U形密封圈项目经营报告（模板）.docx

泓域咨询 /U形密封圈项目经营报告目录一、 项目名称及建设性质3二、 项目承办单位3三、 项目定位及建设理由3主要经济指标一览表3四、 创新驱动发展5五、 产品规划方案及生产纲领8产品规划方案一览表8六、 机会分析（O）9七、 公司的目标、主要职责9八、 董事11九、 项目建设期原辅材料供应情况15十、 节能综合评价15十一、 项目实施保障措施15十二、 项目总投资16总投资及构成一览表16十三、 资金筹措与投资计划17项目投资计划与资金筹措一览表17十四、 经济评价财务测算18十五、 项目风险分析风险评估分析21十六、 项目总结21十七、 附表21建设投资估算表21建设期利息估算表22固定资产投资估算表23流动资金估算表23总投资及构成一览表24项目投资计划与资金筹措一览表25营业收入、税金及附加和增值税估算表26综合总成本费用估算表27固定资产折旧费估算表28无形资产和其他资产摊销估算表28利润及利润分配表29项目投资现金流量表30一、 项目名称及建设性质（一）项目名称U形密封圈项目（二）项目建设性质本项目属于技术改造项目二、 项目承办单位（一）项目承办单位名称xxx（集团）有限公司（二）项目联系人龚xx三、 项目定位及建设理由综合判断，在经济发展新常态下，我区发展机遇与挑战并存，机遇大于挑战，发展形势总体向好有利，将通过全面的调整、转型、升级，步入发展的新阶段。知识经济、服务经济、消费经济将成为经济增长的主要特征，中心城区的集聚、辐射和创新功能不断强化，产业发展进入新阶段。主要经济指标一览表序号项目单位指标备注1占地面积58667.00约88.00亩1.1总建筑面积92852.811.2基底面积36960.211.3投资强度万元/亩271.512总投资万元31861.402.1建设投资万元25996.712.1.1工程费用万元21187.042.1.2其他费用万元4085.372.1.3预备费万元724.302.2建设期利息万元367.872.3流动资金万元5496.823资金筹措万元31861.403.1自筹资金万元16846.373.2银行贷款万元15015.034营业收入万元58700.00正常运营年份5总成本费用万元47196.35""6利润总额万元11213.28""7净利润万元8409.96""8所得税万元2803.32""9增值税万元2419.78""10税金及附加万元290.37""11纳税总额万元5513.47""12工业增加值万元18676.55""13盈亏平衡点万元24435.50产值14回收期年5.7315内部收益率19.72%所得税后16财务净现值万元9238.07所得税后四、 创新驱动发展（一）提高制造业创新能力。深入推动以科技创新为核心的全面创新，完善以企业为主体、市场为导向、产学研资用相结合的制造业创新体系，围绕产业链部署创新链，围绕创新链配置资源链，引导企业加大研发投入，加强关键核心技术研发，加强研发机构建设，加速科技成果产业化，激发科技型中小企业创新活力，构建创新生态系统，不断提高关键环节和重点领域的创新能力。（二）加快制造业供给侧结构性改革。按照供给侧结构性改革整体部署，发展壮大战略性新兴产业，改造提升传统产业，促进战略性新兴产业与传统产业有序衔接、竞相发力，构建多支柱产业体系，不断增加有效供给。以市场化、法制化方式加快化解过剩产能，盘活“僵尸企业”和空壳公司资产，积极稳妥去除无效供给。（三）推动制造业开放发展。发挥我市西部大开发的重要战略支点、“一带一路”和长江经济带的联接点功能，充分利用国际国内两个市场两种资源，发挥重点区域的引领带动作用，提高利用内外资水平，深化国际产业合作，推动加工贸易创新发展，完善国际物流通道，吸引全球要素集聚我市，促进本地产品分销全球，打造内陆开放高地新优势。（四）推进信息化与工业化深度融合。加快推动新一代信息技术与制造技术融合发展，把智能制造作为两化深度融合的主攻方向，完善智能制造支撑体系，推进制造过程智能化，深化制造业与互联网融合，加强互联网基础设施建设，全面提升企业信息化智能化水平。（五）强化工业基础能力。核心基础零部件（元器件）、先进基础工艺、关键基础材料和产业技术基础（以下统称“四基”）等工业基础能力薄弱，是制约制造业创新发展和质量提升的症结所在。要坚持问题导向，聚焦汽车、智能终端、机器人等重点产品，注重需求侧激励，统筹好、引导好、发挥好整机企业与基础企业双方积极性，加快破解制约制造业发展的瓶颈。（六）加强质量品牌建设。提高企业质量控制能力，提升产品质量，完善质量管理机制，夯实质量发展基础，优化质量发展环境，努力实现制造业质量大幅提升。鼓励企业追求卓越品质，形成具有自主知识产权的名牌产品，不断提升企业品牌价值和重庆制造整体形象。（七）深入推进绿色制造。强化生态约束，加大先进节能环保技术、工艺和装备的研发力度，加快制造业绿色改造升级，推进资源高效循环利用，努力构建高效、清洁、低碳、循环的绿色制造体系。（八）大力发展服务型制造和生产性服务业。加快制造与服务的协同发展，大力发展与制造业紧密相关的生产性服务业，开展商业模式创新和业态创新，推动制造业整体向价值链中高端迈进。（九）提高园区发展水平。工业园区（含各类开发区中的工业集聚区）是建设国家重要现代制造业基地的关键和核心载体。加大特色产业引进培育力度，加强基础设施建设，提高土地节约集约利用能力，提升服务水平，推动园区集群智能绿色发展和产城融合发展。五、 产品规划方案及生产纲领本期项目产品主要从国家及地方产业发展政策、市场需求状况、资源供应情况、企业资金筹措能力、生产工艺技术水平的先进程度、项目经济效益及投资风险性等方面综合考虑确定。具体品种将根据市场需求状况进行必要的调整，各年生产纲领是根据人员及装备生产能力水平，并参考市场需求预测情况确定，同时，把产量和销量视为一致，本报告将按照初步产品方案进行测算。产品规划方案一览表序号产品（服务）名称单位单价（元）年设计产量产值1U形密封圈件undefined2U形密封圈件undefined3U形密封圈件undefined4.件5.件6.件合计xx58700.00六、 机会分析（O）（一）不断提升技术研发实力是巩固行业地位的必要措施公司长期积累已取得了较丰富的研发成果。随着研究领域的不断扩大，公司产品不断往精密化、智能化方向发展，投资项目的建设，将支持公司在相关领域投入更多的人力、物力和财力，进一步提升公司研发实力，加快产品开发速度，持续优化产品结构，满足行业发展和市场竞争的需求，巩固并增强公司在行业内的优势竞争地位，为建设国际一流的研发平台提供充实保障。（二）公司行业地位突出，项目具备实施基础公司自成立之日起就专注于行业领域，已形成了包括自主研发、品牌、质量、管理等在内的一系列核心竞争优势，行业地位突出，为项目的实施提供了良好的条件。在生产方面，公司拥有良好生产管理基础，并且拥有国际先进的生产、检测设备；在技术研发方面，公司系国家高新技术企业，拥有省级企业技术中心，并与科研院所、高校保持着长期的合作关系，已形成了完善的研发体系和创新机制，具备进一步升级改造的条件；在营销网络建设方面，公司通过多年发展已建立了良好的营销服务体系，营销网络拓展具备可复制性。七、 公司的目标、主要职责（一）目标近期目标：深化企业改革，加快结构调整，优化资源配置，加强企业管理，建立现代企业制度；精干主业，分离辅业，增强企业市场竞争力，加快发展；提高企业经济效益，完善管理制度及运营网络。远期目标：探索模式创新、制度创新、管理创新的产业发展新思路。坚持发展自主品牌，提升企业核心竞争力。此外，面向国际、国内两个市场，优化资源配置，实施多元化战略，向产业集团化发展，力争利用3-5年的时间把公司建设成具有先进管理水平和较强市场竞争实力的大型企业集团。（二）主要职责1、执行国家法律、法规和产业政策，在国家宏观调控和行业监管下，以市场需求为导向，依法自主经营。2、根据国家和地方产业政策、U形密封圈行业发展规划和市场需求，制定并组织实施公司的发展战略、中长期发展规划、年度计划和重大经营决策。3、根据国家法律、法规和U形密封圈行业有关政策，优化配置经营要素，组织实施重大投资活动，对投入产出效果负责，增强市场竞争力，促进区域内U形密封圈行业持续、快速、健康发展。4、深化企业改革，加快结构调整，转换企业经营机制，建立现代企业制度，强化内部管理，促进企业可持续发展。5、指导和加强企业思想政治工作和精神文明建设，统一管理公司的名称、商标、商誉等无形资产，搞好公司企业文化建设。6、在保证股东企业合法权益和自身发展需要的前提下，公司可依照公司法等有关规定，集中资产收益，用于再投入和结构调整。八、 董事1、公司董事为自然人，有下列情形之一的，不能担任公司的董事：（1）无民事行为能力或者限制民事行为能力；（2）因贪污、贿赂、侵占财产、挪用财产或者破坏社会主义市场经济秩序，被判处刑罚，执行期满未逾5年，或者因犯罪被剥夺政治权利，执行期满未逾5年；（3）担任破产清算的公司、企业的董事或者厂长、经理，对该公司、企业的破产负有个人责任的，自该公司、企业破产清算完结之日起未逾3年；（4）担任因违法被吊销营业执照、责令关闭的公司、企业的法定代表人，并负有个人责任的，自该公司、企业被吊销营业执照之日起未逾3年；（5）个人所负数额较大的债务到期未清偿；（6）法律、行政法规或部门规章规定的其他内容。违反本条规定选举、委派董事的，该选举、委派或者聘任无效。董事在任职期间出现本条情形的，公司解除其职务。2、董事由股东大会选举或更换，任期三年。董事任期届满，可连选连任。董事在任期届满以前，股东大会不能无故解除其职务。董事任期从就任之日起计算，至本届董事会任期届满时为止。董事任期届满未及时改选，在改选出的董事就任前，原董事仍应当依照法律、行政法规、部门规章和本章程的规定，履行董事职务。董事可以由总经理或者其他高级管理人员兼任，但兼任总经理或者其他高级管理人员职务的董事，总计不得超过公司董事总数的1/2。本公司董事会不可以由职工代表担任董事。3、董事应当遵守法律、行政法规和本章程，对公司负有下列忠实义务：（1）不得利用职权收受贿赂或者其他非法收入，不得侵占公司的财产；（2）不得挪用公司资金；（3）不得将公司资产或者资金以其个人名义或者其他个人名义开立账户存储；（4）不得违反本章程的规定，未经股东大会或董事会同意，将公司资金借贷给他人或者以公司财产为他人提供担保；（5）不得违反本章程的规定或未经股东大会同意，与本公司订立合同或者进行交易；（6）未经股东大会同意，不得利用职务便利，为自己或他人谋取本应属于公司的商业机会，自营或者为他人经营与本公司同类的业务；（7）不得接受与公司交易的佣金归为己有；（8）不得擅自披露公司秘密；（9）不得利用其关联关系损害公司利益；（10）法律、行政法规、部门规章及本章程规定的其他忠实义务。（11）董事违反本条规定所得的收入，应当归公司所有；给公司造成损失的，应当承担赔偿责任。4、董事应当遵守法律、行政法规和本章程，对公司负有下列勤勉义务：（1）应谨慎、认真、勤勉地行使公司赋予的权利，以保证公司的商业行为符合国家法律、行政法规以及国家各项经济政策的要求，商业活动不超过营业执照规定的业务范围；（2）应公平对待所有股东；（3）及时了解公司业务经营管理状况；（4）应当对公司定期报告签署书面确认意见。保证公司所披露的信息真实、准确、完整；（5）应当如实向监事会提供有关情况和资料，不得妨碍监事会或者监事行使职权；（6）法律、行政法规、部门规章及本章程规定的其他勤勉义务。5、董事连续两次未能亲自出席，也不委托其他董事出席董事会会议，视为不能履行职责，董事会应当建议股东大会予以撤换。6、董事可以在任期届满以前提出辞职。董事辞职应向董事会提交书面辞职报告。董事会将在2日内披露有关情况。如因董事的辞职导致公司董事会低于法定最低人数时，在改选出的董事就任前，原董事仍应当依照法律、行政法规、部门规章和本章程规定，履行董事职务。除前款所列情形外，董事辞职自辞职报告送达董事会时生效。7、董事辞职生效或者任期届满，应向董事会办妥所有移交手续，其对公司和股东承担的忠实义务，在任期结束后并不当然解除，其对公司和股东承担的忠实义务在其辞职或任期届满后三年之内仍然有效。8、未经本章程规定或者董事会的合法授权，任何董事不得以个人名义代表公司或者董事会行事。董事以其个人名义行事时，在第三方会合理地认为该董事在代表公司或者董事会行事的情况下，该董事应当事先声明其立场和身份。9、董事执行公司职务时违反法律、行政法规、部门规章或本章程的规定，给公司造成损失的，应当承担赔偿责任。10、独立董事应按照法律、行政法规及部门规章的有关规定执行。九、 项目建设期原辅材料供应情况本期项目在施工期间所需的原辅材料主要是：混凝土、水泥、砂石等建筑材料，建设地周边市场均有供货厂家（商户），完全能够满足项目建设的需求。十、 节能综合评价1、在生产上加强能源管理，确保节能降耗落到实处。2、在实际生产操作过程中，不断摸索新的节能降耗措施。3、不断采用新的节能技术，努力提高企业的竞争力。十一、 项目实施保障措施本期项目计划在获得土地使用权后动工建设。为了确保项目按进度计划顺利进行，同时为了节约项目建设时间，根据该项目的建设和运营特点，项目建设单位拟采用以下具体保障措施：1、项目建设单位要合理安排设计、采购和设备安装的时间，在工作上交叉进行，最大限度缩短建设周期。将投资密度比较大的部分工程尽量押后施工，诸如其它配套工程等。2、将整个项目分期、分段建设，进行项目分解、工期目标分解，按项目的适应性安排施工，各主体工程的施工期叉开实施。3、在技术交流谈判同时，提前进行设计工作。对于制造周期长的设备，提前设计，提前定货。融资计划应比资金投入计划超前，时间及资金数量需有余地。4、项目建设单位组建一个投资控制小组，负责各期投资目标管理跟踪，各阶段实际投资与计划对比，进行投资计划调整，分析原因采取措施，确保该项目建设目标如期完成。十二、 项目总投资本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资31861.40万元，其中：建设投资25996.71万元，占项目总投资的81.59%；建设期利息367.87万元，占项目总投资的1.15%；流动资金5496.82万元，占项目总投资的17.25%。总投资及构成一览表单位：万元序号项目指标占总投资比例1总投资31861.40100.00%1.1建设投资25996.7181.59%1.1.1工程费用21187.0466.50%1.1.1.1建筑工程费11703.3836.73%1.1.1.2设备购置费8906.5727.95%1.1.1.3安装工程费577.091.81%1.1.2工程建设其他费用4085.3712.82%1.1.2.1土地出让金2471.667.76%1.1.2.2其他前期费用1613.715.06%1.2.3预备费724.302.27%1.2.3.1基本预备费373.381.17%1.2.3.2涨价预备费350.921.10%1.2建设期利息367.871.15%1.3流动资金5496.8217.25%十三、 资金筹措与投资计划本期项目总投资31861.40万元，其中申请银行长期贷款15015.03万元，其余部分由企业自筹。项目投资计划与资金筹措一览表单位：万元序号项目数据指标占总投资比例1总投资31861.40100.00%1.1建设投资25996.7181.59%1.2建设期利息367.871.15%1.3流动资金5496.8217.25%2资金筹措31861.40100.00%2.1项目资本金16846.3752.87%2.1.1用于建设投资10981.6834.47%2.1.2用于建设期利息367.871.15%2.1.3用于流动资金5496.8217.25%2.2债务资金15015.0347.13%2.2.1用于建设投资15015.0347.13%2.2.2用于建设期利息2.2.3用于流动资金2.3其他资金十四、 经济评价财务测算（一）营业收入估算本期项目正常经营年份预计每年可实现营业收入58700.00万元。根据中华人民共和国增值税暂行条例的规定和关于全国实施增值税转型改革若干问题的通知及相关规定，本期项目正常经营年份应缴纳增值税计算如下：正常经营年份应缴增值税=销项税额-进项税额=2419.78万元。（二）综合总成本费用估算本期项目总成本费用主要包括外购原材料费、外购燃料动力费、工资及福利费、修理费、其他费用（其他制造费用、其他管理费用、其他营业费用）、折旧费、摊销费和利息支出等。本期项目年综合总成本费用的估算是以产品的综合总成本费用为基点进行，根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按正常经营年份经营能力计算，本期项目综合总成本费用47196.35万元，其中：可变成本38992.60万元，固定成本8203.75万元。正常经营年份项目经营成本45126.11万元。具体测算数据详见综合总成本费用估算表所示。（三）税金及附加本期项目税金及附加主要包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加。根据谨慎财务测算，本期项目正常经营年份应纳税金及附加290.37万元。（四）利润总额及企业所得税根据国家有关税收政策规定，本期项目正常经营年份利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-税金及附加=11213.28（万元）。企业所得税税率按25.00%计征，根据规定本期项目应缴纳企业所得税，正常经营年份应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额税率=11213.2825.00%=2803.32（万元）。（五）利润及利润分配该项目正常经营年份可实现利润总额11213.28万元，缴纳企业所得税2803.32万元，其正常经营年份净利润：净利润=正常经营年份利润总额-企业所得税=11213.28-2803.32=8409.96（万元）。十五、 项目风险分析风险评估分析十六、 项目总结1、本项目适应国内和国际产业总体前进趋势，是国家支持和鼓励发展的产业，产品市场前景良好。2、本项目所需资金来自企业自筹，资金筹措风险较小。3、本项目工艺技术较为成熟，并且符合该行业技术工艺发展的方向。十七、 附表建设投资估算表单位：万元序号项目建筑工程设备购置安装工程其他费用合计1工程费用11703.388906.57577.0921187.041.1建筑工程费11703.3811703.381.2设备购置费8906.578906.571.3安装工程费577.09577.092其他费用4085.374085.372.1土地出让金2471.662471.663预备费724.30724.303.1基本预备费373.38373.383.2涨价预备费350.92350.924投资合计25996.71建设期利息估算表单位：万元序号项目合计第1年第2年1借款1.1建设期利息367.87367.870.001.1.1期初借款余额15015.031.1.2当期借款15015.0315015.030.001.1.3当期应计利息367.87367.870.001.1.4期末借款余额15015.0315015.031.2其他融资费用1.3小计367.87367.870.002债券2.1建设期利息2.1.1期初债务余额2.1.2当期债务金额2.1.3当期应计利息2.1.4期末债务余额2.2其他融资费用2.3小计3合计367.87367.870.00固定资产投资估算表单位：万元序号项目建筑工程设备购置安装工程其他费用合计1工程费用11703.388906.57577.0921187.041.1建筑工程费11703.3811703.381.2设备购置费8906.578906.571.3安装工程费577.09577.092其他费用1613.711613.713预备费724.30724.303.1基本预备费373.38373.383.2涨价预备费350.92350.924建设期利息367.87367.875合计23892.92流动资金估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1流动资产27494.6132077.0436659.4845824.351.1应收账款12372.5814434.6716496.7720620.961.2存货9623.1111226.9612830.8216038.521.2.1原辅材料2886.943368.093849.254811.561.2.2燃料动力144.35168.41192.46240.581.2.3在产品4426.635164.405902.187377.721.2.4产成品2165.202526.072886.943608.671.3现金2199.572566.162932.763665.951.4预付账款3299.353849.244399.145498.922流动负债24196.5228229.2732262.0240327.532.1应付账款8710.7510162.5411614.3314517.912.2预收账款15485.7718066.7320647.7025809.623流动资金3298.093847.774397.465496.824流动资金增加3298.09549.68549.681099.365铺底流动资金8248.389623.1110997.8413747.30总投资及构成一览表单位：万元序号项目指标占总投资比例1总投资31861.40100.00%1.1建设投资25996.7181.59%1.1.1工程费用21187.0466.50%1.1.1.1建筑工程费11703.3836.73%1.1.1.2设备购置费8906.5727.95%1.1.1.3安装工程费577.091.81%1.1.2工程建设其他费用4085.3712.82%1.1.2.1土地出让金2471.667.76%1.1.2.2其他前期费用1613.715.06%1.2.3预备费724.302.27%1.2.3.1基本预备费373.381.17%1.2.3.2涨价预备费350.921.10%1.2建设期利息367.871.15%1.3流动资金5496.8217.25%项目投资计划与资金筹措一览表单位：万元序号项目数据指标占总投资比例1总投资31861.40100.00%1.1建设投资25996.7181.59%1.2建设期利息367.871.15%1.3流动资金5496.8217.25%2资金筹措31861.40100.00%2.1项目资本金16846.3752.87%2.1.1用于建设投资10981.6834.47%2.1.2用于建设期利息367.871.15%2.1.3用于流动资金5496.8217.25%2.2债务资金15015.0347.13%2.2.1用于建设投资15015.0347.13%2.2.2用于建设期利息2.2.3用于流动资金2.3其他资金营业收入、税金及附加和增值税估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入35220.0041090.0046960.0058700.002增值税1304.671583.451862.232419.782.1销项税4578.605341.706104.807631.002.2进项税3273.933758.254242.575211.223税金及附加156.56190.01223.47290.373.1城建税91.33110.84130.36169.383.2教育费附加39.1447.5055.8772.593.3地方教育附加26.0931.6737.2448.40综合总成本费用估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1原材料、燃料费22353.2526078.7929804.3437255.422工资及福利费1737.181737.181737.181737.183修理费945.70945.70945.70945.704其他费用5187.815187.815187.815187.814.1其他制造费用493.59493.59493.59493.594.2其他管理费用460.75460.75460.75460.754.3其他营业费用4233.474233.474233.474233.475经营成本30223.9433949.4837675.0345126.116折旧费1285.071285.071285.071285.077摊销费49.4349.4349.4349.438利息支出735.74735.74735.74735.749总成本费用32294.1836019.7239745.2747196.359.1其中：固定成本8203.758203.758203.758203.759.2可变成本24090.4327815.9731541.5238992.60固定资产折旧费估算表单位：万元序号项目折旧年限123451房屋建筑物201.1原值14409.2613724.8213040.3812355.9411671.501.2当期折旧费684.44684.44684.44684.44684.441.3净值13724.8213040.3812355.9411671.5010987.062机器设备152.1原值9483.668883.038282.407681.777081.142.2当期折旧费600.63600.63600.63600.63600.632.3净值8883.038282.407681.777081.146480.513合计3.1原值23892.9222607.8521322.7820037.7118752.643.2当期折旧费1285.071285.071285.071285.071285.073.3净值22607.8521322.7820037.7118752.6417467.57无形资产和其他资产摊销估算表单位：万元序号项目折旧年限123451无形资产501.1原值2471.662471.662471.662471.662471.661.2当期摊销费49.4349.4349.4349.4349.431.3净值2422.232372.802323.372273.942224.51利润及利润分配表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入35220.0041090.0046960.0058700.002税金及附加156.56190.01223.47290.373总成本费用32294.1836019.7239745.2747196.354利润总额2769.264880.276991.2611213.285应纳所得税额2769.264880.276991.2611213.286所得税692.321220.071747.822803.327净利润2076.943660.205243.448409.968期初未分配利润0.001869.254976.509197.959可供分配的利润2076.945529.4510219.9417607.9110法定盈余公积金207.69552.941021.991760.7911可供分配的利润1869.254976.509197.9515847.1212未分配利润1869.254976.509197.9515847.1213息税前利润4197.326836.089474.8214752.34项目投资现金流量表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1现金流入0.0035220.0041090.0046960.0058700.001.1营业收入0.0035220.0041090.0046960.0058700.002现金流出25996.7133678.5934689.1741746.2847065.522.1建设投资25996.710.002.2流动资金3298.09549.683847.781649.042.3经营成本30223.9433949.4837675.0345126.112.4税金及附加156.56190.01223.47290.373所得税前净现金流量-25996.711541.416400.835213.7211634.484累计所得税前净现金流量-25996.71-24455.30-18054.47-12840.75-1206.275调整所得税1049.331709.022368.703688.096所得税后净现金流量-25996.71849.095180.763465.908831.167累计所得税后净现金流量-25996.71-25147.62-19966.86-16500.96