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21年基金从业历年真题和解答6章21年基金从业历年真题和解答6章 第1章 下列说法中，错误的是( )。A、基金管理人可以为中小投资者提供专业化的投资管理服务B、基金通常会购买数量众多的股票，可以分散个别股票价格波动的风险C、基金投资者一般会按照所持有的基金份额比例进行投资收益的分配D、基金管理人负责基金的投资操作和基金财产的保管答案:D解析：基金管理人负责基金的投资操作，本身并不参与基金财产的保管，基金财产的保管由独立于基金管理人的基金托管人负责。这种相互制约、相互监督的制衡机制对投资者的利益提供了重要的保障。 政府监管较之基金行业自律、基金机构内控以及社会力量监督具有的特征不包括( )。A.监管对象具有广泛性B.监管主体及其权限具有法定性C.监管活动具有自觉性D.监管时间具有连续性答案：C解析：政府监管较之基金行业自律、基金机构内控以及社会力量监督具有的特征包括:监管内容具有全面性;监管对象具有广泛性;监管时间具有连续性;监管主体及其权限具有法定性;监管活动具有强制性。 合伙型股权投资基金新增合伙人需经( )一致同意(但合伙协议另有约定的除外)，并订立入伙协议。A.全体合伙人B.半以上合伙人C.2/3以上合伙人D.1/3以上合伙人正确答案：A解析：合伙型股权投资基金新增合伙人需经全体合伙人一致同意(但合伙协议另有约定的除外)，并订立入伙协议。 有关现金流量表叙述不正确的有（）。A.现金流量表的编制基础是权责发生制B.现金流量表的编制基础是收付实现制C.现金流量表的作用包括反应企业的现金流量，评价企业未来产生现金净流量的能力D.通过对现金投资与融资、非现金投资与融资的分析，全面了解企业财务状况。正确答案：B现金流量表的编制基础是权责发生制。 金融资产主要包含以下投资工具( )。.票据.债券.股票.房地产A.、B.、C.、D.、答案：C 证券公司的主要业务有（）。A.承销和自营证券B.证券经纪C.受托资产管理D.证券投资咨询正确答案：ABCD 时间加权收益率通常( )算术平均收益率。A.大于 B.等于 C.小于 D.不确定答案：C ()针对直接关系型群体。A.缘故法B.介绍法C.陌生拜访法D.电话约访法正确答案：A解析：缘故法针对直接关系型群体，就是利用营销人员个人的生活与工作经历所建立的人际关系进行客户开发。这些群体主要包括营销人员的亲戚、朋友、街坊邻居、师生、同事等，属于直接关系型。运用缘故法寻找客户比较容易成功，因为这些客户容易接近，交流方便。21年基金从业历年真题和解答6章 第2章 募集机构应当在投资冷静期满后，指令本机构从事基金销售推介业务以外的人员以()等适当方式进行投资回访。回访过程中不得出现诱导性陈述。A、录音电话、电邮、短信B、录音电话、信函、短信C、录音电话、电邮、信函D、短信、电邮、信函正确答案：C 基金管理公司在基金的运作和管理中通常会遭遇的风险有( )。A.信托风险B.流动性风险C.战略风险D.产品风险E.业务风险答案：A B C D E 下列关于有效投资组合，说法错误的是（ ）。A.在不同的有效投资组合之间不存在明确的优劣之分B.有效投资组合即是分布于资本市场线上的点，代表了有效前沿C.对于每一个有效投资组合而言，给定其风险的大小，便可根据资本市场线知道其预期收益率的大小D.有效前沿中，有效投资组合A相对于有效投资组合B如果在预期收益率方面有优势，那么在风险方面也有优势正确答案：DD项，有效前沿中有无数预期收益率和风险各不相同的投资组合。有效投资组合A相对于有效投资组合B如果在预期收益率方面有优势，那么在风险方面就一定有劣势。 从基金投资人层面看，对来自公司型基金分配的股息、红利所得，投资人是企业时，()A、按15%征收B、按20%征收C、按25%征收D、免税收入正确答案：D 欧盟金融市场的另类投资基金不包括( )。A.不动产基金B.证券投资基金C.对冲基金D.风险投资基金正确答案：B解析：欧盟金融市场的投资基金大体可分为两类：从事可转让证券集合投资计划业务的投资基金，即证券投资基金;另类投资基金，它是活跃在欧盟市场上的诸如对冲基金、不动产基金、私募股权和风险投资基金、商品基金、基础设施基金以及投资于这些基金的基金等各类型投资基金的合称。 诚实信用原则是( )。A.证券投资管理中最基本的原则B. 任何商业行为都必须遵循的原则C. 与理性的人的假设相矛盾D. 资本市场特有的原则答案：B 下列哪项不属于基金管理人必须履行的职责()。A.办理基金备案手续B.进行基金会计核算并编制基金财务会计报告C.召集基金份额持有人大会D.按照规定开设基金财产的资金账户和证券账户正确答案：D考8;见基金销售教材P58 私募基金管理人等相关机构及其从业人员违反法律法规和( )规定，情节严重的，对有关责任人员采取市场策入措施。A、证券投资基金法B、私募投资基金监行管理暂行办法C、证券公司法D、合伙企业法正确答案：B解析：私募基金管理人等相关机构及其从业人员违反法律法规和私募投资基金监行管理暂行办法规定，情节严重的，对有关责任人员采取市场策入措施。21年基金从业历年真题和解答6章 第3章 基金售后服务不包括( )。A.向客户介绍客户服务、信息查询等的办法和路径B.协助客户办理开立账户、申购、赎回、资料变更等基金业务C.提醒客户及时核对交易确认D.基金公司、基金产品发动变化时及时通知客户答案：B解析：售后服务主要包括：提醒客户及时核对交易确认;向客户介绍客户服务、信息查询等的办法和路径;定期提供产品净值信息;基金公司、基金产品发动变化时及时通知客户。 下列关于金融市场的分类中，不正确的是( )。A.按交易场所分为期货市场和现货市场B.按交易工具的期限分为货币市场和资本市场C.按交易标的物分为票据市场、证券市场、衍生工具市场、外汇市场、黄金市场等D.按交割期限分为现货市场和期货市场答案：A 投资本金20万元，在年复利5.5%情况下，大约需要（）可使本金达到40万元。A.14.4年B.13.09年C.13.5年D.14.21年正确答案：B20(1+5.5%)t=40，求时间t。 在资产组合理论中，最优证券组合为（）。A.所有有效组合中预期收益最高的组合B.无差异曲线与有效边界的相交点所在的组合C.最小方差组合D.所有有效组合中获得最大的满意程度的组合正确答案：D最优证券组合为所有有效组合中获得最大的满意程度的组合。 不同组织形式基金的所得税缴纳都包含三个环节，即( )，各种组织气式的税负差异主要集中在后面两个环节。.被投资企业环节.基金/公司环节.投资者环节.管理环节A、.B、.C、.D、.正确答案：B解析：不同组织形式基金的所得税缴纳都包含三个环节，即被投资企业环节、基金/公司环节和管理环节，各种组织方式的税负差异主要集中在后面两个环节。 目前，国内货币市场基金的申购和赎回遵循的原则是()。A.未知价、金额申购、份额赎回原则B.确定价、金额申购、份额赎回原则C.确定价、份额申购、金额赎回原则D.未知价、份额申购、金额赎回原则正确答案：B货币市场基金的申购和赎回原则：(1)确定价原则。货币市场基金申购和赎回基金份额价格以1元人民币为基准进行计算。(2)金额申购、份额赎回原则。货币市场基金申购以金额申请，赎回以份额申请。 房地产权益基金通常以()形式发行，定期开放申购和赎回。A.封闭式基金B.开放式基金C.公司型基金D.契约型基金正确答案：B 下列选项中可以认定为“以非法占有为目的”的有( )。.拒不交代资金去向，逃避返还资金的.抽逃、转移资金，隐匿财产，逃避返还资金的.携带集资款逃匿的.集资后不用于生产经营活动或者用于生产经营活动与筹集资金规模明显不成比例，致使集资款不能返还的A、B、C、D、正确答案：D解析：本题考查股权投资基金合规运营与非法集资的界限。使用诈骗方法非法集资，具有下列情形之一的，可以认定为“以非法占有为目的”：(1)集资后不用于生产经营活动或者用于生产经营活动与筹集资金规模明显不成比例，致使集资款不能返还的;(2)肆意挥霍集资款，致使集资款不能返还的;(3)携带集资款逃匿的;(4)将集资款用于违法犯罪活动的;(5)抽逃、转移资金，隐匿财产，逃避返还资金的;(6)隐匿、销毁账目，或者搞假破产、假倒闭，逃避返还资金的;(7)拒不交代资金去向，逃避返还资金的;(8)其他可以认定非法占有目的的情形。21年基金从业历年真题和解答6章 第4章 就尽职调查而言最为重要的工作应为( )。A.设计投资方案B.资料收集与分析C.制定尽职调查计划D.进行内部审核正确答案：B解析：资料收集与分析属于尽职调查工作的核心，关系到尽职调查报告的质量。故本题选B选项。 1958 年，美国小企业管理局设立“小企业投资公司计划”，以( )的形式鼓励成立小企业投资公司。A.低息贷款和融资担保B.短期贷款和融资租赁C.低息贷款和融资租赁D.短期贷款和融资担保正确答案：A 下列选项中不属于基金市场服务机构的是( )。A、基金销售机构B、基金评价机构C、律师事务所和会计师事务所D、基金业协会答案：D解析：除基金管理人与基金托管人外，基金市场还有许多面向基金提供各类服务的其他机构。这些机构主要包括基金销售机构、销售支付机构、份额登记机构、估值核算机构、投资顾问机构、评价机构、信息技术系统服务机构以及律师事务所、会计师事务所等。 基金合同是规范基金当事人权利义务关系的基本法律文件，这些当事人不包括（）。A.基金托管人B.基金代销机构C.基金管理人D.基金份额持有人正确答案：B我国的证券投资基金依据基金合同设立，基金份额持有人、基金管理人与基金托管人是基金合同的当事人，简称基金当事人。 投资基金按照资金募集方式，可以分为()。A.公募基金和私募基金B.契约型基金、公司型基金、有限合伙型基金C.开放式基金、封闭式基金D.股票基金、债券基金、混合基金正确答案：A投资基金按照资金募集方式，可以分为公募基金和私募基金两类;投资基金按照法律形式，可以分为契约型基金、公司型基金、有限合伙型基金等形式;投资基金按照运作方式，可以分为开放式基金、封闭式基金。 收益率曲线在以( )为横坐标，以( )为纵坐标的直角坐标系上显示出来。A.期限、收益率B.收益率、期限C.时间、收益率D.收益率、时间考点：利率期限结构和信用利差答案：A解析：收益率曲线在以期限为横坐标，以收益率为纵坐标的直角坐标系上显示出来。故本题选A选项。 关于公募基金管理公司的董事、监事、高级管理人员的义务，如下表述正确的有( )。、其本人、配偶不得进行证券投资、其不得担任基金托管人或者其他基金管理人的任何职务、其应当熟悉证券投资方面的法律、行政法规A.、B.、C.、D.、答案：A解析：配偶可以进行证券投资 基金管理人应当在每季度的监察稽核报告中列明基金销售费用的具体支付项目和使用情况以及从()中支付的客户维护费总额。A.基金管理费B.基金托管费C.基金交易费用D.基金运作费用答案：A解析：基金管理人应当在每季度的监察稽核报告中列明基金销售费用的具体支付项目和使用情况以及从基金管理费中支付的客户维护费总额。 21年基金从业历年真题和解答6章 第5章 下列关于宣传推介材料审批报备流程的表述，不正确的是()A.书面报告报送基金管理公司或基金代销机构主要办公场所所在地证监局B.报证监局时应随附电子文档C.基金管理公司应当在公布基金宣传推介材料之日起3个工作日内递交报告材料D.负责基金营销业务的高级管理人员应对基金宣传推介材料的合规性进行复核并出具复核意见正确答案：C解析：基金管理公司或基金代销机构应当在分发或公布基金宣传推介材料之日起5个工作日内递交报告材料。 关于证券投资基金，下列说法正确的是()。A.证券投资基金是指通过发售基金份额，将众多不特定投资者的资金汇集起来，形成独立财产B.证券投资基金可以由投资者自己进行投资管理C.证券投资基金可以由基金管理人进行财产托管D.投资者可与基金管理人共享证券投资基金收益A 基金托管人职责终止的，基金份额持有人大会应当在( )个月内选择新基金托管人。A、2B、1C、3D、6正确答案：D解析：根据中华人民共和国证券投资基金法第四十三条规定，基金托管人职责终止的，基金份额持有人大会应当在6个月内选任新基金托管人;新基金托管人产生前，由国务院证券监督管理机构指定临时基金托管人。 下列关于另类投资的特点，表述错误的是（ ）。A.提高收益B.分散风险C.缺乏监管和信息透明度D.流动性较强正确答案：D另类投资产品具有其独特的优势，同时也具有一定的局限性。其中，另类投资的优点有：提高收益；分散风险。局限性包括：缺乏监管和信息透明度；流动性较差，杠杆率偏高；估值难度大，难以对资产价值进行准确评估。 一旦保证金账户中的余额低于维持保证金水平，交易所应通知客户追加一笔资金，即追加保证金。追加后的保证金水平应达到 ( )标准。A、最低保证金B、初始保证金C、维持保证金D、结算保证金正确答案：B 一旦保证金账户中的余额低于维持保证金水平，交易所应通知客户追加一笔资金，即追加保证金。追加后的保证金水平应达到初始保证金标准。若客户不及时存入追加保证金，则经纪人将予以强行平仓。 根据( )可以将基金分为增长型基金、收入型基金和平衡型基金。A.法律形式B.投资目标C.运作方式D.投资对象答案：B 以下选项中不属于反映货币市场基金风险的指标是（）。A.浮动利率债券投资情况B.投资组合平均剩余期限C.融资比例D.巨额赎回正确答案：D 基金销售机构在基金销售活动中，可以采取的行为是( )。A.采取抽奖方式销售基金B.依靠服务质量销售基金C.赠送基金份额销售基金D.低于基金销售成本销售基金答案：B解析：基金销售机构在基金销售活动中，不得有下列行为：(1)在签订销售协议或销售基金的活动中进行商业贿赂。(2)以排挤竞争对手为目的，压低基金的收费水平。(3)未经公告擅自变更向基金投资人的收费项目或收费标准，或通过先收后返、财务处理等方式变相降低收费标准。(4)采取抽奖、回扣或者送实物、保险、基金份额等方式销售基金。(5)其他违反法律、行政法规的规定，扰乱行业竞争秩序的行为。21年基金从业历年真题和解答6章 第6章 私募基金合同中，需订明私募基金的基本情况不包括( )。A、私募基金投资企业明细B、私募基金的运作方式C、私募基金的存续期限D、私募基金的投资目标和投资范围正确答案：A解析：根据私募投资基金合同指引1号(契约型私募基金合同内容与格式指引)第十一条规定，订明私募基金的基本情况，其中包括：私募基金的运作方式，具体载明封闭式、开放式或者其他方式;私募基金的投资目标和投资范围;私募基金的存续期限。 股权投资基金的参与主体主要包括( )。.基金投资者.基金管理人.基金服务机构.行业自律组织A、B、C、D、参考答案D 影响股指期货价格的宏观经济因素主要包括( )。A.通货膨胀B.价格趋势C.利率和汇率变动D.政策因素正确答案：ACD基金A在2022年12月31日的净值为1亿元。2022年3月31日，客户申购了3000万元，申购发生之前基金A的净值为1.3亿元。2022年9月1日，基金A进行了1500万元的分红，分红之前基金A的净值为1.8亿元。除此之外，基金A在2022年没有其它大额对外现金流发生。在2022年12月31日，基金A的净值为1.32亿元。按照全球投资业绩标准(GIPS)规定的收益率计算方法，基金A在2022年的收益率应为（ ）。A.17%B.23%C.18%D.32%正确答案：A 新兴、快速成长的企业的经营活动现金流量可能为()，筹资活动现金流量可能为()A、负、正B、负、负C、正、负D、正、正第六章答案：A 解析：新兴、快速成长的企业的经营活动现金流量可能为负，筹资活动现金流量可能为正;成熟企业的经营活动现金净流量为正，投资活动现金流量为负  关于基金托管人职责终止的情形，以下描述错误的是( )。A.被基金份额持有人大会解任B.被依法取消基金托管资格C.依法解散、被依法撤销或者被依法宣告破产D.所托管基金出现违规情形答案：D解析：依据中华人民共和国证券投资基金法的规定，有下列情形之一的，基金托管人职责终止：(1)被依法取消基金托管资格。(2)被基金份额持有人大会解任。(3)依法解散、 被依法撤销或者被依法宣告破产。(4)基金合同约定的其他情形。 我国上市公司证券发行管理办法规定，可转换债券的期限最短为( )，最长为( )，自发行结束之日起( )后才能转换为公司股票。A、1年，3年，6个月B、1年，6年，6个月C、2年，6年，6个月D、2年，6年，12个月参考答案B解析：本题考查可转换债券。我国上市公司证券发行管理办法规定，可转换债券的期限最短为1年，最长为6年，自发行结束之日起6个月后才能转换为公司股票。 期货市场最基本的功能是( )。A.价格发现B.投机C.风险管理D.套现考点：期货合约概述答案：C解析：期货市场最基本的功能就是风险管理，具体表现为利用商品期货管理价格风险，利用外汇期货管理汇率风险，利用利率期货管理利率风险，以及利用股指期货管理股票市场系统性风险。