永茂泰：永茂泰2020年年度报告.PDF

永茂泰 2020 年年度报告 1 / 149 公司代码：605208 公司简称：永茂泰 上海永茂泰汽车科技股份有限公司上海永茂泰汽车科技股份有限公司 20202020 年年度报告年年度报告 中国中国. .上海上海 永茂泰 2020 年年度报告 2 / 149 重要提示重要提示 一、一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、 准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法 律责任。律责任。 二、二、 公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。 三、三、 天健会计师事务所天健会计师事务所( (特殊普通合伙特殊普通合伙) )为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的的审计报告。审计报告。 四、四、 公司负责人公司负责人徐徐宏宏、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人姜留奎姜留奎及会计机构负责人（会计主管人及会计机构负责人（会计主管人 员）员）叶叶楚楚楚楚声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 以公司总股本188,000,000股为基数，拟向全体股东每10股派发现金红利人民币1.5元(含税) ，共计派发现金红利人民币28,200,000.00元(含税) 六、六、 前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述，不构成公司对投资者的实质承诺，敬请 投资者注意投资风险。 七、七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、九、 是否存在半数是否存在半数以上以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、十、 重大风险提示重大风险提示 报告期内，不存在对公司生产经营产生实质性影响的特别重大风险。公司已在本报告中描述公司 在生产经营过程中可能面临的风险，敬请查阅第四节经营情况的讨论与分析中“可能面对的风险” 部分 十一、十一、 其他其他 适用 不适用 永茂泰 2020 年年度报告 3 / 149 目录 第一节 释义 . 4 第二节 公司简介和主要财务指标 . 4 第三节 公司业务概要 . 8 第四节 经营情况讨论与分析 . 12 第五节 重要事项 . 23 第六节 普通股股份变动及股东情况 . 35 第七节 优先股相关情况 . 39 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 . 40 第九节 公司治理 . 44 第十节 公司债券相关情况 . 46 第十一节 财务报告 . 47 第十二节 备查文件目录 . 149 永茂泰 2020 年年度报告 4 / 149 第一节第一节 释义释义 一、一、 释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 上海零部件 指 上海永茂泰汽车零部件有限公司，公司子公司 安徽零部件 指 安徽永茂泰汽车零部件有限公司，公司子公司 安徽铝业 指 安徽永茂泰铝业有限公司，公司子公司 四川铝业 指 四川永学泰铝业有限公司，公司子公司 烟台通泰 指 烟台通泰再生资源有限公司，公司子公司 一汽大众 指 一汽-大众汽车有限公司 上汽集团 指 上海汽车集团股份有限公司 上汽通用 指 上汽通用汽车有限公司 上汽大众 指 上汽大众汽车有限公司 长安马自达 指 长安马自达发动机有限公司 磊昶投资 指 上海磊昶投资合伙企业(有限合伙)，公司股东 宏芝投资 指 上海宏芝投资合伙企业(有限合伙)，公司股东 华域麦格纳 指 华域麦格纳电驱动系统有限公司 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 工信部 指 中华人民共和国工业和信息化部 原铝、电解铝 指 以自然界的铝土矿为原料，通过化学方法提取为氧化铝， 然后通过电解得到液态或固态的铝 废铝 指 是工业生产和社会消费中产生的能够回收后循环利用， 生 产出再生铝的含铝废料 铝合金 指 由纯铝添加一定的合金元素制成，具有更好、更实用的物 理力学性能，可以广泛应用于多种生产领域 铝液直供 指 生产铝液并直接销售给客户使用。 铝液直供可以避免铝合 金锭重熔造成的材料损耗和能源损耗， 并能有效防止由于 重熔所造成的质量波动， 为后段的铸造工艺提供更可靠的 原料 汽车轻量化 指 在保证汽车的强度和安全性能的前提下， 尽可能地减轻汽 车的整体重量，从而提高汽车的动力性，减少燃料消耗和 气体排放 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、 公司信息公司信息 公司的中文名称 上海永茂泰汽车科技股份有限公司 公司的中文简称 永茂泰 公司的外文名称 ShangHai Yongmaotai Automotive Technology Co.,Ltd 公司的外文名称缩写 Yongmaotai 公司的法定代表人 徐宏 永茂泰 2020 年年度报告 5 / 149 二、二、 联系人和联系方式联系人和联系方式 项目 董事会秘书 证券事务代表 姓名 姜留奎 联系地址 上海市青浦区练塘镇章练塘路577号 电话 021-59815266 传真 021-59815199 电子信箱 三、三、 基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 上海市青浦区练塘镇章练塘路577号 公司注册地址的邮政编码 201716 公司办公地址 上海市青浦区练塘镇章练塘路577号 公司办公地址的邮政编码 201716 公司网址 电子信箱 四、四、 信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 上海证券报、中国证券报、证券时报、证券日报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 上海市青浦区练塘镇章练塘路577号永茂泰证券部 五、五、 公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 永茂泰 605208 无变更 六、六、 其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境 内） 名称 天健会计师事务所(特殊普通合伙) 办公地址 杭州市江干区钱江路 1366 号华润大厦 B 座 签字会计师姓名 孙文军、王建 报告期内履行持续督导职责的 保荐机构 名称 华泰联合证券有限责任公司 办公地址 深圳市前海深港合作区南山街道桂湾五路 128 号前海深港基金小镇 B7 栋 401 签字的保荐代表 人姓名 卢旭东、张志华 持续督导的期间 2021 年 3 月 8 日至 2023 年 12 月 31 日 七、七、 近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标 (一一) 主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2020年 2019年 本期比上 年同期增 减(%) 2018年 营业收入 2,696,218,121.87 2,642,823,175.77 2.02 2,493,945,296.13 归属于上市公司股东的净利润 173,221,974.38 124,366,883.03 39.28 111,553,523.12 永茂泰 2020 年年度报告 6 / 149 归属于上市公司股东的扣除非 经常性损益的净利润 131,407,552.41 109,582,944.89 19.92 100,778,428.66 经营活动产生的现金流量净额 25,149,407.08 100,925,508.07 -75.08 257,280,904.70 主要会计数据 2020年末 2019年末 本期末比 上年同期 末增减 （% ） 2018年末 归属于上市公司股东的净资产 1,243,190,299.61 1,066,037,318.37 16.62 939,740,006.41 总资产 2,244,978,538.13 1,971,730,739.08 13.86 1,704,886,376.55 ( (二二) ) 主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2020年 2019年 本期比上年同期增减(%) 2018年 基本每股收益（元股） 1.23 0.88 39.77 0.79 稀释每股收益（元股） 1.23 0.88 39.77 0.79 扣除非经常性损益后的基本每股收益 （元股） 0.93 0.78 19.23 0.71 加权平均净资产收益率（%） 15.00 12.40 增加2.6个百分点 12.65 扣除非经常性损益后的加权平均净资 产收益率（%） 11.38 10.93 增加0.45个百分点 11.43 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 报告期内经营活动产生的现金流量净额逐年减少的原因系：1.2018 年度经营活动产生的现金 流量净额较大，主要系 2017 年末部分应收账款集中在 2018 年度收回，同时当年度赊销采购原材 料金额较大，应付材料款余额增加；2.2020 年度经营活动产生的现金流量净额减少，主要系公司 付现购买原材料备货金额大幅增加所致。 八、八、 境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异 (一一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东 的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东的属于上市公司股东的 净资产差异情况净资产差异情况 适用 不适用 (三三) 境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明： 适用 不适用 九、九、 2020 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 项目 第一季度 （1-3 月份） 第二季度 （4-6 月份） 第三季度 （7-9 月份） 第四季度 （10-12 月份） 永茂泰 2020 年年度报告 7 / 149 营业收入 412,141,282.88 680,563,429.32 766,986,259.01 836,527,150.66 归属于上市公司股东的净利 润 9,118,988.04 59,919,566.58 60,560,598.70 43,622,821.06 归属于上市公司股东的扣除 非经常性损益后的净利润 7,102,903.11 32,521,351.87 48,594,060.99 43,189,236.44 经营活动产生的现金流量净 额 93,570,190.22 -49,771,520.64 -35,033,224.71 16,383,962.21 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、 非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2020 年金额 附注（如适用） 2019 年金额 2018 年金额 非流动资产处置损益 -3,070,064.62 -363,495.54 1,226,577.35 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性 的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司正常 经营业务密切相关，符合国家政策规定、 按照一定标准定额或定量持续享受的政 府补助除外 15,386,703.12 19,663,222.80 13,291,872.99 计入当期损益的对非金融企业收取的资 金占用费 企业取得子公司、联营企业及合营企业的 投资成本小于取得投资时应享有被投资 单位可辨认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提 的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、整合 费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公 允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初 至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产 生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期 保值业务外，持有交易性金融资产、衍生 金融资产、交易性金融负债、衍生金融负 债产生的公允价值变动损益，以及处置交 易性金融资产、衍生金融资产、交易性金 融负债、衍生金融负债和其他债权投资取 得的投资收益 42,893,914.09 54,024.03 -46,665.43 单独进行减值测试的应收款项、合同资产 减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资 性房地产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当 期损益进行一次性调整对当期损益的影 永茂泰 2020 年年度报告 8 / 149 响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支 出 -3,107,810.30 -489,634.26 -147,285.19 其他符合非经常性损益定义的损益项目 -362,600.00 -1,191,400.00 少数股东权益影响额 所得税影响额 -10,288,320.32 -3,717,578.89 -2,358,005.26 合计 41,814,421.97 14,783,938.14 10,775,094.46 十一、十一、 采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金 额 交易性金融资产 131,440.00 131,440.00 131,440.00 应收款项融资 53,905,191.02 165,051,884.82 交易性金融负债 1,499,223.75 1,499,223.75 -1,499,223.75 合计 53,905,191.02 166,682,548.57 1,630,663.75 -1,367,783.75 十二、十二、 其他其他 适用 不适用 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 (一)公司所从事的主要业务 公司主要从事汽车用铸造铝合金和铝合金零部件的研发、生产和销售，经过多年的发展，已 初步形成以“铸造铝合金+汽车零部件”为主业、上下游一体化发展的业务格局。在铸造铝合金领 域，公司已从事铸造铝合金产业链近二十年，为国内先进的铝合金生产企业之一、中国有色金属 工业协会再生金属分会的常务理事单位、中国再生资源产业技术创新联盟理事单位，被上海市汽 车工程学会等评选为“2019 年最具潜力的汽车材料创新奖”单位，已连续两年被评选为上海市青 浦区百强优秀企业，铝合金产品被评为上海名牌产品，广泛应用于汽车发动机、变速箱、车身结 构件和通讯基站等领域。在铝合金汽车零部件方面，公司自主开发并生产的产品包括发动机下缸 体、发动机油底壳、汽车变速箱端盖、汽车空调压缩机缸体缸盖、汽车涡轮增压器压气机壳体、 新能源汽车零部件等，在上海青浦、安徽广德和山东烟台建立了生产基地，具备从铝合金原料开 发、模具制造、铸造成型、精密加工和自动化装配全流程的生产能力。永茂泰上海零部件公司为 中国压铸协会理事单位，工信部绿色制造系统集成项目承担单位，第二届中国压铸企业 50 强，第 三届中国铸造行业有色及压铸分行业排头兵企业、上海市科技小巨人企业，已与一汽大众、上汽 集团、上汽通用、上汽大众、长安马自达等主要整车厂商建立了稳定的战略合作关系，连续多年 入选上汽通用 “优秀供应商”； 先后获得上海汽车“杰出质量奖”， 长安马自达“特殊贡献奖” 等多项荣誉。 永茂泰 2020 年年度报告 9 / 149 (二) 公司产品及经营模式 1.铝合金业务 公司铝合金业务的主要产品形态为铝合金锭、铝合金液，主要客户及客户主要最终产品如下 所示： 主要客户主要客户 销售的主要产品形态销售的主要产品形态 客户主要最终产品客户主要最终产品 皮尔博格 铝合金锭、铝合金液 汽车发动机缸体、汽车发动机缸盖、车身 结构件、5G散热器基板 科尔本 铝合金液 汽车发动机活塞 一汽铸造 铝合金液 汽车发动机缸体、汽车发动机缸盖 苏州三电 铝合金锭 汽车空调压缩机缸体、汽车空调压缩机缸 盖 长安马自达 铝合金锭 汽车发动机缸体 (1) 生产模式 公司铝合金业务主要采取以销定产的生产模式，即根据客户订单要求，制定生产计划，安排 规模化生产。目前，公司铝合金业务的主要生产基地情况如下： 产品产品类型类型 所属公司所属公司 所在地所在地 年产能年产能 备注备注 铝合金锭 安徽铝业 安徽省广德市 10 万吨/年 生产的铝合金锭销售给客户，用于生 产汽车零部件、通讯基站零部件等铝 铸件 铝合金液 永茂泰 上海市嘉定区 1.2 万吨/年 在客户厂区生产的铝合金液直接供给 华域科尔本施密特活塞有限公司生产 汽车发动机活塞 四川铝业 四川省成都市 3.5 万吨/年 在客户厂区生产的铝合金液直接供给 一汽铸造有限公司成都有色铸造分公 司生产发动机缸体等汽车零部件 安徽铝业 安徽省广德市 8 万吨/年 生产的铝合金液直接供给租赁公司同 一厂区从事发动机缸盖等产品生产的 华域皮尔博格（广德）有色零部件有 限公司使用 与传统的铝合金锭销售的供货模式相比，铝合金液销售省去了客户二次重熔铝合金锭的熔炼 工序，可以减少客户对熔炼设备和工人的投入，避免铝合金锭重熔造成的材料和能源损耗，并能 有效防止由于铝合金锭重熔所造成的质量波动，为铸造工序提供更可靠的原料，同时可以减少客 户铝合金锭的采购库存及对客户流动资金的占用，是较为先进的铸造行业铝原料的供应方式。 （2）采购模式 采购部门根据生产销售计划及库存情况组织采购，采购的原材料主要包括纯铝、废铝、硅、 铜等；纯铝、硅和铜的市场供应充分，价格透明，公司与合格供应商通常通过询价、议价、竞价 的方式按批次签署合同，采购价格主要参考长江有色金属网、上海有色网等价格。公司主要通过 与合格供应商签署季度或年度采购合同的方式采购新废铝，供应商在合同有效期内分批次供货， 永茂泰 2020 年年度报告 10 / 149 或向合格供应商按批投标的方式进行采购。对采购旧废铝，公司主要通过参考废铝市场报价，对 合格供应商以询价、议价的方式按批次进行采购；公司制定了供方选择与评价管理规定、 采 购管理程序等采购管理制度。在开发新供应商时，采购部门根据供方调查表对供应商进行 初步背景调查后筛选出符合质量标准的供应商，再由采购部门组织质保部、技术中心通过实地考 察、样品检验等方式对供应商技术水平与生产能力、产品的符合性及稳定性、交货周期、价格合 理性、付款方式等评定标准进行审核，通过审核后列入合格供应商。采购部门定期会同质保部对 供应商日常供货情况进行管理评估，确保所采购的物资供货及时、质量合格、价格合理，满足生 产交付和技术标准的需求。 (3) 销售模式 公司销售部门负责产品销售，公司产品均直接销售给下游用户。客户主要为汽车零部件生产 企业，公司产品凭借优异的品质，在市场享有较高美誉度，拥有一批稳定的客户。公司产品定价 主要参照长江有色金属现货市场、上海有色网、上海期货交易所等关于铝合金所含元素的报价， 并考虑损耗、合理利润等因素，与客户协商确定。 2.汽车零部件业务 公司主要通过压铸、浇铸和机加工等工艺生产汽车用铝合金零部件，主要产品包括汽车发动 机下缸体、汽车发动机油底壳、汽车空调压缩机缸体、汽车空调压缩机缸盖、汽车发动机凸轮轴 轴承盖、 汽车发动机涡轮增压器壳体、 各类支架等适应汽车轻量化需求的精密铝合金零部件产品。 公司汽车零部件主要产品类别及主要客户的具体情况如下： 主要产 品类别 典型产品图例 主要客户 主要产 品类别 典型产品图例 主要客户 汽车发 动机下 缸体 长安马自 达、上汽 通用 汽车涡 轮增压 器壳体 博格华纳 汽车发 动机油 底壳 上汽通用 、一汽大 众、大众 动力、上 汽集团 汽车变 速箱端 盖 上汽通用 汽车空 调压缩 机缸体 缸盖 华域三电 其他各 类支架 大众动力、 上汽集团、 上汽通用、 上汽大众、 一汽大众 (1) 生产模式 公司汽车零部件业务主要采取“以销定产”的生产模式，在获得客户订单后，由制造管理部 编制月份生产任务书，制订出合理的生产周期，经总经理审批后，及时组织生产。在整个生 永茂泰 2020 年年度报告 11 / 149 产过程中，制造管理部、质保部、技术中心、销售部等密切配合，实时对产品制造过程进行监督 和反馈。汽车零部件的生产基地主要位于上海市青浦区和安徽省广德市。 (2) 采购模式 公司生产汽车零部件的主要原材料为纯铝、废铝、硅和铜等，采购模式和价格确定方式与铝 合金业务类似。除主要原材料采购外，公司还需要采购一些密封嵌件、刀具、脱模剂、切削液、 包装物等辅料。 (3) 销售模式 公司销售采用直销模式，客户主要为知名汽车整车厂或汽车零部件厂商。知名汽车整车厂或 汽车零部件厂商在选择上游零部件配套供应商过程中， 通常具备一整套严格的质量体系认证标准， 进入其供应商体系存在较高的准入门槛。 企业不仅要取得国际通行的汽车行业质量管理体系认证， 还需要通过客户对公司质量管理、技术水平等多环节的综合审核，方可成为候选供应商。 公司成为候选供应商后，会与客户沟通新项目的开发内容，公司根据客户所提供的技术指标 进行可行性研究分析及产品生产工艺设计研发，方案获得客户认可后，由销售部和技术中心根据 原材料、人工、制造费用、合理利润等因素进行报价。公司中标或与客户协商一致后，双方签署 项目合同，对产品系列、每年采购价格、每年预计采购数量、项目各主要节点进行约定。项目开 发过程主要包括模具及工装设计制造、生产设备配置、样件试制、PPAP（生产件批准程序），通 常需要 1-2 年的周期，而从 PPAP 至项目达产，则通常需要 1 年左右的爬坡期。客户一旦选定供应 商，合作关系往往也将保持长期稳定。 三、行业情况说明 (一) 铝合金业务所属的再生铝行业情况 再生铝行业属于资源再生和循环经济范畴，行业的健康发展对于我国建设生态文明、推动绿 色发展有重大的战略意义，是国家鼓励大力发展的行业。随着铝制品逐步进入报废周期，我国再 生铝资源将会更加丰富，为我国再生铝行业发展提供有力支撑。同时，再生资源回收体系的完善 对于再生资源行业的发展具有积极的推动作用。 随着我国加大环境保护力度和大力发展循环经济， 未来再生铝行业的发展空间将会更加广阔。 (二) 汽车零部件行业情况 汽车制造业是推动科技革命和产业变革的重要力量，是建设制造强国的重要支撑，是国民经 济的重要支柱。在我国人均汽车保有量相对发达国家仍处于较低水平、中国经济保持长期向好趋 势不变、汽车报废带来的新车购置需求保持良好增长趋势等背景下，未来我国汽车产量仍有较大 增长潜力。 二、二、 报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 永茂泰 2020 年年度报告 12 / 149 三、三、 报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 (一) 上下游一体化协同发展 公司主营业务包括铝合金业务和汽车用铝合金零部件业务两个板块。在汽车零部件产品开发 过程中，公司可以利用上下游一体化发展的优势协同研发，对原材料成份进行优化调整，进而提 高汽车用铝合金零部件的产品性能， 满足客户的特定需求， 提升汽车零部件业务的竞争力。 因此， 铝合金业务与汽车零部件业务可以协同发展，相互促进。 (二) 优质的客户资源 公司是国内先进的铝合金生产企业之一，是中国有色金属工业协会再生金属分会的常务理事 单位、中国再生资源产业技术创新联盟理事单位，主要生产多种不同牌号的铝合金产品，满足国 内外汽车行业客户的需求。公司生产的铝合金锭和铝合金液产品已连续多年供应皮尔博格、科尔 本、一汽铸造、苏州三电、长安马自达等优质客户。同时永茂泰与客户深度合作开展铝液直供业 务，即在客户生产厂区就地供应液态铝合金，节约了二次熔化能耗，巩固了客户关系，实现了双 赢。目前永茂泰已建成上海科尔本、安徽皮尔博格和成都一汽铸造三个铝液直供基地。 在汽车零部件业务方面，经过多年的发展，公司已与一汽大众、上汽集团、上汽通用、上汽 大众、长安马自达等主要整车厂商建立了稳定的战略合作关系，具备了与大众、通用等知名整车 厂的同步开发能力，承接了多项为整车厂商配套的汽车零部件开发项目。近年来，公司陆续开拓 了博格华纳、联合电子、华域麦格纳等知名汽车零部件客户，并在新能源汽车用铝合金零部件领 域取得了较大进展，新能源汽车模组支架、电池包前端板等新产品逐步实现量产。 (三) 完善的产品研发和高品质的产品制造与成本管控能力 凭借多年的业务实践经验， 公司持续进行技术创新和设备改良， 在产品方案设计、 材料开发、 铸造工艺控制、机加工工艺控制、模具设计与制造等多个环节形成了技术优势，从而在提升产品 品质和生产效率的同时，降低了生产成本，增强了盈利能力。公司具备了与大众、通用等知名整 车厂的同步开发能力，在满足客户需求的基础上，可协助其进行产品结构、性能、成本等方面的 改良。公司自主开发了汽车用非热处理自强化高性能铸造铝合金材料，全面提升了铸造铝合金的 力学性能， 在满足汽车零部件高韧性高硬度要求的同时， 降低了能耗， 节省了热处理环节的成本； 公司掌握了真空压铸、高压点冷、慢压射、环保喷涂、精确追溯等先进工艺技术，大大提高了产 品的生产效率和产品质量。 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 2020 年上半年汽车产业链受新冠肺炎疫情冲击严重， 中国和其他主要汽车消费市场出现了深 幅调整。但二季度开始，随着国内疫情得到有效控制，汽车产业链和供应链率先恢复，国内整车 市场开始回暖。 2020 年下半年以来， 受益于宏观经济企稳回升以及国内促进汽车消费的政策利好， 国内车市出现快速反弹，逐步填补上半年疫情对销售的不利影响。全年国内市场销售整车 永茂泰 2020 年年度报告 13 / 149 2,532.40 万辆， 同比下降 2.2%。 受疫情影响， 铝、 铜等大宗金属商品价格在一季度大幅度下跌， 但随着国内企业逐步复产复工，价格逐步回升并创新高，大宗金属商品价格的大幅度波动也给公 司铝合金业务的经营带来了不少挑战。 面对困难，永茂泰管理层积极应对，一方面多次召集管理团队集体开会讨论，研究判断疫情 对经济的影响和大宗金属商品的行情走势，择机开展金属商品期货套期保值；另一方面，结合国 内外客户的复产复工情况，采取多种措施恢复生产，并从采购渠道开拓、集中生产安排、员工返 岗调查、公路运输通关等多方面采取有效措施，开源节流，保证营业收入和净利润稳中有升。 (一) 铝合金业务 1.抓住疫情难得机遇，成功开展商品期货套期保值业务 受新冠疫情影响，2020 年 2-3 月份大宗金属商品价格持续走低，至 3 月下旬，电解铝价格已 跌至 11,250 元/吨左右,同时国内疫情已基本控制，铝加工厂已陆续复工复产。经 2020 年 4 月公 司二届董事会临时会议授权，公司从 2020 年 3 月底开始，在价格处于相对低位时，择机进行了期 货开仓买入操作。2020 年 7 月至 9 月，由于大宗商品价格已基本恢复至疫情前的水平，公司对持 有的部分期货合约陆续进行了平仓操作，全年实现投资收益 44,261,697.84 元。 2.拓展采购渠道，并在价格相对低位时签订远期交货合同，锁定了原材料成本 2020 年下半年在国内经济逐步恢复，而国外疫情尚未好转、国外原材料价格相对较低时，公 司及时开拓了国外原材料采购渠道，通过签订远期交货合同，锁定了原材料成本。 3.多渠道降低能耗，从严控制成本 本年度公司采用了多种措施积极控制天然气成本，降低能耗：一是多渠道开发供应商，通过 比价等方式降低采购成本；二是积极对熔化设备进行技术改造、配件升级等有效降低了熔化设备 的单位能耗；三是结合原材料品控和配料组合管理，优化生产工艺流程、安排集中化生产等措施 进一步降低能耗。 (二) 汽车零部件业务 近年来公司根据汽车行业智能化、网联化、数字化和电动化的趋势，积极进行数字化转型和 产品转型。本年度公司对上海工厂生产车间完成了数字化改造，大大提高了车间的数字采集和实 时监控和管理能力。在产品方面，积极承接并储备了一些新能源汽车零部件产品订单，积极推动 产品和客户转型。零部件各工厂完成的主要工作如下： 1.上海零部件工厂的上汽通用 CSS50T 下缸体自动化生产线开始大批量生产， 全年供货量超过 25 万套， 单品实现营业收入 9,720.56 万元； 在新产品开发方面， 本年度先后完成上汽通用 CSS375T 发动机下缸体、大众 MEB 平台华域麦格纳减速器壳体等产能建设和生产准备工作。 2.安徽零部件出口产品-涡轮增压器压气机壳体克服疫情不利影响，全年实现营业收入 6,397.21 万元，较 2019 年度的 4,292.15 万元增长 49.04%。安徽零部件三厂启动工程建设，并着 手准备大众 MEB 平台横梁构件等新产品的量产准备工作。本年度被工信部评选为“绿色供应链管 理企业”、“安徽省优秀民营企业”等荣誉称号。 永茂泰 2020 年年度报告 14 / 149 二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 2020 年度公司实现营业收入 26.96 亿元，较上年同期 26.43 亿增长 2.02%；全年铝合金业务 销售额 19.77 亿元，较上年同期 19.50 亿元增长 1.39%；全年汽车零部件业务销售额 6.66 亿元， 较上年同期 6.44 亿元增长 3.44%。全年实现净利润 1.73 亿元，较去年 1.24 亿元，增长 39.28%。 ( (一一) ) 主营业务分析主营业务分析 1.1. 利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 2,696,218,121.87 2,642,823,175.77 2.02 营业成本 2,287,211,250.27 2,264,938,293.42 0.98 销售费用 53,369,387.97 51,905,594.98 2.82 管理费用 86,369,413.03 81,097,477.13 6.50 研发费用 39,615,725.36 40,402,634.91 -1.95 财务费用 32,968,631.49 24,471,700.05 34.72 经营活动产生的现金流量净额 25,149,407.08 100,925,508.07 -75.08 投资活动产生的现金流量净额 -108,035,349.09 -243,543,385.06 -55.64 筹资活动产生的现金流量净额 96,986,928.60 123,106,240.03 -21.22 2.2. 收入和成本分析收入和成本分析 适用 不适用 2020 年一季度受益于 5G 通讯领域的铝合金供应量增加，公司受疫情的影响相对较小；2020 年下半年，随着国内疫情受控和复产复工，国内乘用车产销量较上年同期有所增长，下游客户对 公司铝合金和汽车零部件产品的需求量有所增加；同时公司汽车零部件产品中，重点开发的新产 品发动机下缸体和涡轮增压器压气机壳体 2020 年下半年销量大幅增加，因此 2020 年度公司营业 收入有所增长。 2020 年下半年公司准确地把握了主要原材料铝和铜价格趋势， 适时调整备货策略， 并进一步扩展了采购渠道，原材料采购成本有所下降。 (1).(1). 主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区情况、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入 比上年增 减（%） 营业成本 比上年增 减（%） 毛利率比 上年增减 （%） 铝合金业务 1,977,169,281.