xx公司石膏空心条板项目可行性研究申请报告（范文参考）.docx

泓域咨询 /xx公司石膏空心条板项目可行性研究申请报告报告说明石膏空心条板是石膏板的一种，以建筑石膏为基材，掺以无机轻集料，无机纤维增强材料而制成的空心条板。主要用于建筑的非承重内墙，其特点是无需龙骨。根据谨慎财务估算，项目总投资28341.95万元，其中：建设投资21610.91万元，占项目总投资的76.25%；建设期利息220.57万元，占项目总投资的0.78%；流动资金6510.47万元，占项目总投资的22.97%。项目正常运营每年营业收入62500.00万元，综合总成本费用46045.97万元，净利润12073.73万元，财务内部收益率34.99%，财务净现值27841.55万元，全部投资回收期4.42年。本期项目具有较强的财务盈利能力，其财务净现值良好，投资回收期合理。经初步分析评价，项目不仅有显著的经济效益，而且其社会救益、生态效益非常显著，项目的建设对提高农民收入、维护社会稳定，构建和谐社会、促进区域经济快速发展具有十分重要的作用。项目在社会经济、自然条件及投资等方面建设条件较好，项目的实施不但是可行而且是十分必要的。目录一、 项目名称及投资人4二、 项目建设背景4三、 结论分析4四、 项目工程设计总体要求6五、 产品规划方案及生产纲领7产品规划方案一览表7六、 保障措施8七、 优势分析（S）10八、 环境影响合理性分析12九、 劳动安全分析12十、 项目进度安排14项目实施进度计划一览表14十一、 建设投资估算15建设投资估算表16十二、 建设期利息17建设期利息估算表17十三、 流动资金18流动资金估算表18十四、 项目总投资19总投资及构成一览表20十五、 资金筹措与投资计划21项目投资计划与资金筹措一览表21十六、 经济评价财务测算22营业收入、税金及附加和增值税估算表22综合总成本费用估算表23利润及利润分配表25十七、 项目盈利能力分析26项目投资现金流量表27十八、 财务生存能力分析29十九、 偿债能力分析29借款还本付息计划表30二十、 经济评价结论31二十一、 招标组织方式31二十二、 项目总结34二十三、 附表36建设投资估算表36建设期利息估算表37固定资产投资估算表38流动资金估算表38总投资及构成一览表39项目投资计划与资金筹措一览表40营业收入、税金及附加和增值税估算表41综合总成本费用估算表42固定资产折旧费估算表42无形资产和其他资产摊销估算表43利润及利润分配表44项目投资现金流量表45一、 项目名称及投资人（一）项目名称xx公司石膏空心条板项目（二）项目投资人xxx有限责任公司（三）建设地点本期项目选址位于xxx（以最终选址方案为准）。二、 项目建设背景吉林正处在发展方式转变、结构优化升级的重要关口，处在体制机制变革、发展活力蓄积的重要关口，处在优势充分释放、动力加快转换的重要关口。“十三五”时期，是我们应对挑战、化解难题、爬坡过坎、滚石上山、大有可为的重要战略机遇期。我们必须有足够清醒的把握、足够紧迫的意识、足够必胜的信心，积极适应和引领经济发展新常态，坚决破除路径依赖，更加注重发挥比较优势，更加注重体制机制创新，更加注重结构优化升级，更加注重质量效益提升，更加注重发展方式转变，更加注重统筹协调，推动老工业基地全面振兴，如期实现全面建成小康社会目标。三、 结论分析（一）项目选址本期项目选址位于xxx（以最终选址方案为准），占地面积约80.00亩。（二）建设规模与产品方案项目正常运营后，可形成年产xx石膏空心条板的生产能力。（三）项目实施进度本期项目建设期限规划12个月。（四）投资估算本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资28341.95万元，其中：建设投资21610.91万元，占项目总投资的76.25%；建设期利息220.57万元，占项目总投资的0.78%；流动资金6510.47万元，占项目总投资的22.97%。（五）资金筹措项目总投资28341.95万元，根据资金筹措方案，xxx有限责任公司计划自筹资金（资本金）19338.98万元。根据谨慎财务测算，本期工程项目申请银行借款总额9002.97万元。（六）经济评价1、项目达产年预期营业收入（SP）：62500.00万元。2、年综合总成本费用（TC）：46045.97万元。3、项目达产年净利润（NP）：12073.73万元。4、财务内部收益率（FIRR）：34.99%。5、全部投资回收期（Pt）：4.42年（含建设期12个月）。6、达产年盈亏平衡点（BEP）：16486.58万元（产值）。四、 项目工程设计总体要求（一）土建工程原则根据生产需要，本项目工程建设方案主要遵循如下原则：1、布局合理的原则。在平面布置上，充分利用好每寸土地，功能设施分区设置，人流、物流布置得当、有序，做到既利于生产经营，又方便交通。2、配套齐全、方便生产的原则。立足厂区现有基础条件，充分利用好现有功能设施，保证水、电供应设施齐全，厂区内外道路畅通，方便生产。在建筑结构设计，严格执行国家技术经济政策及环保、节能等有关要求。在满足工艺生产特性，设备布置安装、检修等前提下，土建设计要尽量做到技术先进、经济合理、安全适用和美观大方。建筑设计要简捷紧凑，组合恰当、功能合理、方便生产、节约用地；结构设计要统一化、标准化、并因地制宜，就地取材，方便施工。（二）土建工程采用的标准为保证建筑物的质量，保证生产安全和长寿命使用，本项目建筑物严格按照相关标准进行施工建设。1、工业企业设计卫生标准2、公共建筑节能设计标准3、绿色建筑评价标准4、外墙外保温工程技术规程5、建筑照明设计标准6、建筑采光设计标准7、民用建筑电气设计规范8、民用建筑热工设计规范五、 产品规划方案及生产纲领本期项目产品主要从国家及地方产业发展政策、市场需求状况、资源供应情况、企业资金筹措能力、生产工艺技术水平的先进程度、项目经济效益及投资风险性等方面综合考虑确定。具体品种将根据市场需求状况进行必要的调整，各年生产纲领是根据人员及装备生产能力水平，并参考市场需求预测情况确定，同时，把产量和销量视为一致，本报告将按照初步产品方案进行测算。产品规划方案一览表序号产品（服务）名称单位单价（元）年设计产量产值1石膏空心条板undefined2石膏空心条板undefined3石膏空心条板undefined4.5.6.合计xx62500.00六、 保障措施(一)强化贯彻落实组织编制本地区产业体系建设规划或实施方案，统筹做好主要任务和重点项目的进度安排，明确实施责任主体、责任人和保障措施，确保按计划逐年有序推进和实施。建立完善产业体系重点项目建设管理机制，完善资金、队伍、平台等建成后的日常运维保障机制，保障规划建设目标、任务和重点项目的全面完成。(二)增强人才智力储备推进人才特区建设，吸引高端领军创新人才和高层次创业人才集聚。推动区域人才一体化发展，加快人才和人才牵引驱动的技术、资本、产业等创新要素跨区域流动和对接融合，以人才一体化促进区域协同。充分利用国际人才市场，通过聘请顾问、合作研究、共同开发等形式扩大国际合作与交流。(三)营造公平环境构建行业诚信体系,建立企业产品和服务标准自我声明公开和监督制度,产品全生命周期可追溯体系,发布失信企业黑名单。保障各种所有制经济依法平等使用生产要素、公平参与竞争。加强知识产权保护,形成有利于“大众创业、万众创新”的良好环境。(四)创新融资渠道建立、完善政策引导、社会参与的多元化产业投融资机制。推动金融机构加大对行业产业项目信贷支持力度。通过制定发布行业产业鼓励发展目录等方式，引导产业投资基金、风险投资基金等社会资金进入行业产业。(五)搭建科技研发平台鼓励各大院校、科研机构通过合作、合资、技术入股等多种形式参与科技创新，促进产学研一体化。重点扶持企业在核心技术、专有技术、高端新品等方面的开发，增强自主创新能力。(六)扩大国内外合作鼓励企业与国外公司加强合作，支持有条件的企业在境外设立研发中心，充分利用国际资源提升发展水平。加强与“一带一路”沿线国家合作，支持有条件的企业开拓海外业务，推进产业发展走出去。七、 优势分析（S）（一）自主研发优势公司在各个细分领域深入研究的同时，通过整合各平台优势，构建全产品系列，并不断进行产品结构升级，顺应行业一体化、集成创新的发展趋势。通过多年积累，公司产品性能处于国内领先水平。公司多年来坚持技术创新，不断改进和优化产品性能，实现产品结构升级。公司结合国内市场客户的个性化需求，不断升级技术，充分体现了公司的持续创新能力。在不断开发新产品的过程中，公司已有多项产品均为国内领先水平。在注重新产品、新技术研发的同时，公司还十分重视自主知识产权的保护。（二）工艺和质量控制优势公司进口大量设备和检测设备，有效提高了精度、生产效率，为产品研发与确保产品质量奠定了坚实的基础。此外，公司是行业内较早通过ISO9001质量体系认证的企业之一，公司产品根据市场及客户需要通过了产品认证，表明公司产品不仅满足国内高端客户的要求，而且部分产品能够与国际标准接轨，能够跻身于国际市场竞争中。在日常生产中，公司严格按照质量体系管理要求，不断完善产品的研发、生产、检验、客户服务等流程，保证公司产品质量的稳定性。（三）产品种类齐全优势公司不仅能满足客户对标准化产品的需求，而且能根据客户的个性化要求，定制生产规格、型号不同的产品。公司齐全的产品系列，完备的产品结构，能够为客户提供一站式服务。对公司来说，实现了对具有多种产品需求客户的资源共享，拓展了销售渠道，增加了客户粘性。公司产品价格与国外同类产品相比有较强性价比优势，在国内市场起到了逐步替代进口产品的作用。（四）营销网络及服务优势根据公司产品服务的特点、客户分布的地域特点，公司营销覆盖了华南、华东、华北及东北等下游客户较为集中的区域，并在欧美、日本、东南亚等国家和地区初步建立经销商网络，及时了解客户需求，为客户提供贴身服务，达到快速响应的效果。公司拥有一支行业经验丰富的销售团队，在各区域配备销售人员，建立从市场调研、产品推广、客户管理、销售管理到客户服务的多维度销售网络体系。公司的服务覆盖产品服务整个生命周期，公司多名销售人员具有研发背景，可引导客户的技术需求并为其提供解决方案，为客户提供及时、深入的专业技术服务与支持。公司与经销商互利共赢，结成了长期战略合作伙伴关系，公司经销网络较为稳定，有利于深耕行业和区域市场，带动经销商共同成长。八、 环境影响合理性分析根据现场勘察，项目东侧为工业企业，南侧为工业企业，西侧为工业企业，北侧为待开发区工业用地。综上，项目周边环境较单一，本项目的建设与周边环境是相容的。总平面布置的指导原则是合理布局，节约用地，适当预留发展余地。站区布置工艺物料流向顺畅，道路、管网连接顺畅。建筑物布局按建筑设计防火规范进行，满足生产、交通、防火的各种要求。九、 劳动安全分析本项目的建设与经营一定要认真贯彻执行国家和行业有关劳动保护、安全生产与卫生法规标准，从生产工艺设计和设备选型中，特别关注生产安全与卫生可能发生的事故，并积极采取有效防范措施，确保生产经营活动的顺利进行。（一）设计标准及规定本项目根据国家现行关于加强防尘、防毒工作的有关规定，认真执行劳动保护设施“三同时”的原则。在生产过程中采用相应防范措施，使其达到工业企业设计卫生标准和工业企业设计噪音卫生标准。1、中华人民共和国安全生产法2、国务院关于防尘防毒工作的决定3、建设项目（工程）劳动安全卫生监察规定4、关于生产建设工程项目职业劳动安全卫生监察规定5、建设项目职业安全卫生“三同时”管理暂行规定6、生产设备安全卫生设计总则GB508320087、工业企业设计卫生标准TJ367920088、工业与民用电力装置接地设计规范GBJ6520089、工业企业噪声控制设计规范GBJ878510、建筑抗震设计规范GBJ118911、建筑物防雷设计GB5008712、职业性接触毒物危害程度分级GB5044200813、生产性粉尘作业危害程序分级GB5817200814、工业企业设计防火规范GB50160200615、压力容器安全技术监察规程16、建设项目职业安全卫生监督的暂行规定17、工业企业职业安全卫生设计规范SH 30479318、工业企业采光设计标准GB/T50033200119、压力管道安全管理与监察规定GB1501998（二）主要不安全因素及职业危害因素1、自然危害因素有：暴雨、洪水、雷电、地震、酷热等。2、生产过程中的不安全因素有：电气事故、机械伤害、操作事故、运输设备伤害等。3、生产过程中的主要职业危害有：粉尘、烟气、噪声、CO等。十、 项目进度安排结合该项目建设的实际工作情况，xxx有限责任公司将项目工程的建设周期确定为12个月，其工作内容包括：项目前期准备、工程勘察与设计、土建工程施工、设备采购、设备安装调试、试车投产等。项目实施进度计划一览表单位：月序号工作内容1234567891011121可行性研究及环评2项目立项3工程勘察建筑设计4施工图设计5项目招标及采购6土建施工7设备订购及运输8设备安装和调试9新增职工培训10项目竣工验收11项目试运行12正式投入运营十一、 建设投资估算本期项目建设投资21610.91万元，包括：工程费用、工程建设其他费用和预备费三个部分。（一）工程费用工程费用包括建筑工程费、设备购置费、安装工程费等；工程建设其他费用包括：建设管理费、勘察设计费、生产准备费、其他前期工作费用，合计18059.86万元。1、建筑工程费估算根据估算，本期项目建筑工程费为10598.44万元。2、设备购置费估算设备购置费的估算是根据国内外制造厂家（商）报价和类似工程设备价格，同时参照机电产品报价手册和建设项目概算编制办法及各项概算指标规定的相应要求进行，并考虑必要的运杂费进行估算。本期项目设备购置费为7041.31万元。3、安装工程费估算本期项目安装工程费为420.11万元。（二）工程建设其他费用本期项目工程建设其他费用为3020.84万元。（三）预备费本期项目预备费为530.21万元。建设投资估算表单位：万元序号项目建筑工程设备购置安装工程其他费用合计1工程费用10598.447041.31420.1118059.861.1建筑工程费10598.4410598.441.2设备购置费7041.317041.311.3安装工程费420.11420.112其他费用3020.843020.842.1土地出让金2025.982025.983预备费530.21530.213.1基本预备费285.34285.343.2涨价预备费244.87244.874投资合计21610.91十二、 建设期利息按照建设规划，本期项目建设期为12个月，其中申请银行贷款9002.97万元，贷款利率按4.9%进行测算,建设期利息220.57万元。建设期利息估算表单位：万元序号项目合计第1年第2年1借款1.1建设期利息220.57220.570.001.1.1期初借款余额9002.971.1.2当期借款9002.979002.970.001.1.3当期应计利息220.57220.570.001.1.4期末借款余额9002.979002.971.2其他融资费用1.3小计220.57220.570.002债券2.1建设期利息2.1.1期初债务余额2.1.2当期债务金额2.1.3当期应计利息2.1.4期末债务余额2.2其他融资费用2.3小计3合计220.57220.570.00十三、 流动资金流动资金是指项目建成投产后，为进行正常运营，用于购买辅助材料、燃料、支付工资或者其他经营费用等所需的周转资金。流动资金测算一般采用分项详细测算法或扩大指标法，根据企业流动资金周转情况及本项目产品生产特点和项目运营特点，该项目流动资金测算参照同行业流动资产和流动负债的合理周转天数，采用分项详细测算法进行测算。根据测算，本期项目流动资金为6510.47万元。流动资金估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1流动资产27116.0931287.7933373.6541717.061.1应收账款12202.2414079.5115018.1418772.681.2存货9490.6310950.7311680.7814600.971.2.1原辅材料2847.193285.223504.234380.291.2.2燃料动力142.36164.26175.21219.011.2.3在产品4365.695037.345373.166716.451.2.4产成品2135.392463.912628.183285.221.3现金2169.282503.022669.893337.361.4预付账款3253.933754.544004.845006.052流动负债22884.2826404.9428165.2735206.592.1应付账款8238.349505.7810139.5012674.372.2预收账款14645.9416899.1718025.7822532.223流动资金4231.814882.855208.386510.474流动资金增加4231.81651.05325.521302.095铺底流动资金8134.839386.3410012.1012515.12十四、 项目总投资本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资28341.95万元，其中：建设投资21610.91万元，占项目总投资的76.25%；建设期利息220.57万元，占项目总投资的0.78%；流动资金6510.47万元，占项目总投资的22.97%。总投资及构成一览表单位：万元序号项目指标占总投资比例1总投资28341.95100.00%1.1建设投资21610.9176.25%1.1.1工程费用18059.8663.72%1.1.1.1建筑工程费10598.4437.39%1.1.1.2设备购置费7041.3124.84%1.1.1.3安装工程费420.111.48%1.1.2工程建设其他费用3020.8410.66%1.1.2.1土地出让金2025.987.15%1.1.2.2其他前期费用994.863.51%1.2.3预备费530.211.87%1.2.3.1基本预备费285.341.01%1.2.3.2涨价预备费244.870.86%1.2建设期利息220.570.78%1.3流动资金6510.4722.97%十五、 资金筹措与投资计划本期项目总投资28341.95万元，其中申请银行长期贷款9002.97万元，其余部分由企业自筹。项目投资计划与资金筹措一览表单位：万元序号项目数据指标占总投资比例1总投资28341.95100.00%1.1建设投资21610.9176.25%1.2建设期利息220.570.78%1.3流动资金6510.4722.97%2资金筹措28341.95100.00%2.1项目资本金19338.9868.23%2.1.1用于建设投资12607.9444.49%2.1.2用于建设期利息220.570.78%2.1.3用于流动资金6510.4722.97%2.2债务资金9002.9731.77%2.2.1用于建设投资9002.9731.77%2.2.2用于建设期利息2.2.3用于流动资金2.3其他资金十六、 经济评价财务测算（一）营业收入估算本期项目达产年预计每年可实现营业收入62500.00万元；具体测算数据详见营业收入税金及附加和增值税估算表所示。营业收入、税金及附加和增值税估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入40625.0046875.0050000.0062500.002增值税1835.432158.002319.282964.432.1销项税5281.256093.756500.008125.002.2进项税3445.823935.754180.725160.573税金及附加220.25258.96278.32355.733.1城建税128.48151.06162.35207.513.2教育费附加55.0664.7469.5888.933.3地方教育附加36.7143.1646.3959.29（二）达产年增值税估算根据中华人民共和国增值税暂行条例的规定和关于全国实施增值税转型改革若干问题的通知及相关规定，本期项目达产年应缴纳增值税计算如下：达产年应缴增值税=销项税额-进项税额=2964.43万元。（三）综合总成本费用估算本期项目总成本费用主要包括外购原材料费、外购燃料动力费、工资及福利费、修理费、其他费用（其他制造费用、其他管理费用、其他营业费用）、折旧费、摊销费和利息支出等。本期项目年综合总成本费用的估算是以产品的综合总成本费用为基点进行，根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按达产年经营能力计算，本期项目综合总成本费用46045.97万元，其中：可变成本40150.50万元，固定成本5895.47万元。达产年项目经营成本44505.40万元。具体测算数据详见综合总成本费用估算表所示。综合总成本费用估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1原材料、燃料费24496.3928265.0730149.4137686.762工资及福利费2463.742463.742463.742463.743修理费515.45515.45515.45515.454其他费用3839.453839.453839.453839.454.1其他制造费用340.78340.78340.78340.784.2其他管理费用345.62345.62345.62345.624.3其他营业费用3153.053153.053153.053153.055经营成本31315.0335083.7136968.0544505.406折旧费1058.901058.901058.901058.907摊销费40.5240.5240.5240.528利息支出441.15441.15441.15441.159总成本费用32855.6036624.2838508.6246045.979.1其中：固定成本5895.475895.475895.475895.479.2可变成本26960.1330728.8132613.1540150.50（四）税金及附加本期项目税金及附加主要包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加。根据谨慎财务测算，本期项目达产年应纳税金及附加355.73万元。（五）利润总额及企业所得税根据国家有关税收政策规定，本期项目达产年利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-税金及附加=16098.30（万元）。企业所得税税率按25.00%计征，根据规定本期项目应缴纳企业所得税，达产年应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额税率=16098.3025.00%=4024.57（万元）。（六）利润及利润分配该项目达产年可实现利润总额16098.30万元，缴纳企业所得税4024.57万元，其正常经营年份净利润：净利润=达产年利润总额-企业所得税=16098.30-4024.57=12073.73（万元）。利润及利润分配表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入40625.0046875.0050000.0062500.002税金及附加220.25258.96278.32355.733总成本费用32855.6036624.2838508.6246045.974利润总额7549.159991.7611213.0616098.305应纳所得税额7549.159991.7611213.0616098.306所得税1887.292497.942803.264024.577净利润5661.867493.828409.8012073.738期初未分配利润0.005095.6711330.5417766.319可供分配的利润5661.8612589.4919740.3429840.0410法定盈余公积金566.191258.951974.032984.0011可供分配的利润5095.6711330.5417766.3126856.0412未分配利润5095.6711330.5417766.3126856.0413息税前利润9877.5912930.8514457.4720564.02十七、 项目盈利能力分析（一）财务内部收益率（所得税后）项目财务内部收益率（FIRR），系指项目在整个计算期内各年净现金流量现值累计为零时的折现率，本期项目财务内部收益率为：财务内部收益率（FIRR）=34.99%。本期项目投资财务内部收益率34.99%，高于行业基准内部收益率，表明本期项目对所占用资金的回收能力要大于同行业占用资金的平均水平，投资使用效率较高。（二）财务净现值（所得税后）所得税后财务净现值（FNPV）系指项目按设定的折现率，计算项目经营期内各年现金流量的现值之和：财务净现值（FNPV）=27841.55（万元）。以上计算结果表明，财务净现值27841.55万元（大于0），说明本期项目具有较强的盈利能力，在财务上是可以接受的。（三）投资回收期（所得税后）投资回收期是指以项目的净收益抵偿全部投资所需要的时间，是财务上投资回收能力的主要静态指标；全部投资回收期（Pt）=（累计现金流量开始出现正值年份数）-1+上年累计现金净流量的绝对值/当年净现金流量，本期项目投资回收期：投资回收期（Pt）=4.42年。本期项目全部投资回收期4.42年，要小于行业基准投资回收期，说明项目投资回收能力高于同行业的平均水平，这表明项目的投资能够及时回收，盈利能力较强，故投资风险性相对较小。项目投资现金流量表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1现金流入0.0040625.0046875.0050000.0062500.001.1营业收入0.0040625.0046875.0050000.0062500.002现金流出21610.9135767.0935993.7141803.7146814.262.1建设投资21610.910.002.2流动资金4231.81651.044557.341953.132.3经营成本31315.0335083.7136968.0544505.402.4税金及附加220.25258.96278.32355.733所得税前净现金流量-21610.914857.9110881.298196.2915685.744累计所得税前净现金流量-21610.91-16753.00-5871.712324.5818010.325调整所得税2469.403232.713614.375141.016所得税后净现金流量-21610.912970.628383.355393.0311661.177累计所得税后净现金流量-21610.91-18640.29-10256.94-4863.916797.26计算指标1、项目投资财务内部收益率（所得税前）：46.14%；2、项目投资财务内部收益率（所得税后）：34.99%；3、项目投资财务净现值（所得税前，ic=13%）：44560.85万元；4、项目投资财务净现值（所得税后，ic=13%）：27841.55万元；5、项目投资回收期（所得税前）：3.72年；6、项目投资回收期（所得税后）：4.42年。十八、 财务生存能力分析从经营活动、投资活动和筹资活动全部现金流量来看，计算期内各年累计盈余资金都大于零，运营期不需要增加维持运营所需投资，说明本期项目有足够的净现金流量维持正常生产运营活动，而且，累计盈余资金逐年增加，项目的现金流量状况较好；因此，本期项目具备较强的财务盈力能力。十九、 偿债能力分析（一）债务资金偿还计划本期项目按照“按月还息，到期还本”的模式偿还建设投资借款计算，还款期为10年。借款偿还资金来源主要是项目运营期税后利润。（二）利息备付率测算按照建设项目经济评价方法与参数（第三版）的规定，利息备付率系指在借款偿还期内的息税前利润（EBIT）与应付利息（PI）的比值，它从付息资金来源的充裕性角度反映出项目偿还债务利息的保障程度，本期项目达产年利息备付率（ICR）为46.61。本期项目实施后各年的利息备付率均高于利息备付率的最低可接受值，说明本期项目建成正常运营后利息偿付的保障程度较高。（三）偿债备付率测算按照建设项目经济评价方法与参数（第三版）的规定，偿债备付率系指在借款偿还期内，可用于还本付息的资金（EBITDA-TAX）与应还本付息金额（PD）的比值，它表示可用于还本付息的资金偿还借款本金和利息的保障程度，本期项目达产年偿债备付率（DSCR）为39.98。根据约定的还款方式对本期项目的计算表明，在项目实施后各年的偿债率均高于偿债备付率的最低可接受值，说明项目建成后可用于还本付息的资金保障程度较高。借款还本付息计划表单位：万元序 号项目第1年第2年第3年第4年第5年1借款1.1期初借款余额9002.979002.979002.979002.971.2当期还本付息220.57441.15441.15441.15441.151.2.1还本1.2.2付息220.57441.15441.15441.15441.151.3期末借款余额9002.979002.979002.979002.979002.972利息备付率46.613偿债备付率