灶具工程项目建设投资简单估算法（完整版）.docx

泓域咨询/灶具工程项目建设投资简单估算法灶具工程项目建设投资简单估算法xxx（集团）有限公司一、 分年投资计划表的编制估算出项目建设投资、建设期利息和流动资金后，应根据项目计划进度的安排，编制分年投资计划表。实际工作中往往将项目总投资估算表、分年投资计划表和资金筹措表合而为编制“项目总投资使用计划与资金筹措表”。总投资及构成一览表单位：万元序号项目指标占总投资比例1总投资11945.89100.00%1.1建设投资9293.7177.80%1.1.1工程费用8050.2567.39%1.1.1.1建筑工程费3589.1330.04%1.1.1.2设备购置费4228.8435.40%1.1.1.3安装工程费232.281.94%1.1.2工程建设其他费用945.597.92%1.1.2.1土地出让金418.713.51%1.1.2.2其他前期费用526.884.41%1.2.3预备费297.872.49%1.2.3.1基本预备费151.161.27%1.2.3.2涨价预备费146.711.23%1.2建设期利息113.110.95%1.3流动资金2539.0721.25%项目投资计划与资金筹措一览表单位：万元序号项目数据指标占总投资比例1总投资11945.89100.00%1.1建设投资9293.7177.80%1.2建设期利息113.110.95%1.3流动资金2539.0721.25%2资金筹措11945.89100.00%2.1项目资本金7329.2161.35%2.1.1用于建设投资4677.0339.15%2.1.2用于建设期利息113.110.95%2.1.3用于流动资金2539.0721.25%2.2债务资金4616.6838.65%2.2.1用于建设投资4616.6838.65%2.2.2用于建设期利息2.2.3用于流动资金2.3其他资金二、 建设期利息的估算方法估算建设期利息应按有效利率计息。项目在建设期内如能用非债务资金按期支付利息，应按单利计息；在建设期内如不支付利息，或用贷款支付利息应按复利计息。项目评价中对借款额在建设期各年年内按月、按季均衡发生的项目，为了简化计算，通常假设借款发生当年均在年中使用，按半年计息，其后年份按全年计息。对借款额在建设期各年年初发生的项目，则应按全年计息。建设期利息的计算要根据借款在建设期各年年初发生或者在各年年内均衡发生，采用不同的计算公式。三、 建设期利息估算的前提条件进行建设期利息估算必须先完成以下各项工作：1建设投资估算及其分年投资计划；2确定项目资本金（注册资本）数额及其分年投入计划；3确定项目债务资金的筹措方式（银行贷款或企业债券）及债务资金成本率银行贷款利率或企业债券利率及发行手续费率等）。建设期利息估算表单位：万元序号项目合计第1年第2年1借款1.1建设期利息113.11113.110.001.1.1期初借款余额4616.681.1.2当期借款4616.684616.680.001.1.3当期应计利息113.11113.110.001.1.4期末借款余额4616.684616.681.2其他融资费用1.3小计113.11113.110.002债券2.1建设期利息2.1.1期初债务余额2.1.2当期债务金额2.1.3当期应计利息2.1.4期末债务余额2.2其他融资费用2.3小计3合计113.11113.110.00四、 分项详细估算法分项详细估算法虽然工作量较大，但是准确度较高，一般项目在可行性研究阶段应采用分项详细估算法。分项详细估算法是对流动资产和流动负债主要构成要素，即存货、现金、应收账款、预付账款、应付账款、预收账款等项内容分项进行估算，最后得出项目所需的流动资金数额。流动资金估算的具体步骤是首先确定各分项的最低周转天数，计算出各分项的年周转次数，然后再分项估算占用资金额。（一）各项流动资产和流动负债最低周转天数的确定采用分项详细估算法估算流动资金，其准确度取决于各项流动资产和流动负债的最低周转天数取值的合理性。在确定最低周转天数时要根据项目的实际情况，并考虑一定的保险系数。如：存货中的外购原材料、燃料的最低周转天数应根据不同来源，考虑运输方式和运输距离等因素分别确定。在产品的最低周转天数应根据产品生产的实际情况确定。（二）年周转次数计算各类流动资产和流动负债的最低周转天数参照同类企业的平均周转天数并结合项目特点确定，或按部门（行业）规定执行。（三）流动资产估算流动资产是指可以在1年或者超过1年的一个营业周期内变现或耗用的资产，主要包括货币资金、短期投资、应收及预付款项、存货等。为简化计算，项目评价中仅考虑存货、应收账款和现金三项，可能发生预付账款的某些项目，还可包括预付账款。1存货估算存货是指企业在日常生产经营过程中持有以备出售，或者仍然处在生产过程，或者在生产或提供劳务过程中将消耗的材料或物料等，包括各类材料、商品、在产品、半成品、产成品等。为简化计算，项目评价中仅考虑外购原材料、外购燃料、在产品和产成品，对外购原材料和外购燃料通常需要分品种分项进行计算。2应收账款估算应收账款的计算也可用营业收入替代经营成本。考虑到实际占用企业流动资金的主要是经营成本范畴的费用，因此选择经营成本有其合理性。3现金估算项目评价中的现金是指货币资金，即为维持日常生产运营所必须预留的货币资金，包括库存现金和银行存款。4预付账款估算预付账款是指企业为购买各类原材料、燃料或服务所预先支付的款项。（四）流动负债估算流动负债是指将在1年（含1年）或者超过1年的一个营业周期内偿还的债务，包括短期借款、应付账款、预收账款、应付工资、应付福利费、应交税金、应付股利、预提费用等。为简化计算，项目评价中仅考虑应付账款，将发生预收账款的某些项目，还可包括预收账款。1应付账款估算应付账款是因购买材料、商品或接受劳务等而发生的债务，是买卖双方在购销活动中由于取得物资与支付货款在时间上不一致而产生的负债。2预收账款估算预收账款是买卖双方协议商定，由购买方预先支付一部分货款给销售方，从而形成销售方的负债。估算流动资金应编制流动资金估算表。五、 扩大指标估算法扩大指标估算法简便易行，但准确度不如分项详细估算法，在项目初步可行性研究阶段可采用扩大指标估算法。某些流动资金需要量小的行业项目或非制造业项目在可行性研究阶段也可采用扩大指标估算法，扩大指标估算法是参照同类企业流动资金占营业收入的比例（营业收入资金率）、或流动资金占经营成本的比例（经营成本资金率）、或单位产量占用流动资金的数额来估算流动资金。流动资金估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1流动资产9151.3711439.2112201.8215252.281.1应收账款4118.125147.655490.826863.531.2存货3202.984003.734270.645338.301.2.1原辅材料960.891201.121281.191601.491.2.2燃料动力48.0460.0564.0680.071.2.3在产品1473.371841.711964.502455.621.2.4产成品720.67900.84960.901201.121.3现金732.11915.13976.141220.181.4预付账款1098.161372.701464.221830.272流动负债7627.939534.9110170.5712713.212.1应付账款2746.063432.573661.414576.762.2预收账款4881.876102.346509.168136.453流动资金1523.441904.302031.262539.074流动资金增加1523.44380.86126.95507.815铺底流动资金2745.413431.763660.544575.68六、 现代工程咨询方法的特点现代工程咨询方法的特点是，定性分析和定量分析相结合，重视定量分析；静态分析与动态分析相结合，重视动态分析；统计分析与预测分析相结合，重视预测分析。定性分析与定量分析1定性分析定性分析是通过研究事物构成要素间的相互联系来揭示事物本质的方法，它是在逻辑分析、判断推理的基础上，对客观事物进行分析与综合，从而找出事物发展内在规律性，确定事物的本质。在工程咨询研究中，许多难以用计量表达的场合，定性分析方法可以发挥重要作用。2定量分析定量分析是依据统计数据，选择建立合适的数学模型，计算出分析对象的各项指标及其数值的一种方法。它是通过反映一定质的事物量的关系来揭示事物内在规律的方法，在数学、统计学、运筹学、计量学、计算机等学科基础之上，通过方程、数学图表和模型等方式来研究事物的本质。在工程咨询工作中采用定量分析的方法，对复杂事物进行数据处理，进行比较分析，可以使问题更为清晰，解决方案更精确。静态分析与动态分析1静态分析静态分析是观测和评价事物某一时点状态的一种方法。如项目评价中通过计算静态投资回收期、总投资收益率、资本金净利润率等指标，可以对项目的财务效益得出初步的判断。2动态分析在工程咨询服务的各个阶段，特别是在项目决策评价阶段，要树立动态观念，如考虑资金时间价值、市场供求变化、技术发展变化、社会经济环境的变化等。现代项目财务评价一般以动态分析为主，主要进行项目现金流量分析，计算财务净现值、内部收益率等指标，并进行风险概率分析等。统计分析与预测分析1统计分析统计分析是对分析对象过去和现在的信息进行收集、整理、统计和分析。在现代工程决策研究咨询中经常需要采取多种方法和渠道，收集大量的统计数据，包括行业、区域、市场、技术、企业等的统计资料和信息，从而分析、归纳和总结事物的发展规律，把握发展动向；在项目执行阶段，也需要对项目的执行情况进行监控，对投资、质量、进度等进行统计分析，并与计划进行比较，判断项目的进展情况，以便采取有针对性的应对措施，促进项目的顺利进行。2预测分析预测分析是依据分析对象过去和现在的信息，采用一定的方法，对事物未来发展趋势进行分析、推测、判断的方法。预测分析是现代工程咨询的重要方法，尤其是在投资前期决策阶段，预测分析是项目咨询的重要工作。投资项目决策是建立在对未来预测的基础上的，需要对未来的社会经济环境、产业政策走向、技术发展趋势、市场需求变化、原材料供应、配套条件约束、资金市场等进行预测。七、 项目名称及投资人（一）项目名称灶具工程项目（二）项目投资人xxx（集团）有限公司（三）建设地点本期项目选址位于xxx（以选址意见书为准）。八、 结论分析（一）项目选址本期项目选址位于xxx（以选址意见书为准），占地面积约24.00亩。（二）项目实施进度本期项目建设期限规划12个月。（三）投资估算本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资11945.89万元，其中：建设投资9293.71万元，占项目总投资的77.80%；建设期利息113.11万元，占项目总投资的0.95%；流动资金2539.07万元，占项目总投资的21.25%。（四）资金筹措项目总投资11945.89万元，根据资金筹措方案，xxx（集团）有限公司计划自筹资金（资本金）7329.21万元。根据谨慎财务测算，本期工程项目申请银行借款总额4616.68万元。（五）经济评价1、项目达产年预期营业收入（SP）：22300.00万元。2、年综合总成本费用（TC）：18287.28万元。3、项目达产年净利润（NP）：2931.77万元。4、财务内部收益率（FIRR）：17.69%。5、全部投资回收期（Pt）：6.04年（含建设期12个月）。6、达产年盈亏平衡点（BEP）：8998.86万元（产值）。（六）主要经济技术指标主要经济指标一览表序号项目单位指标备注1占地面积16000.00约24.00亩1.1总建筑面积28261.31容积率1.771.2基底面积9600.00建筑系数60.00%1.3投资强度万元/亩374.502总投资万元11945.892.1建设投资万元9293.712.1.1工程费用万元8050.252.1.2工程建设其他费用万元945.592.1.3预备费万元297.872.2建设期利息万元113.112.3流动资金万元2539.073资金筹措万元11945.893.1自筹资金万元7329.213.2银行贷款万元4616.684营业收入万元22300.00正常运营年份5总成本费用万元18287.28""6利润总额万元3909.02""7净利润万元2931.77""8所得税万元977.25""9增值税万元864.20""10税金及附加万元103.70""11纳税总额万元1945.15""12工业增加值万元6702.19""13盈亏平衡点万元8998.86产值14回收期年6.04含建设期12个月15财务内部收益率17.69%所得税后16财务净现值万元3558.29所得税后