美思德：2022年半年度报告.PDF

2022 年半年度报告 1/152 公司代码：603041 公司简称：美思德 江苏美思德化学股份有限公司江苏美思德化学股份有限公司 20222022 年半年度报告年半年度报告 2022 年半年度报告 2/152 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半半年度报告内容的真实年度报告内容的真实性性、准确、准确性性、完整完整性性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。三、三、本半年度报告本半年度报告未经审计未经审计。四、四、公司负责人公司负责人孙宇孙宇、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人孙宇孙宇及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）徐开进徐开进声明：声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、董事会董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 无 六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本报告中如有涉及未来计划、发展战略等前瞻性描述，不构成公司对投资者的实质承诺，敬 请投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 九、九、是否存在半数是否存在半数以上以上董事无法保证公司所披露董事无法保证公司所披露半半年度报告的真实性、准确性和完整性年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、十、重大风险提示重大风险提示 公司已在本报告中详细描述可能存在的原材料价格波动风险、汇率波动风险、安全环保风险、经营环境风险、新项目投资风险等，敬请投资者予以关注，具体详见本报告“第三节 管理层讨论与分析”中“可能面对的风险”部分的内容。十一、十一、其他其他 适用 不适用 2022 年半年度报告 3/152 目录目录 第一节第一节 释义释义.4 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.5 第三节第三节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.7 第四节第四节 公司治理公司治理.19 第五节第五节 环境与社会责任环境与社会责任.20 第六节第六节 重要事项重要事项.24 第七节第七节 股份变动及股东情况股份变动及股东情况.33 第八节第八节 优先股相关情况优先股相关情况.41 第九节第九节 债券相关情况债券相关情况.41 第十节第十节 财务报告财务报告.42 备查文件目录 载有公司法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报表；报告期内在上海证券报上公开披露过的所有公司文件的正本及公告原稿。2022 年半年度报告 4/152 第一节第一节 释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 本公司、公司、美思德 指 江苏美思德化学股份有限公司，或者根据上下文，指江苏美思德化学股份有限公司及其子公司 美思德新材料 指 南京美思德新材料有限公司，本公司全资子公司 美思德精细化工 指 南京美思德精细化工有限公司，本公司全资子公司 MAYSTA INTERNATIONAL LTD 指 美思德国际（英国）公司，本公司全资子公司 MAYSTA INTERNATIONAL GMBH 指 美思德国际（德国）公司，本公司全资子公司 美思德（吉林）公司、吉林公司 指 美思德（吉林）新材料有限公司，本公司子公司 美思德上海分公司 指 江苏美思德化学股份有限公司上海分公司，本公司的分公司 德美集团、控股股东 指 佛山市顺德区德美化工集团有限公司 实际控制人 指 黄冠雄先生 德美化工 指 广东德美精细化工集团股份有限公司 宁波世创 指 宁波世创物产有限公司（更名前：南京世创化工有限公司），南京世创化工有限公司于 2021 年 11 月 29 日更名为宁波世创物产有限公司。聚氨酯泡沫稳定剂、匀 泡剂 指 用于生产聚氨酯泡沫塑料的关键助剂，主要用于实现聚氨酯泡沫塑料各原料组分间的高效互溶，稳定发泡反应过程，保证泡沫的均匀性和细密性，品种包括硬泡匀泡剂和软泡匀泡剂，简称“匀泡剂”。硬质聚氨酯泡沫稳定 剂、硬泡匀泡剂 指 用于生产硬质聚氨酯泡沫塑料的重要助剂之一，简称硬泡匀泡剂。软质聚氨酯泡沫稳定 剂、软泡匀泡剂 指 用于生产软质聚氨酯泡沫塑料的重要助剂之一，简称软泡匀泡剂。聚氨酯催化剂、有机胺 催化剂 指 用于生产聚氨酯合成材料的关键助剂，可调节反应速度，促进正反应、抑制副反应，可提高聚氨酯材料力学性能、导热性能等关键指标，简称“催化剂”。DCS 自动化控制系统 指 DCS 自动化控制集散控制系统的简称，英文名为：“Distributed Control System”，简称：“DCS”，是一个由过程控制级和过程监控级组成的以通信网络为纽带的多级计算机系统。中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 报告期 指 2022 年 1 月 1 日至 2022 年 6 月 30 日 2022 年半年度报告 5/152 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 江苏美思德化学股份有限公司 公司的中文简称 美思德 公司的外文名称 Jiangsu Maysta Chemical Co.,Ltd 公司的外文名称缩写 Maysta 公司的法定代表人 孙宇 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 陈青 付佳慧 联系地址 南京经济技术开发区恒泰路8号汇智科技园A3栋之七层、八层 南京经济技术开发区恒泰路8号汇智科技园A3栋之七层、八层 电话 025-85562929 025-85562929 传真 025-85570505 025-85570505 电子信箱 三、三、基本情况变更简介基本情况变更简介 公司注册地址 南京经济技术开发区恒泰路8号汇智科技园A3栋之七层、八层 公司注册地址的历史变更情况 公司于2020年7月2日召开了2020年第一次临时股东大会，审议通过了关于拟变更注册资本及修改的议案，公司注册地址由南京经济技术开发区兴建路18号变更为南京经济技术开发区恒泰路8号汇智科技园A3栋之七层、八层。详见公司于2020年7月11日在上海证券交易所网站（）上披露的关于完成工商变更登记并换发营业执照的公告（公告编号：2020-036）。公司办公地址 南京经济技术开发区恒泰路8号汇智科技园A3栋之七层、八层?公司办公地址的邮政编码 210046?公司网址 电子信箱 报告期内变更情况查询索引 报告期内无 四、四、信息披露及备置地点变更情况简介信息披露及备置地点变更情况简介 公司选定的信息披露报纸名称 上海证券报 登载半年度报告的网站地址 公司半年度报告备置地点 公司证券部 报告期内变更情况查询索引 报告期内无 五、五、公司股票简况公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 美思德 603041 不适用?2022 年半年度报告 6/152 六、六、其他有关资料其他有关资料 适用 不适用 七、七、公司主要会计数据和财务指标公司主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 本报告期（16月）上年同期 本报告期比上年同期增减(%)营业收入 275,385,577.13 247,515,718.34 11.26 归属于上市公司股东的净利润 38,689,544.44 36,972,354.78 4.64 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 36,666,353.31 36,187,043.29 1.32 经营活动产生的现金流量净额 33,923,270.08 21,212,763.00 59.92 本报告期末 上年度末 本报告期末比上年度末增减(%)归属于上市公司股东的净资产 1,356,768,706.14 922,210,059.25 47.12 总资产 1,542,577,660.07 1,079,821,414.49 42.85 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 本报告期（16月）上年同期 本报告期比上年同期增减(%)基本每股收益（元股）0.26 0.26 0 稀释每股收益（元股）0.26 0.26 0 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）0.25 0.26-3.85 加权平均净资产收益率（%）4.11 4.08 增加0.03个百分点 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）3.89 3.99 减少0.10个百分点 公司主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 经中国证券监督管理委员会 关于核准江苏美思德化学股份有限公司非公开发行股票的批复（证监许可20214029 号）文件批准，公司非公开发行人民币普通股（A 股）股票 42,264,852 股，扣除各项发行费用后的募集资金净额为人民币 416,157,920.75 元，因此归属于上市公司股东的净资产和总资产发生较大变动。八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异 适用 不适用 九、九、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 金额 附注（如适用）2022 年半年度报告 7/152 非流动资产处置损益 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 1,503,946.55 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 897,602.12 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益 单独进行减值测试的应收款项、合同资产减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-21,323.81 其他符合非经常性损益定义的损益项目 减：所得税影响额 357,033.73 少数股东权益影响额（税后）合计 2,023,191.13 将公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明 适用 不适用 十、十、其他其他 适用 不适用 第三节第三节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明报告期内公司所属行业及主营业务情况说明 （一）公司主营业务情况（一）公司主营业务情况 1 1、公司主要业务、公司主要业务 报告期内，公司主营业务为聚氨酯泡沫稳定剂的研发、生产和销售，在为市场提供聚氨酯泡沫稳定剂产品的同时也为客户提供技术支持服务。2022 年半年度报告 8/152 除上述业务，公司正在开展与自身主业密切相关的有机胺催化剂领域新业务，在子公司美思德（吉林）公司投资建设 4.5 万吨/年有机胺系列产品，项目计划分为两期建设，其中一期建设 2.5万吨/年有机胺催化剂项目，二期建设 2 万吨/年有机胺系列产品项目。一期项目的产品为有机胺催化剂，它与公司现有主要产品聚氨酯泡沫稳定剂构成聚氨酯泡沫工业所需的两大关键助剂，目前项目正处于施工建设中。2 2、公司主要产品及其用途、公司主要产品及其用途 目前，公司主要产品为聚氨酯泡沫稳定剂，又称匀泡剂，是聚氨酯泡沫塑料生产过程中所需的关键助剂，其主要功能是调节和控制泡沫制品的泡孔尺寸、均匀度和开闭孔率等，在稳定泡沫体高度、改善外观及手感、提高泡沫体力学性能等方面发挥着不可替代的作用。按照下游需求的聚氨酯硬泡和聚氨酯软泡来分类，聚氨酯泡沫稳定剂也可分为硬质聚氨酯泡沫稳定剂和软质聚氨酯泡沫稳定剂（包括高回弹匀泡剂），主要用途如下：聚氨酯硬泡匀泡剂聚氨酯硬泡匀泡剂 用途用途 促进原料组分间的互溶性，调节聚氨酯硬泡的闭孔率和均匀度，提高聚氨酯硬泡的力学性能，增强绝热保温性能。主要应用领域主要应用领域 冷藏保温 建筑节能 太阳能热水器 管道保温 其他行业其他行业 汽车制造、仿木家具等。聚氨酯软泡匀泡剂聚氨酯软泡匀泡剂 用途用途 提高原料组分间的相容性，促进聚氨酯软泡泡沫体的结构稳定，增强其柔软、透气、高回弹和阻燃等性能。主要应用领域主要应用领域 软体家具 运动鞋 汽车垫材 玩具 其他行业其他行业 运动器材、声学材料、包装材料等。随着聚氨酯行业向着高性能、高品质、安全和环保方向发展，聚氨酯发泡剂 ODS 替代迫在眉睫，尤其是新型发泡剂的不断升级换代，需要与新型发泡剂相配套的聚氨酯匀泡剂、催化剂等关键助剂的协同才能发挥理想效能。未来，聚氨酯助剂（尤其是匀泡剂和催化剂）将更加专业化、系列化和绿色化，新品种的开发和应用层出不穷。使用和未使用聚氨酯匀泡剂的成型材料对比情况如下图：2022 年半年度报告 9/152 注释：上图中 A 号产品为使用了匀泡剂的聚氨酯硬质泡沫。注释：上图中 B 号产品为未使用匀泡剂的聚氨酯硬质泡沫。（二）公司经营模式（二）公司经营模式 公司建立了独立、完整和有效衔接的研发、采购、生产、质控、销售及客户服务体系，结合市场需求和客户自身情况，独立地开展公司生产和经营活动。1 1、研发、研发 公司十分注重科研投入与创新能力的提升，依托公司建设的江苏省企业技术中心、江苏省有机硅表面活性剂工程技术研究中心、国家博士后科研工作站分站、江苏省博士后创新实践基地等创新平台，坚持走自主创新之路，在不断扩大已有技术优势的同时，逐渐缩小与国际先进水平的差距并力争赶超。经过多年的发展，公司已经形成了符合行业特征且高效运行的创新体系，包括基础研究、分子结构设计及化学合成、应用技术开发和技术产业化四大模块。通过国家、省市级科研项目或自立项课题，与高校院所以及相关企业保持广泛的科技交流与合作，持续研发新产品和新工艺。充分听取客户对产品性能的诉求和建议，不断提升产品的定制化开发能力和快速响应能力，建立起一整套涵盖市场、研发、生产及供应链的相互联接、互为依存和促进的高效经营机制，持续推动公司的创新与发展。2 2、采购、采购 公司建立了科学的采购管理体系和制度流程，直接面向国内外市场采购各类原辅材料。公司结合生产计划、销售订单以及现有库存状况，并综合衡量当前市场供需状况、价格趋势以及合理库存需求等因素编制采购计划与交付安排。同时公司还建立了完善的供应商评价体系，从筛选合格供应商、建立供方档案、定期进行考核评审等方面实施全过程的动态管理。对于每一种主要原材料公司均拥有多家可选的合格供应商，既确保了供应的稳定性，也保持了一定的竞价机制。公司始终倡导诚信和契约精神，从不拖欠应付款项，在业内享有良好商誉，与多家国内外知名供应商建立战略合作关系，保证了原料供应渠道的优质和稳定。3 3、生产、质控、生产、质控 公司主要采取“以市场为导向，以销定产”的生产模式，根据产品的订单和库存情况，下达生产任务并组织生产。公司生产部根据市场部当月销售计划，并结合当月库存情况编制相应的月生产计划任务，经审核后以“周”为单位组织生产。公司全部生产过程均采用 DCS 自动化控制系统，既能实现生产操作的准确无误，也为化工安全环保提供了保障。公司拥有专业、完善的质控体系，对原料、中间体及产成品均实施严格的质量检验和监督管理。4 4、销售、销售 公司销售模式是以直销、经销相结合的形式。A A B B 2022 年半年度报告 10/152 （1）境内销售模式：公司产品类别不同，采用的销售方式有所不同。聚氨酯硬泡匀泡剂主要采取“直销为主，经销为辅”的销售模式，软泡匀泡剂则主要为“经销为主、直销为辅”。硬泡匀泡剂主要销售给组合料生产厂，这类企业相对集中，生产规模较大、采购量较大，因此公司主要采取直销模式。软泡匀泡剂主要面向终端用户聚氨酯软质泡沫生产工厂，该类企业地域分布广，生产规模相对较小，所需原材料品种多、采购量小，如果直接向上游厂商采购，规模效益不大，因而大多通过经销商实现一站式供应；对于一些生产规模相对较大的软泡工厂，公司还是采取直销方式。（2）境外销售模式：公司境外销售主要采取“直销和经销相结合”的模式。多年来，公司通过海外客户走访洽谈、参加国际专业展会和网络通讯等多种形式，与多个国家信誉好、实力强的直销客户及经销商建立起长期稳定的业务合作关系，经过多年的耕耘，公司海外业务稳步成长且韧性十足。2021 年成立了美思德国际（德国）公司，引进了优秀的欧洲销售人才和管理人才，国际化和专业化的营销团队受到了海外客户的广泛认可，海外业务发展有了更新、更高的起点。（三）公司所属行业情况（三）公司所属行业情况 1 1、行业概况、行业概况 根据中国证监会 2012 年 10 月发布的上市公司行业分类指引，公司所属行业为“C26 化学原料和化学制品制造业”，具体细分行业为专项化学用品制造行业。公司研发和生产的有机硅表面活性剂作为泡沫稳定剂是聚氨酯泡沫塑料生产中的关键助剂。聚氨酯是十分重要的化工材料，其性能卓越、用途广泛。目前中国聚氨酯主要原材料产能超过全球产能的 1/3，成为全球最大的聚氨酯原材料和制品生产国和消费国，也是世界上聚氨酯应用领域最全的地区。我国聚氨酯行业“十四五”将迎来新的挑战与机遇，行业由高速增长转向高质量增长，市场进入创新发展和提升阶段，向着高性能、高品质、环保和可持续的方向发展。中国聚氨酯行业“十四五”发展指南提出，要加大对功能性、绿色安全环保型聚氨酯助剂的复合技术开发及应用，积极推进发泡剂 ODS 替代。2021 年 6 月，中国正式接受蒙特利尔议定书基加利修正案，加强氢氟碳化物(HFCs)等非二氧化碳温室气体管控，该修正案于 2021年 9 月 15 日对我国生效。我国是全球最大的 HFCs 生产和使用国，其中 HFCs 发泡剂在聚氨酯泡沫行业广泛使用。为加快消耗臭氧层物质(ODS)的替代，根据蒙特利尔议定书，我国聚氨酯行业HCFCs 将在 2025 年底完全淘汰，目前聚氨酯行业正在加快绿色发泡剂以及与之相配合的匀泡剂等助剂的开发。近两年，公司加大了新型发泡剂及与之配套使用的关键助剂的研发及应用。适用于新型环保发泡体系所需的低气味、低挥发、阻燃型新一代聚氨酯匀泡剂已完成小试和中试研究，现已开始推向重点市场，其需求量正在稳步上升。2 2、行业地位、行业地位 公司具有年产 2.2 万吨聚氨酯泡沫稳定剂（又称匀泡剂）生产能力，是目前国内生产规模大、品种全、科技含量高的匀泡剂生产企业，在产品品种、生产规模及安全自动化生产等方面，已经发展成为我国聚氨酯泡沫稳定剂行业的领军企业。在核心技术领域，公司掌握了聚氨酯泡沫稳定剂产品的分子结构设计、化学合成和配方组合等核心技术。公司承担的“万吨级聚氨酯泡沫用有机硅匀泡剂关键技术开发及产业化”项目，被列入聚氨酯行业“十二五”科技攻关计划，建成了我国第一个万吨级聚氨酯匀泡剂自动化生产线，生产规模和技术水平具有国际竞争力。公司提出的“新一代聚氨酯泡沫稳定剂的研发及产业化”项目，被列入中国聚氨酯行业“十三五”发展规划的科技攻关项目，并被列为江苏省科技成果转化项目，该项目已通过鉴定、验收并成功投产，为公司高质量、可持续发展提供了有力支撑。2022 年半年度报告 11/152 “十四五”期间，公司提出并承担的中国聚氨酯行业重要科技攻关项目“绿色安全环保型助剂的复合技术开发及应用”，将围绕我国聚氨酯助剂行业发展的短板和关键技术难题，积极开展多种助剂的集成创新和应用创新。美思德荣获“中国聚氨酯工业协会助剂工程技术中心”资质，公司将通过投资建设聚氨酯助剂的创新平台和信息平台，深度整合行业优势资源，强化上下游协同创新，推动产学研用深度融合，助力公司实现转型升级，即由单一助剂供应向多种助剂组合供应并提供配套解决方案的战略转型，进一步巩固和发展公司在聚氨酯助剂行业的领先地位。二、二、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 1 1、技术优势技术优势 公司拥有一支以知名专家为学术带头人，以博士和硕士为骨干，老中青相结合的创新队伍，从事研发人员占公司员工总数的三分之一以上。形成了集基础研究、分子结构设计与配方设计、应用技术开发和技术产业化为一体的核心技术体系；建有“中国聚氨酯工业协会助剂工程技术中心（表面活性剂、催化剂、抗氧剂）”、“江苏省有机硅表面活性剂工程技术研究中心”、“江苏省企业技术中心”、“国家博士后科研工作站分站”、“江苏省博士后创新实践基地”等创新平台；先后获得国家专精特新“小巨人”企业、中国石油和化工优秀民营企业、中国石油和化工创新典范企业、中国聚氨酯典范成长企业等荣誉。公司注重科技投入与研发能力的提升，不断开发具有自主知识产权的产品和核心技术，承担国家、省部级科技项目 8 项，开发出具有市场前景、高新技术含量的新产品，并被认定为江苏省专精特新产品、省市重点推广应用新产品、南京市创新产品；公司提出并承担的“新一代聚氨酯泡沫稳定剂的研发及产业化”项目，被列为中国聚氨酯行业“十三五”发展规划重点攻关项目和江苏省科技成果转化项目，通过了中国石油和化学工业联合会组织的科学技术成果鉴定，专家一致认为该项目总体技术达到了国际先进水平，该项目的实施推动了匀泡剂应用性能的高端化和生产工艺绿色化。“十四五”期间，美思德将围绕“环保、创新、安全、节能、高效、发展”的发展理念，承担中国聚氨酯行业“十四五”重要科技攻关项目“绿色安全环保型助剂的复合技术开发及应用”，以推动中国聚氨酯助剂产业向专业化、精细化、特色化、新颖化、国际化方向发展。2 2、市场优势市场优势 公司秉持“以诚为本，用心服务”的经营理念，致力于向客户供应质量稳定的卓越产品和配套解决方案。经过二十余年的积累，公司已建立起完善的营销网络，具有较强的市场敏锐度、产品推广能力及丰富的销售经验，在国内外培育出了诸多优秀的合作伙伴，包括陶氏化学、巴斯夫、科思创、亨斯迈、赢创、万华化学、红宝丽、喜临门等国内外知名企业，并逐步提高了在这些客户中的产品供应份额。稳定优质的核心客户不仅能为公司提供稳定可观的经济效益，而且还为公司带来了良好的口碑及市场示范效应，使得公司在聚氨酯助剂行业中具有较强的竞争优势，为公司业绩提升奠定了良好的基础。公司拥有的优质客户资源也在一定程度上反映了公司技术水平、产品竞争力与客户认可度。随着国际化发展战略的稳步推进，公司的品牌影响力和知名度不断提升，吸引了不少在行业内耕耘多年、具备资深专业背景和丰富管理经验的国内外营销人才的不断加入，逐渐形成了具有高度专业化素养的营销团队优势。面对聚氨酯行业各应用领域客户业务发展的趋势，今年公司市场营销按产品线划分为硬泡、软泡两条产品线进行管理，市场人员更加专注细分应用领域的行业发展趋势和主流客户的产品需求，不断提升自身的专业化服务能力，为客户量身推荐产品，加强与头部客户的合作，引领行业的发展。2022 年半年度报告 12/152 3 3、产品优势、产品优势 公司聚氨酯匀泡剂系列产品在品种数量、产能产量、生产制造水平以及化工安全环保等方面，均具有较强的国际竞争力。二十余年来，公司开发的多个产品和技术都获得了发明专利等自主知识产权，产品涵盖了聚氨酯多个应用领域，先后开发出了适用于冷藏保温、建筑节能、热水器、家具、鞋材、汽车等聚氨酯泡沫塑料体系下的全系列聚氨酯泡沫稳定剂产品，形成了硬泡匀泡剂、软泡匀泡剂、高回弹匀泡剂、开孔剂等四大系列，并在高、中、低端均有产品布局。公司目前的生产装备自动化控制水平，可以在保障市场对匀泡剂高品质、高需求量的同时，确保生产运行安全和绿色环保。同时，整合国内外资源，公司开展了聚氨酯匀泡剂客户所需的催化剂、加工助剂的预销售，并投资建设年产 2.5 万吨催化剂新工厂，将为国内外客户提供更全面、更有价值的组合助剂产品和技术服务。4 4、品牌优势、品牌优势 公司拥有的“MAYSTA”品牌已成为区别于竞争对手的一种核心优势。公司的注册商标先后被认定为南京市著名商标和江苏省著名商标，“MAYSTA”硬质聚氨酯泡沫稳定剂被评认定为南京市名牌产品和江苏省名牌产品。公司积极参加具有全球影响力的聚氨酯行业国际展会，通过海外市场走访、学术论坛与技术交流，快速的市场反应和及时的供应链服务，公司在市场上建立了良好的信誉和口碑，产品远销欧洲、中东、东南亚、非洲、北美和南美等主要地区。美思德品牌在行业内受到广泛的认可，在客户中树立了“品质卓越、服务超群”的品牌形象。5 5、管理优势、管理优势 公司以规范化为基础，系统化为特征，信息化为手段，数字化、智能化为方向，积极推行精工制造和精益管理。始终坚持以质量求生存，视安全、环保和职业健康为红线和生命线，通过 QEHS制度建设，持续推进 ISO9001 质量管理体系、ISO14001 环境管理体系、ISO45001 职业健康安全管理体系的实施与规范控制管理的全过程。公司匀泡剂产品完成了欧盟 REACH 法规的注册，为公司进一步开拓欧洲市场取得独特的竞争优势。通过实施精细化管理，采用 DCS 和 ERP 等手段，逐步建立了现代化、科学化和规范化的管理和控制体系，为不断巩固和加强公司核心竞争力提供了有力保障。三、三、经营情况的讨论与分析经营情况的讨论与分析 2022 年上半年，国际国内形势复杂严峻，受疫情反复、俄乌战争、全球主要经济体通胀压力加大等因素影响，公司主要化工原材料价格与去年同期相比仍处于相对高位运行，疫情还导致了物流受阻和运费高涨，客户消费谨慎，市场需求受到抑制。面对宏观经济形势及外部市场等诸多困难因素影响，公司全体员工上下一心，深入贯彻“转型升级”年度发展主题，通过技术创新、市场创新和管理创新，扎实推进各项工作，通过内部挖潜，降本增效，实现了收入和利润的正向增长。报告期内，公司实现营业总收入 275,385,577.13 元，比去年同期增长 11.26%，主要是外销产品收入和软泡业务收入的增长做出较大贡献；实现归属于母公司股东的净利润38,689,544.44 元，比去年同期增长 4.64%。营业成本的增加导致了利润增长幅度受到一定限制，上半年公司营业成本比去年同期增长了 14.51%，一是主要原材料采购价格与去年同期相比增长幅度较大；二是受上海疫情影响，港口货物进出严重受限、受阻，导致海外物流成本大幅增长。报告期内，公司以市场为导向，以创新为动力，深度挖掘企业潜力，不断提升公司发展质量，重点开展了以下几方面的工作：1 1、坚持科技引领，提升创新能力，开发高端产品坚持科技引领，提升创新能力，开发高端产品 2022 年半年度报告 13/152 坚持“创新驱动”战略，不断提升科技体系核心竞争力。美思德研究院设有研发中心、分析中心和应用中心，配备了 NMR、GC-MS、高温 GPC 等大型分析测试仪器，按照专业化分工与集成模式，围绕技术发展及市场需求，大力开展新产品和新技术研发，公司已建成一支高效、成熟的研发团队，以开发差异化、高端化产品为重点，进一步增强了应用研究和工程化研究，提升了科技成果转化质量；公司先后获得中国石油和化工优秀民营企业、江苏省民营科技企业、聚氨酯行业双创先锋企业、“十三五”中国石油和化工创新典范企业、国家级专精特新“小巨人”企业等荣誉。报告期内，公司成功开发和产业化新产品共 7 项，这些中高端新品种及高性价比产品形成了具有市场竞争力的产品系列，得到市场认可并已批量销售，提升了公司在市场的份额，为公司业务持续增长提供了强力支撑。2022 年 5 月，公司承担的“新一代聚氨酯泡沫稳定剂开发及产业化”项目，通过了中国石油和化学工业联合会组织的科学技术成果鉴定，院士专家认为，该项目总体技术水平达到了国际先进水平。报告期内，新增授权发明专利 6 项和授权实用新型专利 1 项，截止 2022 年 06 月 30 日，公司累计获得已授权专利共 28 项，其中发明专利 26 项，实用新型专利 2 项。“一种固定床反应器连续制备聚硅氧烷的方法”专利荣获“南京市优秀发明专利奖”和“中国专利优秀奖”。2 2、立足两个市场，提升服务能力，打造知名品牌立足两个市场，提升服务能力，打造知名品牌 坚持“双轮驱动”战略，积极开拓国际国内两个市场。面对疫情挑战和行业发展放缓等困难，深耕市场需求，拓宽应用领域，聚焦客户痛点和市场热点，系统推进大客户战略。主动应对国内外市场变化，抓住行业“增链、扩链、补链”的战略机会，关注能源运输链上的翘楚-LNG 船制造业中的聚氨酯应用，开发出了相应产品并积极与行业中的优秀企业合作，帮助客户实现了关键助剂产品国产化，从而使公司进入了聚氨酯硬泡行业的又一高端应用领域。近年来国内汽车行业，尤其是新能源汽车快速成长的机会，推出能够满足汽车行业低气味、低挥发、轻量化所需的绿色环保匀泡剂产品，抢占行业高端市场，该领域的业务成长已成为公司业务增长的新机会。公司成立美思德国际（德国）公司，不断吸引海外高端专业人才的主动加入，深度开发国外市场和优质客户，及时反馈欧美市场动态和技术需求。报告期内，随着国外疫情防控政策的进一步放开，美思德国际（德国）公司团队贴近国际市场，开始拜访客户和现场交流，积极组织参加了 Utech Middle East 展会及欧洲 Europur Conference。公司还多次组织国内外客户开展线上技术交流会、研讨会和产品发布会等活动，加大了技术服务国际化力度，进一步提升了公司与全球客户之间合作的紧密性与稳定性。公司关注软泡行业绿色环保发展的需求，加大匀泡剂生产工艺创新和技术突破，开发出了满足欧盟标准、IKEA（宜家）标准的用于家具行业的低挥发性硅油，得到了国内外高端海绵生产企业的认可和使用，对于公司拓展两个市场和进一步扩大品牌影响力起到了很大的推动作用。加强营销团队建设，通过渠道优化和挖掘新的业务增长点，为客户配套供应催化剂等新业务已初见成效。公司经过多年培育的欧洲、中东市场销售实现快速增长，公司的品牌影响力在该市场得到进一步的提升。3 3、实施精细化管理，提升运营质量，推进降本增效实施精细化管理，提升运营质量，推进降本增效 坚持“精细化、专业化、国际化”发展战略，建设一流公司，制造一流产品。全面贯彻公司管理体系文件，流程管事，制度管人，进一步提升各体系的运营质量。公司以职业规划为导向，开展了人才成长培训计划，内容涵盖职业成长、业务增长、管理提升等，优化薪酬与绩效考核体系，对关键核心岗位人员实施内部培养晋升和外部人才引进机制，保障人才梯队稳定有序发展，实现组织能力的持续升级迭代；推进财务信息化建设和预算管理，在国际市场动荡环境下，积极运用远期结汇、外汇期权等金融衍生工具，降低汇率风险，上半年公司外汇收益为 189.07 万元；生产体系积极开展清洁生产、资源回收和循环利用，积极消化不良库存和滞压库存，通过优化改2022 年半年度报告 14/152 进生产工艺，进一步提高生产效率和资源利用率，实现节能降耗；采用科学方法分析和控制采购成本，高效率开发高性价比产品主动参与市场竞争。在国内外经济下行压力下，通过精细化管理，深入挖掘公司内部潜能，全面推进降本增效，提升了组织活力与运营质量。4 4、坚守化工安全环保底线，推动绿色和可持续发展坚守化工安全环保底线，推动绿色和可持续发展 坚持将 EHS（环保、职业健康、安全）视为公司发展的红线、底线和生命线，以 EHS 体系文件为指针，持续开展过程安全管理（PSM）、安全标准化、双重预防机制和“五位一体化”安全管理信息系统的建设，积极落实企业主体责任，着力提升过程安全能力，筑牢企业的本质安全水平。报告期内，公司 2.2 万吨/年有机硅表面活性剂技改项目完成了备案，旨在通过技改项目提升工厂的自动化、智能化生产控制水平，从而促进本质安全水平的进一步提升。公司践行绿色发展理念，以创新解决方案助力行业碳减排。在新产品开发和制备工艺开发时，注重遵循绿色、环保、节能的设计原则，通过开发可降低制品的导热系数、低挥发和低气味等性能的匀泡剂产品，推动聚氨酯材料的节能减排和绿色升级；积极开展清洁生产，实施污染物源头削减及污染防治设施升级改造等工作，通过源头改进、过程管控和末端治理相结合的方式减少污染物排放，推进绿色循环发展，保证了公司生产和经营规范有序，安全环保健康运行。5 5、布局公司发展新赛道，借助资本平台，推动战略转型升级布局公司发展新赛道，借助资本平台，推动战略转型升级 实施转型升级战略，在打造匀泡剂主业核心竞争力同时，启动聚氨酯助剂多元化产业布局，充分利用上市公司平台优势，通过资本运作投资建设聚氨酯催化剂项目。积极推进匀泡剂与催化剂两个业务板块的战略协同，开展聚氨酯关键助剂业务的国内外市场布局，拓宽企业的产品线和发展空间。报告期内，公司非公开发行项目顺利完成 42,264,852 股新股发行和登记，募集资金总额为4.26 亿元。以“高起点设计、高标准建设、高质量运营”为目标，开展非公开发行募投项目“4.5万吨/年有机胺系列产品项目（一期 2.5 万吨/年有机胺催化剂项目）”建设，上半年克服了吉林疫情等不利影响，积极推进催化剂项目建设管理。目前，项目关键管理人才均已到岗到位，厂区主体结构施工已完成，“保安全、保质量”，扎扎实实为后续工程中交和试生产做好一切准备。公司把握发展机遇，提出并承担了中国聚氨酯行业“十四五”发展规划重要科技攻关项目“绿色安全环保型助剂的复合技术开发及应用”。当前，公司已获“中国聚氨酯工业协会助剂工程技术中心”资质，致力打造一个“中心”和两个“平台”聚氨酯助剂中心的创新平台和信息平台。以“中心”建设和催化剂项目建设为契机，充分发挥创新优势，推动实现从单一匀泡剂供应商向组合助剂+技术+解决方案供应商的转型升级；深度整合行业优势资源，促进关键助剂在聚氨酯材料中发挥协同效应，积极推进聚氨酯关键助剂国产化，助力聚氨酯行业的高质量、可持续发展。报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对公司经营情况有重大影响和预计未报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对公司经营情况有重大影响和预计未来会有重大影响的事项来会有重大影响的事项 适用 不适用 四、四、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 (一一)主营业务分析主营业务分析 1 1 财务报表相关科目变动分析表财务报表相关科目变动分析表 单位：元 币种：人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 275,385,577.13 247,515,718.34 11.26 营业成本 210,002,069.10 183,391,562.38 14.51 2022 年半年度报告 15/152 销售费用 7,762,078.51 7,294,715.42 6.41 管理费用 7,485,237.99 7,551,430.63 -0.88 财务费用-8,357,059.43-5,436,350.36-研发费用 11,430,528.53 10,787,624.81 5.96 经营活动产生的现金流量净额 33,923,270.08 21,212,763.00 59.92 投资活动产生的现金流量净额-373,761,132.13-88,871,760.88-筹资活