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2022基金从业答疑精华8节2022基金从业答疑精华8节 第1节 下列关于开放式基金赎回金额的计算公式中，正确的是（ ）。A.赎回金额=(赎回总额一赎回费用)×赎回费率B.赎回总额=赎回日基金份额净值/赎回数量C.赎回费用=赎回总额赎回数量×赎回费率D.实行后端收费模式的基金，赎回金额=赎回总额一赎回费用一后端收费金额正确答案：D(JP1819)A、B、C项的正确公式分别为：赎回金额=赎回总额一赎回费用；赎回总额=赎回日基金份额净值×赎回数量；赎回费用=赎回总额×赎回费率。 关于证券投资基金业在金融体系中的地位及作用，以下表述错误的是()。A.为中小投资者拓宽了投资渠道B.有利于证券市场的稳定和健康发展C.稳定上市公司的股价D.优化金融结构，促进经济增长正确答案：C证券投资基金业在金融体系中的地位与作用表现在：(1)为中小投资者拓宽投资渠道;(2)优化金融结构，促进经济增长;(3)有利于证券市场的稳定和健康发展;(4)完善金融体系和社会保障体系。 A证券的预期收益率为10%，8证券的预期收益率为20%，A证券和B证券占投资组合的比重分别为40%和60%该投资组合的期望收益率为（ ）。A.16%B.30%C.15%D.25%正确答案：A该投资组合的期望收益率为10%×40%+20%×60%=16%。 开放式基金份额登记，是指()通过设立和维护基金份额持有人名册，确认基金份额持有人持有基金份额的事实的行为。A、基金份额持有人B、证券登记结算机构C、证券交易所D、基金注册登记机构正确答案：D解析：开放式基金份额的登记是指基金注册登记机构通过设立和维护基金份额持有人名册,确认基金份额持有人持有基金份额的事实的行为。 下列关于LOF基金上市交易的表述，正确的是()。A、 LOF基金上市首日交易没有价格涨跌幅限制B、 LOF基金上市首日的开盘参考价为基金发行价格C、 LOF基金上市交易实行T+0的交易制度D、 LOF在交易所的交易规则与封闭式基金基本相同答案：D解析：LOF基金上市首日的开盘参考价为上市首日前一交易日的基金份额净值。深圳证券交易所对LOF交易实行价格涨跌幅限制，涨跌幅比例为10%，自上市首日起执行。T日买入基金份额自T+1日起即可在深圳证券交易所卖出或赎回。 托管协议在双方当事人签字盖章之日起便生效。此题为判断题(对，错)。正确答案：× 基金财产不得用于下列投资或活动()。A.承销证券B.股票C.向他人贷款D.从事承担无限责任的投资正确答案：ACD考17;见销售基础教材P1082022基金从业答疑精华8节 第2节 以下不属于大宗商品类型的是（ ）。A.能源类B.基础原材料类C.贵金属类D.艺术品类正确答案：D大宗商品是指具有实体，可进人流通领域，但并非在零售环节进行销售，具有商品属性，用于工农业生产与消费使用的大批量买卖的物资商品。大宗商品基本上可以分为能源类、基础原材料类、贵金属类和农产品四类。 下列哪个不属于有效市场理论的分类( )。A.强有效B.半强有效C.弱有效D.半弱有效答案：D 国债A价格为95元，到期收益率为5%;国债B价格为100元，到期收益率为3%。关于国债A和国债B投资价值的合理判断是( )。A.国债A较高B.国债B较高C.两者投资价值相等D.不能确定正确答案：A 下列不属于信用风险管理的主要措施的是（ ）。A.建立针对债券发行人的内部信用评级制度B.建立交易对手信用评级制度C.建立严格的信用风险监控体系D.加强对场外交易的监控正确答案：D信用风险管理的主要措施包括：建立针对债券发行人的内部信用评级制度，结合外部信用评级，进行发行人信用风险管理；建立交易对手信用评级制度，根据交易对手的资质、交易记录、信用记录和交收违约记录等因素对交易对手进行信用评级，并定期更新；建立严格的信用风险监控体系，对信用风险及时发现、汇报和处理。基金公司可对其管理的所有投资组合与同一交易对手的交易集中度进行限制和监控。D项是市场风险管理的主要措施之一。 下列各项中属于我国中央银行所宣布的货币政策目标的是()。A.促进全流通B.促进交易快捷C.保持货币币值稳定D.促进国际化答案：C 解析：中国人民银行法第三条规定：“货币政策目标是保持货币币值的稳定，并以此促进经济增长”。  按照( )的不同，金融市场可分为票据市场、证券市场、衍生工具市场、外汇市场、黄金市场等。A.交易工具的期限B.交易标的物C.交易方式D.交割期限答案：B解析：按照交易标的物的不同，金融市场可分为票据市场、证券市场、衍生工具市场、外汇市场、黄金市场等。 投资备忘录的内容一般不包括( )。A、投资达成的条件B、保护性条款C、投资方建议的保密条款D、排他性条款答案：B解析： 本题考查股权投资基金的一般投资流程。投资备忘录也称投资框架协议或投资条款清单，通常由投资方提出，内容一般包括投资达成的条件、投资方建议的主要投资条款、保密条款以及排他性条款。2022基金从业答疑精华8节 第3节 下列关于有保证证券的说法，不正确的是（ ）。A.有保证债券中有最高受偿等级的是第一抵押权债券或有限留置权债券B.抵押债券的保证物是土地、房屋、设备等不动产C.质押债券的保证物是债券发行者持有的债权或股权，而非真实资产D.有保证的债券融资成本较高正确答案：DD项，有保证的债券融资成本较低；无保证债券发行成本低于股票，且不会稀释股权，监管比股票松。 基金销售机构在关于销售人员的管理中，应记录的内容不包括()。A.销售人员的行为B.社会关系C.奖惩情况D.诚信记录B 私募基金管理人内部控制应当遵循原则不包括( )。A、全面性原则B、相互制约原则C、独立性原则D、审慎性原则正确答案：D解析：私募基金管理人内部控制应当遵循原则不包括审慎性原则。 证券投资基金合同的当事人不包括()。A.中国证券投资基金业协会B.基金管理人C.基金投资者D.基金托管人A 政府监管较之基金行业自律、基金机构内控以及社会力量监督具有的特征不包括下列中的（）。A.监管对象具有广泛性B.监管活动具有自觉性C.监管主体及其权限具有法定性D.监管时间具有连续性正确答案：B政府监管较之基金行业自律、基金机构内控以及社会力量监督具有以下特征：监管内容具有全面性；监管对象具有广泛性；监管时间具有连续性；监管主体及其权限具有法定性；监管活动具有强制性。 债券价格与利率之间的反向关系是()性关系。A.锯齿线B.直线C.凹线D.凸线正确答案：D考7;见销售基础教材P180 从不同国家的平均和长期水平来看，股权投资基金的期望回报率要高于( )等资产类别。A.固定收益证券和证券投资基金B.债券C.债券基金D.以上都不对答案：A2022基金从业答疑精华8节 第4节 ()对证券基金业实行严格的监管，对各种有损于投资者利益的行为进行严厉的打击。A.基金份额持有人B.基金监管机构C.基金托管人D.基金注册登记机构答案：B解析：基金监管机构对证券基金业实行严格的监管，对各种有损于投资者利益的行为进行严厉的打击。 单选题：下列关于基金销售宣传的说法，正确的是( )A.基金代销机构以低于成本的销售费率销售基金B.基金销售宣传引用的数据和统计资料应当真实、准确，但无须注明出处C.基金销售宣传资料应当事前报中国证监会备案D.基金销售宣传引用过往业绩的，应同时声明过往业绩并不预示基金的未来表现答案：D考点：基金销售机构的销售理论、方式与策略解析：A、B两项为基金销售禁止行为;C项，宣传资料应当在分发或公布之日起5个工作日内向证监局递送。 证券交易所的会员（）。A.可以自动转让交易席位B.转让交易席位必须由证监会审批C.转让交易席位必须由证券交易所审批D.不得转让交易席位正确答案：C 若私募基金管理人在( )之内主动与协会联系并按照要求提供相关资料并说明情况的，经研究同意，可将其从“失联(异常)”机构名单中移除。A.一个月B.两个月C.三个月D.四个月正确答案：C解析：若私募基金管理人在三个月之内主动与协会联系并按照要求提供相关资料并说明情况的，经研究同意，可将其从“失联(异常)”机构名单中移除。 QFII合格投资者在上次投资额度获批后（）内不能再次提出增加投资额度的申请。A.3个月B.6个月C.1年D.3年正确答案：CQFII合格投资者在上次投资额度获批后1年内不能再次提出增加投资额度的申请。 基金份额上市交易后，有下列( )情形之一的，由证券交易所终止其上市交易，并报国务院证券监督管理机构备案：A.基金合同期限届满B.基金份额持有人大会决定提前终止上市交易C.基金合同约定的其他情形D.基金合同没有约定的或者基金份额上市交易规则规定的终止上市交易的其他情形正确答案：A解析：证券投资基金法第六十四条规定，基金份额上市交易后，有下列情形之一的，由证券交易所终止其上市交易，并报国务院证券监督管理机构备案：(一)不再具备本法第六十三条规定的上市交易条件;(二)基金合同期限届满;(三)基金份额持有人大会决定提前终止上市交易;(四)基金合同约定的或者基金份额上市交易规则规定的终止上市交易的其他情形。 契约型基金公司中基金合同的订立即表明了基金的成立，以下( )属于与股权投资业务有关的内容。A.私募基金财产的估值和会计核算B.交易及清算交收安排C.当事人及其权利义务D.违约责任答案：C解析：基金管理人通过契约形式募集设立股权投资基金的，基金合同的订立即表明了基金的成立，其中，股权投资业务相关的内容主要包括：私募基金的募集;私募基金的投资;当事人及其权利义务;私募基金的费用与税收;私募基金的收益分配。选项A、B、D均为契约型基金合同组织形式相关的内容，故选项C正确。2022基金从业答疑精华8节 第5节 合规管理部门的基本职责不包括（ ）。A.持续关注法律、规则和准则的最新发展，正确理解法律、规则和准则的规定及其精神，准确把握法律、规则和准则对基金经营的影响，及时为高级管理层提供合规建议B.实施充分且有代表性的压力评估和测试C.制定并执行风险为本的合规管理计划，包括特定政策和程序的实施与评价、合规风险评估、合规性测试、合规培训与教育等D.审核评价基金管理人各项政策、程序和操作指南的合规性，组织、协调和督促各业务条线和内部控制部门对各项政策、程序和操作指南进行梳理和修订正确答案：BB项，合规管理部门的基本职责之一是实施充分且有代表性的合规风险评估和测试，包括通过现场审核对各项政策和程序的合规性进行测试，询问政策和程序存在的缺陷，并进行相应的调查，合规性测试结果应按照基金管理人的内部风险管理程序，通过合规风险报告路线向上报告，以确保各项政策和程序符合法律、规则和准则的要求。 ( )是指在基金设立募集期内，投资者申请购买基金份额的行为。A认购B申购C赎回D转换参考答案：A解析：考察认购的定义 非公开募集基金应当向合格投资者募集，合格投资者累计不得超过（ ）人。A.20B.50C.100D.200正确答案：D(P102)依据证券投资基金法的规定，非公开募集基金应当向合格投资者募集，合格投资者累计不得超过200人。 道德的特征有()。A、公开性B、相同性C、自由性D、继承性答案：D解析：道德的特征有：差异性、继承性、约束性、具体性。 ()是财政部代表中央政府发行的债券。A.国债B.地方政府债C.商业银行债券D.政策性金融债正确答案：A 创业投资基金投资于种子期、初创期、快速扩张期和( )初期的企业。A、成熟B、上市C、成长D、发展正确答案：C解析：创业投资基金投资于种子期、初创期、快速扩张期和成长初期的企业。 风险管理的基础工作是（ ）。A.计算风险B.测量风险C.处理风险D.评估风险正确答案：B(P335)风险管理的基础工作是测量风险，而选择合适的风险测量指标和科学的计算方法是正确度量风险的基础。2022基金从业答疑精华8节 第6节 私募投资基金监督管理暂行办法对创业投资基金实行差异化管理，以下表述错误的是( )。A.中国证券投资基金业协会在基金管理人登记、基金备案、投资情况报告要求和会员管理等环节，对创业投资基金采取等同于其他私募基金的标准化行业自律B.中国证监会及其派出机构对创业投资基金在投资方向检查等环节，采取区别于其他私募基金的差异化监督管理C.中国证券投资基金业协会对创业投资基金提供差异化会员服务D.中国证监会及其派出机构在账户开立、发行交易和投资退出等方面，为创业投资基金提供便利服务正确答案：A 我国提供基金评价业务的公司不包括（）。A.晨星公司B.海通证券C.招商证券D.招商银行正确答案：D我国提供基金评价业务的公司主要有晨星公司、银河证券、海通证券、招商证券、上海证券等。 根据（ ）可以将基金分为主动型基金和被动(指数)型基金。A.法律形式B.投资理念C.运作方式D.投资对象正确答案：B(P40)根据投资理念可以将基金分为主动型基金和被动(指数)型基金。 投资于具有发展潜力的股票，但是较为保守的基金投资风格是（ ）。A.增值型B.积极成长型C.指数型D.稳健成长型正确答案：DA项，增值型基金投资着眼于资本快速增长，由此带来资本增值，风险高、收益也高；B项，积极成长型基金的目标是获取最大资本利得，投资标的以具有高度发展潜力但目前股利不多或并无股利分派之新兴产业或刚设立公司的普通股为主；C项，指数型基金完全复制某一指数的组合。 下列选项中不属于基金市场服务机构的是( )。A、基金销售机构B、基金评价机构C、律师事务所和会计师事务所D、基金业协会答案：D解析：除基金管理人与基金托管人外，基金市场还有许多面向基金提供各类服务的其他机构。这些机构主要包括基金销售机构、销售支付机构、份额登记机构、估值核算机构、投资顾问机构、评价机构、信息技术系统服务机构以及律师事务所、会计师事务所等。 一般情况下，基金经营机构在使用客户信息时不得进行下列哪项行为?()A.完善信息安全技术防范措施B.确保客户信息在收集、传输、加工环节中不被泄露C.向本基金机构以外的其他机构和个人提供客户信息D.确保客户信息在保存、使用环节中不被泄露正确答案：C解析：使用客户信息时，应当符合收集该信息的目的，并不得进行以下行为：出售客户信息;向本基金机构以外的其他机构和个人提供客户信息，但为客户办理相关业务所必需并经客户本人书面授权或同意的，以及法律法规和相关监管机构另有规定的除外;在客户提出反对的情况下，将客户信息用于该信息源以外的金融机构其他营销活动。 下列有关ETF的表述错误的是()A.是指上市开放式基金B.是一种在交易所上市交易的、基金份额可变的一种基金运作方式C.是一种可以同时在场外市场进行基金份额申购、赎回，在交易所进行基金份额交易，并通过份额转托管机制将场外市场与场内市场有机地联系在一起的一种新的基金运作方式D.结合了封闭式基金与开放式基金的运作特点正确答案：AC2022基金从业答疑精华8节 第7节 ( )作为收取管理费及业绩报酬的主体时，需按照适用税率计缴增值税和相关附加税费。A.普通合伙人B.基金托管人C.有限合伙人D.基金投资者答案：A解析：普通合伙人或基金管理人作为收取管理费及业绩报酬的主体时，需按照适用税率计缴增值税和相关附加税费。 代表基金份额30%以上的基金持有人出席时，基金持有人大会方可召开。出席人数未达到前款规定人数时，召集人应当将会议推迟至少15个工作日后重新召开并再次进行公告。当出席会议的基金持有人所代表的基金份额达到30%以上时，即可重新召开。（）答案：错误 职业关系具有的特点不包括( )。A.单一性B.社会性C.专一性D.复合性答案：A解析：职业关系具有社会性、专业性和复合性的特点。 2022年基金从业资格考试机考能用word、excel或记事本功能吗?答：不能用，考试系统是一个界面，无法退出，提交完试卷后是提示结束考试的标语，所以这个界面是默认的。 债券组合管理的利率预期策略运用的关键点在于( )。A、能否熟练运用分析工具B、能否准确地预测未来利率水平C、是否有计算机自动交易系统D、能否控制交易成本答案：B 我国政府承诺证券业 5 年过渡期间对外开放的内容有（）。A.外国证券机构可以直接从事 B 股交易B.外国证券机构可以申请成为中国证券交易所的正式会员C.允许外国机构设立合营公司，从事国内证券投资基金管理业务，外资比例不超过33，加入3年后外资比例不超过 49D.加入后 3 年内，允许外国证券公司设立合营公司，外资比例不超过 13正确答案：ACD 根据基金投资的标的资产的不同，证券投资基金的分类不包括( )A.股票基金B.债券基金C.货币市场基金D.杠杆基金参考答案：D解析：根据基金投资的标的资产的不同，可以将证券投资基金分类为三类；股票基金，债券基金，货币市场基金。 2022基金从业答疑精华8节 第8节 职业道德的特征包括( )职业道德具有特殊性;职业道德具有继承性;职业道德具有模范性;职业道德具有具体性A.B.C.D.答案：D 结合我国目前的现状，如果一只基金是公募的证券投资基金，那么该基金( )。A:投资于规定的证券B:发行的对象不固定C:通过募集方式设立D:由专业的机构管理正确答案:B C D解析：对投资的内容无限制。 当交易量放大时，同样放大下单成交量的算法是（ ）。A.成交量加权平均价格算法B.时间加权平均价格算法C.跟量算法D.执行偏差算法正确答案：C跟量算法旨在帮助投资者跟上市场交易量，若交易量放大则同样放大这段时间内的下单成交量，反之则相应降低这段时间内的下单成交量。交易时间主要依赖交易期间市场的活跃程度。 下列关于私募基金的说法错误的是()。A、投资产品面向不超过200人的特定投资者发行B、是一类特殊的机构投资者C、投资者通常是个人投资者，且投资者数量较多D、可以投资公募基金公司的产品正确答案：C试题解析：私募基金的投资者通常是机构投资者，且投资者数量较少。 以下关于私募股权投资基金投资流程中投资后管理说法错误的是( )。A、私募股权基金向被投资企业推荐高级管理人员B、私募股权基金一般会定期对被投资企业的财务信息等数据进行审查C、私募股权基金参与被投资企业的重大战略决策D、私募股权基金作为财务投资人，要实际参与被投资企业的经营管理正确答案：D解析：私募股权基金作为财务投资人，一般不会实际参与被投资企业的经营管理，往往会定期对被投资企业的财务信息等数据进行审查，给予被投资企业一定的帮助和提供相关增值服务，如帮助被投资企业进行后期融资，帮助选择中介机构对企业上市进行架构重组和策划，向被投资企业推荐高级管理人员，参与被投资企业的重大战略决策。 下列关于普通股和优先股说法正确的是( )。A.优先股的股利不固定，它是根据公司净利润的多少来决定的B.在公司盈利和剩余财产分配顺序上，普通股股东先于优先股股东C.普通股股东按照缴款先后分配股利D.优先股股东权利受限，一般无表决权参考答案：D解析：优先股的股东权利是受限制的，一般无表决权。A项，优先股的股息率是固定的，在优先股发行时就约定了固定的股息率，无论公司的盈利水平如何变化，该股息率不变；B项，在公司盈利和剩余财产的分配顺序上，优先股股东先于普通股股东；C项，普通股股东有权按照实缴的出资比列分配股利。 关于动态市盈率的说法，以下不正确的是( )。A.又称滚动市盈率B.采用最近4个季度报告的净利润总和C.反映的信息更加贴近当前实际D.可信度要高于经审计的年度净利润答案：D解析：投资时常用的两个概念是静态市盈率和动态市盈率(或称滚动市盈率)。这两个指标的差别在于净利润计算的方法不同。前者使用的净利润为上市公司上一财政年度公布的净利润，而后者采用的则是最近4个季度报告的净利润总和。动态市盈率反映的信息要比静态市盈率更加贴近当前实际，但季度财务报告通常没有经过审计，其可信度要低于经审计的年度净利润，故选项D表述错误。