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22年证券经纪人历年真题和解答7节22年证券经纪人历年真题和解答7节 第1节 法律上不要求了解客户，而证券公司由于某种原因已了解客户的情况，如果证券公司提供的服务和销售的证券类金融产品与客户的情况不相适应，不违背适当性原则。( )正确答案：×答案 ×解析 适当性原则与了解客户原则应相互联系，适当性原则的适用范围应当与了解客户的原则相一致。如果法律上虽然不要求了解客户，而证券公司由于某种原因已了解客户的情况，如果证券公司提供的服务和销售的证券类金融产品与客户的情况不相适应，则也应视为对适当性原则的违背，而承担相应的法律责任。 销售观念是市场营销学理论上的一次重大变革，企业开始以生产者为重心转向以消费者为重心，从此结束了以产定销的局面。( )正确答案：×答案 ×解析 题中描述的是市场营销观念。 对于证券公司为客户设置转户障碍的行为，下列说法错误的是( )。A该行为是一种不正当竞争行为B该行为违反了自愿原则，是对客户意思自治的干涉C既然客户签订了合同，就应当接受约束，这也是意思自治的具体体现D由此给客户造成的损失，证券公司应当承担赔偿责任正确答案：C答案 C解析 撤销指定交易和转托完全是投资者的个人意志，他人根本无权干涉。无论证券公司采用了何种手段，只要违背了投资者的个人意志，即可视为对投资者选择权的侵害，是一种不正当竞争行为。 在我国，法人股股票以法人记名，其中的法人包括企业法人，不包括具有法人资格的事业单位和社会团体。( )正确答案：×答案 ×解析 法人股是指企业法人或具有法人资格的事业单位和社会团体以其可支配的资产投入公司形成的股份。其中的法人既包括企业法人，也包括具有法人资格的事业单位和社会团体。 关于基金的运作费用，下列说法正确的是( )。A风险越高，操作费用比率越低B运作费用比率与基金规模无关C基金规模越小，操作费用比率越高D基金规模越大，操作费用比率越高正确答案：C答案 C解析 基金运作费又称操作费用，包括支付注册会计师费、律师费、召开年会费用、中期和年度报告的印刷制作费以及买卖有价证券的手续费等。基金规模越小，单位操作费用就越高，操作费用比率越高。 平衡型基金一般将资产投资于债券及优先股的比例是（ ）。A75%100%B50%75%C25%50%D025%正确答案：C22年证券经纪人历年真题和解答7节 第2节 如果中央银行在公开市场上大量收回证券，则证券价格( )。A下跌B无变化C上升D不能确定正确答案：C答案 C解析 中央银行在公开市场上大量收回证券，放松银根，大量增加基础货币的供应同时又减少证券的供应，使证券价格上升。 证券保荐业务是指向客户出借资金供其买入上市证券或者出借上市证券供其卖出，并收取担保物的经营活动。（ ）正确答案：× 技术分析的理论基础是( )。AK线理论B技术指标理论C波浪理论D道氏理论正确答案：D答案 D解析 道氏理论是技术分析的理论基础，许多技术分析方法的基本思想都来自于道氏理论。该理论的创始人是美国人查尔斯?亨利?道。 嵌入到非衍生合同中的衍生金融工具是（ ）。A内置型衍生工具B独立衍生工具C其他衍生工具DOTC交易的衍生工具正确答案：A 证券公司的资产管理业务必须以自己的名义、通过专用自营席位进行，并由非自营业务部门负责自营账户的管理，包括开户、销户、使用登记等。( )正确答案：×答案 ×解析 题中描述的是自营业务，而不是资产管理业务。 首次公开发行的股票在中小企业板上市的，发行人及其主承销商可以根据( )结果确定发行价格。A初步询价B累计投标询价C网上询价D网下询价正确答案：A答案 A解析 首次公开发行的股票在中小企业板上市的，发行人及其主承销商可以根据初步询价结果确定发行价格，不再进行累计投标询价。22年证券经纪人历年真题和解答7节 第3节 下列关于时间优先原则的陈述中，正确的是( )。A同一时点申报，按价格大小顺序决定优先顺序B同价位申报，按申报时序决定优先顺序C无论价位是否相同，均按申报时序决定优先顺序D无论申报方式如何，证券经纪商应按受托时间的先后次序为委托人申报正确答案：B答案 B解析 申报的原则为：价格优先，时间优先。其中，时间优先是指证券营业部应按受托时间的先后次序为委托人申报；同价位申报，按申报时序决定优先顺序。A项指的是价格优先原则。 下列关于证券成交的说法，错误的是( )。A证券交易所交易系统主机接受申报后即可成交B符合成交条件的予以成交C不符合成交条件的继续等待成交D超过委托时效的订单失效正确答案：A答案 A解析 A项证券交易所交易系统主机接受申报后，要根据订单的成交规则进行撮合配对。 历史上第一家由中国人自己创办的证券交易所是( )。A北平证券交易所B上海华商证券交易所C深圳证券交易所D上海证券交易所正确答案：A答案 A解析 1918年夏天成立的北平证券交易所是中国人自己创办的第一家证券交易所。 下列不属于证券发行市场的主要组成部分的是( )。A证券发行人B证券投资者C证券监管机构D证券中介机构正确答案：C答案 C解析 证券发行市场由证券发行人、证券投资者和证券中介机构三部分组成。证券发行人是资金的需求者和证券的供应者，证券投资者是资金的供应者和证券的需求者，证券中介机构则是联系发行人和投资者的专业性专业服务组织。 拥有债券的人是债权人，是公司的内部利益相关者。（ ）正确答案：× 2022年8月，国家外汇管理局发布关于基金管理公司境外证券投资外汇管理有关问题的通知，启动了基金管理公司代客境外理财试点（ ）正确答案：22年证券经纪人历年真题和解答7节 第4节 某投资者在上海证券交易所以每股15元的价格买入××(A股)股票20000股，那么，该投资者最低需要以( )元全部卖出该股票才能保本。(佣金按2计收，印花税、过户费按规定计收，计算结果保留两位小数)A15.06B15.08C15.09D15.15正确答案：B答案 B解析 上海证券交易所A股的印花税采取单边征收原则，即只对卖方征放，且税率为1，过户费为成交面额的1。设卖出价格为每股P元，可得：卖出收入=20000×P-20000×P×(2+1)-20000×1=19940P-20；买入支出=20000×15+20000×15×2+20000×1=300620；保本即为：卖出收入-买入支出0，那么：19940P-20-3006200则：P300640÷19940=15.077(元)，即：该投资者要最低以每股15.08元的价格全部卖出该股票才能保本。 调整证券市场的规范包括法律、行政法规、规章等，下列选项中属于法律的是( )。A上市公司证券发行管理办法B公司法C证券市场禁入规定D证券公司监督管理条例正确答案：B答案 B解析 国家法律是指由全国人民代表大会或全国人民代表大会常务委员会制定并颁布的法律规范。证券公司监督管理条例属于国务院颁布的行政法规；上市公司证券发行管理办法和证券市场禁入规定属于部门规章。 背信运用受托财产罪中，“擅自运用客户资金或者其他委托、信托的财产”中的“擅自”，是指没有经过上级同意或批准。( )正确答案：×答案 ×解析 “擅自运用客户资金或者其他委托、信托的财产”中的“擅自”，是指未经过客户同意而运用其资产的行为，不是指没有经过上级同意或批准。 由于通货膨胀、货币贬值给投资者带来实际收益水平下降的风险是（ ）。A政策风险B利率风险C信用风险D购买力风险正确答案：D 政府债券的( )，关系着一国的社会政治经济发展的全局。A发行规模B期限结构C资金用途D未清偿余额正确答案：ABD答案 ABD解析 政府债券的发行主体是政府，其主要目的是解决由政府投资的公共设施或重点建设项目的资金需要和弥补国家财政赤字。政府债券的发行规模、期限结构、未清偿余额，关系着一国政治、经济发展的全局。 下列因素中，与认股权证价值成反比例的有( )。A普通股的市价B剩余有效期限C换股比例D认股价格正确答案：D答案 D解析 影响认股权证价值的因素包括：普通股的市价，市价高于认购价格越多，认股权证的价值越大；市价波动幅度越大，认股相对说来的价值就越大；剩余有效期间，认股权证的剩余有效期间越长，市价高于认购价格的可能性越大，认股权证的价值就越大；换股比例，认股权证的换股比例越高，其价值越大；反之，则越小；认股价格，认股价格越低，认股权证的持有者为换股而付出的代价就越小，而普通股市价高于认股价格的机会就越大，因而认股权证的价值也就越大。22年证券经纪人历年真题和解答7节 第5节 我国股票市场的价格很大程度上由股票的内在价值决定。( )正确答案：×答案 ×解析 从长期来看，股票的价格由其内在价值决定，但是就中短期的价格分析而言，股票价格很大程度上由其内在供求关系决定。 下列选项中，不属于初始登记的是( )。A股票增发登记B增发新股登记C证券过户登记D基金扩募登记正确答案：C答案 C解析 证券初始登记包括股票首次公开发行登记、权证发行登记、基金募集登记、企业债券和公司债券发行登记、记账式国债发行登记以及股票增发登记、配股登记、基金扩募登记等。C项属于变更登记。 是整体产品的最基本层次。A核心产品B形式产品C潜在产品D期望产品正确答案：A答案 A解析 产品整体的第一个层次是产品的核心利益或服务，是客户真正需要购买的实质性内容，通常称为核心产品，是整体产品的最基本层次。 在二级托管制度下，投资者可将其托管股份从一个证券营业部转移到另一个证券营业部托管。这一过程通常称为( )。A自动托管B双重托管C指定托管D转托管正确答案：D答案 D解析 投资者的证券托管是自动实现的，投资者在任一证券营业部买入证券，这些证券就自动托管在该证券营业部；投资者可以利用同一证券账户在国内任一证券营业部买入证券；投资者也可以将其托管证券从一个证券营业部转移到另一个证券营业部托管，即证券转托管。A项自动托管包括转托管，也包括托管股份在证券营业部内部的账户转移。 可转换公司债券应半年或1年付息一次，到期后5个工作日内应偿还未转股债券的本金及最后1期利息。（ ）正确答案： 广义的有价证券包括货币证券、资本证券和( )。A商品证券B商业证券C银行证券D债务证券正确答案：A答案 A解析 有价证券有广义与狭义两种概念：狭义的有价证券即指资本证券；广义的有价证券包括商品证券、货币证券和资本证券。22年证券经纪人历年真题和解答7节 第6节 关于股票交易特别处理，正确的是( )。A股票实施特别处理后，涨跌幅限制均为10%，B股票实施特别处理后，涨跌幅限制均为5%C股票实施特别处理后，涨幅限制为5%，跌幅不限D股票实施特别处理后，涨幅不限，跌幅限制为5%正确答案：B答案 B解析 目前股票(含A、B股)、基金类证券的涨跌幅限制为10%；股票实施特别处理的股票，即ST股票的涨跌幅为5%。 以股票或股票指数为基础工具的金融衍生工具是（ ）。A股权类产品的衍生工具B货币衍生工具C利率衍生工具D其他工具正确答案：A 新股网上竞价发行中，投资者作为( )，在指定时间通过证券交易所会员交易柜台，以不低于发行底价的价格及限购数量，进行竞价认购。A买方B卖方C委托方D受托方正确答案：A答案 A解析 在我国，新股网上竞价发行是指主承销商利用证券交易所的交易系统，以自己作为惟一的“卖方”，按照发行人确定的底价将公开发行股票的数量输入其在证券交易所的股票发行专户；投资者则作为“买方”，在指定时间通过证券交易所会员交易柜台，以不低于发行底价的价格及限购数量，进行竞价认购的一种发行方式。 以下有关债券发行方式的说法，不正确的是( )。A根据中标规则不同，可分为价格招标、收益率招标和缴款期招标B招标发行，指通过招标方式确定债券承销商和发行条件的发行方式C定向发行一般由债券发行人与某些机构投资者，如人寿保险公司、养老基金、退休基金等直接洽谈发行条件和其他具体事务，属直接发行D承购包销，指发行人与由商业银行、证券公司等金融机构组成的承销团通过协商条件签订承购包销合同，由承销团分销拟发行债券的发行方式正确答案：A答案 A解析 A项根据中标规则不同，可分为荷兰式招标(单一价格中标)和美式招标(多种价格中标)。 某A股的股权登记日收盘价为50元/股，送配股方案每10股送5股，每10股配5股，配股价为35元/股，则该股除权价为( )元/股。A16.25B23.57C33.75D41.57正确答案：C答案 C解析 根据除权价公式，可得：除权价=前收盘价-现金红利+配股价格×流通股份变动比例/(1+流通股份变动比例+每股送股股数)=(50+35×0.5)÷(1+0.5+0.5)=33.75(元/股)。 证券投资基金反映的是( )关系。A信托B占有权C所有权D债权债务正确答案：A答案 A解析 证券投资基金与股票、债券三者反映的经济关系不同，主要表现在：股票反映的是所有权关系；债券反映的是债权债务关系；基金反映的则是信托关系，但公司型基金除外。22年证券经纪人历年真题和解答7节 第7节 按基础资产的来源分类，根据权证行权的基础资产或标的资产，可以把权证分为（ ）。A认股权证和认沽权证B认股权证和备兑权证C备兑权证和认沽权证D平价权证、价内权证和价外权证正确答案：B 对于证券经纪业务而言，其附加服务主要包括证券投资咨询服务、理财顾问服务等。（ ）正确答案： 下列对社会公益基金认识，错误的是( )。A将收益用于指定的社会公益事业的基金B我国的各种社会公益基金不可用于证券投资C福利基金、科技发展基金、教育发展基金等都属于社会公益基金D社会公益基金属于基金性质的机构投资者正确答案：B答案 B解析 社会公益基金是指将收益用于指定的社会公益事业的基金，如福利基金、科技发展基金、教育发展基金、文学奖励基金等。我国有关政策规定，各种社会公益基金可用于证券投资，以求保值增值。 通货膨胀对证券市场特别是个股的影响，没有一成不变的规律可循，完全可能产生反方向影响。以下关于通货膨胀对证券市场影响的分析正确的是( )。A温和的、稳定的通货膨胀对股价的影响较小B通货膨胀不仅产生经济影响，还可能产生社会影响，并影响投资者的心理和预期，从而对股价产生影响C通货膨胀使得各种商品价格上涨，也使得企业未来经营状况变得更好，从而增加证券投资的收益D通货膨胀对企业的微观影响表现为：通货膨胀之初，“税收效应”“负债效应”“存货效应”“波纹效应”有可能刺激股价上涨，但长期严重的通货膨胀必然恶化经济环境、社会环境，股价将受大环境影响而下跌。正确答案：ABD答案 ABD解析 通货膨胀使得各种商品价格具有更大的不确定性，也使得企业未来经营状况具有更大的不确定性，从而增加证券投资的风险。 首次在法规层面对证券经纪人作出规定的是( )。A证券法B公司法C证券公司监督管理条例D反洗钱法正确答案：C答案 C解析 证券公司监督管理条例作为贯彻实施修订后的证券法、公司法的行政法规，首次在法规层面上对证券经纪人作了规定，对证券公司证券经纪业务营销活动的发展意义重大。 关于客户账户实名制，下列叙述错误的是( )。A同一客户开立的资金账户和证券账户的姓名或者名称应当一致B证券公司应对客户申报的姓名或名称进行审查C经客户同意，证券公司可以借用客户的资金账户、证券账户D证券公司应对客户身份真实性进行审查正确答案：C答案 C解析 客户账户实名制规定了证券账户“谁开立谁使用”的原则，要求证券公司不得擅自使用客户的资金账户、证券账户。