西南证券：西南证券股份有限公司2022年半年度报告.PDF

2022 年半年度报告 1/171 公司代码：600369 公司简称：西南证券 西南证券股份有限公司西南证券股份有限公司 20222022 年半年度报告年半年度报告 2022 年半年度报告 2/171 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半半年度报告内容的真实年度报告内容的真实性性、准、准确确性性、完整、完整性性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。三、三、本半年度报告本半年度报告未经审计未经审计。四、四、公司负责人公司负责人吴坚吴坚、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人吴坚吴坚及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）叶平叶平声声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、董事会董事会决议通过的本报告期决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案利润分配预案或公积金转增股本预案 本报告期，公司未拟定利润分配预案、公积金转增股本预案。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本半年度报告中涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 九、九、是否存在半数是否存在半数以上以上董事无法保证公司所披露董事无法保证公司所披露半半年度报告的真实性、准确性和完整性年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、十、重大风险提示重大风险提示 公司已在半年度报告中详述经营活动可能遇到的风险，具体参见“第三节 管理层讨论与分析”中“五、其他披露事项”之“（一）可能面对的风险”部分。十一、十一、其他其他 适用 不适用 2022 年半年度报告 3/171 目录目录 第一节第一节 释义释义 .4 4 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 .5 5 第三节第三节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1313 第四节第四节 公司治理公司治理 .3434 第五节第五节 环境与社会责任环境与社会责任.3636 第六节第六节 重要事项重要事项 .3939 第七节第七节 股份变动及股东情况股份变动及股东情况 .4747 第八节第八节 债券相关情况债券相关情况 .5050 第九节第九节 优先股相关情况优先股相关情况.5555 第十节第十节 财务报告财务报告 .5656 第十一节第十一节 证券公司信息披露证券公司信息披露 .171171 备查文件目录 载有公司法定代表人签字和公司盖章的公司2022年半年度报告全文文本 载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖章的公司2022年半年度财务报表 报告期内在上交所网站公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿 其他有关资料 2022 年半年度报告 4/171 第一节第一节 释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 西南证券、本公司、公司、母公司 指 西南证券股份有限公司*ST 长运 指 原重庆长江水运股份有限公司 重庆渝富 指 重庆渝富资本运营集团有限公司 重庆城投 指 重庆市城市建设投资（集团）有限公司 重庆地产 指 重庆市地产集团有限公司 银华基金 指 银华基金管理股份有限公司 西证股权 指 西证股权投资有限公司 西证创新 指 西证创新投资有限公司 西证国际 指 西证国际投资有限公司 西证国际证券 指 西证国际证券股份有限公司 西南期货 指 西南期货有限公司 重庆股份转让中心 指 重庆股份转让中心有限责任公司 重庆股权服务集团 指 重庆股权服务集团有限责任公司 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 公司选定信息披露媒体 指 中国证券报 上海证券报 证券时报及上海证券交易所网站（http:/）2022 年半年度报告 5/171 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 西南证券股份有限公司 公司的中文简称 西南证券 公司的外文名称 Southwest Securities Co.，Ltd.公司的外文名称缩写 SWSC 公司的法定代表人 吴坚 公司总经理 吴坚 注册资本和净资本 单位：元 币种：人民币 本报告期末 上年度末 注册资本 6,645,109,124.00 6,645,109,124.00 净资本 15,892,100,265.20 15,882,718,611.51 公司的各单项业务资格情况 适用 不适用 1.证券经纪业务资格 2.证券承销与保荐资格 3.证券资产管理业务资格 4.证券自营业务资格 5.与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问资格 6.证券投资咨询资格 7.证券投资基金代销资格 8.融资融券业务资格 9.代销金融产品业务资格 10.保险资金受托管理业务资格 11.股票质押式回购业务资格 12.为期货公司提供中间介绍业务资格 13.直接投资业务资格 14.全国中小企业股份转让系统主办券商推荐业务和经纪业务资格 15.中小企业私募债券承销业务试点资格 16.证券经纪人制度实施资格 17.外币有价证券经纪业务资格 18.网上证券委托业务资格 19.公司自营业务参与股指期货套期保值交易业务资格 20.公司资产管理业务参与股指期货交易资格 21.债券质押式报价回购业务资格 2022 年半年度报告 6/171 22.约定购回式证券交易业务资格 23.开放式证券投资基金代销业务资格 24.转融通业务资格 25.新股网下询价业务资格 26.利率互换交易资格 27.上海证券交易所固定收益证券综合电子平台交易商资格 28.全国银行间同业拆借市场从事同业拆借业务资格 29.向保险机构投资者提供交易单元资格 30.代理证券质押登记业务资格 31.全国中小企业股份转让系统做市商业务资格 32.沪港通下港股通业务资格 33.深港通下港股通业务资格 34.柜台市场业务试点资格 35.私募基金综合托管业务试点资格 36.互联网证券业务试点资格 37.股票期权经纪业务、自营业务及做市业务资格 38.期权结算业务资格 39.客户资金消费支付服务资格 40.上市公司股权激励行权融资业务试点资格 41.中国证券登记结算有限责任公司乙类结算参与人资格 42.创业板转融券业务资格 43.科创板转融券业务资格 44.上海票据交易所中国票据交易系统交易成员资格 45.场外期权业务二级交易商资格 公司还拥有上海证券交易所、深圳证券交易所、北京证券交易所、中国证券业协会、中国银行间市场交易商协会、中国证券投资基金业协会、中国期货业协会以及重庆股份转让中心的会员资格，亦具有中国国债协会理事级会员资格。二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 李军 刘瑞 联系地址 重庆市江北区金沙门路 32 号 西南证券总部大楼 重庆市江北区金沙门路 32 号 西南证券总部大楼 电话 023-63786433 023-63786433 传真 023-63786001 023-63786001 电子信箱 2022 年半年度报告 7/171 三、三、基本情况基本情况变更简介变更简介 公司注册地址 重庆市江北区金沙门路32号西南证券总部大楼 公司注册地址的历史变更情况 1.公司于2011年2月9日完成同城搬迁，注册地址变更为重庆市江北区桥北苑8号西南证券总部大厦（2011年3月25日至2022年1月11日）。2.公司于 2021 年 12 月 27 日完成同城搬迁，注册地址变更为重庆市江北区金沙门路 32 号西南证券总部大楼（2022 年 1 月 11 日至今）。公司办公地址 重庆市江北区金沙门路32号，西南证券总部大楼 公司办公地址的邮政编码 400025 公司网址 http:/ 电子信箱 报告期内变更情况查询索引 有关内容详见2021年12月25日刊载于公司选定信息披露媒体的关于公司总部迁址的公告。四、四、信息披露及备置信息披露及备置地点变更情况简介地点变更情况简介 公司选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报、证券时报 登载半年度报告的网站地址 http:/ 公司半年度报告备置地点 重庆市江北区金沙门路32号西南证券总部大楼，公司董事会办公室 报告期内变更情况查询索引 报告期内未发生变更 五、五、公司股票简况公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 西南证券 600369*ST长运 六、六、其他有关资料其他有关资料 适用 不适用 七、七、公司主要会计数据和财务指标公司主要会计数据和财务指标 (一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 本报告期（1-6月）上年同期 本报告期比 上年同期增减(%)营业收入 883,080,474.47 1,958,441,282.43-54.91 归属于母公司股东的净利润 194,830,766.96 686,242,538.64-71.61 归属于母公司股东的扣除非经常性损益的净利润 196,916,501.25 678,423,165.37-70.97 经营活动产生的现金流量净额 1,747,279,961.96-2,232,753,797.42 不适用 其他综合收益-12,059,229.45-127,339,639.42 不适用 本报告期末 上年度末 本报告期末比 上年度末增减(%)资产总额 86,952,627,605.87 82,258,033,563.18 5.71 负债总额 62,061,997,434.88 56,975,519,750.63 8.93 2022 年半年度报告 8/171 归属于母公司股东的权益 25,014,027,112.00 25,357,779,155.53-1.36 所有者权益总额 24,890,630,170.99 25,282,513,812.55-1.55 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 本报告期（16月）上年同期 本报告期比 上年同期增减(%)基本每股收益（元股）0.03 0.10-70.00 稀释每股收益（元股）0.03 0.10-70.00 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）0.03 0.10-70.00 加权平均净资产收益率（%）0.77 2.70 减少1.93个百分点 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）0.77 2.67 减少1.90个百分点 公司主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 (三三)母公司的净资本及风险控制指标母公司的净资本及风险控制指标 单位：元 币种：人民币 项目 本报告期末 上年度末 净资本 15,892,100,265.20 15,882,718,611.51 净资产 24,546,611,096.68 24,599,189,796.55 净资本/各项风险准备之和（%）340.08 358.03 资本杠杆率（%）21.11 22.65 流动性覆盖率（%）151.81 176.02 净稳定资金率（%）153.57 151.66 净资本/净资产（%）64.74 64.57 净资本/负债（%）35.53 39.20 净资产/负债（%）54.88 60.71 自营权益类证券及证券衍生品/净资本（%）12.76 19.07 自营固定收益类证券/净资本（%）241.58 211.33 八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异 适用 不适用 九、九、非经常性损益非经常性损益项目项目和金额和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 金额 非流动资产处置损益 429,755.13 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 1,378,958.90 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-10,378,851.91 2022 年半年度报告 9/171 其他符合非经常性损益定义的损益项目 5,854,379.65 减：所得税影响额-630,023.94 合计-2,085,734.29 将 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明 适用 不适用 十、十、其他其他 适用 不适用 （一）合并财务报表主要项目会计数据 单位：元 币种：人民币 资产负债表项目资产负债表项目 20222022 年年 6 6 月月 3030 日日 20212021 年年 1212 月月 3131 日日 增减率（增减率（%）货币资金 18,781,231,964.48 15,373,626,059.26 22.17 结算备付金 3,929,526,533.43 4,239,132,214.73-7.30 融出资金 12,597,549,373.83 14,272,175,002.17-11.73 存出保证金 2,192,316,716.83 1,504,711,833.90 45.70 应收款项 356,470,646.47 289,299,825.76 23.22 买入返售金融资产 916,092,958.11 1,475,449,768.49-37.91 交易性金融资产 33,107,156,071.45 30,371,192,097.77 9.01 其他债权投资 8,768,695,964.52 8,974,792,747.89-2.30 其他权益工具投资 1,207,341,291.26 888,450,912.82 35.89 长期股权投资 2,354,306,795.66 2,438,035,301.51-3.43 固定资产 1,272,839,986.49 1,291,599,965.64-1.45 使用权资产 98,952,820.79 115,245,103.29-14.14 无形资产 168,330,268.17 174,849,023.28-3.73 递延所得税资产 602,020,575.38 527,648,007.59 14.10 其他资产 519,598,251.44 224,049,001.79 131.91 应付短期融资款 7,479,419,631.84 3,386,823,021.21 120.84 拆入资金 2,006,455,555.47 2,407,134,499.87-16.65 交易性金融负债 978,142,701.00 622,547,367.97 57.12 卖出回购金融资产款 22,921,760,810.90 21,072,631,177.76 8.78 代理买卖证券款 15,801,683,083.05 14,382,125,029.05 9.87 应付职工薪酬 1,017,718,512.04 1,293,065,029.58-21.29 应交税费 71,328,105.13 116,561,367.28-38.81 应付款项 375,016,401.29 99,763,100.89 275.91 应付债券 10,277,838,048.31 12,979,277,733.07-20.81 租赁负债 101,556,758.17 114,074,885.90-10.97 递延所得税负债 134,506,727.82 145,071,649.39-7.28 其他负债 883,256,902.94 350,928,955.75 151.69 实收资本（或股本）6,645,109,124.00 6,645,109,124.00 资本公积 11,654,405,801.60 11,654,405,801.60 盈余公积 1,260,844,773.36 1,260,844,773.36 2022 年半年度报告 10/171 一般风险准备 2,444,709,558.32 2,444,709,558.32 未分配利润 2,959,869,119.81 3,292,901,852.60-10.11 利润表项目利润表项目 20222022 年年 1 1-6 6 月月 20212021 年年 1 1-6 6 月月 增减率（增减率（%）营业总收入 883,080,474.47 1,958,441,282.43-54.91 利息净收入 177,565,364.93 154,834,359.64 14.68 手续费及佣金净收入 468,301,467.58 531,331,220.51-11.86 投资收益 268,178,300.70 1,014,874,493.19-73.58 公允价值变动收益-87,522,320.93 209,059,198.69-141.86 其他业务收入 55,364,572.68 43,056,059.45 28.59 营业总支出 788,325,794.21 1,173,753,721.82-32.84 税金及附加 14,602,137.81 10,234,817.87 42.67 业务及管理费 691,132,741.26 1,122,249,591.31-38.42 信用减值损失 24,143,509.56 6,060,760.40 298.36 其他业务成本 57,849,706.58 34,988,091.84 65.34 营业外支出 10,655,587.12 630,952.66 1,588.81 所得税费用-67,408,489.46 100,136,148.67-167.32 净利润 151,784,317.81 687,068,405.09-77.91 其他综合收益的税后净额-12,059,229.45-127,339,639.42 不适用 （二）母公司财务报表主要项目会计数据 单位：元 币种：人民币 资产负债表项目资产负债表项目 20222022 年年 6 6 月月 3030 日日 20212021 年年 1212 月月 3131 日日 增减率（增减率（%）货币资金 16,793,831,786.63 13,280,774,788.79 26.45 结算备付金 3,432,403,351.74 3,762,869,908.39-8.78 融出资金 12,597,344,666.73 14,236,568,821.64-11.51 存出保证金 1,185,831,299.16 722,887,839.28 64.04 应收款项 116,928,225.50 145,266,331.97-19.51 买入返售金融资产 856,311,466.79 1,352,205,855.26-36.67 交易性金融资产 28,549,828,618.62 25,249,024,193.05 13.07 其他债权投资 8,768,695,964.52 8,974,792,747.89-2.30 其他权益工具投资 1,207,341,291.26 888,450,912.82 35.89 长期股权投资 7,018,700,584.01 7,102,429,089.86-1.18 固定资产 1,269,532,677.79 1,289,171,337.45-1.52 使用权资产 88,686,078.88 101,441,164.61-12.57 无形资产 165,587,620.83 172,086,917.20-3.78 递延所得税资产 574,619,067.79 498,407,060.24 15.29 其他资产 433,432,907.98 133,656,625.64 224.29 应付短期融资款 7,479,419,631.84 3,386,823,021.21 120.84 拆入资金 2,006,455,555.47 2,407,134,499.87-16.65 交易性金融负债 557,699,137.68 158,557,798.33 251.73 卖出回购金融资产款 22,921,760,810.90 21,038,325,684.94 8.95 代理买卖证券款 13,852,731,602.29 12,878,717,392.90 7.56 应付职工薪酬 898,014,653.05 1,121,315,038.45-19.91 2022 年半年度报告 11/171 应付款项 373,681,016.20 39,982,347.42 834.61 应付债券 9,448,914,303.83 11,831,029,699.32-20.13 其他负债 845,742,423.13 315,256,196.27 168.27 实收资本（或股本）6,645,109,124.00 6,645,109,124.00 资本公积 11,654,405,801.60 11,654,405,801.60 盈余公积 1,260,844,773.36 1,260,844,773.36 一般风险准备 2,444,709,558.32 2,444,709,558.32 未分配利润 2,514,722,798.24 2,544,942,024.16-1.19 利润表项目利润表项目 20222022 年年 1 1-6 6 月月 20212021 年年 1 1-6 6 月月 增减率（增减率（%）营业总收入 1,075,498,005.92 1,637,844,263.56-34.33 利息净收入 182,925,451.47 184,052,211.52-0.61 手续费及佣金净收入 432,017,826.08 502,212,842.08-13.98 投资收益 523,899,528.24 925,340,879.61-43.38 公允价值变动收益-76,852,896.77 16,136,890.79-576.26 营业总支出 638,129,265.90 1,026,268,943.14-37.82 税金及附加 13,498,405.05 9,665,219.18 39.66 业务及管理费 619,413,907.19 1,009,568,469.94-38.65 营业外支出 10,650,596.71 630,840.86 1,588.32 所得税费用-70,705,655.96 60,977,410.82-215.95 净利润 497,644,273.83 550,048,780.00-9.53 其他综合收益的税后净额-18,614,243.78-123,572,246.77 不适用 （三）比较式会计报表中变动幅度超过 30%以上项目的情况 单位：元 币种：人民币 资产负债表项目资产负债表项目 20222022 年年 6 6 月月 3030 日日 20212021 年年 1212 月月 3131 日日 增减率（增减率（%）变动原因说明变动原因说明 衍生金融资产 9,149,698.33 23,550,815.84-61.15 衍生品规模与公允价值变动影响 存出保证金 2,192,316,716.83 1,504,711,833.90 45.70 交易保证金增加 买入返售金融资产 916,092,958.11 1,475,449,768.49-37.91 买入返售规模下降 其他权益工具投资 1,207,341,291.26 888,450,912.82 35.89 其他权益工具投资增加 其他资产 519,598,251.44 224,049,001.79 131.91 主要为应收股利增加 应付短期融资款 7,479,419,631.84 3,386,823,021.21 120.84 短期收益凭证发行规模增加 交易性金融负债 978,142,701.00 622,547,367.97 57.12 浮动收益凭证增加 衍生金融负债 13,314,196.92 5,515,932.91 141.38 衍生品规模与公允价值变动影响 应交税费 71,328,105.13 116,561,367.28-38.81 主要为应交企业所得税减少 应付款项 375,016,401.29 99,763,100.89 275.91 主要为应付清算款增加 其他负债 883,256,902.94 350,928,955.75 151.69 主要为应付股利增加 利润表项目利润表项目 20222022 年年 1 1-6 6 月月 20212021 年年 1 1-6 6 月月 增减率（增减率（%）变动原因说明变动原因说明 投资收益 268,178,300.70 1,014,874,493.19-73.58 金融工具投资收益减少 公允价值变动收益-87,522,320.93 209,059,198.69-141.86 交易性金融资产浮亏 税金及附加 14,602,137.81 10,234,817.87 42.67 房产税增加 业务及管理费 691,132,741.26 1,122,249,591.31-38.42 职工费用减少 2022 年半年度报告 12/171 信用减值损失 24,143,509.56 6,060,760.40 298.36 买入返售金融资产减值损失增加 其他业务成本 57,849,706.58 34,988,091.84 65.34 大宗商品交易业务支出增加 营业外支出 10,655,587.12 630,952.66 1,588.81 捐赠支出增加 所得税费用-67,408,489.46 100,136,148.67-167.32 应纳税所得额减少 其他综合收益的税后净额-12,059,229.45-127,339,639.42 不适用 其他权益工具投资浮亏减少 2022 年半年度报告 13/171 第三节第三节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明报告期内公司所属行业及主营业务情况说明 (一一)行业情况说明行业情况说明 2022年以来，国际环境更趋复杂多变，国内疫情持续反复，我国经济发展面临严峻形势，面对异常复杂困难的局面，国家高效统筹疫情防控和经济社会发展，加大宏观政策调节力度，有效实施稳经济一揽子政策措施，疫情反弹得到有效控制，国民经济企稳回升，高质量发展继续稳定推进。2022年上半年，我国实现国内生产总值56.26万亿元，同比增长2.5%。2022年上半年，我国资本市场改革继续深入推进。在科创板、创业板实施股票发行注册制试点的基础上，全市场实行股票发行注册制的工作稳步推进，并已具备相关条件。北交所转板制度正式落地，“转板第一股”观典防务于2022年5月25日登陆科创板，我国多层次资本市场转板机制迎来历史性时刻。同时，投资者保护、信息披露、个人养老金入市、上市公司退市后监管、科创板股票做市交易等方面基础制度持续建立和优化，我国资本市场监督管理体系进一步完善。2022 年上半年，受到国际经济整体低迷，疫情持续反弹，国内经济下行压力较大等综合因素影响，我国 A 股市场呈现震荡调整态势。截至 2022 年 6 月 30 日，上证指数收于3,398.62 点，较年初下跌 6.63%；深证成指收于 12,896.20 点，较年初下跌 13.20%；根据Choice 数据统计，截至 2022 年 6 月 30 日收盘，沪深两市总市值为 94.89 万亿元，较 2021年末减少 4.82 万亿元。(二二)公司主营业务情况说明公司主营业务情况说明 公司主要业务包括证券及期货经纪业务、投资银行业务、自营业务、资产管理业务等。公司经纪业务主要为接受客户委托，按其要求代理买卖证券并收取佣金。此外还包括金融产品销售、融资融券、股票质押、约定购回、股票期权、PB 业务、投资顾问、期货 IB 等业务。公司经纪业务以合规风控为前提，强调做深做实传统业务、坚持财富管理转型、不断提升员工业务创新能力，在系统建设、综合业务平台搭建、产品货架、渠道建设、资产规模、服务高净值客户、智能投顾、互联网金融、网点优化、服务实体经济、投资者教育等方面均取得了长足发展。公司投资银行业务主要为客户提供股权融资、债权融资，以及财务顾问等服务。公司投行业务延续精品投行发展模式，整体实力较强，业务较为均衡。2022 年半年度报告 14/171 公司自营业务主要以自有资金及合法筹措的资金在资本市场进行主动性投资和量化投资等，投资品种主要包括权益类资产、固定收益类资产、另类投资资产以及衍生品等。公司自营业务综合平衡回报率与风险控制需求，以风险收益比作为投资决策的重要参考指标，根据市场情况适时调整各类资产投资规模，以期取得合理的投资收益。公司资产管理业务是指公司作为资产管理人，接受客户财产委托，为客户提供投资管理服务。公司可为单个客户提供单一资产管理业务，为多个客户提供集合资产管理业务，为客户办理特定目的的专项资产管理业务，以及为外部资产管理机构开展资产管理业务提供投资顾问服务。按投向分，目前公司资产管理产品的种类涵盖债券、权益、混合、量化、FOF、现金管理、股票质押式回购、资产证券化等品种。此外，公司亦有新三板业务、场外市场业务等，并通过子公司开展私募股权、直接股权投资、另类投资、跨境及海外融资等业务。二、二、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 （一）（一）持续的改革创新为公司未来发展打下了坚实基础持续的改革创新为公司未来发展打下了坚实基础 近年来，公司以国企改革和证券行业文化建设为契机，扎实推进改革创新发展，持续健全经营管理制度，优化管理流程，不断强化合规风控建设，进一步夯实内控成果。同时，着重开展业务能力建设，从面向行业前沿、面向市场和客户需求出发，深入推进业务模式创新，不断完善创新驱动体制机制，有效促进了公司品牌和声誉的不断提升，为公司持续开拓市场、服务客户打下了更为坚实的基础。（二）（二）综合业务平台逐步综合业务平台逐步发力全牌照业务资格发力全牌照业务资格为客户提供全方位服务为客户提供全方位服务 公司拥有经纪业务、投资银行、资产管理、证券投资四大事业部，全资拥有西证股权、西证创新、西南期货、西证国际等子公司，参股银华基金和重庆股权服务集团、控股西证国际证券，并拥有中小企业融资、场外等业务部门，形成了全牌照经营格局，能够为境内客户提供全链条金融服务。同时，公司综合业务平台逐步发挥效用，各业务条线间、总部与基层、母公司与子公司、境内与境外的业务协同效率不断提高，能够较好地满足客户多层次金融需求，并促进公司经营效益的不断提升。（三）（三）精细化管理为公司可持续发展注入强劲动力精细化管理为公司可持续发展注入强劲动力 2022 年半年度报告 15/171 公司持续优化完善精细化管理理念和机制，通过强化预算编制、财务管理核算和绩效考核分配等，节约了大量支出，成本管理水平显著提升，降本增效成果持续显现，将为公司进一步提升经营效益，增强发展后劲提供重要支撑。（四）（四）股东的支持股东的支持与与完善的公司治理结构完善的公司治理结构为公司发展提供充足动力为公司发展提供充足动力 公司主要股东长期关心和支持公司发展，在资本补充方面给予公司大力支持。公司形成了以“三会一层”（股东大会、董事会、监事会、经理层）为基础，相互分离、相互制衡、归位尽责、运行良好的公司治理结构，确保了公司长期保持市场化运行机制，为公司发展提供了充足动力。三、三、经营情况的讨论与分析经营情况的讨论与分析 2022 年上半年，包括 A 股在内的全球主要股指普遍下跌，在外部环境复杂严峻的背景下，西南证券坚持稳中求进的工作总基调，在一季度经营业绩下滑的背景下，深挖潜力和机遇，全力稳住公司发展基本盘，稳步实现盈利。公司创建的国家级投教基地西牛学苑连续三年获“优秀”评级；公司通过标准化服务，有效提升用户体验及客户服务质量，展现了公司在行业细分领域的创新性和引领性。同时，加强与国有企业、金融机构和区县政府的交流合作，在服务实体经济和服务重大战略的过程中，凝聚发展智慧与合力。报告期内，公司实现营业收入 8.83 亿元，同比减少 54.91%；归属于母公司股东的净利润 1.95 亿元，同比减少 71.61%。截至 2022 年 6 月 30 日，公司资产总额 869.53 亿元，所有者权益总额 248.91 亿元，母公司净资本 158.92 亿元，每股收益 0.03 元。(一一)证券经纪业务证券经纪业务 2022 年上半年，金融市场波动剧烈，公司经纪业务积极深化改革创新，通过精细化管理着力提升运营效益，实现了各项业务的稳健发展。截至 2022 年 6 月 30 日，公司客户总数163.18 万户，同比增长 6.65%，客户净资产总额 4,516.09 亿元，同比增长 0.44%；信用交易业务实现余额和客户数的双增长，两融日均余额 123.74 亿元，同比增长 0.60%；信用客户共计 4.34 万户，同比增长 4.28%；PB 综合业务在全市场证券投资私募基金规模下降 5.8%的背景下，上半年产品资产规模逆势增长 7.2%。经纪业务坚持产品战略，深化部门协同联动，筛选绩优基金打造重点持营基金库，截至 2022 年 6 月 30 日，公司以非货公募基金保有规模 36 亿元跻身基金销售机构百强名单，券商渠道名列第 46，重点持续营销基金库所涉投资经理业绩排名优秀，最近 1 年业绩同类排名平均为前 41%，最近 3 年业绩同类排名平均为前 12%。2022 年半年度报告 16/171 今年以来，公司经纪业务着力完善客户及服务产品体系，品牌影响力显著提升。投教基地西牛学苑在中国证监会 2021-2022 年度全国证券期货投资者教育基地考核中再次获评“优秀”，连续三年获此殊荣；同时公司还荣获深交所颁发的第三届全国投教动漫大赛漫画作品“最具投教价值奖”、第四届新财富最佳投资顾问评选卓越组织奖、最具潜力投资顾问团队奖等多项大奖；此外，公司承办了第五届股东来了重庆片区投资者权益知识竞赛活动，该活动是由中国证监会办公厅、投资者保护局指导，中证中小投资者服务中心主办的全国性投资者权益知识竞赛，活动覆盖人数过千万，宣传效果显著。(二二)投资银行业务投资银行业务 2022 年上半年，随着注册制改革稳步推进以及北京证券交易所的设立，尽管在国内新冠疫情不断反复的情况下，券商投行业务整体发展较为平稳。根据 Wind 资讯统计，2022 上半年，A 股市场共完成 474 家股权类项目，较去年同期下降 28%，募集资金总额为 6,791 亿元，较去年同期下降 7%。其中首发类项目在 2022 年上半年完成 200 家，同比下降 31%，首发共募集资金 2,601 亿元，同比上升 19%。2022 年上半年，券商主承销共完成债权类项目15,499 个，同比上升 42%，募集资金 54,894 亿元，同比上升 10%。1.1.股权并购类业务股权并购类业务 报告期内，公司以北京证券交易所的设立为契机，大力发展股权并购类业务，服务中小企业实体经济，培育各个板块的优质企业，逐步扩大公司投行的竞争优势。2022 年上半年，由公司保荐承销的威海克莱特菲尔风机股份有限公司（以下简称“克莱特”)在北交所成功上市。克莱特是去年 9 月 2 日习近平总书记宣布设立北交所以来“通风设备”领域的首家上市企业，也是当时最快审核过会的项目，从申报受理到审核通过，仅用时 81 天。公司投行对优质企业的挖掘培养及专业高效服务不仅获得了发行人的高度评价，也得到了北交所的充分认可和勉励。2.2.债券承销业务债券承销业务 报告期内，公司债券承销业务坚持以风险控制为导向，信息披露为中心，扩大优质客户群体，大力拓展大型债券项目和地方政府债券项目的承销规模，支持各种类型债券的