2022年银企联盟供应链与供应链金融的比较分析 .pdf

?1994-2009 China Academic Journal Electronic Publishing House.All rights reserved.http:/银企联盟供应链与供应链金融的比较分析弯红地(黄淮学院 经济管理系,河南 驻马店 463000)摘 要:供应链金融是银行基于供应链管理进行的业务创新;银企联盟供应链是供应链引入银行的结构创新,都有加强和密切银行与企业合作的作用。通过对两者各自特点的比较,银企联盟供应链不但有利于促进银企合作、解决企业融资困难,更具有提高供应链的稳态和核心竞争力的优势。因此,银企联盟供应链具有应用推广的价值和前景。关键词:供应链金融;银企联盟供应链;供应链管理;核心竞争力中图分类号:F83 文献标识码:A 文章编号:1004-972X(2009)04-0086-04一、引言在社会信用体系不健全、企业社会征信系统没有完全建立和企业信用评价可信度不高的情况下,银行很难判断融资企业的诚信程度,任何放出的贷款都具有风险的不确定性。为了规避信贷风险,银行在对企业放贷时,采用“慎贷”和“惜贷”的做法也是情理之中的无奈之举,虽然这将极大地影响到银行的经济效益。同样,受制于信用和担保机制的缺失,企业从银行获得贷款的难度增加,使企业融资的渠道与规模受到了严重制约,企业的经营与发展在整体上受到了更大的影响。企业的信用问题带来的企业融资困难和银行金融风险,已经成为制约我国经济发展的一个严重问题。在解决企业融资难问题的过程中,银行业顺应企业管理中供应链管理的需要,创新开发出供应链金融这一新型的金融业务,银行期望在核心企业的资信和实力以及担保能力的基础上,为供应链上的中小企业提供金融服务,解决中小企业的融资需求,从而稳定核心企业的上下游关系,帮助企业解决在资金流管理中的各种“瓶颈”问题,提高企业的盈利能力;同时,规避信贷风险,获得自身的利益。同样,基于企业供应链管理的需要,在银行与核心企业组成银企联盟的基础上组建的银企联盟供应链,也是一种解决企业融资难并完善供应链功能的有益探索。银企联盟供应链使银行成为供应链网络的组成部分,加强并密切了银行与企业的合作关系,有利于发挥银行的中介和金融支持功能,实现银行有效地监控整个供应链的运作,降低银行的信贷风险,促进供应链企业的融资,增强供应链的核心竞争力,从而实现银企各方共赢。供应链金融和银企联盟供应链都是基于供应链管理和加大银行与企业金融合作的目的而进行的创新,两者存在相同之处,也具有各自的特点。通过比较分析,找出银企联盟供应链的特异之处和优势所在,对银企联盟供应链的进一步研究和具体应用是很有意义的。二、银企联盟供应链与供应链金融的特点(一)供应链金融及其特点供应链金融是银行从整个产业供应链角度出发,通过综合授信,将供应链中的相关企业作为一个整体,提供灵活、全面的金融产品和服务,将资金有效注入到供应链中,以促进供应链企业建立长期战略协同关系,提升供应链竞争力的一种融资模式。银行根据供应链交易中形成的链条关系和行业特点设定有效的融资方案,解决中小企业供应链中资金分配的不平衡,以促进供应链的流转顺畅和供应链企业竞争力的提高;同时,也增加了客户资源,扩展了业务范围,实现低风险、高效益的业务增长,从而构筑了银行与企业的互利共存、良性互动的持续发展关系。由于银行从整个供应链角度出发,将供应链中的相关企业作为一个整体,供应链金融使银行与供应链企业的关系发生改变。它简化了供应链企业与众多银行各自交往的复杂关系,银行也通过围绕供应链的核心企业,了解整个供应链以及相关的企业,增加信息的沟通,并给于金融支持。在供应链企业有效担保与抵押的情况下,银行向所有核心企业、供应商和分销商提供优惠便捷的贷款和其他金融服务。供应链上的供应商、分销商等企业通过货物、应收账款等的抵押或核心企业的担保,获得企业运转所需的银行贷款,保证了资金流的通畅。供应链金融模式下形成了银行与供应链企业的新关系,如图1所示。供应链金融具有以下的特点:收稿日期:2009-01-15基金项目:河南省软科学研究资助项目(082400450620)作者简介:弯红地(1963),男,河南舞阳人,黄淮学院经济管理系副教授,博士,研究方向为企业战略管理、供应链管理。68弯红地:银企联盟供应链与供应链金融的比较分析名师资料总结-精品资料欢迎下载-名师精心整理-第 1 页，共 4 页 -?1994-2009 China Academic Journal Electronic Publishing House.All rights reserved.http:/11 围绕供应链产生衍生品。供应链金融是顺应产业竞争由企业之间的竞争转换为供应链与供应链之间竞争的态势,从供应链的角度出发,紧贴供应链的结构及交易特点,借助核心企业的信用实力或单笔交易的自偿程度与货物流通价值,对供应链单个企业或上下游企业提供全面的金融服务,可以缓解中小企业的融资难以及解决供应链的资金链紧张问题。供应链是供应链金融的基础,先有供应链,后有围绕供应链出现的供应链金融。21 银行改变视角。许多企业不能够获得银行的贷款,是由于企业的信用级别较低,银行难以控制其风险,导致了融资难问题。供应链金融的运用,使银行对企业融资风险的认识和控制换了一个新的视角。银行改变以往主要是把企业自身作为主体,通过关注企业的财务信息、财务指标等静态的财务数据,对企业的信用风险作出评判的做法,将关注企业所在的整个供应链的交易风险。因此,对风险的评估不再只局限于对融资主体的评估,而是更多地对供应链及其交易进行评估,在一定程度上弱化了银行对企业本身的限制,从而使更多的企业能够获得银行的金融支持。31 参与主体多元化。供应链金融的参与主体,不仅有银行、融资企业,还包括融资企业所在供应链的核心企业、上下游企业以及相关的物流企业,各个参与主体充当着不同的角色,发挥着不同的作用,相互协调、共担风险、共享收益,从而实现供应链金融的高效和多盈模式。其中,银行是供应链金融的直接授信者,通过供应链金融的多样化金融服务产品,提高了对企业的金融服务水平,拓展了业务范围以及防范风险的手段;融资企业是供应链金融的融资对象,获得银行融资;物流企业在供应链金融业务中,担负协助金融机构进行风险的评估和监管的职责;核心企业利用自己具有较强竞争力、资金雄厚且信誉较好的大企业优势,以信用担保人的身份,向银行提供供应链各企业的核心信息,让银行及时而有效地识别和控制这些供应链企业的融资风险;融资企业的上下游企业程度不同地影响着供应链的效能,是供应链金融不可缺少的参与者。41 融资方式灵活多样。供应链金融改变了银行依据企业财务报表评估企业的状况,关注企业的交易对象和合作伙伴以及所处的供应链是否稳固及市场地位和供应链管理水平。当供应链体系完整及企业经营比较稳定时,银行会为企业制定融资安排,并根据企业的不同需求,针对企业运作流程的各个环节进行方式灵活的融资,推出适应企业特点的单一或组合产品品种。(二)银企联盟供应链及其特点银企联盟供应链是由供应链的核心企业与其合作银行组成银企战略联盟,然后通过核心企业与其他企业的供应链关系,组成有银行参与其中的一个新型的供应链模式。银行与核心企业组建的银企战略联盟,构成了供应链的“双核”,在整个供应链运作中发挥相应的监督和支持作用。供应链企业在获得银行优质全方位服务的同时,通过银行的资金融资、信息处理等方面的优势,提高整个供应链的核心能力,增强供应链的竞争实力。银企联盟供应链不是一个现有的供应链和银行的简单组合。它是一个由构成银企战略联盟的银行与核心企业形成的“双核”结构的供应链。银行只有通过与核心企业先行组建银企战略联盟,才能成为供应链的成员,并与其他企业建立关系,在整个供应链运作中发挥相应的监督和支持作用。银企联盟供应链的银行与供应链企业关系如图2所示。核心企业与银行共同构成的双核心,是银企联盟供应链的系统从一种网链结构向复杂网链结构的转变,形成了一个比传统供应链更为稳定的结构。由于银行成为了供应链中另一个核心,构成了一条新的信息通路和战略决策平台,使整个供应链中信息的流动更为流畅、功能进一步完善和决策科学合理。银行参与供应链运作提供资金上的支持,是通过给予供应链核心企业统一授信来实现的。在供应链企业进行融资运作的过程中,银行把贷款额度直接授权到核心企业,由核心企业掌握这些贷款的最终用途,通过核心企业担保,银行贷款给供应链企业。这样有利于优化贷款业务流程,供应链企业更加便捷地获得贷款,并提高了银行对贷款的全过程监控,降低了银行和企业的经营风险。银行参与供应链运作更重要的作用是它对供应链的监督、信息收集和甄别以及协调作用。银行通过对供应链企业实行客户关系管理,切实为供应链企业提供多种服务,赢得供应链企业的支持和信赖,自觉融入供应链,发挥信息优势和监控机制的作用,为供应链的稳定与正常运行提供制度性保证,使各成员为共同利益保持行动的一致性,达到增强供应链核心竞争力的目的。银企联盟供应链特有的“双核”结构,使其具有以下特点:11特异性的结构模式。银企联盟供应链有别于传统的供应链,也不是一个现有的供应链和银行的简单组合。它的782009年第4期 名师资料总结-精品资料欢迎下载-名师精心整理-第 2 页，共 4 页 -?1994-2009 China Academic Journal Electronic Publishing House.All rights reserved.http:/特点在于它是一个具有双核结构的供应链,突破了传统供应链是由一个主导企业充当核心企业、其他企业围绕核心企业构成网链结构的范式,改变了核心企业是整个供应链的信息中心和物流调度中心的布局,使银行在成为供应链的资金流中心的同时,成为供应链的另一个信息沟通途径和决策平台。整个供应链的结构更加复杂,但运作流程更加合理、流畅,供应链的运行效率和效果获得更大的提高。21 基于银企联盟的供应链创新。银企联盟供应链是建立在供应链核心企业与银行组成的战略联盟基础上的,银行与核心企业作为供应链的共同核心,是对供应链结构和功能的创新,使其不同于传统的供应链,银行的监督和支持作用在供应链运作中获得充分的发挥;银行成为了供应链的成员,使供应链的功能更加健全完善,运行更加有序有效。银企联盟供应链是一个由银行与供应链企业共同参与的新型供应链。31 具有较好的监督和协调机制。核心企业和银行构成的供应链的双核心,使供应链的物流、资金流、信息流的流动途径更加合理,形成了一个更为稳定的结构。供应链核心企业的担保与资金配置功能,使其作用进一步加强,在供应链中的协调作用可以更好地实现;银行在向供应链企业提供资金支持时,贷款业务流程相对简化和优化,供应链企业可以更加便捷地获得所需的资金;银行拥有更多的供应链企业信息,使其对供应链的监督、信息收集和甄别以及协调的作用得以加强,有利于提高对供应链及其企业的监控,促进供应链的稳定与高效率运行,化解供应链的运营风险,增强供应链的活力与竞争力。三、银企联盟供应链与供应链金融比较分析(一)建立的基础分析供应链金融最早是银行针对中小型贸易企业融资难的问题提出的一种融资模式。银行通过筛选选出一部分条件较好的中小企业贷款申请者,在他们没有资产抵押或担保的情况下,从整个供应链的角度考虑贷款风险,将这些中小企业和供应链核心企业捆绑在一起提供整体的金融服务。该模式的核心理念是银行在信贷市场上通过寻找多个参与者或者利益相关者,建立起一种特殊的机制,来共同分担中小企业贷款中的风险。银行通过借助与中小企业有产业合作关系的大企业的信用、或者以两者之间的业务合同为担保;同时,依靠第三方物流企业等的参与来共同分担贷款风险,使处于供应链上下游的中小企业,比较容易获得银行的贷款。银企联盟供应链通过供应链核心企业与银行的战略联盟,将银行与供应链的关系内部化。银行参与到供应链中,银行对企业的综合性作用得到加强,有利于供应链各企业的贷款;通过银行的信息优势,加大对供应链及其企业的监控,增加对核心企业的承诺和融资企业资金使用的约束,弥补供应链的监督机制和协调机制的不足。(二)形成的结构分析供应链金融是银行针对供应链开发的创新业务,由与供应链各企业毫无关联地进行业务,转为对整个供应链业务的整合,并由各个企业都参与到新的业务创新中,担负相关联的责任,以避免单个企业的信贷风险。在这个业务中,银行与供应链仅是业务的关联,银行只是利用了供应链企业的关系,供应链的结构没有实质的改变,仍为原有的供应链结构。银企联盟供应链则是一种银行参与的新型供应链,变单一核心企业为由银行与核心企业组成的“银企双核”,改变了供应链原有的物流、资金流、信息流的通道,其结构发生变化,并形成新的供应链结构。(三)运作的流程分析在供应链金融业务中,银行根据供应链的特点,将核心企业的资信以及核心企业未来的现金流量作为依据,将融资企业的应收账款、存货和预付账款等可变现的流动资产作为质押物,由核心企业作为质押物变现的担保人,对整个供应链综合授信,给予中小企业提供信贷资金,从而降低中小企业信贷的风险,使中小企业获得了银行信用支持,中小企业获得生产与经营能力的提高,满足核心企业的需要,促使其与核心企业建立长期战略协作关系。上下游企业能力的提升也有利于核心企业的生产周期缩短、生产成本降低,综合实力和核心竞争力进一步加强。银行降低了贷款风险,开发了新的金融产品和市场,拥有更大的吸引企业客户的能力。在银企联盟供应链,由于核心企业对于整个供应链的企业都相当了解,同时清楚哪些企业是供应链中的关键企业,哪些企业急需银行贷款的支持,哪些企业通过技术改造能够有效地降低成本,核心企业作为供应链融资的担保人,可以将银行给予的授信额度,分配给相应的急需融资的企业,使银行的贷款更有针对性,企业获得融资的效率提高。银行与这些供应链中的关键企业发生信贷关系以后,凭借银行系统自身的监控职能,银行可以了解到这些供应链企业更多的经营信息和财务资料,监控企业资金流向和还贷能力,通过对供应链资金流的平衡,避免因企业的还贷问题引发的融资风险。核心企业的担保责任,也使其更加关注相关企业,拉近了核心企业与供应链成员企业的关系,维持了关键成员企业的稳定,供应链的资源在企业间进一步优化配置。(四)运作的效用分析供应链金融是银行通过借助与中小企业有合作关系的供应链中核心企业的信用或者以两者之间的业务合同为担保,同时,依靠第三方物流企业等的参与来共同分担贷款风险,帮助银行控制中小企业的贷款去向,保证贷款资金的安全,有效地控制银行的贷款风险,从而在解决中小企业融资问题的同时,通过这样的金融支持,银行加强了其与企业的合作关系,拥有了相应稳定的企业客户,经营风险随之降低,经营效益获得提高。银企联盟供应链是在供应链金融的基础上进行的拓展,因此,银企联盟供应链不仅仅是银行贷款风险的控制以及贷款规模的增长,实质上是引进银行的监控机制和客户关系管理理念以及风险管理的能力,提高整个银企联盟供应链的核心竞争力。88弯红地:银企联盟供应链与供应链金融的比较分析名师资料总结-精品资料欢迎下载-名师精心整理-第 3 页，共 4 页 -?1994-2009 China Academic Journal Electronic Publishing House.All rights reserved.http:/(五)存在风险分析供应链金融能够在一定程度上缓解银企之间的信息不对称,但无法解决因信息不对称导致银行与企业之间融资博弈产生的“道德风险”问题。银行对企业运营监管的有效性和融资资金的流向控制以及担保物的可偿性,可以影响供应链金融的风险产生。由于受到核心企业与银行的合作关系的紧密程度影响,核心企业愿否或能否担当起信息沟通和担保的职责,并发挥规避风险的真正作用尚未彻底解决。供应链金融所依赖的通过货物、应收账款等抵押或核心企业担保的风险规避机制仍然存在不确定性,供应链金融的风险依然存在。银企联盟供应链通过建立银行与核心企业的战略联盟关系,使双方形成了互信互利的更加紧密的合作关系,相互约束作用加强,共同承担供应链的核心功能,进一步加强了对供应链的监控,可以有效地防范企业的“道德风险”,以新的运行模式和机制,使供应链金融中存在的风险与弊端大大降低。四、银企联盟供应链促进核心竞争力的提升随着产品生命周期的缩短以及全球经济一体化的加强,竞争已经从单一企业间向供应链间转化。未来的企业竞争将以供应链的竞争方式出现,这就要求企业在提升自身核心竞争力的同时,更重要的是增加供应链的核心竞争力。从供应链金融与银企联盟供应链的比较中可以看到,两者都具有提升供应链核心竞争力的作用,但相对而言,银企联盟供应链由于银行参与到供应链之中,对供应链核心竞争力的提升具有直接的、力量更大的推动作用。通过银企联盟供应链可以有效地提升原有供应链的核心竞争力。首先,可以协调银企联盟供应链的资源,降低供应链的整体成本。银企联盟供应链从交易管理向关系管理转变,传统的供应链企业之间的关系是离散的交易关系,因此,在做采购还是自制的决策时,考虑的仅是变动成本和价格的比较,这就不可避免地产生各个企业之间的机会主义行为。银企联盟供应链通过协调供应链成员之间的关系,建立战略合作伙伴关系,以使供应链整体的交易成本最小化、收益最大化。其次,提高银企联盟供应链的创新能力。银企联盟供应链中银行充分利用核心企业对整个供应链的影响力和控制力,为整个供应链提供金融支持,企业创新需要企业投入大量的资金,如果银行能够适当进行金融支持,能够大大提高企业的积极性,在核心企业的影响下,促进供应商参与企业创新过程,提高创新的成功率。第三,银企联盟供应链是一个双回路信息网路,由供应链信息共享平台和战略决策平台构成,能够快速、准确地传递需求的变化信息,提高了整个供应链的响应性及有效协调核心竞争力。参考文献:1 格哈特?克诺尔迈尔1 供应链管理与S AP实现 M1 北京:机械工业出版社,200412 朱 涛,曾昭诚 1 战略联盟成本结构与我国银行业战略联盟策略的选择J 1 金融论坛,2002,(12)13 王光石,马 宁 1 供应链金融服务模式探讨J 1 物流技术,2006,(8)14 闫俊宏,许祥秦 1 基于供应链金融的中小企业融资摸式分析J 1 上海金融,2007,(2)15 胡跃飞 1 供应链金融 极富潜力的全新领域J 1 中国金融,2007,(22)16 弯红地 1 供应链金融的风险模型分析研究J 1 经济问题,2008,(11)17 JulieRitzer Ross1Supply Chain Solution Streamlines Merchan2dise FlowJ 1Integrate Solutions For Retailers,2005,(10)18 Ronald H Ballou1BusinessLogistics/Supply Chain Management-Planning,Organizing and Controlling the Supply ChainM1Prentice-Hall International,199919 Bob Bernabucci1Helping Customers Cure Cash-flowIllsThroughBetter Supply Chain Management M 1The SecuredLender,2005,(11)1ComparativeAnalysisBetweenthe Bank-enterpriseAlliance SupplyChainand the SupplyChain FinanceWAN Hong-di(Departmentof Economics&Management,HuanghuaiUniversity,Zhumadian463000,China)Abstract:The supply chainfinance is the serviceinnovationof the bank,basedon the supplychain management 1The bank-enterprisealliance supplychain is the structureinnovation,which the bankis introducedto the supplychain1Theyhavestrengthenfunction in the relationsbank andenterprise 1 Throughcom paris on their characteristic,the bank-enterprisealliance supplychain not only is advantageous to the prom otion bank and enterprisecooperation,the s olutionenterprisefinancing difficulty,but als o it hassuperiorityto enhancesupply chain s stability and the corecom petitive2ness 1 Therefore,the bank-enterprisealliance supplychain hasvalue in the applicationandprom otion1Keywords:supply chain finance;bank-enterprisealliance supplychain;supplychain management;corecom peti2tiveness(责任编辑:孙小勇)982009年第4期 名师资料总结-精品资料欢迎下载-名师精心整理-第 4 页，共 4 页 -