人才、技术、信息等方面的丰富资源，吸引更多优秀人才以壮大研发团队，打造适应公司、行业发展趋势的标准化技术研究中心，布局公司中长期发展战略。“基于电源模块国产化的多功能军工电源产业化项目”完全达产后，预计可形成低功率 DC/DC 电源模块年产能 14,000 块、大功率 DC/DC 电源模块年产能 5,000 块、三相功率因数校正模块年产能 5,000 块以及多功能国产化军工电源年产能 5,000 台，能够有效支撑军工装备方向增厚公司利润、引领盈利提升的战略作用。 （2）经营模式 霍威电源持续打造产品力，在技术研发方面投入大量资源，并且不断引进行业内优秀人才，已经形成了相对完善的研发组织架构，并相继在北京、石家庄、西安等地成立研发中心。由于军工行业的特殊性，产品多以客户定制化为主，其生产模式为“以销定产”，采用直销模式。霍威电源的客户主要为军工单位及军工科研院所，根据客户订单的要求进行研发、生产和销售，并参考市场供需情况、客户订单数量、产品生产成本及合理利润空间确定产品市场价格，最终获得产品销售后利润。在市场推广方面，霍威电源拥有完善的营销网络体系，在全国各地（包括不限于北京、南京、成都、哈尔滨、武汉、西安、上海、太原、昆明等）设立了多个办事处，能够及时响应和服务客户，满足客户需求。 （3）行业发展情况及趋势 “十四五”期间，军工行业供给侧与需求侧的变化正有力支撑着行业高景气发展，特别是在量、价、效三个维度上正在发生着深层次的变化，整体呈现出以量换价、以效创利的健康良性的行业生态。 2021 年中国国防支出 13,557.58 亿元，完成预算的 100%。2021 年我国军费增速与公共财政支出的差值创下三十年以来历史最高值。去年两会至今，我国推出军队装备试验鉴定规定 、 军队装备订购规定等规范装备订购相关工作制度。财政部在全国人大会议上发布的政府预算草案报告显示，2022 年中国军费预算为 14,504.5 亿元，同比增长 7.1%，增幅比去年上调 0.3 个百分点。中共中央政治局于 2022 年 7 月 28 日下午就深入实施新时代人才强军战略进行第四十一石家庄通合电子科技股份有限公司 2022 年半年度报告全文 15 次集体学习，强调未来 5 年，我军建设的中心任务就是实现建军一百年奋斗目标。以上政策凸显出我国军费正在规模数“量”以及使用“效”率两个方向发力，共同支撑我国国防建设和军工行业发展规模性的快速增长以及结构性的转型升级。军费“量”和“效”两方面的提升，都将促使军工行业在数量、质量和结构三个维度都迎来实质性的重大变化和历史性的发展机遇。 当前全球政治、经济以及军事格局不确定性增强，俄乌冲突强化了各国的安全诉求，叠加“实现建军一百年奋斗目标”的要求，武器装备有望加速更新换代，我国国防支出持续稳步增长，为军工行业的快速发展提供了重要支撑。近年来国际贸易摩擦和大国博弈不断加速军工产品的国产化替代进程，电子元器件国产化已成为国家的重要战略部署，军用电子设备的国产化也正在持续推进中。尤其是随着国内厂商技术水平的不断进步，以及军工装备国产化进程的加速，国内厂商在军工电源市场的竞争优势显著增强。军工全行业范围扩产，行业进入新一轮扩产周期，为“十四五”高增速打好基础做足准备。预计“十四五”期间，军工电子行业将在武器装备信息化水平提升、信息化武器装备批量列装以及国产化替代提速三大“加速度”驱动下，迎来高速增长的黄金时期。 （4）所处行业地位 霍威电源是一家专注并专业从事军工电源研发、生产、销售和服务于一体的高新技术企业。经过多年来的发展及技术积累，其已成为应用范围涵盖军事装备领域最广的企业之一，工艺技术和产品质量管理水平不断提升，军工电源的设计开发能力、产品制备技术和产品性能指标等整体技术在业内处于上游水平。 霍威电源专注于定制化军工电源方向，依托低功率 DC/DC电源模块、大功率 DC/DC电源模块、三相功率因数校正模块以及多功能国产化军工电源的研制和产业化项目，积极构建产品的竞争力。作为率先推出军工国产化系列产品的厂家之一，公司军工电源产品在国产化方面处于行业领先水平。 公司将持续在军工国产化系列产品上深入耕耘，围绕着国产化、高可靠、智能化、小型化等方向打造自己的核心竞争力。 二、核心竞争力分析二、核心竞争力分析 1、技术研发优势 公司自成立以来坚定地走“技术立企”的发展道路，致力于电力电子行业的技术创新、产品创新和管理创新。在多年研发投入的基础上，通过自主创新，率先实现了谐振式功率变换主拓扑的全程软开关，大幅提升了产品的转换功率、功率密度和可靠性，引领了行业技术潮流。技术创新是公司持续、健康、快速发展的引擎，公司将充分发扬创新创业艰苦奋斗的优良作风、不遗余力地整合研发资源、持续加大研发投入，始终站在行业技术发展的制高点。 公司长期坚持研发的高投入，2020 年、2021 年及 2022 年 1-6 月的研发投入为 3,893.65 万元、4,479.33 万元、2,306.90 万元，占公司营业收入的比重分别为 12.15%、10.64%、11.03%。截至报告期末，公司技术研发人员 273 人，占员工总人数的 30.81%。目前，公司技术平台日趋完善、产品开发技术不断积累，公司核心技术人员均拥有多年电力电子及相关产品的研发经验，多位核心技术人员为业内的技术专家。截至目前，公司累计获得专利 149 项、软件著作权 50 项。 公司技术中心被国家发改委、科技部、财政部、海关总署、税务总局联合认定为 2021 年（第 28 批）国家企业技术中心，标志着公司研发平台的综合技术创新实力提升至一个新台阶，平台强劲支撑作用进一步凸显，行业示范和引领作用得到进一步认可。 在技术研发水平不断提升的基础上，公司将持续保持战略定力，集中优质资源，选择具有竞争优势的高端市场，不断谋求在智能电网、新能源汽车和军工装备三大战略方向新的突破。 2、管理优势 经过二十余年的发展，公司已进入“重新创业”的全新发展阶段，通过战略引领、文化驱动，强化队伍建设、机制搭建，形成合力，持续巩固和强化公司管理优势。 公司专注于直流电源为核心的电力电子产品，以业务为导向，以客户为中心，在智能电网、新能源汽车、军工装备三大战略方向“均衡发展、相互支撑”。智能电网领域定位于强化利润优势、保持良好现金流；新能源汽车领域定位于扩大规模效应，提升品牌美誉度，技术领先，推广有力；军工装备领域定位于增厚公司利润，引领盈利提升。各大战略方向定位清晰、目标明确，为公司发展提供了强大的战略牵引。 石家庄通合电子科技股份有限公司 2022 年半年度报告全文 16 同时，公司进一步厚植创业文化，充分激发组织活力，驱动共创共享共赢。以“有追求、能创造、敢担当”为使命要求，以“能坚持、重基础、看长远”为定力要求，强化核心队伍建设，明确以奋斗者为本，推行创业机制，共享增量利润，把创业者自身发展与公司使命愿景、战略目标深度绑定、有机统一，形成充满战斗力的事业和利益共同体，有力推进公司战略规划和战略目标的落地与实现。 根据