宠物玩具项目风险管理决策分析（参考）.docx

泓域/宠物玩具项目风险管理决策分析宠物玩具项目风险管理决策分析xx（集团）有限公司目录第一章 风险管理决策4一、 损失期望值分析法4二、 决策树分析法7三、 风险管理信息系统9第二章 项目基本情况12一、 项目概况12二、 结论分析12第三章 公司简介15一、 公司基本信息15二、 公司简介15第四章 进度实施计划17一、 项目进度安排17二、 项目实施保障措施18第五章 投资方案分析19一、 投资估算的编制说明19二、 建设投资估算19三、 建设期利息21四、 流动资金22五、 项目总投资24六、 资金筹措与投资计划25第一章 风险管理决策一、 损失期望值分析法损失期望值法，首先要分析和估计项目风险概率和项目风险可能带来的损失（或收益）大小，然后二者相乘求出项目风险的损失（或收益）期望值，并使用项目损失期望值（或收益）去度量项目风险。在使用项目风险损失期望值作为项目风险大小的度量时，需要确定的项目风险概率和项目风险损失大小的具体描述如下：1、项目风险概率项目风险概率和概率分布是项目风险度量中最基本的内容，项目风险度量的首要工作就是确定项目风险事件的概率分布。一般说来，项目风险概率及其分布应该根据历史信息资料来确定。当项目管理者没有足够历史信息和资料来确定项目风险概率及其分布时，也可以利用理论概率分布确定项目风险概率。由于项目的一次性和独特性，不同项目的风险彼此相差很远，所以在许多情况下人们只能根据很少的历史数据样本对项目风险概率进行估计，甚至有时完全是主观判断。因此，项目管理者在很多情况下要运用自己的经验，要主观判断项目风险概率及其概率分布，这样得到的项目风险概率被称为主观判断概率。虽然主观判断概率是凭人们的经验和主观判断估算或预测出来的，但它也不是纯粹主观随意性的东西，因为项目管理者的主观判断是依照过去的经验做出的，所以它仍然具有一定的客观性。2、项目风险损失项目风险造成的损失或后果大小需要从三方面来衡量：（1）项目风险损失的性质。项目风险损失的性质是指项目风险可能造成的损失是经济性的，还是技术性的，还是其他方面的。（2）项目风险损失的大小与分布。项目风险损失的大小和分布包括是指项目风险可能带来的损失严重程度和这些损失的变化幅度，它们需要分别用损失的数学期望和方差表示。（3）项目风险损失的时间与影响。项目风险损失的时间分布是指项目风险是突发的，还是随时间的推移逐渐致损的，项目风险损失是在项目风险事件发生后马上就能感受到，还是需要随时间的推移而逐渐显露出来以及这些风险损失可能发生的时间等，项目风险影响是指项目风险会给哪些项目相关利益者造成损失，从而影响它们的利益。3、项目风险损失期望值的计算项目风险损失期望值的计算一般是将上述项目风险概率与项目风险损失估计相乘得到，然后以此作为决策的依据，即选取损失期望值最小的风险管理方案。但是在实际操作中，即使自留风险方案的损失期望值小于投保方案，很多人仍宁愿选择购买保险作为风险管理决策方案。对这种行为的一种解释就是由于不确定性存在的隐性成本忧虑因素的影响。不论选择哪一个风险管理方案，风险的不确定性都是客观存在的。即风险事件可能发生，也可能不发生：损失程度可能很大，也可能很小。风险管理人员对于可能出现的最坏后果心存忧虑，这种忧虑无论未来风险事件是否发生都将存在。在运用数量方法选择风险管理决策的过程中，需要把忧虑因素的影响代之以某个货币价值，从而产生了风险管理方案的忧虑成本。忧虑成本的确定是非常困难的，因为忧虑成本是一个极为主观的因素，然而仍然可以从分析影响忧虑成本的因素入手寻求估计忧虑成本的可行途径。首先，损失的概率分布，尤其是程度严重的损失和发生概率高的损失对风险管理人员的心理反应有直接的影响。其次，风险管理人员对未来损失的不确定性的把握程度也对忧虑心理的产生有直接影响。由于忧虑成本的加入，各种风险管理方案的损失期望值增加。对于投保方案而言，付出较净损失期望值更多的保险费后，将损失的不确定性化为确定性支出，能够大大减少管理者的忧虑心理，一般此时的忧虑成本为零，如果企业决定部分或全部自留风险，即使采取必要的安全措施，也只能减轻而无法消除忧虑成本。忧虑成本的确定可以用调查问卷的办法，询问风险管理人员愿意付出多大的经济代价来消除由于损失的不确定性而造成的忧虑心理。二、 决策树分析法在风险管理措施多阶段决策问题中，前一个阶段的决策会产生一些附带结果，这些结果对下一个阶段的风险管理决策会产生影响。此时需要利用这些新的信息再次进行决策，这样又会产生一些新的情况，又需要决策。这样，决策、新情况、决策、新情况构成一个按时间先后顺序相互依赖的风险管理多阶段序列决策。描述以及用于这种序列的有效工具就是决策树分析。它是利用决策树描述风险管理多阶段序列决策问题，并直接利用决策树进行计算与决策的一种方法。具体而言，决策树分析法是指分析每个决策或事件（即自然状态）时，都引出两个或多个事件和不同的结果，并把这种决策或事件的分支画成图形，这种图形很像一棵树的枝干，故称决策树分析法。一般都是自上而下生成的。每个决策或事件（即自然状态）都可能引出两个或多个事件，导致不同的结果，把这种决策分支画成图形很像一棵树的枝干，故称决策树。决策树分析法通常有五个步骤。第一步，明确决策问题，确定备选方案。对要解决的问题应该有清楚的界定，应该列出在不同决策时点的所有可能的备选方案。第二步，绘出决策树图形。决策树用三种不同的符号分别表示决策点、状态点、结果点。决策点用方框表示，放在决策树的左端，每种备选方案即状态用从该结引出的树枝（线条）表示；实施每一个备选方案时都可能发生一系列风险事件，用图形符号圆圈表示，称为机会点，每一个机会点可能会有多个直接结果，例如，某种治疗方案有三个结果状态（治愈、改善、药物毒性致死），则状态点有三个枝。中间结果与最终结果都用有圆心的圆形节点表示，称为结果点，总是放在决策树每一枝的最右端。初始状态点在整个决策树的最左端，最终结果点放在整个决策树的最右端，从左至右状态点的顺序应该依照事件发生的时间先后关系而定。但不管状态点有多少个结果，从每个状态点引出的结果必须是互相排斥的状态，不能互相包容和交叉。第三步，确定并注明各种结果可能出现的概率及损益值。所有这些概率都要在决策树上标示出来，在为每一个状态点引出的结局枝标记发生概率时，必须注意各概率相加之和必须为1.0.运用期望效用准则还要对中间结果及最终结局标注适宜的效用值赋值。第四步，计算每一种备选方案的决策变量值。计算期望值的方法是从“树枝末端”开始向“树根”的方向进行计算，将每一个状态点上所有风险状态的损益值或效用值与其发生概率分别相乘，其总和为该状态点的期望值或期望效用值。在每一个决策点中，将各状态点的期望值或期望效用值分别与其发生概率相乘，其总和为该决策方案的期望效用值，选择期望值或期望效用值最高的备选方案为最优方案。如果多阶段的时间跨度大，就还要考虑时间价值。第五步，应用敏感性试验对决策分析的结论进行测试。敏感分析的目的是测试决策分析结论的真实性，敏感分析要回答的问题是当概率及结果效用值等在一个合理的范围内变动时，决策分析的结论会不会改变。三、 风险管理信息系统风险管理信息系统是运用信息技术对风险进行管控的系统，它是管理信息系统的重要组成部分，管理人员可借用信息技术工具嵌入业务流程，实时收集相关信息，从而对风险进行识别、分析、评估、预警，制订对应的风险管控策略，处理现实的或者潜在的风险，控制并降低风险所带来的不利影响。信息化风险管理应从组织、规划和实施控制三个方面着手。1、建立切实能推进信息化的组织为使信息系统能切实发挥作用，企业自身应该建立相应的信息化组织，参与信息化的全过程。这支队伍应该由企业的高层领导挂帅，以信息服务专职人员为主，业务部门代表参与。这样可以有效降低信息化风险。2、专业咨询机构协助进行信息化规划信息化建设的经验表明，大多数应用不理想的信息化项目都没有进行科学的规划。规划缺失对信息化带来的风险是毁灭性的，所以进行信息化规划是完全必要的。专业咨询机构相对于企业和系统实施商、软件商来说处于中立的地位，能够根据企业的实际情况及企业发展战略目标，做出科学合理的规划。3、监理机构承担系统的实施控制以往的信息化系统实施依赖企业用户（甲方）对实施方的监督控制和实施方的自觉自律来保证上述三大目标。但是由于甲乙双方天生的利益冲突性，这种方式很难保证系统实施目标实现，尤其是质量难以控制。这就需要专业的信息系统工程监理来承担这个任务。信息化监理机构作为中立第三方向甲乙双方负责，保障双方的利益。第二章 项目基本情况一、 项目概况（一）项目投资人xx（集团）有限公司（二）建设地点本期项目选址位于xx园区。二、 结论分析（一）项目选址本期项目选址位于xx园区，占地面积约93.00亩。（二）项目实施进度本期项目建设期限规划12个月。（三）投资估算本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资45714.68万元，其中：建设投资36472.82万元，占项目总投资的79.78%；建设期利息478.56万元，占项目总投资的1.05%；流动资金8763.30万元，占项目总投资的19.17%。（四）资金筹措项目总投资45714.68万元，根据资金筹措方案，xx（集团）有限公司计划自筹资金（资本金）26181.81万元。根据谨慎财务测算，本期工程项目申请银行借款总额19532.87万元。（五）经济评价1、项目达产年预期营业收入（SP）：100000.00万元。2、年综合总成本费用（TC）：81358.37万元。3、项目达产年净利润（NP）：13626.29万元。4、财务内部收益率（FIRR）：22.18%。5、全部投资回收期（Pt）：5.50年（含建设期12个月）。6、达产年盈亏平衡点（BEP）：41499.35万元（产值）。（六）主要经济技术指标主要经济指标一览表序号项目单位指标备注1占地面积62000.00约93.00亩1.1总建筑面积104198.72容积率1.681.2基底面积34720.00建筑系数56.00%1.3投资强度万元/亩379.692总投资万元45714.682.1建设投资万元36472.822.1.1工程费用万元31946.242.1.2工程建设其他费用万元3656.542.1.3预备费万元870.042.2建设期利息万元478.562.3流动资金万元8763.303资金筹措万元45714.683.1自筹资金万元26181.813.2银行贷款万元19532.874营业收入万元100000.00正常运营年份5总成本费用万元81358.37""6利润总额万元18168.39""7净利润万元13626.29""8所得税万元4542.10""9增值税万元3943.73""10税金及附加万元473.24""11纳税总额万元8959.07""12工业增加值万元29685.44""13盈亏平衡点万元41499.35产值14回收期年5.50含建设期12个月15财务内部收益率22.18%所得税后16财务净现值万元15998.29所得税后第三章 公司简介一、 公司基本信息1、公司名称：xx（集团）有限公司2、法定代表人：侯xx3、注册资本：740万元4、统一社会信用代码：xxxxxxxxxxxxx5、登记机关：xxx市场监督管理局6、成立日期：2014-9-237、营业期限：2014-9-23至无固定期限8、注册地址：xx市xx区xx二、 公司简介经过多年的发展，公司拥有雄厚的技术实力，丰富的生产经营管理经验和可靠的产品质量保证体系，综合实力进一步增强。公司将继续提升供应链构建与管理、新技术新工艺新材料应用研发。集团成立至今，始终坚持以人为本、质量第一、自主创新、持续改进，以技术领先求发展的方针。公司以负责任的方式为消费者提供符合法律规定与标准要求的产品。在提供产品的过程中，综合考虑其对消费者的影响，确保产品安全。积极与消费者沟通，向消费者公开产品安全风险评估结果，努力维护消费者合法权益。公司加大科技创新力度，持续推进产品升级，为行业提供先进适用的解决方案，为社会提供安全、可靠、优质的产品和服务。第四章 进度实施计划一、 项目进度安排结合该项目建设的实际工作情况，xx（集团）有限公司将项目工程的建设周期确定为12个月，其工作内容包括：项目前期准备、工程勘察与设计、土建工程施工、设备采购、设备安装调试、试车投产等。表格题目项目实施进度计划一览表单位：月序号工作内容1234567891011121可行性研究及环评2项目立项3工程勘察建筑设计4施工图设计5项目招标及采购6土建施工7设备订购及运输8设备安装和调试9新增职工培训10项目竣工验收11项目试运行12正式投入运营二、 项目实施保障措施为了使本项目尽早建成投产并发挥其社会效益和经济效益，应尽快委托有资质的设计单位进行工程设计并落实建设资金，同时，要积极做好设备考察和订货工作。为确保工程进度和投产后达到预期效益，应科学合理地安排工期，做好市场开发和人员培训工作。第五章 投资方案分析一、 投资估算的编制说明（一）投资估算的依据本期项目其投资估算范围包括：建设投资、建设期利息和流动资金，估算的主要依据包括：1、建设项目经济评价方法与参数（第三版）2、投资项目可行性研究指南3、建设项目投资估算编审规程4、建设项目可行性研究报告编制深度规定5、建设工程工程量清单计价规范6、企业工程设计概算编制办法7、建设工程监理与相关服务收费管理规定（二）项目费用与效益范围界定本期项目费用界定为工程费用和项目运营期所发生的各项费用；项目效益界定为运营期所产生的各项收益，并严格遵循财务评价过程中费用与效益计算范围相一致性的原则。二、 建设投资估算本期项目建设投资36472.82万元，包括：工程费用、工程建设其他费用和预备费三个部分。（一）工程费用工程费用包括建筑工程费、设备购置费、安装工程费等；工程建设其他费用包括：建设管理费、勘察设计费、生产准备费、其他前期工作费用，合计31946.24万元。1、建筑工程费估算根据估算，本期项目建筑工程费为13795.60万元。2、设备购置费估算设备购置费的估算是根据国内外制造厂家（商）报价和类似工程设备价格，同时参照机电产品报价手册和建设项目概算编制办法及各项概算指标规定的相应要求进行，并考虑必要的运杂费进行估算。本期项目设备购置费为17052.96万元。3、安装工程费估算本期项目安装工程费为1097.68万元。（二）工程建设其他费用本期项目工程建设其他费用为3656.54万元。（三）预备费本期项目预备费为870.04万元。表格题目建设投资估算表单位：万元序号项目建筑工程设备购置安装工程其他费用合计1工程费用13795.6017052.961097.6831946.241.1建筑工程费13795.6013795.601.2设备购置费17052.9617052.961.3安装工程费1097.681097.682其他费用3656.543656.542.1土地出让金1639.841639.843预备费870.04870.043.1基本预备费322.38322.383.2涨价预备费547.66547.664投资合计36472.82三、 建设期利息按照建设规划，本期项目建设期为12个月，其中申请银行贷款19532.87万元，贷款利率按4.9%进行测算,建设期利息478.56万元。表格题目建设期利息估算表单位：万元序号项目合计第1年第2年1借款1.1建设期利息478.56478.560.001.1.1期初借款余额19532.871.1.2当期借款19532.8719532.870.001.1.3当期应计利息478.56478.560.001.1.4期末借款余额19532.8719532.871.2其他融资费用1.3小计478.56478.560.002债券2.1建设期利息2.1.1期初债务余额2.1.2当期债务金额2.1.3当期应计利息2.1.4期末债务余额2.2其他融资费用2.3小计3合计478.56478.560.00四、 流动资金流动资金是指项目建成投产后，为进行正常运营，用于购买辅助材料、燃料、支付工资或者其他经营费用等所需的周转资金。流动资金测算一般采用分项详细测算法或扩大指标法，根据企业流动资金周转情况及本项目产品生产特点和项目运营特点，该项目流动资金测算参照同行业流动资产和流动负债的合理周转天数，采用分项详细测算法进行测算。根据测算，本期项目流动资金为8763.30万元。表格题目流动资金估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1流动资产46262.0153972.3561682.6877103.351.1应收账款20817.9124287.5627757.2134696.511.2存货16191.7018890.3221588.9426986.171.2.1原辅材料4857.515667.106476.688095.851.2.2燃料动力242.87283.35323.83404.791.2.3在产品7448.188689.559930.9112413.641.2.4产成品3643.134250.324857.516071.891.3现金3700.964317.794934.626168.271.4预付账款5551.446476.687401.929252.402流动负债41004.0347838.0354672.0468340.052.1应付账款14761.4517221.6919681.9424602.422.2预收账款26242.5830616.3434990.1043737.633流动资金5257.986134.317010.648763.304流动资金增加5257.98876.33876.331752.665铺底流动资金13878.6116191.7118504.8123131.01五、 项目总投资本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资45714.68万元，其中：建设投资36472.82万元，占项目总投资的79.78%；建设期利息478.56万元，占项目总投资的1.05%；流动资金8763.30万元，占项目总投资的19.17%。表格题目总投资及构成一览表单位：万元序号项目指标占总投资比例1总投资45714.68100.00%1.1建设投资36472.8279.78%1.1.1工程费用31946.2469.88%1.1.1.1建筑工程费13795.6030.18%1.1.1.2设备购置费17052.9637.30%1.1.1.3安装工程费1097.682.40%1.1.2工程建设其他费用3656.548.00%1.1.2.1土地出让金1639.843.59%1.1.2.2其他前期费用2016.704.41%1.2.3预备费870.041.90%1.2.3.1基本预备费322.380.71%1.2.3.2涨价预备费547.661.20%1.2建设期利息478.561.05%1.3流动资金8763.3019.17%六、 资金筹措与投资计划本期项目总投资45714.68万元，其中申请银行长期贷款19532.87万元，其余部分由企业自筹。表格题目项目投资计划与资金筹措一览表单位：万元序号项目数据指标占总投资比例1总投资45714.68100.00%1.1建设投资36472.8279.78%1.2建设期利息478.561.05%1.3流动资金8763.3019.17%2资金筹措45714.68100.00%2.1项目资本金26181.8157.27%2.1.1用于建设投资16939.9537.06%2.1.2用于建设期利息478.561.05%2.1.3用于流动资金8763.3019.17%2.2债务资金19532.8742.73%2.2.1用于建设投资19532.8742.73%2.2.2用于建设期利息2.2.3用于流动资金2.3其他资金