徕木股份：徕木股份2022年半年度报告.PDF

2022 年半年度报告 1 / 144 公司代码：603633 公司简称：徕木股份 上海徕木电子股份有限公司上海徕木电子股份有限公司 20222022 年半年度报告年半年度报告 2022 年半年度报告 2 / 144 重要提示重要提示 一、一、 本公司董事会、 监事会及董事、 监事、 高级管理人员保证本公司董事会、 监事会及董事、 监事、 高级管理人员保证半半年度报告内容的真实年度报告内容的真实性性、 准确、 准确性性、完整完整性性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、二、 公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。 三、三、 本半年度报告本半年度报告未经审计未经审计。 四、四、 公司负责人公司负责人朱新爱朱新爱、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人刘静刘静及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）袁建芳袁建芳声声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、五、 董事会董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 本报告期，公司不进行利润分配及公积金转增股本。 六、六、 前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本报告内容涉及的未来计划、规划等前瞻性陈述，因存在不确定性，不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。 七、七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、九、 是否存在半数是否存在半数以上以上董事无法保证公司所披露董事无法保证公司所披露半半年度报告的真实性、准确性和完整性年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、十、 重大风险提示重大风险提示 公司已在本报告中详细描述可能存在的相关风险，具体详见本报告中关于公司未来发展可能面对的风险因素等内容。 十一、十一、 其他其他 适用 不适用 2022 年半年度报告 3 / 144 目录目录 第一节第一节 释义释义. 4 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 . 5 第三节第三节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 . 8 第四节第四节 公司治理公司治理 . 21 第五节第五节 环境与社会责任环境与社会责任 . 23 第六节第六节 重要事项重要事项 . 26 第七节第七节 股份变动及股东情况股份变动及股东情况 . 34 第八节第八节 优先股相关情况优先股相关情况 . 37 第九节第九节 债券相关情况债券相关情况 . 37 第十节第十节 财务报告财务报告 . 38 备查文件目录 载有法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖章的财务报表 备查文件目录 报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿 备查文件目录 载有董事长签名的公司2022年半年度报告文本 2022 年半年度报告 4 / 144 第一节第一节 释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 公司、徕木股份 指 上海徕木电子股份有限公司 报告期 指 2022 年 1 月 1 日至 2022 年 6 月 30 日 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 审计机构、会计师事务所 指 天健会计师事务所（特殊普通合伙） 保荐机构、海通证券 指 海通证券股份有限公司 徕木科技 指 上海徕木电子科技有限公司，公司全资子公司 湖南徕木 指 湖南徕木电子有限公司，公司控股子公司 康连电子 指 上海康连精密电子有限公司，公司控股子公司 江苏徕木 指 徕木电子（江苏）有限公司，公司全资子公司 贵维投资 指 上海贵维投资咨询有限公司，公司股东 上海科投（SS） 指 上海科技创业投资股份有限公司（SS），公司股东 矽涧精密 指 矽涧精密（上海）工业有限公司，公司参股公司 聚源芯星 指 青岛聚源芯星股权投资合伙企业（有限合伙），公司投资的产业基金 新美光 指 新美光（苏州）半导体有限公司，公司参股公司 澎湃微 指 厦门澎湃微电子有限公司，公司参股公司 公司章程 指 上海徕木电子股份有限公司章程 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 连接器 指 连接器是一种为电子产品的器件、组件、子系统或电子设备之间传送能量和信号， 并在连接后不易对各子系统的运作产生信号退化或者能量损失等影响的电子元件 屏蔽罩 指 屏蔽罩是贴装电子主板上的一种金属壳体， 通过自身的屏蔽体将元部件、电路、组合件、电缆或整个系统的干扰源包围起来， 防止干扰电磁场向外扩散并通过将板上器件隔离，达到屏蔽各种电磁装置的功效，使其在不影响系统运行速度的同时把串扰和敏感性降至最低 平台化 指 汽车厂商使用核心平台生产多种车型，节约开发成本，缩短开发周期 模块化 指 汽车产业的模块化将汽车分为几大模块， 几大模块分为多个二级模块，能够实现在同一平台下生产更多型号汽车，满足多元化客户需求，显著提高生产效率 2022 年半年度报告 5 / 144 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、 公司信息公司信息 公司的中文名称 上海徕木电子股份有限公司 公司的中文简称 徕木股份 公司的外文名称 Shanghai Laimu Electronics Co.,Ltd. 公司的外文名称缩写 Laimu Electronics 公司的法定代表人 朱新爱 二、二、 联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 朱小海 刘畅 联系地址 上海市松江区洞泾镇洞薛路651弄88号 上海市松江区洞泾镇洞薛路651弄88号 电话 021-67679072 021-67679072 电子信箱 三、三、 基本情况变更简介基本情况变更简介 公司注册地址 上海市闵行区中春路7319号 公司注册地址的历史变更情况 无变更 公司办公地址 上海市松江区洞泾镇洞薛路651弄88号 公司办公地址的邮政编码 201619 公司网址 http:/ 电子信箱 报告期内变更情况查询索引 无变更 四、四、 信息披露及备置地点变更情况简介信息披露及备置地点变更情况简介 公司选定的信息披露报纸名称 上海证券报、中国证券报、证券时报、证券日报 登载半年度报告的网站地址 上海证券交易所网站 http:/ 公司半年度报告备置地点 公司证券事务部 报告期内变更情况查询索引 无变更 五、五、 公司股票简况公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 徕木股份 603633 无 六、六、 其他有关资料其他有关资料 适用 不适用 2022 年半年度报告 6 / 144 七、七、 公司主要会计数据和财务指标公司主要会计数据和财务指标 ( (一一) ) 主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 本报告期 （16月） 上年同期 本报告期比上年同期增减(%) 营业收入 405,209,688.40 325,610,221.94 24.45 归属于上市公司股东的净利润 35,180,566.58 27,509,897.37 27.88 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 33,083,746.01 24,883,166.43 32.96 经营活动产生的现金流量净额 50,218,083.06 70,153,945.63 -28.42 本报告期末 上年度末 本报告期末比上年度末增减(%) 归属于上市公司股东的净资产 1,828,465,740.90 1,105,663,907.94 65.37 总资产 2,801,156,256.06 1,891,809,582.85 48.07 ( (二二) ) 主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 本报告期 （16月） 上年同期 本报告期比上年同期增减(%) 基本每股收益（元股） 0.13 0.10 30.00 稀释每股收益（元股） 0.13 0.10 30.00 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股） 0.12 0.09 34.01 加权平均净资产收益率（%） 3.13 2.51 增加0.62个百分点 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%） 2.95 2.27 增加0.68个百分点 公司主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 八、八、 境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异 适用 不适用 九、九、 非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 金额 附注（如适用） 非流动资产处置损益 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 2,662,601.76 计入当期损益的对非金融企业收取 2022 年半年度报告 7 / 144 的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用， 如安置职工的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益 单独进行减值测试的应收款项、合同资产减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -392,808.08 其他符合非经常性损益定义的损益项目 减：所得税影响额 172,973.11 少数股东权益影响额（税后） 合计 2,096,820.57 2022 年半年度报告 8 / 144 将公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明 适用 不适用 十、十、 其他其他 适用 不适用 第三节第三节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、 报告期内公司所属行业及主营业务情况说明报告期内公司所属行业及主营业务情况说明 （一）公司主要业务情况说明 公司是专业从事以连接器和屏蔽罩为主的精密电子元件研发、生产和销售的企业。按照应用领域的不同，公司产品可分为汽车精密连接器及配件、组件，汽车精密屏蔽罩及结构件，手机精密连接器，手机精密屏蔽罩及结构件。 （二）公司主要经营模式 1、公司的采购模式 公司采购的主要原材料包括金属材料（主要为精密电子铜带）、塑胶粒子等。除少部分原材料供应商由客户指定外，其余均由公司自主采购。 公司一般根据订单的数量以及预测客户的需求情况进行原材料的需求测算，考虑到一定的周期性和突发性概率，在保障合理的安全库存水平前提下，进行原材料的采购。 2、公司的生产模式 公司产品种类多样，不同客户不同产品对性能、规格要求都有着很大差别，同时客户对产品的交货周期有着严格的要求。公司主要采用订单和预测相结合的生产模式：一方面根据客户所下订单的数量和具体要求来统筹安排机器设备与人员组织生产，另一方面，公司会根据客户和市场的需求情况，定期预测产品的未来销售情况，并安排机器设备及人员进行生产。 3、公司的销售模式 公司的销售模式为直销模式。具体销售流程为：客户提出产品方案及订单，公司参与下游客户的同步产品研发、设计制造等，产品通过下游客户的多项测试和验证后，公司根据订单排定生产计划、采购相关物料，产品生产完成后最终发货至客户。 （三）行业情况说明 根据中国电子元件行业协会信息中心2021 年版中国汽车连接器市场竞争研究报告显示，汽车连接器市场是全球连接器的最大细分市场之一。 目前汽车需要用到的连接器种类有一百多种，2022 年半年度报告 9 / 144 一辆汽车所用到的基础连接器数量也有几百只之多。汽车内部凡是需要导通的产品，就需要用到连接器。而随着人们对汽车安全性、环保性、舒适性、智能化等要求越来越高，汽车上新增加的功能也就越来越多，如汽车音响系统、汽车导航系统、安全气囊、防抱死装置、车内光缆网络等，这导致连接器应用数量的增长，成为新的配套热点。 相对其它类别的电子连接器，汽车连接器有着一些明显的特征：一、技术层面较高；二、模具开发复杂度较深且广；三、汽车连接器种类众多；四、汽车连接器最终使用者为汽车厂，质量认证及安规认证较一般其它连接器高。以上这些特点使得汽车连接器这个行业对新进入者而言存在巨大的障碍，市场垄断程度较高。 目前，中国汽车电子系统制造商已经具有一定发展规模，通过兼并或重组等方式逐渐融入到整车厂的配套体系之中，并开始逐步进入国际高档轿车配套市场。发展汽车电子设备是迅速发展中国汽车电子产业的重要方向之一。相比之下，中国汽车电子控制系统的产业化水平和研发能力与国外还存在巨大差距。 二、二、 报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 报告期内，公司坚持研发导向和市场导向相结合的发展模式，通过将自身在管理、研发、技术、成本等方面的竞争优势与资本市场有机结合，进一步增强公司在相关领域的竞争优势和行业地位，同时积极打造先进的研发中心，加快引进和培养高端技术人才，提升创新能力，实现公司的可持续发展。公司的竞争优势包括以下几方面： （一）研发实力和技术优势 公司是国内规模较大的同时具备连接器和屏蔽罩设计、开发和生产能力的专业化企业，产品已全面覆盖终端新能源整车、ADAS 智能辅助驾驶、智能网联、5G 通讯等应用领域，主要应用于智能驾驶舱系统、辅助驾驶系统、发动机系统、CDU、电池组、三电系统、充放电系统、域控制器系统等。公司配备专业研发队伍，覆盖产品设计、模具设计、工艺工程等领域。目前，公司形成专利技术百余项，具备与国外汽车整车厂商与汽车电子模块集成商同步研发新产品的能力，是国内知名整车连接器方案解决商。 （二）先进的模具开发技术优势 模具开发技术是精密电子元件研发和生产的核心技术之一，公司将模具开发过程分解为模具设计阶段、模具零件加工阶段及组试阶段，在各阶段的技术及组织模式上均体现出较强的竞争优势。在模具设计技术上，公司导入先进的设计软件进行高精密冲压和注塑模具的设计，并建立了2022 年半年度报告 10 / 144 完整的模具工程设计制造数据传输和共享一体化系统，实现模具设计与制造并行。公司制定了冲压模具设计标准、 注塑模具设计标准、 样品模具设计标准， 并在此基础上形成了模具模块化系统，以“模块化”的方法组织模具设计，降低了模具设计制造周期和制造成本。在模具零件加工及组试技术上，公司已具备各种高精密度的注塑成型模具、精密端子冲压模具、精密五金件冲压模具的加工和组试能力。公司强大的模具开发能力使其同时确保了连接器和屏蔽罩产品的快速交货和良好品质，大大提高了为客户综合配套的能力，也为公司设计、开发新产品提供了强大的支持。 （三）公司以技术驱动为导向，具备汽车电子产品的先发优势 一方面，公司紧抓汽车生产平台化、模块化、无铅化的发展趋势和汽车零部件行业全球供应链重组的机会，经过长期技术积累，积累了丰富的汽车精密连接器及屏蔽罩的研发经验。产品主要应用于智能驾驶舱系统、辅助驾驶系统、发动机系统、CDU、电池组、三电系统、充放电系统、域控制器系统等。 另一方面，汽车电子元件行业属于资金密集型行业，公司目前已经投入大量的资金用于汽车领域中高端产品的模具开发和产品开发，开发出上千套汽车模具；公司在新型连接器领域发开出多类高电压高电流连接器、 高清高速连接器、 高频连接器产品， 产品已全面覆盖终端新能源整车、ADAS 智能辅助驾驶、智能网联、5G 通讯等应用领域，为响应未来汽车电子产业的快速发展打下坚实基础。 （四）订单快速反应和优质的售后服务 公司树立了“以客户为中心、以市场为导向、以研发为核心”的经营宗旨，以快速高效地为客户提供专业的解决方案为己任，建立了以市场为导向的快速反应机制。在汽车领域，公司的服务响应速度方面较外资企业具有明显优势，主要是因为公司组织机构层级精简，客户信息能在决策层、技术层和生产层之间进行快速和有效的传递，而外资企业主要决策权属于海外母公司，而主要经营权在国内子公司，这种决策与经营的分离机制使得外资企业在满足客户需求并根据客户需求做出快速反应和调整方面受到了限制。快速的响应优势能够使企业能较快的提供设计方案并根据反馈意见修改，灵活调配生产线满足客户需求。在手机领域，公司凭借全流程控制、高效的决策系统和精益管理模式形成了快速的市场反应能力，极大地缩短了交货周期，为下游客户迅速推出新产品、打开市场提供了强有力的支持。 （五）成本管理优势 在产品设计和模具开发方面，公司建立有自己的产品研发和模具开发团队，成本优势较为明显。企业突出的成本优势在汽车产品领域尤为明显，这带给企业进入汽车连接器与屏蔽罩行业的2022 年半年度报告 11 / 144 机遇。企业具备了与国外汽车整车厂商与汽车零部件商同步研发新产品的能力，同时由于具备显著的成本优势，产品性价比较高，从而抓住市场机会接到汽车客户订单，得到了客户的采购部门的认可，得以进入国际汽车厂商的供应链。 （六）客户优势 公司凭借技术优势及丰富的生产管理经验，在汽车电子领域已实现对法雷奥集团、麦格纳集团、科世达集团、比亚迪集团、宁德时代、蜂巢电驱、汇川技术、均胜电子、马瑞利等国内外知名汽车零部件公司供货，将产品应用在大众、通用、 奔驰、福特、丰田、本田、上汽、一汽、比亚迪、长城、吉利、日产等整车厂商及近两年飞速发展的特斯拉、小鹏、理想、蔚来、金康等造车新势力中；在通讯电子领域，面对产品及技术不断革新的手机市场，公司凭借技术、管理、成本控制、快速响应等优势，已实现为国际主要手机生产企业供货。公司的优质客户群体是公司经过多年积累而成的，是公司核心竞争力的重要组成部分，未来公司还将持续提高研发创新能力和技术实力，与优质客户建立长期稳定的战略合作关系。 三、三、 经营情况的讨论与分析经营情况的讨论与分析 报告期内，公司实现营业收入 40,520.97 万元，同比增长 24.45%；主营业务收入 38,646.31万元，同比增加 24.46%。报告期内，按照产品类别划分公司的主营业务收入情况如下： 单位：元 币种：人民币 分产品 2022 年 1-6 月 2021 年 1-6 月 同比增减比率 汽车精密连接器及组件、配件 261,739,600.21 216,227,251.74 21.05% 汽车精密屏蔽罩及结构件 19,459,953.01 12,806,975.44 51.95% 手机精密连接器 10,515,169.11 12,316,886.68 -14.63% 手机精密屏蔽罩及结构件 82,590,614.03 59,341,536.83 39.18% 模具治具 10,607,511.40 3,590,910.00 195.40% 其他 1,550,202.95 6,224,331.22 -75.09% 主营业务合计 386,463,050.71 310,507,891.91 24.46% 报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对公司经营情况有重大影响和预计未来报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对公司经营情况有重大影响和预计未来会有重大影响的事项会有重大影响的事项 适用 不适用 四、四、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 (一一) 主营业务分析主营业务分析 1 1 财务报表相关科目变动分析表财务报表相关科目变动分析表 单位：元 币种：人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 2022 年半年度报告 12 / 144 营业收入 405,209,688.40 325,610,221.94 24.45 营业成本 296,425,084.49 239,386,900.66 23.83 销售费用 10,070,722.04 8,228,929.43 22.38 管理费用 17,940,344.86 16,996,512.08 5.55 财务费用 14,125,354.00 13,522,654.40 4.46 研发费用 23,149,810.34 19,524,702.05 18.57 经营活动产生的现金流量净额 50,218,083.06 70,153,945.63 -28.42 投资活动产生的现金流量净额 -143,302,819.19 -99,938,511.72 43.39 筹资活动产生的现金流量净额 818,389,003.40 7,056,070.07 11,498.37 营业收入变动原因说明：主要是公司加强市场开拓，汽车连接器销量增加所致 营业成本变动原因说明：要是报告期内营业收入的增长带动营业成本的相应增长所致 销售费用变动原因说明：主要是公司为了业务发展扩充销售团队及销售人员职工薪酬等增加所致 管理费用变动原因说明：不适用 财务费用变动原因说明：不适用 研发费用变动原因说明：主要是报告期内研发投入增加所致 经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要是购买商品接受劳务及职工薪酬支付的现金增加所致 投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要是报告期内公司投资活动增加所致 筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要是报告期末公司非公开发行股票募集资金到位所致 2 2 本期本期公司公司业务类型、业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 适用 不适用 (二二) 非主营业务导致利润重大变化的说明非主营业务导致利润重大变化的说明 适用 不适用 (三三) 资产、负债情况分析资产、负债情况分析 适用 不适用 1.1. 资产资产及及负债负债状状况况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期末数占总资产的比例（%） 上年期末数 上年期末数占总资产的比例（%） 本期期末金额较上年期末变动比例（%） 情况说明 货币资金 790,586,731.62 28.22% 71,520,064.34 3.78% 1005.41% 主要是报告期内非公开发行募集资金到位 应收票据 27,805,237.48 0.99% 19,338,332.82 1.02% 43.78% 主要是报告期内收到客户银行承兑汇票增加所致 2022 年半年度报告 13 / 144 应收账款 433,470,770.30 15.47% 330,918,347.22 17.49% 30.99% 主要是报告期内销售收入增长所致 应收款项融资 4,189,485.10 0.15% 8,487,120.48 0.45% -50.64% 主要是报告期背书贴现票据减少所致 使用权资产 70,256,762.43 2.51% 30,981,821.35 1.64% 126.77% 主要是报告期内融资租赁增加 其他非流动资产 5,050,967.71 0.18% 9,834,929.64 0.52% -48.64% 主要是报告期内预付的设备款减少所致 其他应付款 3,449,704.13 0.12% 849,963.43 0.04% 305.87% 主要是公司新增应付非公开发行费用所致 一年内到期的非流动负债 41,306,659.87 1.47% 29,357,725.67 1.55% 40.70% 主要是报告期末即将到期的长期债务增加 长期借款 10,500,000.00 0.37% - - - 主要是报告期内新增长期贷款 租赁负债 24,297,716.82 0.87% 4,917,107.35 0.26% 394.15% 主要是报告期内融资租赁业务增加 递延所得税负债 1,393,557.32 0.05% 2,806,399.16 0.15% -50.34% 主要是报告期内其他权益工具投资公允价值变动 资本公积 903,145,832.76 32.24% 280,052,825.37 14.80% 222.49% 主要是报告期内非公开发行新股溢价 其他综合收益 9,053,753.61 0.32% 15,609,222.02 0.83% -42.00% 主要是报告期内对外投资产业基金年末以公允价值计量 2.2. 境外资产境外资产情情况况 适用 不适用 3.3. 截至报告期末主要资产受限情截至报告期末主要资产受限情况况 适用 不适用 单位：元 币种：人民币 项目 期末账面价值 受限原因 货币资金 13,815,000.00 缴付银票保证金 固定资产 55,711,303.14 厂房抵押借款 无形资产 18,293,617.20 土地抵押借款 合计 87,819,920.34 4.4. 其他说明其他说明 适用 不适用 2022 年半年度报告 14 / 144 (四四) 投资状况分析投资状况分析 1.1. 对外股权投资总体分析对外股权投资总体分析 适用 不适用 1、矽涧精密工业（上海）有限公司 由公司全资子公司上海徕木电子科技有限公司以自有资金人民币 165 万元与苏海斌、祝应洪共同设立矽涧精密工业（上海）有限公司，其中徕木科技持有标的公司 33.33%的股权。 公司名称 矽涧精密工业（上海）有限公司 成立时间 2018 年 12 月 26 日 注册资本 500.00 万元 注册地址 上海市松江区洞泾镇洞薛路 651 弄 88 号 2 号楼 2 层 201 室 经营范围 电子器件生产、销售,从事自动化科技领域内的技术开发、技术咨询、技术转让、技术服务,从事货物及技术的进出口业务。依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动 2、青岛聚源芯星股权投资合伙企业（有限合伙） 公司参与中芯聚源股权投资管理（上海）有限公司发起设立的专项股权投资基金，基金名称为青岛聚源芯星股权投资合伙企业 （有限合伙） ， 截至报告期末， 公司投资金额 2,032.486 万元。 合伙企业名称 青岛聚源芯星股权投资合伙企业（有限合伙） 企业类型 有限合伙企业 投资领域 集成电路领域 注册地址 山东省青岛市城阳区城阳街道长城路 89 号 10 号楼 302 经营范围 以自有资金进行股权投资、资产管理、投资管理、股权投资管理、创业投资、创业投资管理（未经金融监管部门依法批准，不得从事向公众吸收存款、融资担保、代客理财等金融服务）；经济信息咨询（不含金融、证券、期货、理财、集资、融资等相关业务）。 3、新美光（苏州）半导体科技有限公司 公司以自有资金人民币 500 万元参与投资新美光（苏州）半导体科技有限公司，截至报告期末，公司持有标的公司 0.87%的股权。 合伙企业名称 新美光（苏州）半导体科技有限公司 成立时间 2013 年 1 月 22 日 注册资本 920.269 万元人民币 注册地址 中国(福建)自由贸易试验区厦门片区嵩屿南二路 99 号 1303 室之 905 经营范围 集成电路设计；信息技术咨询服务；信息系统集成服务；软件开发；其他未列明信息技术服务业（不含需经许可审批的项目）；机器人及智能设备的设计、研发、制造及销售（不含须经许可审批的项目）；经营各类商品和技术的进出口（不另附进出口商品目录），但国家限定公司经营或禁止进出2022 年半年度报告 15 / 144 口的商品及技术除外；其他机械设备及电子产品批发；其他电子产品零售；未涉及外商投资准入特别管理措施范围内及审批许可的其他一般经营项目。 4、厦门澎湃微电子有限公司 公司以自有资金人民币 500 万元参与投资厦门澎湃微电子有限公司，截至报告期末，公司持有标的公司 1.28%的股权。 合伙企业名称 厦门澎湃微电子有限公司 成立时间 2019 年 2 月 26 日 注册资本 2,312.226 万元人民币 注册地址 中国（江苏）自由贸易试验区苏州片区苏州工业园区苏虹东路 188 号方正科技园北区 C 幢 103 经营范围 研发、生产、销售：半导体硅片；提供材料纳米特性分析、可靠性测试及技术咨询服务（不含实验室）；销售：半导体、蓝宝石及微机电材料及成品、电子产品及相关备件耗材、仪器仪表、机电设备、化工原料及产品；自营和代理以上商品及技术的进出口业务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动） (1)(1) 重大的股权投资重大的股权投资 适用 不适用 (2)(2) 重大的非股权投资重大的非股权投资 适用 不适用 (3)(3) 以公允价值计量的金融资产以公允价值计量的金融资产 适用 不适用 (五五) 重大资产和股权出售重大资产和股权出售 适用 不适用 (六六) 主要控股参股公司分析主要控股参股公司分析 适用 不适用 1、上海徕木电子科技有限公司 公司名称 上海徕木电子科技有限公司 成立时间 2007 年 9 月 28 日 注册资本 200.00 万元 注册地址 上海市松江区洞泾镇洞薛路 651 弄 88 号 3 幢 401 室 主营业务 电子科技领域内的技术开发，汽车配件的销售。【依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动】 股东构成 股东名称 持股比例 徕木股份 100% 主要财务数据（元） 项目 2022 年 6 月 30 日 总资产 881.47 2022 年半年度报告 16 / 144 净资产 569.93 净利润 3.90 2、湖南徕木电子有限公司 公司名称 湖南徕木电子有限公司 成立时间 2008 年 1 月 18 日 注册资本 3,000.00 万元 注册地址 湖南常德市汉寿经济开发区黄福居委会麒麟路 88 号 主营业务 模具及配件、电子产品（不含无线广播电视发射设备及卫星广播电视地面接收设备）、五金机电配件的设计、制造、销售；冲压制品、注塑制品的设计、制造、销售；电子连接器、汽车零配件制造、销售。（以上经营范围涉及行政许可的，凭许可证经营） 股东构成 股东名称 持股比例 徕木股份 98.33% 徕木科技 1.67% 主要财务数据（元） 项目 2022 年 6 月 30 日 总资产 34,218.61 净资产 5,768.46 净利润 268.32 3、上海康连精密电子有限公司 公司名称 上海康连精密电子有限公司 成立时间 2009 年 5 月 13 日 注册资本 1,300.00 万元 注册地址 上海市松江区洞泾镇洞薛路 651 弄 88 号 1 栋 4 楼 主营业务 电子产品、模具及配件、五金机电生产、加工、销售；偏光片、液晶模块、触摸屏的生产；电子产品领域内的技术开发；从事货物及技术的进出口业务，自有房屋租赁。【依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动】 股东构成 股东名称 持股比例 徕木股份 98.08% 徕木科技 1.92% 主要财务数据（元） 项目 2022 年 6 月 30 日 总资产 11,132.86 净资产 2,850.85 净利润 2.23 4、徕木电子（江苏）有限公司 公司名称 徕木电子（江苏）有限公司 成立时间 2018 年 9 月 13 日 注册资本 3,000.00 万元 注册地址 东台经济开发区东区五路 9 号 主营业务 电子连接器、端子、护套、电子连接器组件、五金机电零配件、冲压制品、注塑制品、电子产品设计、生产、销售；自营和代理各类商品和技术的进出口业务（国家限定企业经营或禁止进出口的商品和技术除外）。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动） 股东构成 股东名称 持股比例 徕木股份 100% 2022 年半年度报告 17 / 144 主要财务数据（元） 项目 2022 年 6 月 30 日 总资产 13,699.88 净资产 2,992.62 净利润 69.62 5、上海爱芯谷检测有限公司 公司名称 上海爱芯谷检测有限公司 成立时间 2021 年 5 月 13 日 注册资本 1,000.00 万元 注册地址 上海市松江区洞泾镇洞薛路 651 弄 20 号 2 幢 2 层 主营业务 许可项目：检验检测服务；互联网信息服务；货物进出口；技术进出口。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准）一般项目：创业空间服务；非居住房地产租赁；信息技术咨询服务；信息咨询服务（不含许可类信息咨询服务）；知识产权服务；认证咨询；企业管理咨询；市场调查（不含涉外调查）；技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广；计算机系统服务；会议及展览服务；互联网销售（除销售需要许可的商品）。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动） 股东构成 股东名称 持股比例 康连电子 100% 主要财务数据（元） 项目 2022 年 6 月 30 日 总资产 19.20 净资产 -21.93 净利润 -2.39 (七七) 公司控制的结构化主体情况公司控制的结构化主体情况 适用 不适用 五、五、其他披露事项其他披露事项 ( (一一) ) 可能面对的风险可能面对的风险 适用 不适用 （1）市场需求波动风险 公司产品主要面向汽车与手机市场，近年来随着中国经济迅速增长，国内消费结构升级，以汽车、手机为代表的市场扩展迅速。中国目前是世界第一大汽车生产国，也是全球最大的移动通信终端生产国， 由此带来包括汽车及手机类连接器及屏蔽罩在内的精密电子元件产业的快速发展。然而，一旦国内外经济环境恶化甚至受诸多因素的影响出现系统性的经济危机，投资和消费将受到较大影响，从而对公司下游行业带来不利影响，尽管公司主要客户是国内外知名厂商，经营业绩良好，但如果汽车或手机的需求下降或发生大幅波动，下游客户的经营情况受到宏观经济波动的不利影响，则可能会对公司的经营活动带来风险。 2022 年半年度报告 18 / 144 （2）市场竞争加剧的风险 目前中国是精密电子连接器及屏蔽罩行业的全球生产中心，国内从事生产连接器和屏蔽罩等精密电子元件的企业达千家以上，国内市场竞争十分激烈。其中国外竞争者在国内设立的合资企业占据主要市场份额并掌握行业核心技术，具有行业领先地位；而国内自主品牌民营企业多高度专注于细分市场。尽管公司目前在成本管理、贴近下游市场、反应速度等方面具备一定的优势，但如果公司不能不断提高竞争力，及时应对市场的需求变动，或者继续开拓新的具有较高盈利能力的领域，未来将面临较大的市场竞争风险。 2 2、经营风险、经营风险 （1）拓展风险 尽管目前公司已经开发并能够生产上千种料号的产品，并拥有了科世达、比亚迪、中兴、法雷奥等知名客户，但为了保持较高的盈利能力，公司必须持续进行新产品和新客户的拓展。由于新客户认证时间较长，认证成本较高，新产品研发初期投入较多，如果新客户或新产品的拓展在未来取得经营业绩没有达到预期，可能对公司经营业绩增长造成不利影响。 （2）技术创新风险 公司的客户分布在手机和汽车两个具有不同技术特性且快速变革的行业，汽车行业正在向电子化、平台化、模块化转变，手机行业不断向智能化、集成化、轻薄化发展。因此，公司需要跨行业同时应对手机和汽车两类终端产品的不断技术革新，这对公司技术储备、技术研发水平、快速研发的能力提出较高要求。同时随着募集资金投资项目的实施，公司逐步扩大业务规模，丰富产品种类，满足众多客户日益多样化的需求，这对技术创新的要求也日益提高。若公司不能在汽车领域持续进行研发投入，提升产品设计和创新能力，则可能削弱公司在汽车领域的竞争力，进而可能形成公司汽车类产品销售规模下降的风险。 （3）技术人才流失和技