匀胶铬版工程项目流动资金估算（工程项目组织与管理）.docx

泓域咨询/匀胶铬版工程项目流动资金估算匀胶铬版工程项目流动资金估算xx投资管理公司一、 建设投资汇总及建设投资合理性分析（一）汇总编制建设投资估算表在完成了建设投资各组成部分的分类估算后，应汇总编制建设投资估算表。建设投资及其构成的合理性分析1建设投资的合理性分析建设投资的合理性分析，主要从两个方面进行分析：（1）单位投资的产出水平。分析单位投资所产生的生产能力、产出量，并与同行业其他类似项目进行比较。（2）单位产出的投资水平。分析项目建设所形成的单位生产能力（或使用效益）需要多少投资（如形成日处理1万吨污水生产能力需要多少投资），并与其他同类项目进行对比，分析项目的投资支出是否合理。2建设投资构成的合理性分析建设投资各项投资构成的合理性，应根据不同行业、不同类型项目的具体情况，参照已有统计资料数据进行分析。分析时，应结合各类建筑工程、设备购置、安装工程的实物量，分析其货币量的合理性，并将项目的建筑工程费、安装工程费、设备购置费占建设投资的比例以及主要工程和费用占建设投资的比例与同行业其他类似项目进行比较。二、 预备费估算（一）基本预备费估算基本预备费是指在项目实施中可能发生、但在项目决策阶段难以预料的支出，需要事先预留的费用，又称工程建设不可预见费。一般由下列三项内容构成：1在批准的设计范围内，技术设计、施工图设计及施工过程中所增加的工程费用；经批准的设计变更、工程变更、材料代用、局部地基处理等增加的费用。2一般自然灾害造成的损失和预防自然灾害所采取的措施费用。3竣工验收时为鉴定工程质量对隐蔽工程进行必要的挖掘和修复费用。基本预备费以工程费用和工程建设其他费用之和为基数，按部门或行业主管部门规定的基本预备费费率估算。（二）涨价预备费估算涨价预备费是对建设工期较长的项目，由于在建设期内可能发生材料、设备、人工、机械台班等价格上涨引起投资增加而需要事先预留的费用，亦称价格变动不可预见费。涨价预备费以分年的工程费用为计算基数。建设投资估算表单位：万元序号项目建筑工程设备购置安装工程其他费用合计1工程费用6369.317428.61383.3914181.311.1建筑工程费6369.316369.311.2设备购置费7428.617428.611.3安装工程费383.39383.392其他费用2387.612387.612.1土地出让金1322.631322.633预备费378.62378.623.1基本预备费175.65175.653.2涨价预备费202.97202.974投资合计16947.54三、 流动资金估算应注意的问题1投入物和产出物采用不含增值税销项税额和进项税额的价格时，流动资金估算中应注意将销项税额和进项税额分别包含在相应的收入和成本支出中。2技术改造项目采用有无对比法进行财务分析或经济分析时，其增量流动资金可能出现负值的情况。当增量流动资金出现负值时，对不同方案之间的效益比选应体现出流动资金的变化，以客观公正反映各方案的相对效益，而对选定的上报方案而言，其增量流动资金只能取零。3项目投产初期所需流动资金在实际工作中应在项目投产前筹措。为简化计算，项目评价中流动资金可从投产第一年开始安排，运营负荷增长，流动资金也随之增加，但采用分项详细估算法估算流动资金时，运营期各年的流动资金数额应按照上述计算公式分别进行估算，不能简单地按100%运营负荷下的流动资金乘以投产期运营负荷估算。四、 扩大指标估算法扩大指标估算法简便易行，但准确度不如分项详细估算法，在项目初步可行性研究阶段可采用扩大指标估算法。某些流动资金需要量小的行业项目或非制造业项目在可行性研究阶段也可采用扩大指标估算法，扩大指标估算法是参照同类企业流动资金占营业收入的比例（营业收入资金率）、或流动资金占经营成本的比例（经营成本资金率）、或单位产量占用流动资金的数额来估算流动资金。流动资金估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1流动资产0.0025299.2826985.9033732.371.1应收账款0.0011384.6812143.6615179.571.2存货0.008854.759445.0611806.331.2.1原辅材料0.002656.432833.523541.901.2.2燃料动力0.00132.82141.67177.091.2.3在产品0.004073.184344.735430.911.2.4产成品0.001992.322125.142656.421.3现金0.002023.942158.872698.591.4预付账款0.003035.913238.304047.882流动负债0.0022024.4523492.7529365.942.1应付账款0.007928.818457.3910571.742.2预收账款0.0014095.6515035.3618794.203流动资金0.003274.823493.144366.434流动资金增加0.003274.82218.32873.295铺底流动资金0.007589.788095.7710119.71五、 项目名称及投资人（一）项目名称匀胶铬版工程项目（二）项目投资人xx投资管理公司（三）建设地点本期项目选址位于xx（待定）。六、 结论分析（一）项目选址本期项目选址位于xx（待定），占地面积约46.00亩。（二）项目实施进度本期项目建设期限规划24个月。（三）投资估算本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资21797.41万元，其中：建设投资16947.54万元，占项目总投资的77.75%；建设期利息483.44万元，占项目总投资的2.22%；流动资金4366.43万元，占项目总投资的20.03%。（四）资金筹措项目总投资21797.41万元，根据资金筹措方案，xx投资管理公司计划自筹资金（资本金）11931.39万元。根据谨慎财务测算，本期工程项目申请银行借款总额9866.02万元。（五）经济评价1、项目达产年预期营业收入（SP）：47300.00万元。2、年综合总成本费用（TC）：39143.51万元。3、项目达产年净利润（NP）：5960.87万元。4、财务内部收益率（FIRR）：20.52%。5、全部投资回收期（Pt）：6.03年（含建设期24个月）。6、达产年盈亏平衡点（BEP）：18437.90万元（产值）。（六）主要经济技术指标主要经济指标一览表序号项目单位指标备注1占地面积30667.00约46.00亩1.1总建筑面积52792.28容积率1.721.2基底面积18093.53建筑系数59.00%1.3投资强度万元/亩350.182总投资万元21797.412.1建设投资万元16947.542.1.1工程费用万元14181.312.1.2工程建设其他费用万元2387.612.1.3预备费万元378.622.2建设期利息万元483.442.3流动资金万元4366.433资金筹措万元21797.413.1自筹资金万元11931.393.2银行贷款万元9866.024营业收入万元47300.00正常运营年份5总成本费用万元39143.51""6利润总额万元7947.82""7净利润万元5960.87""8所得税万元1986.95""9增值税万元1738.89""10税金及附加万元208.67""11纳税总额万元3934.51""12工业增加值万元13447.55""13盈亏平衡点万元18437.90产值14回收期年6.03含建设期24个月15财务内部收益率20.52%所得税后16财务净现值万元8529.04所得税后七、 建设期利息估算的前提条件进行建设期利息估算必须先完成以下各项工作：1建设投资估算及其分年投资计划；2确定项目资本金（注册资本）数额及其分年投入计划；3确定项目债务资金的筹措方式（银行贷款或企业债券）及债务资金成本率银行贷款利率或企业债券利率及发行手续费率等）。八、 建设期利息的估算方法估算建设期利息应按有效利率计息。项目在建设期内如能用非债务资金按期支付利息，应按单利计息；在建设期内如不支付利息，或用贷款支付利息应按复利计息。项目评价中对借款额在建设期各年年内按月、按季均衡发生的项目，为了简化计算，通常假设借款发生当年均在年中使用，按半年计息，其后年份按全年计息。对借款额在建设期各年年初发生的项目，则应按全年计息。建设期利息的计算要根据借款在建设期各年年初发生或者在各年年内均衡发生，采用不同的计算公式。建设期利息估算表单位：万元序号项目合计第1年第2年1借款1.1建设期利息483.44120.86362.581.1.1期初借款余额4933.011.1.2当期借款9866.024933.014933.011.1.3当期应计利息483.44120.86362.581.1.4期末借款余额4933.019866.021.2其他融资费用1.3小计483.44120.86362.582债券2.1建设期利息2.1.1期初债务余额2.1.2当期债务金额2.1.3当期应计利息2.1.4期末债务余额2.2其他融资费用2.3小计3合计483.44120.86362.58九、 单位生产能力估算法该方法根据已建成的、性质类似的建设项目的单位生产能力投资（如元/吨、元/千瓦）乘以拟建项目的生产能力来估算拟建项目的投资额。该方法将项目的建设投资与其生产能力的关系视为简单的线性关系，估算简便迅速，但精确度较差。使用这种方法要求拟建项目与所选取的已建项目相类似，仅存在规模大小和时间上的差异。单位生产能力估算法一般仅用于投资机会研究阶段。十、 比例估算法比例估算法可分为两种：（一）以拟建项目的设备购置费为基数进行估算该方法以拟建项目的设备购置费为基数，根据已建成的同类项目的建筑工程费和安装工程费占设备购置费的百分比，求出相应的建筑工程费和安装工程费，再加上拟建项目的其他费用（包括工程建设其他费用和预备费等），其总和即为拟建项目的建设投资。（二）以拟建项目的工艺设备投资为基数进行估算该方法以拟建项目的工艺设备投资为基数，根据同类型的已建项目的有关统计资料，各专业工程（总图、土建、暖通、给排水、管道、电气、电信及自控等）占工艺设备投资（包括运杂费和安装费）的百分比，求出拟建项目各专业工程的投资，然后把各部分投资（包括工艺设备投资）相加求和，再加上拟建项目的其他有关费用，即为拟建项目的建设投资。固定资产投资估算表单位：万元序号项目建筑工程设备购置安装工程其他费用合计1工程费用6369.317428.61383.3914181.311.1建筑工程费6369.316369.311.2设备购置费7428.617428.611.3安装工程费383.39383.392其他费用1064.981064.983预备费378.62378.623.1基本预备费175.65175.653.2涨价预备费202.97202.974建设期利息483.44483.445合计16108.35