证劵从业( 新 )考试真题及答案9章.docx

证劵从业( 新 )考试真题及答案9章证劵从业( 新 )考试真题及答案9章 第1章关于垄断型的做市商交易制度，以下说法正确的有（ ）。每只股票有且仅有一个做市商优点是通过做市商之间的竞争，减少买卖差价，降低交易成本垄断的做市商是每只股票唯一的提供双边报价并享受相应权利的交易商典型代表是美国的“全美证券协会自动报价系统(NASDAQ系统)”A.、B.、C.、D.、答案：A解析：垄断型的做市商交易制度，每只股票有且仅有一个做市商，垄断的做市商是每只股票唯一的提供双边报价并享受相应权利的交易商，必须具有很强的信息综合能力，能对市场走向做出准确的预测。此种做市商制度类型的优点在于责任明确，便于监督；缺点是价格竞争性较差。这种制度的典型代表是纽约证券交易所。按照证券公司治理准则的要求，关于证券公司和控股股东、实际控制人及其关联方之间开展业务竞争和关联交易的说法正确的是（ ）。A.证券公司的关联方可以与其所控制的证券公司开展同类业务B.证券公司控制其他证券公司的，可以开展与该证券公司相同的同类业务，以竞争的形式促进双方发展。C.证券公司的股东、实际控制人与证券公司的关联交易可以在牺牲证券公司利益的基础上进行D.证券公司章程应当对重大关联交易及其披露和表决程序作出规定答案：D解析：不得开展业务竞争；关联交易不得损害公司利益。在基金运作过程中涉及的费用可以分为两大类：一类是（ ）过程中发生的费用，另一类是（ ）过程中发生的费用。A.基金申购；基金赎回B.基金管理；基金托管C.基金销售；基金管理D.基金交易；基金运作答案：C解析：在基金运作过程中涉及的费用可以分为两大类：一类是基金销售过程中发生的费用，另一类是基金管理过程中发生的费用。在金融风险管理领域，（ ）是指在金融活动中存在金融风险的部位以及受金融风险管理的影响。A.风险源B.风险敞口C.风险事件D.风险损失答案：B解析：考查风险的定义中风险敞口的相关的内容。 风险敞口（Risk Exposure）也被称为风险暴露，一般指未被对冲或未加保护的风险。在金融风险管理领域，风险敞口是指在金融活动中存在金融风险的部位以及受金融风险影响的程度。根据投资理念的不同，基金可分为（）。.主动型基金.被动型基金.股票型基金.债券型基金A.、B.、C.、D.、答案：A解析：按投资理念划分，基金可分为主动型基金和被动型基金。当股票市场投机过度或出现严重违法行为时，(?)会采取一定的措施以平抑股价波动。A.中国人民银行B.证券监督管理机构C.证券业协会D.财政部答案：B解析：当股票市场投机过度或出现严重违法行为时，证券监督管理机构也会采取一定的措施以平抑股价波动。证劵从业( 新 )考试真题及答案9章 第2章机构投资者主要包括( )。封闭式共同基金封闭式投资基金养老基金创业投资基金A: . . . B: . . . C: . . . D: . . . .答案：C解析：机构投资者主要包括开放式共同基金、封闭式投资基金、养老基金、保险基金、信托基金，此外还有对冲基金、创业投资基金等。下列说法中，错误的是（ ）。A.企业债券持有人对企业的经营状况不承担责任B.企业债券可以继承和转让，但是不得抵押C.中央企业发行企业债券，由中国人民银行会同原国家计划委员会审批D.地方企业发行企业债券，由中国人民银行省、自治区、直辖市、计划单列市分行会同同级计划主管部门审批答案：B解析：企业债券发行的一般规定，企业债券可以抵押、转让和继承。公开发行证券信息披露的方式主要包括（ ）。刊登在中国证监会指定的网站刊登在中国证监会指定的报刊置备于中国证监会指定的场所按照规定向中国证监会和交易所报送相关材料A.、B.、C.、D.、答案：A解析：根据证券发行与承销管理办法第三十二条，发行人及其主承销商应当将发行过程中披露的信息刊登在至少一种中国证监会指定的报刊，同时将其刊登在中国证监会指定的互联网网站，并置备于中国证监会指定的场所，供公众查阅。按照证券法第二百条规定，故意提供虚假资料，隐匿、伪造、篡改或者销毁交易记录，诱骗投资者买卖证券、期货合约的从业人员或者工作人员，（ ），并处以3万元以上（ ）万元以下的罚款。A.给予警告；20B.撤销证券从业资格；10C.责令改正；20D.给予警告；10答案：B解析：故意提供虚假资料，隐匿、伪造、篡改或者销毁交易记录，诱骗投资者买卖证券、期货合约的从业人员或者工作人员，撤销证券从业资格，并处以3万元以上10万元以下的罚款。客户融资买入证券的，应当以( )方式偿还向证券公司融入的资金。 A、买券还券B、直接还券C、直接还款D、买券还款答案：C解析：根据证券公司融资融券业务管理办法第21条的规定，客户融资买入证券的应当以卖券还款或者直接还款的方式偿还向证券公司融人的资金。信用违约互换（CDS）的危险来自（ ）。具有较高的杠杆性信用保护的买方并不需要真正持有作为参考的信用工具场外市场缺乏充分的信息披露和监管，交易者并不清楚自己的交易对手卷入了多少此类交易期货价格与未来的现货价格之间可能存在一定的偏离A.B.C.D.答案：B解析：考查金融信用违约互换的相关知识。项为期货价格的特点。证劵从业( 新 )考试真题及答案9章 第3章一般性货币政策工具是中央银行普遍或常规运用的货币政策工具，其 实施的对象是整体经济和金融活动，以下不属于一般性货币政策工具的是 （ ）。A.消费者信用控制B.存款准备金制度C.再贴现政策D.公开市场业务答案：A解析：一般性货币政策工具是中央银行普遍或常规运用的货币政策工具，其实施的对象是整体经济和金融活动，主要包括存款准备金制度、再贴现政策和公开市场业务三大工具。消费者信用控制属于选择性货币政策工具。下列做法中，不符合相关规定的是（ ）。A.赵某是政府部门工作人员，申请开设了个人证券账户B.张某在开设证券账户时，采用的是其身份证上的姓名C.王某使用其妻子的名义开设了证券账户D.中国券登记结算有限责任公司为李某开立一码通账户和相应子账户答案：C解析：投资者应当以本人的名义开设证券账户，不得冒用他人名义。在考虑影响公司股价变动的因素时，进行行业分析通常会考虑（ ）。.产业竞争结构.劳资关系.市场利率.行业可持续性A：.B：.C：.D：.答案：C解析：影响股价变动的行业分析因素。常见的有行业或产业竞争结构、行业可持续性、抗外部冲击的能力、监管及税收待遇政府关系、劳资关系、财务与融资问题、行业估值水平等。公司股东滥用股东权利给公司或者其他股东造成损失的，（）。公司股东滥用公司法人独立地位和股东有限责任，逃避债务，严重损害公司债权人利益的，应当（）。A.依法承担赔偿责任对公司债务承担有限责任B.依法承担赔偿责任对公司债务承担连带责任C.不必承担赔偿责任对公司债务承担连带责任D.不必承担赔偿责任对公司债务承担有限责任答案：B解析：公司股东滥用股东权利给公司或者其他股东造成损失的，应当依法承担赔偿责任。公司股东滥用公司法人独立地位和股东有限责任，逃避债务，严重损害公司债权人利益的，应当对公司债务承担连带责任。名下金融资产不低于人民币（ ）的个人投资者，为公司债券发行与交易管理办法所称合格投资者。A.2000万元B.1000万元C.500万元D.300万元答案：D解析：名下金融资产不低于人民币300万元的个人投资者，为公司债券发行与交易管理办法所称合格投资者。证券公司经营融资融券业务应当以自己的名义在商业银行分别开立（ ）。融券专用证券账户融资专用资金账户客户信用交易担保资金账户信用交易证券交收账户A.B.C.D.答案：B解析：证券公司经营融资融券业务，应当以自己的名义，在商业银行分别开立融资专用资金账户和客户信用交易担保资金账户。证劵从业( 新 )考试真题及答案9章 第4章保荐制度的主要内容包括（ ）。.明确保荐期限.分清保荐责任.建立保荐机构和保荐代表人的注册登记管理制度.保荐人全权负责.引进持续信用监管和“冷淡对待”A：.B：.C：.D：.答案：B解析：保荐制度的主要内容。#金融期货的基础功能包括（ ）。价格发现套期保值风险管理投机A.B.C.D.答案：B解析：金融期货具有四项基本功能:套期保值功能、价格发现功能、投机功能和套利功能。(2022年)证券投资者保护基金是根据（）募集形成的，在防范和处置证券公司风险中用于保护证券投资者利益的资金。A.证券法B.证券交易所管理办法C.证券投资者保护基金管理办法D.证券登记结算管理办法答案：C解析：暂无解析政府作为债券发行的重要主体之一，所筹集的资金可以用来（ ）。协调财政资金短期周转，弥补财政赤字兴建大型基础设施项目实施某项特殊政策弥补战争费用A.B.C.D.答案：D解析：政府和政府机构发行债券的作用。以上选项均正确。金融产品代销机构向客户推介的金融产品满足下列（ ）条件时，需要对客户做出有针对性的书面说明，同时详细披露判断该金融产品适合该客户购买的依据，并要求客户签字确认。向客户推介的金融产品流动性较低、透明度较低损失可能超过购买支出的金融产品不易理解的期限较长的A.B.C.D.答案：D解析：金融产品代销机构的信息披露。 向客户推介的金融产品流动性较低、透明度较低、损失可能超过购买支出或者不易理解的，证券公司应当以简明、易懂的文字，向客户作出有针对性的书面说明，同时详细披露判断该金融产品适合该客户购买的依据，并要求客户签字确认。中国银行间市场交易商协会（以下简称交易商协会）负责受理企业债务融资工具的发行注册。交易商协会不接受注册的，企业可于（ ）后重新提交注册文件。A.1个月B.3个月C.6个月D.12个月答案：C解析：交易商协会不接受注册的，企业可于6个月后重新提交注册文件。证劵从业( 新 )考试真题及答案9章 第5章关于沪股通,下列说法正确的有（）投资者通过联交所交易沪股通可以买卖上交所所有上市股票沪股通投资者可以直接通过沪股通买卖沪股通股票联交所公布沪股通交易日（）A.B.C.D.答案：A解析：(2022年)收购行为完成后，收购人应当在（ ）日内将收购情况报告国务院证券监督管理机构和证券交易所，并予公告。A.7B.10C.15D.30答案：C解析：收购行为完成后，收购人应当在15日内将收购情况报告国务院证券监督管理机构和证券交易所，并予公告。公司经营状况的好坏，可以从（ ）来分析。公司治理水平与经营能力公司竞争力财务状况公司的并购与重组A.、B.、C.、D.、答案：D解析：公司经营状况的好坏，可以从以下各项来分析：(1)公司治理水平与经营能力。(2)公司竞争力。(3)财务状况。(4)公司的并购与重组。下列属于客户征信调查内容的是（ ）。投资经验诚信记录还款能力关联关系A.、B.、C.、D.、答案：C解析：客户征信调查内容一般应包括：客户基本资料；投资经验；诚信记录；还款能力；融资融券需求。 ( )常被政府用作弥补赤字的主要方式。A: 发行国债B: 增加税收C: 向中央银行借款D: 动用历年结余 答案：A解析：增加税收会加重社会负担，易引起人们的反对，而且增税还必须通过一定的法律程序，不适合作为政府临时增加收入的主要手段；向中央银行借款有可能增加货币供应量，导致通货膨胀；动用历年结余需视政府过去的年度收支情况，若无结余，此手段也无法运用。因此，发行国债常被政府用作弥补赤字的主要方式。我国1981年后发行的国债品种有（ ）。储蓄国债记账式国债凭证式国债人民胜利折实公债A.B.C.D.答案：A解析：目前我国发行的普通国债有记账式国债、凭证式国债和储蓄（电子式）国债。人民胜利折实公债是在1981年前发行的。证劵从业( 新 )考试真题及答案9章 第6章 证券公司应当制定合规管理的基本制度，经()审议通过后实施。A. 董事会B. 总经理办公会C. 股东大会D. 监事会 答案：A解析： 证券公司应当制定合规管理的基本制度，经董事会审议通过后实施。合规管理的基本制度应当明确合规管理的目标、基本原则、机构设置及其职责、履职保障、合规考核、违法违规行为及合规风险隐患的报告、处理和责任追究等内容。证券公司应当结合本公司经营实际情况，制定指导经营活动依法合规开展的具体管理制度或操作流程，切实加强对各项经营活动的合规管理。证券公司应当制定工作人员执业行为准则，引导工作人员树立良好的合规执业意识和道德行为规范，确保工作人员执业行为依法合规。按照证券业从业人员资格管理办法，从事证券业务的专业人员是指（）。证券公司中从事自营、经纪、承销、投资咨询、受托投资管理等业务的专业人员，包括相关业务部门的管理人员基金管理公司、基金托管机构中从事基金销售、研究分析、投资管理、交易、监察稽核等业务的专业人员，包括相关业务部门的管理人员基金销售机构中从事基金宣传、推销、咨询等业务的专业人员，包括相关业务部门的管理人员购买证券的个人投资者A.B.C.D.答案：A解析：考点：考查从事证券业务的专业人员范围。按照证券业从业人员资格管理办法，从事证券业务的专业人员是指：证券公司中从事自营、经纪、承销、投资咨询、受托投资管理等业务的专业人员，包括相关业务部门的管理人员；基金管理公司、基金托管机构中从事基金销售、研究分析、投资管理、交易、监察稽核等业务的专业人员，包括相关业务部门的管理人员；基金销售机构中从事基金宣传、推销、咨询等业务的专业人员，包括相关业务部门的管理人员；证券投资咨询机构中从事证券投资咨询业务的专业人员及其管理人员；证券资信评估机构中从事证券资信评估业务的专业人员及其管理人员；中国证监会规定需要取得从业资格和执业证书的其他人员。证券账户信息中的关键信息包括（ ）。投资者姓名或名称投资者地址投资者有效身份证明文件及号码投资者电话A.B.C.D.答案：D解析：证券账户信息中的关键信息包括投资者姓名或名称及投资者有效身份证明文件和号码，其他信息为非关键信息。科创板的网下投资者应当向（ ）注册，接受其管理。A.中国证监会B.财政部C.中国人民银行D.中国证券业协会答案：D解析：科创板的网下投资者应当向中国证券业协会注册，接受中国证券业协会自律管理。中国证券业协会于（）年成立,当年机构类会员达到170 家。A.1991B.1990C.1989D.2022答案：A解析：中国证券业协会成立于1991 年8 月28 日，分别于1991 年8 月、1999 年12 月、2022 年7 月、2022 年1 月和2022 年4 月召开了五次会员大会，其中，第五次会员大会中陈共炎同志当选为会长。下列选项中，说法不正确的是( )。A: 改变招股说明书所列资金用途，必须经股东大会作出决议B:证券业从业人员在执业过程中应当维护客户和其他相关方的合法利益，诚实守信勤勉尽责维护行业声誉C:证券经纪人只能接受一家证券公司的委托，并应当专门代理证券公司从事客户招揽和客户服务等活动D:证券业从业人员应保守国家秘密、所在机构的商业秘密、客户的商业秘密及个人隐私，直到离开所在机构后答案：D解析：根据证券法第15条的规定，公司对公开发行股票所募集资金，必须按照招股说明书所列资金用途使用。改变招股说明书所列资金用途，必须经股东大会作出决议。擅自改变用途而未作纠正的，或者未经股东大会认可的，不得公开发行新股。故选项A正确。根据证券业从业人员执业行为准则第2条的规定，从业人员在执业过程中应当维护客户和其他相关方的合法利益，诚实守信，勤勉尽责，维护行业声誉。故选项B正确。根据证券经纪人管理暂行规定第4条的规定，证券经纪人只能接受一家证券公司的委托，并应当专门代理证券公司从事客户招揽和客户服务等活动。故选项C正确。根据证券业从业人员执业行为准则第5条的规定，从业人员应保守国家秘密、所在机构的商业秘密、客户的商业秘密及个人隐私，对客户服务结束或者离开所在机构后仍应按照有关规定或合同约定承担上述保密义务。故选项D错误。证劵从业( 新 )考试真题及答案9章 第7章关于影响股价变动的因素中，说法正确的有( )。公司经营状况与股票价格正相关，公司经营状况好，股价上升；反之，股价下跌中央银行收紧银根，减少货币供应，会导致股价上升当一国或地区的经济运行态势良好，一般来说，大多数企业的经营状况也较好，它们的股票价格会上升；反之，股票价格会下降若一国国际收支连续出现逆差，政府为平衡国际收支会采取提高国内利率和提高汇率的措施，以鼓励出口、减少进口，股价就会下跌；反之，股价会上升 A、.B、.C、.D、.答案：C解析：中央银行收紧银根，减少货币供应，会导致股价下跌。非柜台委托有以下()形式。人工电话委托网上委托自助和电话自动委托传真委托A.B.C.D.答案：A解析：上述皆为非柜台委托的形式。非柜台委托主要有人工电话委托或传真委托、自助和电话自动委托、网上委托等形式。与客户权益变动相关业务的经办人员之间，应当建立（ ）机制。A.监督B.管理C.制衡D.审核答案：C解析：与客户权益变动相关业务的经办人员之间，应当建立制衡机制。保荐机构应当指定（ ）名保荐代表人负责1家发行人的保荐工作，出具由法定代表人签字的专项授权书，并确保保荐机构有关部门和人员的有效分工合作。此外，还可以指定1名项目协办人。A.1B.2C.3D.5答案：B解析：保荐机构应当指定2名保荐代表人负责1家发行人的保荐工作，出具由法定代表人签字的专项授权书，并确保保荐机构有关部门和人员的有效分工合作。CDR是（ ）的简称。A.全球存托凭证B.国际存托凭证C.美国存托凭证D.中国存托凭证答案：D解析：CDR是中国存托凭证的简称。目前基金注册程序分为简易程序和普通程序，按简易程序注册，注册审查时间原则上不超过（ ）；按照普通程序注册，注册审查时间不超过（ ）。A.15个工作日，3个月B.20个工作日，4个月C.15个工作日，5个月D.20个工作日，6个月答案：D解析：基金注册简易程序和普通程序注册审查时间的区别，选D。证劵从业( 新 )考试真题及答案9章 第8章封闭式基金上市交易需要满足的条件包括（）。.基金募集金额不低于1亿元人民币.基金合同期限为5年以上.基金募集金额不低于2亿元人民币.基金份额持有人不少于1000人A:、B:、C:、D:、答案：A解析：封闭式基金份额上市交易应符合的条件有：基金的募集符合中华人民共和国证券投资基金法的规定；基金合同期限为5年以上；基金募集金额不低于2亿元人民币；基金份额持有人不少于1000人；基金份额上市交易规则规定的其他条件。A公司今年的净利润为500万元，折旧（摊销）共计20万元，本期营运资金增加50万元，长期经营性资产增加15万元，偿还债务80万元。因此当年的股权自由现金流为（ ）万元。A.335B.365C.375D.405答案：C解析：FCFE=净利润+折旧+摊销-营运资金的增加+长期经营性负债的增加-长期经营性资产的增加-资本性支出+新增付息债务-债务本金的偿=500+20-50-15-80=375万元。投资者保护基金公司与中国证监会相互合作，一同加强对中国证券市场的监管，两者的合作包括（ ）。投资者保护基金公司发现证券公司经营管理中出现可能危及投资者利益和证券市场安全的重大危险时，向中国证监会提出监管、处置建议两者应当建立证券公司信息共享机制，中国证监会定期向保护基金公司通报关于证券公司财务、业务等经营管理信息的统计资料证券公司被中国证监会采取行政接管、托管经营等强制性监管措施时，投资者保护基金公司按照国家有关政策规定对债权人予以偿付中国证监会认定存在风险隐患的证券公司，应按照规定直接向保护基金公司报送财务、业务等经营管理信息和资料A.B.C.D.答案：D解析：证券投资者保护基金公司的职责。参看证券投资者保护基金管理办法的有关规定。资产托管机构办理资产管理资的产托管业务，应当履行（ ）职责。安全保管资产管理业务资产执行证券公司的投资或清算指令，并负责办理资产管理业务资产运营中的资金往来监督证券公司资产管理业务的经营运作，发现证券公司的投资或清算指令违反法律的，应当要求改正出具资产报告A.B.C.D.答案：B解析：选项属于资产托管机构办理资产管理的资产托管业务，应当履行的职责。 上市公司应当在每一会计年度第三个月、第九个月结束后的()内编制完成季度报告并披露。A. 两个月B. 四个月C. 三个月D. 一个月 答案：D解析：上市公司和公司债券上市交易的公司应定期披露报告。年度报告应当在每一个会计年度结束之日起4个月内编制完成并披露；中期报告应当在每个会计年度的上半年结束之日起2个月内编制完成并披露；季度报告应当在每个会计年度第3个月、第9个月结束后的1个月内编制完成并披露。发生下列（ ）情形可以申请非交易过户。继承赠与转让法人资格丧失A.B.C.D.答案：B解析：转让应当通过交易过户。证劵从业( 新 )考试真题及答案9章 第9章（ ）是风险偏好、风险限额以及日常风险管理得以有效实施的重要保障。A.风险预警B.风险监测C.风险报告D.风险控制答案：B解析：风险监测是风险偏好、风险限额以及日常风险管理得以有效实施的重要保障。中国证监会制定了统一适用于证券基金经营机构的证券公司和证券投资基金管理公司境外设立、收购、参股经营机构管理办法（征求意见稿），主要内容包括（ ）。.维持适当门槛，支持机构“走出去”.规范业务范围，完善组织架构.督促母公司加强管控，完善境外机构管理.加强持续监管，完善跨境监管合作A：.B：.C：.D：.答案：D解析：中国证监会制定了统一适用于证券基金经营机构的证券公司和证券投资基金管理公司境外设立、收购、参股经营机构管理办法（征求意见稿），主要内容包括以下四个方面：一是维持适当门槛，支持机构“走出去”；二是规范业务范围，完善组织架构；三是督促母公司加强管控，完善境外机构管理；四是加强持续监管，完善跨境监管合作。按照关于复杂金融产品销售的适当性要求（最终报告）规定，金融机构在销售金融产品的过程中的销售行为不包括（ ）。A.对投资者作出收益承诺B.向顾客提供投资建议C.管理个人投资组合D.推荐公开发行的证券答案：A解析：金融机构销售金融产品的适当性。下列关于不设监事会的监事的职权的表述中，说法正确的有（ ）。可以检查公司财务可以罢免公司董事可以向董事会会议提出提案可以监督高级管理人员执行公司职务的行为A.B.C.D.答案：A解析：监事会、不设监事会的公司的监事行使下列职权：检查公司财务；对董事、高级管理人员执行公司职务的行为进行监督，对违反法律、行政法规、公司章程或者股东会决议的董事、高级管理人员提出罢免的建议；当董事、高级管理人员的行为损害公司的利益时。要求董事、高级管理人员予以纠正；提议召开临时股东会会议在董事会不履行本法规定的召集和主持股东会会议职责时召集和主持股东会会议；向股东会会议提出提案；依照本法第152条的规定，对董事、高级管理人员提起诉讼；公司章程规定的其他职权。证券金融公司应当每个交易日公布（ ）。转融资余额转融券余额转融通成交数据转融通费率A.B.C.D.答案：D解析：考点：本题考查转融通业务的公布信息，选项均正确。按照证券公司内部控制指引的要求，以下关于证券公司受托投资管理业务内部控制的说法中错误的是（ ）。A.受托管理业务应与自营业务严格分离，独立决策.独立运作B.证券公司应当对委托人的资信状况.收益预期.风险承受能力.投资偏好等进行了解，并关注委托人资金来源的合法性C.为加强客户对证券公司资管水平的信任，受托投资管理合同中可以有承诺收益条款D.证券公司应当封闭运作.专户管理受托资产，确保客户资金与自有资金的分户管理.独立运作答案：C解析：受托投资管理合同中不得有承诺收益条款。