航亚科技：无锡航亚科技股份有限公司2021年半年度报告.PDF

2021 年半年度报告 1 / 147 公司代码：688510 公司简称：航亚科技 无锡航亚科技股份有限公司无锡航亚科技股份有限公司 20212021 年半年度报告年半年度报告 2021 年半年度报告 2 / 147 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半半年度报告内容的真实、准确、完年度报告内容的真实、准确、完 整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、二、重大风险提示重大风险提示 公司已在本报告中详细阐述公司在经营过程中可能面临的各种风险及应对措施，具体内容详 见本报告第三节“管理层讨论与分析”之“五、风险因素”，敬请广大投资者查阅。 三、三、公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。 四、四、本半年度报告本半年度报告未经审计未经审计。 五、五、公司负责人公司负责人严奇严奇、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人黄勤黄勤及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）王萍王萍声明：声明： 保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 六、六、董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 无。 七、七、是否是否存在存在公司治理特殊安排等重要事项公司治理特殊安排等重要事项 适用 不适用 八、八、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述均不构成公司对投资者的实质承诺，投 资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异， 敬请投资者审慎判断，注意投资风险。 九、九、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 十、十、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 十一、十一、是否存在半数是否存在半数以上以上董事无法保证公司所披露董事无法保证公司所披露半半年度报告的真实性、准确性和完整性年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十二、十二、其他其他 适用 不适用 2021 年半年度报告 3 / 147 目录目录 第一节 释义 . 4 第二节 公司简介和主要财务指标 . 5 第三节 管理层讨论与分析 . 8 第四节 公司治理 . 30 第五节 环境与社会责任 . 33 第六节 重要事项 . 34 第七节 股份变动及股东情况 . 46 第八节 优先股相关情况 . 50 第九节 财务报告 . 51 第十节 债券相关情况 . 147 备查文件 目录 载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报表 报告期内公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿 2021 年半年度报告 4 / 147 第一节第一节 释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 公司、 本公司、 母公司、 股份公司、航亚科技 指 无锡航亚科技股份有限公司 报告期 指 2021 年 1 月 1 日至 2021 年 6 月 30 日 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所、交易所 指 上海证券交易所 元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元 航亚盘件 指 无锡航亚盘件制造有限公司 新苏投资 指 江苏新苏投资发展集团有限公司 华睿互联 指 北京华睿互联创业投资中心（有限合伙） 通汇投资 指 无锡通汇投资有限公司 华航科创 指 无锡华航科创投资中心（有限合伙） 伊犁苏新 指 伊犁苏新投资基金合伙企业（有限合伙） 道丰投资 指 南京道丰投资管理中心（普通合伙） 航发资产 指 中国航发资产管理有限公司 GE 航空 指 即美国通用电气集团航空发动机有限公司，世界著名的航空发动 机制造商及供应商 普惠（P&W） 指 即美国普拉特惠特尼集团公司（Pratt & Whitney Group），联 合技术公司(United Technology Company)的旗下一员，是世界著 名的航空发动机制造商和供应商 赛峰、SAFRAN、赛峰 （SAFRAN） 指 即法国赛峰（SAFRAN）集团，是一家高科技的跨国集团公司，世 界 500 强企业之一，拥有四大核心专业：航空航天推进，航空航 天设备，防务安全和通讯 航发集团、 中国航发集 团 指 即中国航空发动机集团公司，该公司是为研制中国国产航空发动 机而成立的公司，成立于 2016 年 5 月 31 日 中国航发商发 指 即中国航发商用航空发动机有限责任公司，研发并生产为 C919 配套的长江 1000（CJ-1000）系列航空发动机 中国航发商发制造 指 即中国航发上海商用航空发动机制造有限责任公司，系中国航发 商用航空发动机有限责任公司全资子公司 贵州航亚 指 贵州航亚科技有限公司 NADCAP 指 “National Aerospace and Defense Contractors Accreditation Program” 的简称， 即为 “国家航空航天和国防合同方授信项目” ， 美国第三方特种工艺认证机构，也是全球第三方特殊工艺认证机 构 施乐辉 指 施乐辉公司成立于 1856 年，在骨科关节重建、先进伤口管理、运 动医学和创伤四大领域处于世界领先地位 强生 指 强生(Johnson&Johnson)是美国一家医疗保健产品、 医疗器材及药 材的制造商 CFM 指 赛峰和通用共同设立的航空发动机制造商 IAE 指 国际航空发动机公司（International Aero Engines AG） 维斯伯 指 俄罗斯最大的钛合金材料供应商 ATI 指 美国阿勒格尼技术有限公司（ATI），是一家为全球航空工业提供 原材料的供应商 TATA 指 印度最大的集团公司，其塔塔钢铁公司是公司原材料供应商之一 2021 年半年度报告 5 / 147 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、 公司基本情况公司基本情况 公司的中文名称 无锡航亚科技股份有限公司 公司的中文简称 航亚科技 公司的外文名称 WUXI HYATECH CO.,LTD. 公司的外文名称缩写 HYATECH 公司的法定代表人 严奇 公司注册地址 无锡市新东安路35 公司办公地址 无锡市新东安路35号 公司办公地址的邮政编码 214142 公司网址 电子信箱 IRM 报告期内变更情况查询索引 无 二、二、 联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书（信息披露境内代表） 证券事务代表 姓名 卫喆 李钰铃 联系地址 无锡市新东安路35号 无锡市新东安路35号 电话 0510-81893698 0510-81893698 传真 0510-81893692 0510-81893692 电子信箱 IRM IRM 三、三、 信息披露及备置地点变更情况简介信息披露及备置地点变更情况简介 公司选定的信息披露报纸名称 中国证券报上海证券报证券时报证券日报 登载半年度报告的网站地址 公司半年度报告备置地点 董事会办公室 四、四、 公司股票公司股票/ /存托凭证简况存托凭证简况 ( (一一) ) 公司股票简况公司股票简况 适用 不适用 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所及板块 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所科创板 航亚科技 688510 无 ( (二二) ) 公司公司存托凭证存托凭证简简况况 适用 不适用 五、五、 其他有关资料其他有关资料 适用 不适用 六、六、 公司主要会计数据和财务指标公司主要会计数据和财务指标 ( (一一) ) 主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 2021 年半年度报告 6 / 147 主要会计数据 本报告期 （16月） 上年同期 本报告期比上年同 期增减(%) 营业收入 131,478,096.87 154,533,617.24 -14.92 归属于上市公司股东的净利润 10,494,085.73 29,247,438.95 -64.12 归属于上市公司股东的扣除非 经常性损益的净利润 4,792,276.02 29,034,194.67 -83.49 经营活动产生的现金流量净额 -29,668,740.52 -2,608,119.71 -1,037.55 本报告期末 上年度末 本报告期末比上年 度末增减(%) 归属于上市公司股东的净资产 950,312,031.55 939,817,945.82 1.12 总资产 1,262,093,477.29 1,210,801,572.29 4.24 ( (二二) ) 主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 本报告期 （16月） 上年同期 本报告期比上年同期 增减(%) 基本每股收益（元股） 0.0406 0.1509 -73.09 稀释每股收益（元股） 0.0406 0.1509 -73.09 扣除非经常性损益后的基本每股收益 （元股） 0.0185 0.1498 -87.65 加权平均净资产收益率（%） 1.11 6.96 减少5.85个百分点 扣除非经常性损益后的加权平均净资 产收益率（%） 0.51 6.91 减少6.4个百分点 研发投入占营业收入的比例（%） 18.31 10.37 增加7.94个百分点 公司主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 1、 报告期内， 公司营业收入同比下降 14.92%， 主要系受疫情影响， 国际业务同比下降 27.37%； 另外国内航空发动机业务因为战略客户计划调整导致交付有所滞后，医疗业务因为集采原因同比 也有所下滑所致； 2、报告期内，公司归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润同比下降 83.49%，主 要系报告期内公司营业收入有所下降；同时公司加大研发投入，研发费用同比增加 50.20%；以及 产品结构变化导致毛利率有所下滑所致； 3、报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额同比下降 1,037.55%,主要系公司采购外协 支付增加；另外营业收入减少，其中国际业务占比降低，国内业务占比上升，导致货款回笼减少 所致。 七、七、 境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异 适用 不适用 八、八、 非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 金额 附注（如适用） 2021 年半年度报告 7 / 147 非流动资产处置损益 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关， 符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府 补助除外 4,450,223.70 七67 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投 资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 1,324,435.97 七68 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易 性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债 产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金 融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得 的投资收益 单独进行减值测试的应收款项、合同资产减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动 产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调 整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 933,470.14 七.74 和七.75 其他符合非经常性损益定义的损益项目 少数股东权益影响额 -65.63 所得税影响额 -1,006,254.47 合计 5,701,809.71 九、九、 非企业会计准则业绩指标说明非企业会计准则业绩指标说明 适用 不适用 2021 年半年度报告 8 / 147 第三节第三节 管理层讨论管理层讨论与分析与分析 一、一、 报告期内公司所属行业及主营业务情况说明报告期内公司所属行业及主营业务情况说明 (一一) 主要业务、主要产品及其用途主要业务、主要产品及其用途 公司是一家专业的航空发动机及医疗骨科领域的高性能零部件制造商，专注于航空发动机关 键零部件及医疗骨科植入锻件的研发、生产及销售，主要产品包括航空涡扇发动机压气机叶片、 转动件及结构件（整体叶盘、整流器、机匣、涡轮盘及压气机盘等盘环件、转子组件等）、医疗 骨科植入锻件等高性能零部件。 1 1、航空发动机领域、航空发动机领域 公司目前是国内具备以精锻技术实现压气机叶片规模量产并供货于国际领先发动机厂商的内 资企业。全球四大航空发动机厂商中，法国赛峰、英国 RR、美国 GE 航空为公司主要客户。另外， 公司还承担了中国航发商发长江系列发动机及中国航发集团多个高性能先进国产发动机零部件的 同步研发及试制加工任务。公司直接向航空发动机整机制造商销售叶片、转动件及结构件等关键 零部件和单元体组件，具备直接供货所需的资质，在航空产业链中属于成品零部件供应商，处于 产业链的中游。公司具有生产能力的产品如下图所示： 公司航空发动机零部件产品示意图 2 2、医疗骨科关节领域医疗骨科关节领域 由于医疗骨科植入锻件与航空发动机精锻叶片在材料及锻造环节的生产设备、工艺流程上相 近，因此，公司依托先进的航空锻造技术与工程实力进入医疗骨科植入物锻件领域，主要产品包 括人工髋关节-股骨柄、人工髋关节-髋臼杯、人工膝关节-胫骨托以及人工创伤类-骨板等。 2021 年半年度报告 9 / 147 (二二) 主要经营模式主要经营模式 1 1、销售模式、销售模式 公司产品全部采用直销模式，采取聚焦核心战略客户的销售策略，按照客户需求进行产品工 艺设计、特性验证和产品生产。公司需要通过航空及医疗的质量体系认证，取得客户的供应商资 质、特种工艺资质等认证后，才能正式向客户提供产品并批量供货。 2 2、采购模式、采购模式 公司由物资采购部统一对外采购。执行严格的供应商审核制度，设立合格供应商名录，并制 定了采购控制程序、供应商管理制度等内部控制制度，确保采购供应环节的流畅运行。 公司采购主要包括：金属棒料、盘件及机匣毛坯件、工装、辅料以及工序外协服务等。 对于金属棒料及毛坯件等主要原材料，公司根据航空发动机及医疗骨科关节国际客户较高质 量标准的要求，为了保障最终产品质量，按照行业惯例建立合格供应商名录，由公司按照“以产 定购”的原则从名录中选择原材料供应商。 航空产业链客户对产品质量的要求和把控非常高，部分下游客户（主要为赛峰、GE 航空、罗 罗） 对供应商具有“穿透管理”的要求， 即对公司提供的棒材原材料供应商也有合格供应商名录。 对于该部分客户， 公司采购的棒材需要在其合格供应商名录进行选择， 例如维斯伯、 ATI Materials、 TATA、TIMET 等，相关供应商遍布亚洲、欧洲与美洲，分布区域较广，公司选择余地较大。公司 通过对质量、价格等综合比较后在相关客户的供应商名录中进行选择，具有自主性，不存在客户 指定单一供应商的情形。 对于委外协作服务，公司积极建立完善的配套供应链，将部分技术难度较低或出于成本效益 考虑的少量粗加工生产及不常用特种工艺生产环节（如等离子喷涂等工艺），委托给外部供应商 完成。 3 3、生产模式、生产模式 公司主要采取以销定产的生产模式。 （1）产品生产 由制造部门根据市场部门提供的订单提出领料申请并组织生产。制造部门根据工程技术部门 所形成的工艺规程定岗、 定机、 定人进行生产。 公司建立了严格的标准作业规范并通过客户审核， 包括生产工序、工艺参数、设备功能及参数、刀具夹具或模具类型及参数、质量异常管理、人员 资质等均严格固化并严格控制。公司各个生产环节按照固化的工艺流程、作业文件、加工检测程 序、操作指导卡等生产标准严格执行。国际客户一般向公司派驻客户代表，对公司生产制造过程 进行监督及支持，保障产品质量。 除公司自行生产外，基于产能、经济因素等考虑，公司将部分粗铣、线切割等粗加工工序以 及等离子喷涂等特种工艺采用工序外协模式生产。 （2）工艺改进 2021 年半年度报告 10 / 147 针对航空高性能零部件生产过程中的高标准与高要求，公司通过持续推进数字化工厂建设以 提升生产效率及产品质量，并通过积累的生产数据持续进行工艺改进迭代。针对压气机叶片、医 疗骨科植入锻件生产过程中“多种类、小批量”特点而频繁换型换模具导致前置工序过长的生产 瓶颈，公司基于对生产工艺流程中所积累的生产数据，通过数据分析及 MES 系统，实现了产品自 动化的快速换型、换模，提高了生产效率。 公司结合技术研发及制造经验积累，以生产数据为基础，贯通“工程设计、性能测试、工艺 验证”等环节，对工艺进行持续改进。如：对历史生产、实验数据建立数据分析模型，通过将制 造工艺数据、产品测试结果与生产过程中的批产数据不断互相分析、比对，持续优化生产工艺路 线，提高生产效率，满足大批量高质量、高性能零部件的制造需求。 4 4、研发模式、研发模式 公司采取自主研发为主的研发模式。 （1）研发类型 公司的工程技术研发主要包括同步设计（CPD）和产品工艺设计两类。 同步设计是围绕发动机整机设计要求，从零部件的材料、工程制造技术、性能测试等方面进 行同步研发，也是对零部件设计特性要求、工艺的完整性、稳定性、可靠性以及成本进行验证的 过程。目前公司与中国航发集团多个发动机设计所、中国航发商发等开展了多个型号发动机的叶 片、整体叶盘、机匣及盘环件等关键部件的同步设计研制工作。 产品工艺设计是围绕客户已成熟、 已验证批产的产品， 由公司按照工程设计流程和工艺规范， 对产品的设计特性进行工艺验证，是在成熟工程设计基础上对不同零部件进行工艺验证并完成产 业化的过程。 （2）研发流程 公司由工程技术中心负责科研项目的统一管理、由产品经理向工程技术中心提出立项申请、 由科技委负责项目批准。具体研发项目的实施则根据不同的项目类型开展，工程技术中心对科研 项目进行定期检查。科研项目研发结束后，项目负责人需及时完成科研项目验收报告，提交 工程技术中心组织评审验收。 产品的工艺研发，须严格按照产品研发体系要求，开展产品策划、工艺试验、工艺评审、产 品测试、首件鉴定、质量评审等相关工作。 产品工艺研发一般分为三个阶段，包括试制阶段、先锋批阶段与首件包认证阶段，并在批产 后持续进行工艺改进。其中，试制阶段将针对关键工艺工序开展工艺试验并验证，解决设计符合 性问题， 并确保验证后零件符合设计特性要求； 先锋批阶段将通过对关键工序进行制程能力 （CPK） 评估，验证工艺稳定性和可靠性，精准核算工艺成本；首件包阶段将由客户对产品进行符合性验 证，对工艺及关键工序进行固化，以实现后续产业化生产。 5 5、管理模式、管理模式 2021 年半年度报告 11 / 147 公司以战略规划驱动业务稳步发展，完善并创新组织架构、实行目标管理和评分制为基础的 员工绩效考核及激励体系、推行精益制造及全员质量管理，重视管理体系、标准及流程建设及规 范化运营，不断完善工程化及产业化能力。 （1）战略管控：公司管理团队基于行业特点、市场环境分析、自身特点等制定可持续发展的 战略规划。公司逐步构建压气机叶片、转动件和结构件、医疗骨科三大业务板块，并搭建起完整 的工程化及产业化平台。 （2）组织架构：公司建立了叶片、精机（转动件和结构件）、医疗骨科三个事业部，实施扁 平化组织管理。事业部独立负责技术研发、产品制造、品质管控等，具备相应的运营自主权，并 独立核算。公司建立了以战略客户为单位的项目组，采取职能-项目矩阵式管理架构，通过调动公 司资源，全方位服务客户，保障客户产品质量、服务、交期以及绩效目标等的达成。 （3）质量管理及体系建设：公司高度重视质量体系建设，推行全员质量管理，持续建设扎实 的质量管理体系是确保公司稳步发展的前提。公司对所有产品生产均形成固化的标准工艺流程和 作业文件，编制案例手册，每月定期组织质量培训、防错培训、各类质量会议，持续强化质量管 理意识，并使用信息系统加强技控手段。 （4）人力资源及绩效管理：公司打造高效能的专业化管理团队，推动干部队伍年轻化，并不 断引进及培养专业管理及技术人才；此外，公司建立了工程技术职务体系、蓝领技工技能体系和 员工精益管理晋级体系，实施有效的目标管理和评分制度。 (三三) 所处行业情况所处行业情况 1. 行业的发展阶段、基本特点、主要技术门槛行业的发展阶段、基本特点、主要技术门槛 （1 1）航空发动机航空发动机行业行业 行业的发展阶段 在航空发动机领域，随着全球化趋势的加强，跨区域的社会经济活动日益频繁，航空运输业 在全球经济发展中的地位日渐突出。包括中国、印度、东南亚国家、拉美地区国家在内的新兴市 场国家旅客航空出行将保持较快增长，成为世界范围内航空运输量增长的主要驱动因素之一。中 国民航飞机需求广，进口替代空间大。根据波音公司发布的Commercial Market Outlook 2019 2038预测，中国未来 20 年内将成为全球最大民用飞机市场。目前我国民航装备产业的发展较为 落后，但在制造强国的发展目标下，完全自主化是我国民航装备产业的必由之路，随着技术的进 步和产品的成熟，国产发动机将有望在 C919 后续型号上使用，实现进口替代，从而实现完全自主 化的发展目标。我国近年来对民用航空工业发展的重视极大地刺激了航空零部件行业的发展，国 家政策扶持力度不断增强，我国两机专项以及飞发分离为航空发动机产业整体的快速发展营造了 良好的环境，已形成较大市场规模。 基本特点 2021 年半年度报告 12 / 147 在航空发动机领域，GE 航空、普惠（P&W）、罗罗（RR）以及赛峰（SAFRAN）四家公司占领 了中大型民用宽体客机航空发动机市场，由上述几家大型发动机公司交叉经营的 CFM 国际发动机 公司（GE 与 SAFRAN 合营）、IAE（P&W 与罗罗 RR 合资）等合资公司占据了单通道飞机及支线飞机 等其他民用航空发动机的绝对份额，上述主流航空发动机公司整体形成寡头格局。 航空发动机零部件行业产业链主要由上游的原材料供应商、中游的零部件供应商、单元体供 应商、下游的发动机整机制造商构成。整机制造商主要分布于美国、法国、英国和俄罗斯等，单 元体制造商主要分布于日本、欧洲国家。行业逐渐形成寡头局势的同时，各家航空发动机整机制 造商也形成了主承包商-供应商发展模式。在全球“转包”生产形式下，飞机及发动机制造商主要 负责总体设计和细节设计，承担主要结构件和系统级设计和制造工作，并负责最后的总装。供应 商根据主制造商需要参与具体各个部件的生产制造中，零部件生产制造在全球范围内转往亚太、 南美等地区。主制造商通过合同约定以及考核的方式对供应商的进度、质量、成本和交付进行严 格管理。严苛的认证与产品技术要求，相关民营企业进入该转包领域的难度较大。公司作为一家 产品质量得到国际客户认可、工艺完整、生产效率高的民营企业，未来伴随着国内航空发动机总 体长期市场规模的看好以及国内航空零部件制造主体的多元化发展，将优先受益于总体国际转包 市场规模的提升，存在良好的成长空间。 主要技术门槛 航空航天等先进装备制造的需求和发展，对零件及装备提出了一系列高性能要求高性能 制造。与传统制造方法按精确设计的零件几何尺寸及公差要求制造出零件不同，高性能制造以保 证零件或装备的性能要求为主要目标，以高端性能的精准保证为核心，是面向性能的反求制造。 高性能与几何精度、材料、结构、制造工艺过程等诸多因素密切相关且呈复杂关系，涉及零件尺 寸、表面完整性与其性能的关系建模、基于性能的制造过程控制方法，以及面向极限精度制造的 新工艺、新方法探索等诸多方面。航空发动机作为一种典型技术密集型产品，需要面临在高压高 温、高负载以及高转速的极端特殊环境中长期反复工作，对其设计、加工及制造能力都有极高要 求。 （2 2）医疗骨科植入锻件行业医疗骨科植入锻件行业 行业的发展阶段 得益于我国庞大的人口基数、社会老龄化进程加速和医疗需求不断上涨，中国骨科植入件市 场虽然从整体市场规模而言明显低于美国，但是在各细分领域体现了较快的发展速度。目前中国 骨科植入件市场，进口品牌生产厂商依旧占据主要份额。从骨科植入件细分领域来看，国内骨科 植入件细分市场中技术壁垒较低的创伤类耗材国产化率较高，而脊柱类和关节类耗材国产化率仍 然较低，进口替代空间仍较大。随着国内集采政策的出台以及头部企业竞争优势的持续提升，骨 科行业有望加速向头部优势企业集中。 基本特点 2021 年半年度报告 13 / 147 医疗骨科植入锻件的上游主要是原材料供应商、中游主要是植入件毛坯厂家，下游则是骨科 植入件加工及临床厂家，下游竞争集中度较高，目前中国骨科植入件市场，进口品牌生产厂商占 据骨科植入件主要份额。医疗骨科植入锻件的发展与下游医疗骨科植入件产业整体发展以及竞争 格局息息相关。 主要技术门槛 医疗骨科植入锻件为组成髋关节与膝关节植入件的重要主体结构。髋关节植入件主体结构即 髋关节的股骨柄和髋臼外杯，一般是由 TC4 钛合金组成。在各种金属中，钛合金质地轻盈，机械 性能良好，力学性能比较接近人骨，和骨头有良好的相容性。钛合金表面有一层致密的氧化层， 在人体内很难被腐蚀，生物相容性好，极少有排斥反应，对植入人体适应性较好。但钛合金难加 工，对加工工艺要求高。 而在膝关节植入件胫骨平台方面，较多采用钛合金、钴铬钼合金。这类合金最突出的特性是 耐磨，有利于延长假体寿命，减少有害的磨损碎屑产生。但由于钴铬钼合金比钛合金具有更高的 强度和耐磨性，因此其加工难度更高。 2. 报告期内新技术、新产业、新业态、新模式的发展情况和未来发展趋势报告期内新技术、新产业、新业态、新模式的发展情况和未来发展趋势 从整体上来看，为了应对航空工业对航空发动机不断提高的性能要求，航空发动机零部件正 向着高性能（高温、高压比、高可靠性）发展，其提升除了依存于原材料性能的提升之外，更依 存于制造环节对高性能要求的生产与实现。因此无论在研制阶段还是在量产阶段，航空发动机的 发展除了发动机本身的设计水平外，必然离不开上游配套高性能零部件制造供应链的集群支撑， 行业的产业集聚趋势继续加强。 在技术方面，近净成形加工技术是航空发动机零件制造及应用的长期重要发展趋势之一。在 欧美发达国家航空发动机零部件生产中，均普遍采用该工艺技术路线实现航空发动机零部件批量 化生产，该技术在国内得到进一步的推广应用；如何高效率地实现高精度加工是当前技术研究重 点，钛合金及高温合金作为难加工材料，具备良好的耐热性、韧性、耐腐蚀性、抗疲劳性等多种 良好性能， 在航空发动机中得到广泛应用。 通过结合新一代刀具并合理优化切削参数与刀轨参数， 不仅能显著提高难加工材料的加工效率，而且还能提升刀具寿命。随着整体高端制造行业专业化 的发展，先进制造系统的技术集成特性以及工程密集特性也逐渐凸显。 （四）（四）公公司所处的市场司所处的市场地位分析及其变化地位分析及其变化情况情况 公司产品批量装机应用于国际主流民用航空发动机，是国内航空发动机部件同步研制开发的 重要参与者之一。公司与国内主要航空发动机研制单位紧密合作，承担了中国航发商发长江系列 发动机及多个高性能先进国产发动部件的研制任务，包括压气机叶片、整体叶盘、涡轮盘、机匣 及压气机转子组件、涡轮转子组件、燃烧室扩压器组件等多类关键零部件。目前，公司在研和已 2021 年半年度报告 14 / 147 实现批产的发动机零部件产品， 共涉及国内外近50个发动机型号， 约350个发动机关键零部件号。 此外，公司医疗骨科植入锻件批量应用于国内外主流医疗骨科品牌。具体如下： 1 1、航空高性能零部件领域航空高性能零部件领域 （1）叶片类产品 公司目前是国内为数不多具备以精锻技术实现压气机叶片规模量产并供货于国际主流发动机 厂商的内资企业。全球主流航空发动机厂商中的赛峰、RR 和 GE 航空为公司主要客户。 在发动机压气机叶片方面，截止到 2021 年 6 月，公司向赛峰和 GE 航空累计交付了超过 145 万片的压气机叶片。 公司销售给赛峰的叶片搭载于 CFM56 系列与 LEAP 系列两大目前世界市场份额 最大的发动机机型。公司与 RR 公司、GE 航空等开展合作，目前正在开展 RR 公司和 GE 公司压气 机叶片多种型号的航空发动机和燃气轮机压气机叶片的研制，后续将逐步进入批产交付阶段。同 时，公司积极参与我国自主研制的 CJ-1000/2000 发动机（配装 C919/CR929 飞机）等重点型号任 务，提供高、低压压气机叶片。 （2）转动件及结构件产品 公司围绕先进的精密加工工艺、先进的检测及工艺装备，以及特种工艺等多项工艺技术的集 成与应用，围绕航空发动机转动件和结构件的专业化研发、制造，在关键零部件专业化和组件、 单元体领域取得稳步发展，得到了国内外航空发动机公司以及国内主要科研院所的认可。 2 2、医疗骨科植入锻件领域医疗骨科植入锻件领域 凭借精锻技术，公司已迅速成为国内医疗骨科植入锻件行业知名供应商，在中国市场服务于 国内外多家知名医疗骨科关节品牌制造企业。除了实现髋关节系列产品的大规模产业化供应外， 还实现了钛合金胫骨平台产品国产化，参与了我国医疗骨科关节先进材料的应用发展。国内医疗 骨科植入件市场占有率前十名厂商中包括强生医疗、施乐辉、威高骨科等均为公司客户。 二、二、 核心核心技术与研发技术与研发进展进展 1. 核心技术核心技术及其及其先进性先进性以及报告期内以及报告期内的变化情况的变化情况 公司通过不断提升自身技术研发能力，自我更新迭代，在高性能制造方面形成了较强技术储 备，逐步形成了较强的工程化能力及产业化能力。公司结合多年的技术研发与项目实践经验所形 成的科研成果，在精锻近净成形、精密机加工以及特种工艺等技术领域形成了丰富的工程技术能 力，掌握了模具逆向设计及逆向制造、叶片前后缘自适应抛修、压气机毂筒组合加工技术、复杂 曲面快速测量、整体叶盘叶型双面喷丸强化技术、榫槽精密加工技术等多项核心技术，并初步形 成了部件/组件装配集成能力，技术水平及产品标准得到全球主流发动机企业认证。 （1）精锻近净成形技术 不同的合金基于不同的物理与化学性能，在成形过程中存在复杂曲面不易成形、薄壁零件易 受力变形、部件应力开裂等问题。公司通过精锻近净成形技术的深耕，突破了航空发动机压气机 叶片的精锻变形控制、前后缘尺寸控制、组织性能控制、表面完整性控制等关键技术。2021 年上 2021 年半年度报告 15 / 147 半年，在锻造工艺流程精化、自动化集成、高温合金产品组织均匀性控等方面取得了新的突破。 具体核心技术如下： 面向复杂曲面叶型的精锻模具逆向设计及逆向制造技术 公司通过对不同金属材料在不同温度下的成型工艺参数、变形特点及模具磨损等数据，结合 有限元数值模拟技术，预设反弹角和预扭角，形成模具设计系统。通过该系统，掌握了针对航空 发动机压气机叶片等复杂部件精锻模具的逆向设计与制造工艺技术。 叶片前后缘自适应抛修技术 公司基于工业机器人，进行了工件姿态控制与自动偏差补偿的制造技术研究，最终掌握抛磨 叶片叶缘复杂曲面部分的自适应抛磨加工技术。该技术应用于航空压气机精锻叶片的前后缘形状 智能化加工，可根据工件加工状态进行连续智能自适应抛磨，确保叶片的前后缘轮廓精度，显著 提升批量生产良品率并降低总体制造成本。 难变形材料形变热处理技术 公司针对不同难变形金属材料的冶金特性参数，制定了均温性控制、升温速率控制、真空度 控制、降温速率控制多个关键工艺方案，结合冶金分级检测分析、模拟仿真应用等手段，掌握了 锻造与热处理相结合的形变热处理工艺技术。 复杂曲面快速测量技术 公司基于三坐标检测仪，开发了四段最佳拟合的叶型轮廓评价检测系统，使实际检测部位与 叶