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基金从业每日一练9章基金从业每日一练9章 第1章 下列不属于股票基金申购和赎回原则的是（ ）。A.未知价交易原则B.金额申购原则C.份额赎回原则D.确定价原则正确答案：D(JP15)股票基金、债券基金的申购和赎回原则为：未知价交易原则，金额申购、份额赎回原则。 没有基金契约就没有托管协议，基金契约终止，托管协议就终止。此题为判断题(对，错)。正确答案： 在( )募集资金可以进行( )证券投资的机构被称为合格境内机构投资者。A.境内，境外B.境内，境内C.境外，境外D.境外，境内答案：A解析：在境内募集资金可以进行境外证券投资的机构被称为合格境内机构投资者。 关于QDII基金的投资范围，以下表述错误的是（）。A.住房按揭交付证券B.银行存款C.经中国证监会认可的国际金融组织发行的证券D.所有的公募基金正确答案：D 关于投资基金的特点，错误的是( )。A.组合投资、专业管理B.专业管理、利益共享C.利益共享、防范风险D.组合投资、风险共担参考答案：C解析：投资基金的特点包括组合投资、专业管理、利益共享、风险共担。 下列关于道氏理论和趋势的说法，错误的是( )。A.长期趋势最为重要，也最容易被辨认，它是投资者主要的观察对象B.中期趋势对于投资者较为次要，是投机者的主要考虑因素C.最难预测的趋势是长期趋势D.中期趋势与长期趋势的方向可能相同，也可能相反答案：C考点：股票分析方法。解析：道氏理论：股票会随市场的趋势同向变化以反映市场趋势和状况。股票的变化表现为三种趋势：长期趋势、中期趋势及短期趋势。长期趋势最为重要，也最容易被辨认。它是投资者主要的观察对象;中期趋势对于投资者较为次要，但却是投机者的主要考虑因素，它与长期趋势的方向可能相同，也可能相反;短期趋势最难预测，唯有投机交易者才会重点考虑。 （ ）是我国资本市场反洗钱的主要金融机构。A.基金管理人B.基金托管人C.中央银行D.商业银行正确答案：A(JP205)基金管理人是我国资本市场反洗钱的主要金融机构。基金从业每日一练9章 第2章 买入并持有的资产配置策略适用于（）的情形。A.投资者的偏好变化不大B.资本市场环境变化不大C.改变资产配置状态的成本小于收益D.改变资产配置状态的成本大于收益正确答案：ABD买入并持有的资产配置策略适用于的3种情形。 下列关于信息比率的说法中，正确的是（ ）。A.信息比率越大，说明该基金在同样的跟踪误差水平上能获得更大的超额收益B.信息比率越小，说明该基金在同样的跟踪误差水平上能获得更大的超额收益C.信息比率越小，说明该基金在同样的超额收益水平下跟踪误差更小D.信息比率越大，说明该基金在同样的超额收益水平下跟踪误差越大正确答案：A(P355)信息比率是单位跟踪误差所对应的超额收益。信息比率越大，说明该基金在同样的跟踪误差水平上能获得更大的超额收益，或者在同样的超额收益水平下跟踪误差更小。 基金监管从内容上主要涉及到对以下哪些方面的监管）。A.基金服务机构的监管B.基金运作的监管C.基金管理人的监管D.基金高级管理人员的监管正确答案：ABD基金监管从内容上主要涉及到3个方面的监管。 以下不属于基金客户个性化服务的是()。A.做好客户动态分析B.接受客户委托，代理客户进行投资决策C.提供市场行情分析资讯，揭示市场风险D.加强客户沟通，了解客户深度需求B 基金销售服务费目前只有货币市场基金和一些债券型基金收取，费率大约为( )。A、1%B、5%C、1.5%D、0.25%正确答案：D解析：基金销售服务费目前只有货币市场基金和一些债券型基金收取，费率大约为0.25%。 假设某投资者在2022年12月31日，买入1股A公司股票，价格为100元，2022年12月31日，A公司发放3元分红，同时其股价为105元，那么该区间资产回报率为（）。A.5%B.3%C.2%D.8%正确答案：A资产回报率=（105-100）100100%=5%。 下列属于清算退出方式的是( )。A.破产清算B.合并清算C.分立清算D.财务清算正确答案：A解析：清算退出主要有破产清算和解散清算两种方式。基金从业每日一练9章 第3章 假设某投资者持有10000份基金A，T日该基金发布公告，拟以T+2日为除权日进行利润分配，每10份分配现金0.5元，T+2日该基金份额净值为1.635元，除权后该基金的基金份额净值为( )元，该投资者可分的现金股利( )元。A、 1.585，500B、 1.635，5000C、 1.135，5000D、 1.630，500答案：A解析：每10分分配现金0.5元，则每一份分配现金0.05元，基金份额净值减少0.05元，则现在的基金份额净值为1.635-0.05=1.585元，该投资者分得的现金股利=10000×0.05=500元，A正确。 某权证的标的证券进行除息，除息前一日该公司股票收盘价10元，除息当日该股票参考价为6元，权证原行权价格为7元，则新行权价格为( )。A.5.8B.4.5C.4.2D.3.5答案：C解析：新行权价格=(原行权价格×标的证券除权日参考价)/除权前一日标的的证券收盘价=(7×6)/10=4.2元。故本题选C选项。 （ ）不是按照债券持有人收益方式分类的债券。A.固定利率债券B.累进利率债券C.免税债券D.贴现债券正确答案：D按债券持有人收益方式分类，债券可分为固定利率债券、浮动利率债券、累进利率债券和免税债券等。 关于国有股权非上市转让的特殊要求，说法正确的是( )A、各级人民政府负责审核国有企业的股权转让事项B、股权转让事项经批准后，由转让方委托会计师事务所对转让标的企业进行审计C、股权转让原则上通过二级市场公开进行D、交易价款原则上应当自合同生效之日起5个工作日内一次付清，不可分期付款正确答案：B解析：国有股权非上市转让的特殊要求具体如下：(1)国资监管机构负责审核国有企业的股权转让事项。(2)股权转让事项经批准后，由转让方委托会计师事务所对转让标的企业进行审计。(3)股权转让原则上通过产权市场公开进行。(4)交易价款原则上应当自合同生效之日起5个工作日内一次付清。金额较大、一次付清确有困难的，可以采取分期付款方式。(5)由于国有股权非上市转让须履行特定的审批程序，在涉及国有股权转让协议的效力时，并非签订就生效，需要附加生效条件，在前期的审批、评估各项工作完成后，获得各部门批准后方能生效。 合伙型基金的设立步骤包括( )。I.名称预先核准II.申请设立登记III.领取营业执照IV.基金备案A.II、III、IVB.I、II、IIIC.I、II、IVD.I、II、III、IV正确答案：D解析：公司型基金与合伙型基金均由工商登记机构进行管理，因而设立步骤相同，分别为：名称预先核准、申请设立登记、领取营业执照和基金备案。考点：合伙型基金的设立与备案 公司型基金必须聘用专业的基金管理人从事基金管理，契约型基金可以聘请、可以不聘请基金管理人。()此题为判断题(对，错)。正确答案：×契约型基金必须聘用专业的基金管理人从事基金管理，公司型基金可以聘请、也可以不聘请基金管理人。 资本证券()。A.是由金融投资或与金融投资有直接联系的活动而产生的证券B.持有人有一定的收入请求权C.是有价证券的主要形式D.是狭义有价证券正确答案：ABC考1;见基金销售教材P2基金从业每日一练9章 第4章 （ ）是调整基金从业人员与其所在机构之间关系的职业道德规范。A.保守秘密B.廉洁公正C.忠诚尽责D.专业审慎正确答案：C(P124)忠诚尽责是调整基金从业人员与其所在机构之间关系的职业道德规范。 ( )结合了银行等代销机构和交易所交易网络两者的销售优势，为开放式基金销售开辟了新的渠道。A、LOFB、成长型基金C、ETFD、收入型基金正确答案：A答案解析：LOF结合了银行等代销机构和交易所交易网络两者的销售优势，为开放式基金销售开辟了新的渠道。 在公司证券中，通常将银行及非银行金融机构发行的证券称为()。A.股票B.公司债券C.商业票据D.金融债券正确答案：D考15;见基金销售教材P27 关于开放式基金的冻结和解冻，以下描述正确的是( )A可以由国家有关机关授权基金销售网点进行基金份额冻结B基金注册登记机构可以根据基金销售网点的请求，对其销售的基金份额进行冻结C基金注册登记机构可以对基金账户或者基金份额进行冻结D在冻结期间被冻结的账户或者份额所产生的权益，不在冻结的范围之内参考答案：C解析：通常，基金注册登记机构只受理国家有权机关依法要求的冻结份额与解冻，以及注册登记机构认可的其他情况下的冻结与解冻。 关于债券基金，下列说法正确的是( )A.无法定期分配收益B.收益率易于预测C.可以计算平均到期日D.利率风险波动性大正确答案：C解析：债券基金没有确定的到期日，但可以对债券基金所持有的所有债券计算出一个平均到期日。A项，债券基金会定期将收益分配给投资者，只是收益不如债券的利息固定;B项，债券基金由一组不同的债券组成，收益率较难计算和预测;D项，债券基金的平均到期日常常会相对固定，债券基金所承受的利率风险通常也会保持在一定的水平。 下列不属于基金管理公司内部控制应遵循的原则的是( )。A.有效性原则B.独立性原则C.成本效益原则D.考察性原则答案：D解析：基金管理公司内部控制应遵循的原则有：健全性原则、有效性原则、独立性原则、相互制约原则和成本效益原则。 为减少基金投资人的负担，基金销售人员可以主动为投资人填写风险承受能力问卷。此题为判断题(对，错)。正确答案：×考4;见销售基础教材P194基金从业每日一练9章 第5章 不属于PE常用的估值方法是( )。A、市净率法B、净资产定价法C、现金流折现法D、市盈率定价法正确答案：A解析：PE常用的估值方法有一下三种：市盈率定价法、净资产定价法、现金流折现法。 大宗交易是指单笔数额较大的证券买卖，上交所接受大宗交易的时间为每个交易日9：3011：30、13：0015：30；每个交易日（），交易所交易主机对买卖双方的成交申报进行成交确认。A.9：3011：30B.13：0015：30C.15：0015：30D.9：3011：30、13：0015：30正确答案：C 根据基金的()可以将基金分为在岸基金、离岸基金和国际基金。A.运作方式B.法律形式C.资金来源和用途D.投资目标正确答案：C根据基金的资金来源和用途可以将基金分为在岸基金、离岸基金和国际基金。 下列关于期权合约价值的说法，错误的是（ ）。A.一份期权合约的价值等于其内在价值与时间价值之和B.时间价值是指在期权有效期内标的资产价格波动为期权持有者带来收益的可能性所隐含的价值C.内在价值是指在期权有效期内标的资产价格波动为期权持有者带来收益的可能性所隐含的价值D.期权合约的价值可以分为内在价值和时间价值正确答案：C期权合约的价值可以分为内在价值和时间价值。一份期权合约的价值等于其内在价值与时间价值之和。时间价值是指在期权有效期内标的资产价格波动为期权持有者带来收益的可能性所隐含的价值。 ( )基金主要投资于具有资本增值潜力的小盘、成长型公司的股票。A.保本型B.平衡型C.成长型D.收入型答案：C 做市商可以分为（ ）。A.买方做市商和卖方做市商B.一般做市商和综合做市商C.特定做市商和多元做市商D.要价做市商和出价做市商正确答案：C做市商可以分为两种：特定做市商，一只证券只由某个特定的做市商负责交易；多元做市商，每只证券同时拥有多家做市商进行做市交易。 政策性金融债券的发行主体不包括( )。A.中国人民银行B.国家开发银行C.中国农业发展银行D.中国进出口银行参考答案：A解析：政策性金融债券的发行主体是政策性金融机构，即国家开发银行、中国农业发展银行、中国进出口银行。 基金从业每日一练9章 第6章 不属于基金巨额赎回的有( )A单个开放日基金净赎回申请为上一日基金总份额的16%B单个开放日基金净赎回申请为上一日基金总份额的11%C单个开放日基金净赎回申请为上一日基金总份额的8%D单个开放日基金净赎回申请为上一日基金总份额的14%参考答案：C解析：单个开放日基金净赎回申请为上一日基金总份额的10%时，为巨额赎回。 基金管理人内部控制的基本要素不包括( )A.控制环境B.风险评估C.控制活动D.控制结果正确答案：D解析：基金管理人内部控制的基本要素包括控制环境、风险评估、控制活动、信息沟通和内部监控。 在基金的运作中，基金管理人和基金托管人不仅要相互配合工作，而且要相互监督的。答案：是 股权投资基金的基本运作模式的特点包括( )。.投资期限长、流动性较差.投后管理投入资源较多.专业性较强.投资收益波动性较大A.、B. 、C.、D.、正确答案：D解析：股权投资基金的基本运作模式的特点包括1. 投资期限长、流动性较差2. 投后管理投入资源较多3. 专业性较强4. 投资收益波动性较大考点：股权投资基金的运作模式和特点 下列关于夏普比率的说法，错误的是（ ）。A.夏普比率数值越大，代表单位风险超额回报率越高B.夏普比率是对绝对收益率的风险调整分析指标C.夏普比率是针对总波动性权衡后的回报率，即单位总风险下的超额回报率D.夏普比率使用的是系统风险正确答案：D特雷诺比率与夏普比率的区别在于特雷诺比率使用的是系统风险，而夏普比率则对全部风险进行了衡量。 同一基金管理人管理不同类别基金的，应当坚持( )管理原则。A.同一化B.专业化C.标准化D.专门化正确答案：B 下列关于股票的说法中，错误的是（ ）。A.按照股东权利分类，股票可以分为普通股和优先股B.普通股股东有分配盈余及剩余财产的权利C.一般情况下不享有表决权D.普通股股东享有决定公司一切重大事务的决策权正确答案：C(P173)表决权是指普通股股东享有决定公司一切重大事务的决策权。股东的表决权是通过股东大会来行使的，通常是每一股份的股东享有一份表决权，即所谓的“一股一票”。基金从业每日一练9章 第7章 ( )既是金融市场的中介人，也是金融市场的投资者、货币政策的传递者和承受者，而且作为机构投资者在金融市场具有支配性的作用。A：企业B：居民C：金融机构D：政府参考答案：C解析：金融机构的作用较为特殊，主要表现在以下几个方面:它是金融市场上最重要的中介机构，是储蓄转化为投资的重要渠道;金融机构在金融市场上充当资金的供给者、需求者和中间人等多重角色，它既发行、创造金融工具，也在市场上购买各类金融工具;既是金融市场的中介入，也是金融市场的投资者、货币政策的传递者和承受者;金融机构作为机构投资者在金融市场具有支配性的作用。 违反证券投资基金法规定，擅自公开或者变相公开募集基金的，有以下处罚措施( )。.责令停止，返还所募资金和加计的银行同期存款利息.没收违法所得，并处所募资金金额百分之一以上百分之五以下罚款.对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告.直接负责的主管人员和其他直接责任人员并处5万元以上50万元以下罚款A.、B.、C.、D.、正确答案：D解析：证券投资基金法第一百二十七条规定，违反本法规定，擅自公开或者变相公开募集基金的，责令停止，返还所募资金和加计的银行同期存款利息，没收违法所得，并处所募资金金额百分之一以上百分之五以下罚款。对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，并处五万元以上五十万元以下罚款。 根据证券投资基金运作管理办法的规定，（）为股票基金。A.基金资产20以上投资于股票的B.基金资产30以上投资于股票的C.基金资产投资于货币市场工具的D.基金资产60以上投资于股票的正确答案：D基金资产60以上投资于股票的为股票型基金。 某开放式基金的基金总份额为 1 亿份，下列情形中未构成巨额赎回的是( )。A.赎回 2000 万份，申购 1500 万份，通过基金转换转出 1300 万份，转入 700 万份B.赎回 700 万份，申购 100 万份，通过基金转换转出 1500 万份，转入 1000 万份C.赎回 1000 万份，申购 100 万元通过基金转换转出 800 万份，转入 900 万份D.赎回 1500 万份，申购 1300 万份，通过基金转换转出 1800 万份，转入 900 万答案：C 当前我国QDII基金的认购程序主要包括()等步骤。A.审核B.开户C.认购D.确认正确答案：BCD考5;见销售基础教材P91 基金契约是托管协议的一部分。（）答案：错误 用于货币市场基金收益分析的指标主要包括( )。A.日每万份基金净收益B.最近7日年化收益率C.周每万份基金净收益D.最近10日年化收益率正确答案:AB解题思路：货币市场基金收益通常用日每万份基金净收益和最近7日年化收益率来反映。日每万份基金净收益是把货币市场基金每天的净收益平均摊到每一份额上，然后以1万份为单位进行衡量的一个数值;最近7日年化收益率是以最近7个自然日日平均收益率折算的年收益率。基金从业每日一练9章 第8章 按照标的资产分类，权证的分类不包括（ ）。A.股权类权证B.债权类权证C.其他权证D.认股权证正确答案：D按照标的资产分类，权证可分为股权类权证、债权类权证及其他权证。按基础资产的来源分类，权证可分为认股权证和备兑权证。按照持有人权利的性质分类权证可分为认购权证和认沽权证。 下列关于折价率的公式，不正确的是（ ）。A.折价率=（二级市场价格基金份额净值-1）×100%B.折价率=（二级市场价格-基金份额净值）基金份额净值×100%C.二级市场价格基金份额净值-1=（二级市场价格-基金份额净值）基金份额净值D.折价率=（二级市场价格基金份额净值+1）×100%正确答案：DD解析折价率=(二级市场价格基金份额净值-1)×100%=(二级市场价格-基金份额净值)基金份额净值×100%。 每个基金投资管理人员每年接受合规培训的时间不得少于()。A、10个小时B、20个小时C、30个小时D、40个小时正确答案：B解析：每个基金投资管理人员每年接受台规培训的时间不得少于20个小时。 关于基金职业道德教育和修养，以下描述错误的是()。A.基金职业道德教育和修养是从被动接受教育走向主动自我教育的活动B.基金职业道德教育和修养是从他律走向自律的活动C.基金职业道德教育和修养是把外在的基金职业道德规范转化为内在的职业道德情感，职业道德观念和职业道德习惯的活动D.基金职业道德教育和修养是从自律走向他律的活动正确答案：D 在风险调整收益指标中，( )表示的是单位系统风险下的超额收益率。A、詹森B、夏普比率C、信息比率D、特雷诺比率答案：D解析：本题考查特雷诺比率。特雷诺比率来源于CAPM理论，表示的是单位系统风险下的超额收益率。 为解决不同方法制作出来的业绩报告之间缺乏可比性这个问题，CFA协会在（）开始筹备成立全球投资业绩标准委员会，负责发展并制定单一绩效的呈现标准。A.1993年B.1995年C.1997年D.1999年正确答案：BCFA协会在1995年开始筹备成立全球投资业绩标准委员会，负责发展并制定单一绩效的呈现标准。 如果某基金实际的直接买卖开支无法从综合费用中确定并分离出来，遵循全球投资业标准(GIPS)要求，下列做法中正确的是( )。 .在计算未扣除费用收益时，必须从收益中减去全部综合费用或综合费用中包含直接买卖开支的部分 .在计算未扣除费用收益时，必须从收益中减去估计的买卖开支 .在计算已扣除费用收益时，必须从收益中减去全部综合费用或综合费用中包含直接买卖开支及投资管理费用的部分 .×A.、B.、C.、D.、正确答案：A基金从业每日一练9章 第9章 关于特定客户资产管理业务，以下描述错误的是( )。A、单个资产管理计划持有一家上市公司的股票，其市值不得超过该计划资产净值的10%B、客户委托初始资产不得低于3000万元人民币C、委托财产可投资于商品期货、金融衍生品D、委托人数不得超过200人答案：A解析：单个资产管理计划持有一家上市公司的股票，其市值不得超过该计划资产净值的20% 按照交易工具的期限，金融市场分为( )。A.票据市场和证券市场B.一级市场和二级市场C.现货市场和期货市场D.货币市场和资本市场正确答案：D 关于资本市场线，以下描述错误的是( )。A.切点投资组合就是市场投资组合B.资本市场线是无风险利率点与有效前沿曲线的切点C.资本市场线与有效前沿曲线的切点是一个不含无风险资产的组合D.切点投资组合由投资者的偏好决定正确答案：D 私募基金募集机构应当格尽职守、诚实信用、谨慎勤勉，防范利益冲突，履行( )等相关义务，承担特定对象确定、投资者适当性审查、私募基金推介及合格投资者确认等相关责任。A、说明义务、托管义务B、说明义务、反洗钱义务C、审慎义务、反洗钱义务D、审慎义务、托管义务正确答案：B解析：募集机构应当恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉，防范利益冲突，履行说明义务、反洗钱义务等相关义务，承担特定对象确定、投资者适当性审查、私募基金推介及合格投资者确认等相关责任。 我国场内股票交易产生的过户费，其最终收取机构是( )。A.证券交易所B.中国证券登记结算有限公司C.证券结算风险基金D.中国证监会正确答案：B 某基金根据历史数据计算出来的贝塔系数为0，则该基金（ ）。A.净值变化幅度与市场一致B.净值变化方向与市场一致C.属于市场中性策略D.净值变化幅度比市场大正确答案：C贝塔系数()是评估证券或投资组合系统性风险的指标，反映的是投资对象对市场变化的敏感度。贝塔系数大于0时，该投资组合的价格变动方向与市场一致；贝塔系数小于0时，该投资组合的价格变动方向与市场相反。贝塔系数等于1时，该投资组合的价格变动幅度与市场一致。贝塔系数大于1时，该投资组合的价格变动幅度比市场更大。贝塔系数小于1(大于0)时，该投资组合的价格变动幅度比市场小。贝塔系数为0，则属于市场中性策。 下列不属于影响期权价格的因素是（ ）。A.合约标的资产的市场价格与期权的执行价格B.期权的有效期C.合约标的资产的分红D.权利金的波动率正确答案：D(P248249)影响期权价格的因素有：合约标的资产的市场价格与期权的执行价格；期权的有效期；无风险利率水平；标的资产价格的波动率；合约标的资产的分红。