大数据和云计算产品项目投资估算_参考.docx

泓域/大数据和云计算产品项目投资估算大数据和云计算产品项目投资估算目录一、 项目基本情况3二、 生产能力指数法8三、 估算步骤8四、 建设期利息的估算方法8五、 建设期利息估算的前提条件9六、 分项详细估算法9七、 流动资金估算应注意的问题12八、 公司简介13公司合并资产负债表主要数据14公司合并利润表主要数据15九、 进度计划15项目实施进度计划一览表15十、 投资方案分析16建设投资估算表18建设期利息估算表19流动资金估算表21总投资及构成一览表22项目投资计划与资金筹措一览表23十一、 经济效益及财务分析24营业收入、税金及附加和增值税估算表25综合总成本费用估算表26利润及利润分配表28项目投资现金流量表30借款还本付息计划表32一、 项目基本情况（一）项目承办单位名称xxx投资管理公司（二）项目联系人邵xx（三）项目建设单位概况公司满怀信心，发扬“正直、诚信、务实、创新”的企业精神和“追求卓越，回报社会” 的企业宗旨，以优良的产品服务、可靠的质量、一流的服务为客户提供更多更好的优质产品及服务。未来，在保持健康、稳定、快速、持续发展的同时，公司以“和谐发展”为目标，践行社会责任，秉承“责任、公平、开放、求实”的企业责任，服务全国。企业履行社会责任，既是实现经济、环境、社会可持续发展的必由之路，也是实现企业自身可持续发展的必然选择；既是顺应经济社会发展趋势的外在要求，也是提升企业可持续发展能力的内在需求；既是企业转变发展方式、实现科学发展的重要途径，也是企业国际化发展的战略需要。遵循“奉献能源、创造和谐”的企业宗旨，公司积极履行社会责任，依法经营、诚实守信，节约资源、保护环境，以人为本、构建和谐企业，回馈社会、实现价值共享，致力于实现经济、环境和社会三大责任的有机统一。公司把建立健全社会责任管理机制作为社会责任管理推进工作的基础，从制度建设、组织架构和能力建设等方面着手，建立了一套较为完善的社会责任管理机制。公司坚持提升企业素质，即“企业管理水平进一步提高，人力资源结构进一步优化，人员素质进一步提升，安全生产意识和社会责任意识进一步增强，诚信经营水平进一步提高”，培育一批具有工匠精神的高素质企业员工，企业品牌影响力不断提升。（四）项目实施的可行性1、长期的技术积累为项目的实施奠定了坚实基础目前，公司已具备产品大批量生产的技术条件，并已获得了下游客户的普遍认可，为项目的实施奠定了坚实的基础。2、国家政策支持国内产业的发展近年来，我国政府出台了一系列政策鼓励、规范产业发展。在国家政策的助推下，本产业已成为我国具有国际竞争优势的战略性新兴产业，伴随着提质增效等长效机制政策的引导，本产业将进入持续健康发展的快车道，项目产品亦随之快速升级发展。到2025年，全省新一代信息技术产业实现跨越式发展，在光伏、新型显示、大数据和云计算、软件和信息技术服务、半导体等领域具备领先优势；拥有一批带动作用大、竞争实力强的龙头企业，培育形成一支创新力强、特色突出的单项冠军和专精特新中小企业队伍；构建创新驱动有力、要素供给高效、特色集聚明显、产业生态优越的新一代信息技术产业体系。（五）项目建设选址及建设规模项目选址位于xx园区，占地面积约63.00亩。项目拟定建设区域地理位置优越，交通便利，规划电力、给排水、通讯等公用设施条件完备，非常适宜本期项目建设。项目建筑面积65542.43，其中：主体工程45163.44，仓储工程7129.08，行政办公及生活服务设施7287.59，公共工程5962.32。（六）项目总投资及资金构成1、项目总投资构成分析本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资22383.74万元，其中：建设投资17221.73万元，占项目总投资的76.94%；建设期利息238.61万元，占项目总投资的1.07%；流动资金4923.40万元，占项目总投资的22.00%。2、建设投资构成本期项目建设投资17221.73万元，包括工程费用、工程建设其他费用和预备费，其中：工程费用15144.29万元，工程建设其他费用1584.07万元，预备费493.37万元。（七）资金筹措方案本期项目总投资22383.74万元，其中申请银行长期贷款9739.17万元，其余部分由企业自筹。（八）项目预期经济效益规划目标1、营业收入（SP）：41700.00万元。2、综合总成本费用（TC）：34667.08万元。3、净利润（NP）：5133.61万元。4、全部投资回收期（Pt）：6.10年。5、财务内部收益率：17.07%。6、财务净现值：1754.60万元。（九）项目建设进度规划本期项目按照国家基本建设程序的有关法规和实施指南要求进行建设，本期项目建设期限规划12个月。（十）项目综合评价主要经济指标一览表序号项目单位指标备注1占地面积42000.00约63.00亩1.1总建筑面积65542.43容积率1.561.2基底面积25200.00建筑系数60.00%1.3投资强度万元/亩266.602总投资万元22383.742.1建设投资万元17221.732.1.1工程费用万元15144.292.1.2工程建设其他费用万元1584.072.1.3预备费万元493.372.2建设期利息万元238.612.3流动资金万元4923.403资金筹措万元22383.743.1自筹资金万元12644.573.2银行贷款万元9739.174营业收入万元41700.00正常运营年份5总成本费用万元34667.08""6利润总额万元6844.81""7净利润万元5133.61""8所得税万元1711.20""9增值税万元1567.57""10税金及附加万元188.11""11纳税总额万元3466.88""12工业增加值万元12464.81""13盈亏平衡点万元16494.42产值14回收期年6.10含建设期12个月15财务内部收益率17.07%所得税后16财务净现值万元1754.60所得税后二、 生产能力指数法该方法根据已建成的、性质类似的建设项目的生产能力和投资额与拟建项目的生产能力来估算拟建项目投资额。采用生产能力指数法，计算简单、速度快；但要求类似项目的资料可靠，条件基本相同，否则误差就会增大。对于建设内容复杂的项目，可行性研究中有时也用生产能力指数法进行分项装置（或生产线）的工程费用估算。三、 估算步骤1分别估算建筑工程费、设备购置费和安装工程费2汇总建筑工程费、设备购置费和安装工程费，得出分项的工程费用，然后加总得出项目建设所需的工程费用。3在工程费用的基础上估算工程建设其他费用。4以工程费用和工程建设其他费用为基础，估算基本预备费。5在确定工程费用分年投资计划的基础上，估算涨价预备费。6加总求得建设投资四、 建设期利息的估算方法估算建设期利息应按有效利率计息。项目在建设期内如能用非债务资金按期支付利息，应按单利计息；在建设期内如不支付利息，或用贷款支付利息应按复利计息。项目评价中对借款额在建设期各年年内按月、按季均衡发生的项目，为了简化计算，通常假设借款发生当年均在年中使用，按半年计息，其后年份按全年计息。对借款额在建设期各年年初发生的项目，则应按全年计息。建设期利息的计算要根据借款在建设期各年年初发生或者在各年年内均衡发生，采用不同的计算公式。五、 建设期利息估算的前提条件进行建设期利息估算必须先完成以下各项工作：1建设投资估算及其分年投资计划；2确定项目资本金（注册资本）数额及其分年投入计划；3确定项目债务资金的筹措方式（银行贷款或企业债券）及债务资金成本率银行贷款利率或企业债券利率及发行手续费率等）。六、 分项详细估算法分项详细估算法虽然工作量较大，但是准确度较高，一般项目在可行性研究阶段应采用分项详细估算法。分项详细估算法是对流动资产和流动负债主要构成要素，即存货、现金、应收账款、预付账款、应付账款、预收账款等项内容分项进行估算，最后得出项目所需的流动资金数额。流动资金估算的具体步骤是首先确定各分项的最低周转天数，计算出各分项的年周转次数，然后再分项估算占用资金额。（一）各项流动资产和流动负债最低周转天数的确定采用分项详细估算法估算流动资金，其准确度取决于各项流动资产和流动负债的最低周转天数取值的合理性。在确定最低周转天数时要根据项目的实际情况，并考虑一定的保险系数。如：存货中的外购原材料、燃料的最低周转天数应根据不同来源，考虑运输方式和运输距离等因素分别确定。在产品的最低周转天数应根据产品生产的实际情况确定。（二）年周转次数计算各类流动资产和流动负债的最低周转天数参照同类企业的平均周转天数并结合项目特点确定，或按部门（行业）规定执行。（三）流动资产估算流动资产是指可以在1年或者超过1年的一个营业周期内变现或耗用的资产，主要包括货币资金、短期投资、应收及预付款项、存货等。为简化计算，项目评价中仅考虑存货、应收账款和现金三项，可能发生预付账款的某些项目，还可包括预付账款。1存货估算存货是指企业在日常生产经营过程中持有以备出售，或者仍然处在生产过程，或者在生产或提供劳务过程中将消耗的材料或物料等，包括各类材料、商品、在产品、半成品、产成品等。为简化计算，项目评价中仅考虑外购原材料、外购燃料、在产品和产成品，对外购原材料和外购燃料通常需要分品种分项进行计算。2应收账款估算应收账款的计算也可用营业收入替代经营成本。考虑到实际占用企业流动资金的主要是经营成本范畴的费用，因此选择经营成本有其合理性。3现金估算项目评价中的现金是指货币资金，即为维持日常生产运营所必须预留的货币资金，包括库存现金和银行存款。4预付账款估算预付账款是指企业为购买各类原材料、燃料或服务所预先支付的款项。（四）流动负债估算流动负债是指将在1年（含1年）或者超过1年的一个营业周期内偿还的债务，包括短期借款、应付账款、预收账款、应付工资、应付福利费、应交税金、应付股利、预提费用等。为简化计算，项目评价中仅考虑应付账款，将发生预收账款的某些项目，还可包括预收账款。1应付账款估算应付账款是因购买材料、商品或接受劳务等而发生的债务，是买卖双方在购销活动中由于取得物资与支付货款在时间上不一致而产生的负债。2预收账款估算预收账款是买卖双方协议商定，由购买方预先支付一部分货款给销售方，从而形成销售方的负债。估算流动资金应编制流动资金估算表。七、 流动资金估算应注意的问题1投入物和产出物采用不含增值税销项税额和进项税额的价格时，流动资金估算中应注意将销项税额和进项税额分别包含在相应的收入和成本支出中。2技术改造项目采用有无对比法进行财务分析或经济分析时，其增量流动资金可能出现负值的情况。当增量流动资金出现负值时，对不同方案之间的效益比选应体现出流动资金的变化，以客观公正反映各方案的相对效益，而对选定的上报方案而言，其增量流动资金只能取零。3项目投产初期所需流动资金在实际工作中应在项目投产前筹措。为简化计算，项目评价中流动资金可从投产第一年开始安排，运营负荷增长，流动资金也随之增加，但采用分项详细估算法估算流动资金时，运营期各年的流动资金数额应按照上述计算公式分别进行估算，不能简单地按100%运营负荷下的流动资金乘以投产期运营负荷估算。八、 公司简介（一）基本信息1、公司名称：xxx投资管理公司2、法定代表人：邵xx3、注册资本：1350万元4、统一社会信用代码：xxxxxxxxxxxxx5、登记机关：xxx市场监督管理局6、成立日期：2011-8-167、营业期限：2011-8-16至无固定期限8、注册地址：xx市xx区xx（二）公司简介企业履行社会责任，既是实现经济、环境、社会可持续发展的必由之路，也是实现企业自身可持续发展的必然选择；既是顺应经济社会发展趋势的外在要求，也是提升企业可持续发展能力的内在需求；既是企业转变发展方式、实现科学发展的重要途径，也是企业国际化发展的战略需要。遵循“奉献能源、创造和谐”的企业宗旨，公司积极履行社会责任，依法经营、诚实守信，节约资源、保护环境，以人为本、构建和谐企业，回馈社会、实现价值共享，致力于实现经济、环境和社会三大责任的有机统一。公司把建立健全社会责任管理机制作为社会责任管理推进工作的基础，从制度建设、组织架构和能力建设等方面着手，建立了一套较为完善的社会责任管理机制。公司坚持提升企业素质，即“企业管理水平进一步提高，人力资源结构进一步优化，人员素质进一步提升，安全生产意识和社会责任意识进一步增强，诚信经营水平进一步提高”，培育一批具有工匠精神的高素质企业员工，企业品牌影响力不断提升。（三）公司主要财务数据公司合并资产负债表主要数据项目2020年12月2019年12月2018年12月资产总额8288.826631.066216.61负债总额3414.712731.772561.03股东权益合计4874.113899.293655.58公司合并利润表主要数据项目2020年度2019年度2018年度营业收入31872.5125498.0123904.38营业利润6433.895147.114825.42利润总额5968.234774.584476.17净利润4476.173491.413222.84归属于母公司所有者的净利润4476.173491.413222.84九、 进度计划（一）项目进度安排结合该项目建设的实际工作情况，xxx投资管理公司将项目工程的建设周期确定为12个月，其工作内容包括：项目前期准备、工程勘察与设计、土建工程施工、设备采购、设备安装调试、试车投产等。项目实施进度计划一览表单位：月序号工作内容1234567891011121可行性研究及环评2项目立项3工程勘察建筑设计4施工图设计5项目招标及采购6土建施工7设备订购及运输8设备安装和调试9新增职工培训10项目竣工验收11项目试运行12正式投入运营（二）项目实施保障措施为了使本项目尽早建成投产并发挥其社会效益和经济效益，应尽快委托有资质的设计单位进行工程设计并落实建设资金，同时，要积极做好设备考察和订货工作。为确保工程进度和投产后达到预期效益，应科学合理地安排工期，做好市场开发和人员培训工作。十、 投资方案分析（一）投资估算的依据本期项目其投资估算范围包括：建设投资、建设期利息和流动资金，估算的主要依据包括：1、建设项目经济评价方法与参数（第三版）2、投资项目可行性研究指南3、建设项目投资估算编审规程4、建设项目可行性研究报告编制深度规定5、建设工程工程量清单计价规范6、企业工程设计概算编制办法7、建设工程监理与相关服务收费管理规定（二）项目费用与效益范围界定本期项目费用界定为工程费用和项目运营期所发生的各项费用；项目效益界定为运营期所产生的各项收益，并严格遵循财务评价过程中费用与效益计算范围相一致性的原则。本期项目建设投资17221.73万元，包括：工程费用、工程建设其他费用和预备费三个部分。（三）工程费用工程费用包括建筑工程费、设备购置费、安装工程费等；工程建设其他费用包括：建设管理费、勘察设计费、生产准备费、其他前期工作费用，合计15144.29万元。1、建筑工程费估算根据估算，本期项目建筑工程费为8041.78万元。2、设备购置费估算设备购置费的估算是根据国内外制造厂家（商）报价和类似工程设备价格，同时参照机电产品报价手册和建设项目概算编制办法及各项概算指标规定的相应要求进行，并考虑必要的运杂费进行估算。本期项目设备购置费为6656.52万元。3、安装工程费估算本期项目安装工程费为445.99万元。（四）工程建设其他费用本期项目工程建设其他费用为1584.07万元。（五）预备费本期项目预备费为493.37万元。建设投资估算表单位：万元序号项目建筑工程设备购置安装工程其他费用合计1工程费用8041.786656.52445.9915144.291.1建筑工程费8041.788041.781.2设备购置费6656.526656.521.3安装工程费445.99445.992其他费用1584.071584.072.1土地出让金664.62664.623预备费493.37493.373.1基本预备费278.72278.723.2涨价预备费214.65214.654投资合计17221.73（六）建设期利息按照建设规划，本期项目建设期为12个月，其中申请银行贷款9739.17万元，贷款利率按4.9%进行测算,建设期利息238.61万元。建设期利息估算表单位：万元序号项目合计第1年第2年1借款1.1建设期利息238.61238.610.001.1.1期初借款余额9739.171.1.2当期借款9739.179739.170.001.1.3当期应计利息238.61238.610.001.1.4期末借款余额9739.179739.171.2其他融资费用1.3小计238.61238.610.002债券2.1建设期利息2.1.1期初债务余额2.1.2当期债务金额2.1.3当期应计利息2.1.4期末债务余额2.2其他融资费用2.3小计3合计238.61238.610.00（七）流动资金流动资金是指项目建成投产后，为进行正常运营，用于购买辅助材料、燃料、支付工资或者其他经营费用等所需的周转资金。流动资金测算一般采用分项详细测算法或扩大指标法，根据企业流动资金周转情况及本项目产品生产特点和项目运营特点，该项目流动资金测算参照同行业流动资产和流动负债的合理周转天数，采用分项详细测算法进行测算。根据测算，本期项目流动资金为4923.40万元。流动资金估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1流动资产16680.3819246.5921812.8025662.121.1应收账款7506.178660.969815.7611547.951.2存货5838.136736.317634.488981.741.2.1原辅材料1751.442020.892290.342694.521.2.2燃料动力87.57101.05114.52134.731.2.3在产品2685.543098.703511.864131.601.2.4产成品1313.581515.671717.762020.891.3现金1334.431539.731745.022052.971.4预付账款2001.642309.592617.533079.452流动负债13480.1715554.0417627.9120738.722.1应付账款4852.865599.456346.057465.942.2预收账款8627.319954.5911281.8613272.783流动资金3200.213692.554184.894923.404流动资金增加3200.21492.34492.34738.515铺底流动资金5004.125773.986543.847698.64（八）项目总投资本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资22383.74万元，其中：建设投资17221.73万元，占项目总投资的76.94%；建设期利息238.61万元，占项目总投资的1.07%；流动资金4923.40万元，占项目总投资的22.00%。总投资及构成一览表单位：万元序号项目指标占总投资比例1总投资22383.74100.00%1.1建设投资17221.7376.94%1.1.1工程费用15144.2967.66%1.1.1.1建筑工程费8041.7835.93%1.1.1.2设备购置费6656.5229.74%1.1.1.3安装工程费445.991.99%1.1.2工程建设其他费用1584.077.08%1.1.2.1土地出让金664.622.97%1.1.2.2其他前期费用919.454.11%1.2.3预备费493.372.20%1.2.3.1基本预备费278.721.25%1.2.3.2涨价预备费214.650.96%1.2建设期利息238.611.07%1.3流动资金4923.4022.00%（九）资金筹措与投资计划本期项目总投资22383.74万元，其中申请银行长期贷款9739.17万元，其余部分由企业自筹。项目投资计划与资金筹措一览表单位：万元序号项目数据指标占总投资比例1总投资22383.74100.00%1.1建设投资17221.7376.94%1.2建设期利息238.611.07%1.3流动资金4923.4022.00%2资金筹措22383.74100.00%2.1项目资本金12644.5756.49%2.1.1用于建设投资7482.5633.43%2.1.2用于建设期利息238.611.07%2.1.3用于流动资金4923.4022.00%2.2债务资金9739.1743.51%2.2.1用于建设投资9739.1743.51%2.2.2用于建设期利息2.2.3用于流动资金2.3其他资金十一、 经济效益及财务分析（一）生产规模和产品方案本期项目所有基础数据均以近期物价水平为基础，项目运营期内不考虑通货膨胀因素，只考虑装产品及服务相对价格变化，同时，假设当年装产品及服务产量等于当年产品销售量。（二）项目计算期及达产计划的确定为了更加直观的体现项目的建设及运营情况，本期项目计算期为10年，其中建设期1年（12个月），运营期9年。项目自投入运营后逐年提高运营能力直至达到预期规划目标，即满负荷运营。（三）营业收入估算本期项目达产年预计每年可实现营业收入41700.00万元；具体测算数据详见营业收入税金及附加和增值税估算表所示。营业收入、税金及附加和增值税估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入27105.0031275.0035445.0041700.002增值税951.691127.661303.621567.572.1销项税3523.654065.754607.855421.002.2进项税2571.962938.093304.233853.433税金及附加114.20135.32156.43188.113.1城建税66.6278.9491.25109.733.2教育费附加28.5533.8339.1147.033.3地方教育附加19.0322.5526.0731.35（二）达产年增值税估算根据中华人民共和国增值税暂行条例的规定和关于全国实施增值税转型改革若干问题的通知及相关规定，本期项目达产年应缴纳增值税计算如下：达产年应缴增值税=销项税额-进项税额=1567.57万元。（三）综合总成本费用估算本期项目总成本费用主要包括外购原材料费、外购燃料动力费、工资及福利费、修理费、其他费用（其他制造费用、其他管理费用、其他营业费用）、折旧费、摊销费和利息支出等。本期项目年综合总成本费用的估算是以产品的综合总成本费用为基点进行，根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按达产年经营能力计算，本期项目综合总成本费用34667.08万元，其中：可变成本30064.77万元，固定成本4602.31万元。达产年项目经营成本33266.31万元。具体测算数据详见综合总成本费用估算表所示。综合总成本费用估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1原材料、燃料费18306.6721123.0823939.4928164.112工资及福利费1900.661900.661900.661900.663修理费562.89562.89562.89562.894其他费用2638.652638.652638.652638.654.1其他制造费用180.30180.30180.30180.304.2其他管理费用214.11214.11214.11214.114.3其他营业费用2244.242244.242244.242244.245经营成本23408.8726225.2829041.6933266.316折旧费910.26910.26910.26910.267摊销费13.2913.2913.2913.298利息支出477.22477.22477.22477.229总成本费用24809.6427626.0530442.4634667.089.1其中：固定成本4602.314602.314602.314602.319.2可变成本20207.3323023.7425840.1530064.77（四）税金及附加本期项目税金及附加主要包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加。根据谨慎财务测算，本期项目达产年应纳税金及附加188.11万元。（五）利润总额及企业所得税根据国家有关税收政策规定，本期项目达产年利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-税金及附加=6844.81（万元）。企业所得税税率按25.00%计征，根据规定本期项目应缴纳企业所得税，达产年应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额×税率=6844.81×25.00%=1711.20（万元）。（六）利润及利润分配该项目达产年可实现利润总额6844.81万元，缴纳企业所得税1711.20万元，其正常经营年份净利润：净利润=达产年利润总额-企业所得税=6844.81-1711.20=5133.61（万元）。利润及利润分配表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入27105.0031275.0035445.0041700.002税金及附加114.20135.32156.43188.113总成本费用24809.6427626.0530442.4634667.084利润总额2181.163513.634846.116844.815应纳所得税额2181.163513.634846.116844.816所得税545.29878.411211.531711.207净利润1635.872635.223634.585133.618期初未分配利润0.001472.283696.756598.209可供分配的利润1635.874107.507331.3311731.8110法定盈余公积金163.59410.75733.131173.1811可供分配的利润1472.283696.756598.2010558.6312未分配利润1472.283696.756598.2010558.6313息税前利润3203.674869.266534.869033.23（四）财务内部收益率（所得税后）项目财务内部收益率（FIRR），系指项目在整个计算期内各年净现金流量现值累计为零时的折现率，本期项目财务内部收益率为：财务内部收益率（FIRR）=17.07%。本期项目投资财务内部收益率17.07%，高于行业基准内部收益率，表明本期项目对所占用资金的回收能力要大于同行业占用资金的平均水平，投资使用效率较高。（五）财务净现值（所得税后）所得税后财务净现值（FNPV）系指项目按设定的折现率，计算项目经营期内各年现金流量的现值之和：财务净现值（FNPV）=1754.60（万元）。以上计算结果表明，财务净现值1754.60万元（大于0），说明本期项目具有较强的盈利能力，在财务上是可以接受的。（六）投资回收期（所得税后）投资回收期是指以项目的净收益抵偿全部投资所需要的时间，是财务上投资回收能力的主要静态指标；全部投资回收期（Pt）=（累计现金流量开始出现正值年份数）-1+上年累计现金净流量的绝对值/当年净现金流量，本期项目投资回收期：投资回收期（Pt）=6.10年。本期项目全部投资回收期6.10年，要小于行业基准投资回收期，说明项目投资回收能力高于同行业的平均水平，这表明项目的投资能够及时回收，盈利能力较强，故投资风险性相对较小。项目投资现金流量表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1现金流入0.0027105.0031275.0035445.0041700.001.1营业收入0.0027105.0031275.0035445.0041700.002现金流出17221.7326723.2826852.9432890.6734685.272.1建设投资17221.730.002.2流动资金3200.21492.343692.551230.852.3经营成本23408.8726225.2829041.6933266.312.4税金及附加114.20135.32156.43188.113所得税前净现金流量-17221.73381.724422.062554.337014.734累计所得税前净现金流量-17221.73-16840.01-12417.95-9863.62-2848.895调整所得税800.921217.321633.712258.316所得税后净现金流量-17221.73-163.573543.651342.805303.537累计所得税后净现金流量-17221.73-17385.30-13841.65-12498.85-7195.32计算指标1、项目投资财务内部收益率（所得税前）：23.77%；2、项目投资财务内部收益率（所得税后）：17.07%；3、项目投资财务净现值（所得税前，ic=15%）：7947.65万元；4、项目投资财务净现值（所得税后，ic=15%）：1754.60万元；5、项目投资回收期（所得税前）：5.35年；6、项目投资回收期（所得税后）：6.10年。（七）债务资金偿还计划本期项目按照“按月还息，到期还本”的模式