金属软管工程项目流动资金估算（完整版）.docx

泓域咨询/金属软管工程项目流动资金估算金属软管工程项目流动资金估算一、 层次分析法的基本步骤当一个决策者在对问题进行分析时，首先要将分析对象的因素建立起彼此相关因素的层次系统结构，这种层次结构可以清晰地反映出相关因素（目标、准则、对象）的彼此关系，使得决策者能够把复杂的问题顺理成章，然后进行逐一比较、判断，从中选出最优的方案。运用层次分析法大体上分成四个步骤：建立层次结构模型；构造比较判别矩阵；单准则下层次排序及其一致性检验；层次总排序及其一致性检验。（一）建立层次结构模型层次分析法先将决策的目标、考虑的因素（评价准则）和决策对象（行动方案）按它们之间的相互关系分为最高层、中间层和最低层，其中最高层称为目标层，这一层中只有一个元素，就是该问题要达到的目标或理想的结果；中间层为准则层，层中的元素为实现目标所采用的措施、政策、准则等，准则层中可以不止一层，可以根据问题规模的大小和复杂程度，分为准则层、子准则层；最低层为方案层，这一层包括了实现目标可供选择的方案。据此绘出层次结构模型图，模型中，目标、评价准则和行动方案处于不同的层次，彼此之间关系用线段表示，评价准则可细分多层。在层次结构模型中，各层均由若干因素构成，当某个层次包含因素较多时，可将该层次进一步划分成若干子层次。通常应使各层次中的各因素支配的元素一般不超过9个，这是因为支配元素过多会给两两比较带来困难。一个好的层次结构模型对解决问题极为重要，因此，在构建层次结构模型时，应注意以下四点：1自上至下顺序地存在支配关系，用直线段表示上一层次因素与下一层次因素之间的关系，同一层次及不相邻元素之间不存在支配关系；2整个结构不受层次限制；3最高层只有一个元素，每个元素所支配元素一般不超过9个，元素过多可进一步分层；4对某些具有子层次结构可引入虚元素，使之成为典型层次结构模型。（二）构造比较判别矩阵层次结构建立后，评价者根据自己的知识、经验和判断，从第一个准则层开始向下，逐步确定各层不同因素相对于上一层因素的重要性权数。层次分析法在确定各层不同因素相对于上一层各因素的重要性权数时，通常使用两两比较的方法。（三）单准则下层次排序及其一致性检验层次分析法的信息基础是比较判断矩阵。由于每个准则都支配下一层若干个因素，这样对于每一个准则及它所支配的因素都可以得到一个比较判断矩阵。因此，根据比较判断矩阵如何求出各因素对于准则的相对排序权重的过程称为单准则下的排序。计算权重的方法有多种，其中和法和根法是比较成熟并得到广泛应用的方法。1和法2根法3判断矩阵一致性检验由于客观事物的复杂性，会使我们的判断带有主观性和片面性，完全要求每次比较判断的思维标准一致是不大可能的。事实上，在构建比较判断矩阵时，我们虽然不要求判断具有一致性，但一个混乱的，经不起推敲的比较判断矩阵有可能导致决策的失误，所以我们希望在判断时应大体上的致。而上述计算权重方法，当判断矩阵过于偏离一致性时，其可靠程度也就值得怀疑了，故对于每一层次作单准则排序时，均需要作一致性的检验。（四）层次总排序及其一致性检验1层次总排序计算同一层次中所有元素对于最高层（总目标）的相对重要性标度（又称排序权重向量）称为层次总排序。2总排序一致性检验人们在对各层元素作比较时，尽管每一层中所用的比较尺度基本一致，但各层之间仍可能有所差异，而这种差异将随着层次总排序的逐渐计算而累加起来，因此需要从模型的总体上来检验这种差异尺度的累积是否显著，检验的过程称为层次总排序的一致性检验。二、 项目名称及项目单位项目名称：金属软管工程项目项目单位：xxx（集团）有限公司三、 项目建设地点本期项目选址位于xx（以最终选址方案为准），占地面积约16.00亩。项目拟定建设区域地理位置优越，交通便利，规划电力、给排水、通讯等公用设施条件完备，非常适宜本期项目建设。四、 建设规模该项目总占地面积10667.00（折合约16.00亩），预计场区规划总建筑面积17575.63。其中：主体工程12368.76，仓储工程2425.25，行政办公及生活服务设施1643.23，公共工程1138.39。五、 项目建设进度结合该项目建设的实际工作情况，xxx（集团）有限公司将项目工程的建设周期确定为12个月，其工作内容包括：项目前期准备、工程勘察与设计、土建工程施工、设备采购、设备安装调试、试车投产等。六、 建设投资估算（一）项目总投资构成分析本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资8007.78万元，其中：建设投资6086.04万元，占项目总投资的76.00%；建设期利息60.94万元，占项目总投资的0.76%；流动资金1860.80万元，占项目总投资的23.24%。（二）建设投资构成本期项目建设投资6086.04万元，包括工程费用、工程建设其他费用和预备费，其中：工程费用5323.24万元，工程建设其他费用624.62万元，预备费138.18万元。七、 项目主要技术经济指标（一）财务效益分析根据谨慎财务测算，项目达产后每年营业收入16400.00万元，综合总成本费用13772.22万元，纳税总额1277.01万元，净利润1919.63万元，财务内部收益率16.64%，财务净现值1571.84万元，全部投资回收期6.21年。（二）主要数据及技术指标表主要经济指标一览表序号项目单位指标备注1占地面积10667.00约16.00亩1.1总建筑面积17575.63容积率1.651.2基底面积6186.86建筑系数58.00%1.3投资强度万元/亩369.212总投资万元8007.782.1建设投资万元6086.042.1.1工程费用万元5323.242.1.2工程建设其他费用万元624.622.1.3预备费万元138.182.2建设期利息万元60.942.3流动资金万元1860.803资金筹措万元8007.783.1自筹资金万元5520.593.2银行贷款万元2487.194营业收入万元16400.00正常运营年份5总成本费用万元13772.22""6利润总额万元2559.51""7净利润万元1919.63""8所得税万元639.88""9增值税万元568.86""10税金及附加万元68.27""11纳税总额万元1277.01""12工业增加值万元4408.75""13盈亏平衡点万元6609.71产值14回收期年6.21含建设期12个月15财务内部收益率16.64%所得税后16财务净现值万元1571.84所得税后八、 分年投资计划表的编制估算出项目建设投资、建设期利息和流动资金后，应根据项目计划进度的安排，编制分年投资计划表。实际工作中往往将项目总投资估算表、分年投资计划表和资金筹措表合而为编制“项目总投资使用计划与资金筹措表”。总投资及构成一览表单位：万元序号项目指标占总投资比例1总投资8007.78100.00%1.1建设投资6086.0476.00%1.1.1工程费用5323.2466.48%1.1.1.1建筑工程费2280.6028.48%1.1.1.2设备购置费2870.8435.85%1.1.1.3安装工程费171.802.15%1.1.2工程建设其他费用624.627.80%1.1.2.1土地出让金239.552.99%1.1.2.2其他前期费用385.074.81%1.2.3预备费138.181.73%1.2.3.1基本预备费82.171.03%1.2.3.2涨价预备费56.010.70%1.2建设期利息60.940.76%1.3流动资金1860.8023.24%项目投资计划与资金筹措一览表单位：万元序号项目数据指标占总投资比例1总投资8007.78100.00%1.1建设投资6086.0476.00%1.2建设期利息60.940.76%1.3流动资金1860.8023.24%2资金筹措8007.78100.00%2.1项目资本金5520.5968.94%2.1.1用于建设投资3598.8544.94%2.1.2用于建设期利息60.940.76%2.1.3用于流动资金1860.8023.24%2.2债务资金2487.1931.06%2.2.1用于建设投资2487.1931.06%2.2.2用于建设期利息2.2.3用于流动资金2.3其他资金九、 扩大指标估算法扩大指标估算法简便易行，但准确度不如分项详细估算法，在项目初步可行性研究阶段可采用扩大指标估算法。某些流动资金需要量小的行业项目或非制造业项目在可行性研究阶段也可采用扩大指标估算法，扩大指标估算法是参照同类企业流动资金占营业收入的比例（营业收入资金率）、或流动资金占经营成本的比例（经营成本资金率）、或单位产量占用流动资金的数额来估算流动资金。十、 流动资金估算应注意的问题1投入物和产出物采用不含增值税销项税额和进项税额的价格时，流动资金估算中应注意将销项税额和进项税额分别包含在相应的收入和成本支出中。2技术改造项目采用有无对比法进行财务分析或经济分析时，其增量流动资金可能出现负值的情况。当增量流动资金出现负值时，对不同方案之间的效益比选应体现出流动资金的变化，以客观公正反映各方案的相对效益，而对选定的上报方案而言，其增量流动资金只能取零。3项目投产初期所需流动资金在实际工作中应在项目投产前筹措。为简化计算，项目评价中流动资金可从投产第一年开始安排，运营负荷增长，流动资金也随之增加，但采用分项详细估算法估算流动资金时，运营期各年的流动资金数额应按照上述计算公式分别进行估算，不能简单地按100%运营负荷下的流动资金乘以投产期运营负荷估算。流动资金估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1流动资产6858.187385.738440.8310551.041.1应收账款3086.183323.583798.384747.971.2存货2400.362585.002954.293692.861.2.1原辅材料720.11775.50886.291107.861.2.2燃料动力36.0038.7744.3155.391.2.3在产品1104.171189.101358.981698.721.2.4产成品540.08581.62664.71830.891.3现金548.65590.86675.26844.081.4预付账款822.98886.281012.901266.122流动负债5648.666083.176952.198690.242.1应付账款2033.522189.942502.793128.492.2预收账款3615.143893.224449.405561.753流动资金1209.521302.561488.641860.804流动资金增加1209.5293.04186.08372.165铺底流动资金2057.452215.722532.253165.31十一、 建设期利息的估算方法估算建设期利息应按有效利率计息。项目在建设期内如能用非债务资金按期支付利息，应按单利计息；在建设期内如不支付利息，或用贷款支付利息应按复利计息。项目评价中对借款额在建设期各年年内按月、按季均衡发生的项目，为了简化计算，通常假设借款发生当年均在年中使用，按半年计息，其后年份按全年计息。对借款额在建设期各年年初发生的项目，则应按全年计息。建设期利息的计算要根据借款在建设期各年年初发生或者在各年年内均衡发生，采用不同的计算公式。十二、 建设期利息估算的前提条件进行建设期利息估算必须先完成以下各项工作：1建设投资估算及其分年投资计划；2确定项目资本金（注册资本）数额及其分年投入计划；3确定项目债务资金的筹措方式（银行贷款或企业债券）及债务资金成本率银行贷款利率或企业债券利率及发行手续费率等）。建设期利息估算表单位：万元序号项目合计第1年第2年1借款1.1建设期利息60.9460.940.001.1.1期初借款余额2487.191.1.2当期借款2487.192487.190.001.1.3当期应计利息60.9460.940.001.1.4期末借款余额2487.192487.191.2其他融资费用1.3小计60.9460.940.002债券2.1建设期利息2.1.1期初债务余额2.1.2当期债务金额2.1.3当期应计利息2.1.4期末债务余额2.2其他融资费用2.3小计3合计60.9460.940.00