最新国家开放大学电大专科《金融市场》2021期末试题及答案（试卷号：2027）.docx

国家开放大学电大专科金融市场2021期末试题及答案（试卷号：2027）一、单项选择题（每小题1分，共io分。每小题有一项正确答案.请将正确答案的序号填写在括号内）1. 金融市场按（）划分为货币市场、资本市场、外汇市场、保险市场、衍生金融市场。A. 交易范围B.交易方式C. 定价方式D.交易对象2. 一般来说，（）出票人就是付款人。A. 商业汇票B.银行汇票C.本票D.支票3. 下列哪种有价证券的风险性最高？（）A.普通股B.优先股C.企业债券D.基金证券4. 基金证券体现当事人之间的（）oA.产权关系B.债权关系C.信托关系D.保证关系5 .债券投资者投资风险中的非系统性风险是（）oA.利率风险B.购买力风险C.信用风险D.税收风险6. 按照（）不同，投资基金可以分为开放型基金和封闭型基金。A.是否可以赎回B.组织形式C.经营目标D.投资对象7. （）对保险标的不具有保险利益，保险合同无效。A.保险人B.投保人C.被保险人D.受益人8. 财产保险是以财产及其有关利益为（）的保险。A.保险价值B.保险责任C.保险风险D.保险标的9. 利率期货的基础资产为价格随市场利率波动的（）oA.股票产品B.债券产品C.基金产品D.外汇产品10. 下列哪项是有效市场的充分条件？（）A.股票价格随机行走B. 不可能存在持续获得超额利润的交易规则C. 价格迅速准确反映信息D. 股票市场没有交易成本二、多项选择题（每小题2分，共20分。每小题有两个以上的正确答案，请将所有正确答案的序号填写 在括号内）11. 金融市场按交割方式分为（）oA.现货市场B.期货市场C.期权市场D.初级市场E. 次级市场12. 财产保险通常包括（）。A.财产损失保险B.责任保险C.年金保险D.信用保险E.保证保险13. 证券公司的业务内容十分广泛，其主要业务可分为（）。A.承销业务B.代理买卖业务C.自营买卖业务D.委托投资业务E.投资咨询业务14. 承兑是（）特有的票据行为，目的在于确定付款人的责任。A.商业汇票B.银行汇票C.商业本票D.银行本票E.支票15. 股票投资的系统风险包括（）。A.企业风险B.货币市场风险C.市场价格风险D.购买力风险E.个别风险16. 公司型基金与契约型基金的主要区别是（）。A.法人资格不同B.投资目标不同C.融资渠道不同D.资金运营不同E.投资工具不同17. 根据中华人民共和国外汇管理条例，外汇是指（）oA.外国货币 B.外币支付凭证C.外币有价证券D.特别提款权E.其他外汇资产18. 保险合同的当事人是指（）。A.被保险人B.保险人C.投保人 D.受益人E.保险中介人19. 金融期权的要素包括（）。A.基础资产B.期权的买方和卖方C.敲定价格D.到期日E.期权费20. 套利组合要满足的条件有（）。A. 套利组合要求投资者不追加资金B. 套利组合对任何因素的敏感度为零C. 套利组合对任何因素的敏感度大于零D. 套利组合的预期收益率应大于零E. 套利组合的预期收益率应为零三、名词解释（每小题5分，共15分）21. 票据：是指出票人自己承诺或委托付款人，在指定日期或见票时，无条件支付一定金额并可流通 转让的有价证券。票据是国际通用的信用和结算工具，有汇票、本票和支票之分。22. 套汇交易：是指利用两个或两个以上外汇市场上某些货币的汇率差异进行外汇买卖，从中套取差 价利润的外汇交易方式。套汇交易是一种投机性较强的外汇交易形式。23. 封闭型投资基金：开放型投资基金的对称，是指基金规模在发行前便巳确定，在发行完毕后和规 定的期限内，基金规模固定不变的投资基金。四、判断正误并说明原因（每小题6分，共24分）24. 金融市场按交易方式分为现货市场、期货市场和期权市场。（）答：错误。这种分类是按照交割方式划分。25. 政府部门是一国金融市场上主要的资金需求者，为了弥补财政赤字，一般是在次级市场上活动。（）答：错误。政府部门一般只在初级市场上活动。26. 票据虽有汇票、本票和支票之分，但需要承兑的只有汇票一种。（）答：正确。支票是见票即付，本票的出票人就是付款人，故无需承兑。27. 购买力平价理论揭示了汇率变动的短期原因。答：错误。揭示了汇率变动的长期原因。(五、简答题(每小题8分，共16分)28. 简述外汇市场上的汇率机制。答：(1)汇率机制是指外汇市场交易中汇率升降同外汇供求关系变化的联系及相互作用。外汇汇率的 变化能够引起外汇供求关系的变化，而供求关系的变化又会引起外汇汇率的变化。(2)过高的汇率(这里采用直接标价法，下同)意味着购买外汇成本过高，由此导致对外汇需求减少, 外汇供给相对过多从而促使汇率趋于跌落；当汇率跌落到均衡点或均衡点以下时，对外汇的需求会迅速增 加，外汇供给会大大下降，这时外汇汇率又会上升。因为过低的汇率意味着购买外汇成木过低，从而导致 对外汇需求过旺，供给相对不足，由此将推动汇率的回升。29. 简述金融工具的特征及其相互关系。答：(D金融工具都具有期限性、收益性、流动性和安全性。期限性是指债务人在特定期限之内必须 清偿特定金融工具的债务余额的约定。收益性是指金融工具能够定期或不定期地给持有人带来价值增值的 特性。流动性是指金融工具转变为现金而不遭受损失的能力。安全性或风险性是指投资于金融工具的本金 和收益能够安全收回而不遭受损失的可能性。(2)任何金融工具都是以上四种特性的组合，也是四种特性相互之间矛盾的平衡体。一般来说，期限 性与收益性正向相关，即期限越长，收益越高，反之亦然。流动性、安全性则与收益性成反向相关，安全 性、流动性越高的金融工具其收益性越低。反过来也一样，收益性高的金融工具其流动性和安全性就相对 要差一些。正是期限性、流动性、安全性和收益性相互间的不同组合导致了金融工具的丰富性和多样性， 使之能够满足多元化的资金需求和对“四性”的不同偏好。六、案例分析题(15分)30. 请将下列金融交易进行分类，判断它们是否属于货币或资本市场；初级或次级市场；公开 或议价市场。注意下列交易适合于上述市场分类中一种以上的类别，答案要选出每一种交易适合的所有适 当的市场类型。这些金融交易包括：(1) 你在附近银行购买了 10000元的国库券，今天交割；(2) 某A股普通股票价格上涨，为此你电话指示经纪人买入5000股该种股票；(3) 你获得了一笔收入，和当地一家基金公司联系，买人18000元证券投资基金。答：(1)货币市场。初级市场。公开市场。(2) 资本市场。次级市场。公开市场。(3) 资本市场。初级市场。议价市场。