节能建材项目融资申请报告（模板参考）.docx

泓域咨询 /节能建材项目融资申请报告目录一、 项目概述3二、 项目提出的理由4三、 研究结论4四、 主要经济指标一览表4主要经济指标一览表4五、 核心人员介绍6六、 市场分析7七、 建筑工程建设指标9建筑工程投资一览表10八、 机会分析（O）11九、 公司的目标、主要职责11十、 环境保护综述12十一、 项目运营期原辅材料供应及质量管理13主要原辅材料一览表13十二、 劳动安全分析14十三、 建设投资估算16建设投资估算表17十四、 建设期利息17建设期利息估算表17十五、 流动资金18流动资金估算表19十六、 项目总投资20总投资及构成一览表20十七、 资金筹措与投资计划21项目投资计划与资金筹措一览表21十八、 经济评价财务测算22营业收入、税金及附加和增值税估算表22综合总成本费用估算表24利润及利润分配表26十九、 项目盈利能力分析27项目投资现金流量表28二十、 财务生存能力分析29二十一、 偿债能力分析30借款还本付息计划表31二十二、 经济评价结论31二十三、 招标组织方式32二十四、 总结32二十五、 附表32营业收入、税金及附加和增值税估算表32综合总成本费用估算表33固定资产折旧费估算表34无形资产和其他资产摊销估算表35利润及利润分配表35项目投资现金流量表36借款还本付息计划表37建设投资估算表38建设期利息估算表39固定资产投资估算表40流动资金估算表40总投资及构成一览表41项目投资计划与资金筹措一览表42报告说明节能建材是实现建筑节能的重要组成部分，合理利用可以降低建筑物能耗，主要产品包括节能门窗、节能玻璃、外墙保温材料、装饰装修环保材料等。节能建材在夏季能够阻挡外部热量进入室内，在冬季可以减少内部热量向外流失，并且还有隔音降噪等功能，在降低制冷、采暖等能源消耗方面具有重要作用。根据谨慎财务估算，项目总投资22749.34万元，其中：建设投资17377.47万元，占项目总投资的76.39%；建设期利息436.49万元，占项目总投资的1.92%；流动资金4935.38万元，占项目总投资的21.69%。项目正常运营每年营业收入43200.00万元，综合总成本费用34469.44万元，净利润6387.17万元，财务内部收益率20.86%，财务净现值6779.97万元，全部投资回收期6.02年。本期项目具有较强的财务盈利能力，其财务净现值良好，投资回收期合理。一、 项目概述1、项目名称：节能建材项目2、承办单位名称：xxx投资管理公司3、项目性质：新建4、项目建设地点：xxx（以选址意见书为准）5、项目联系人：孟xx二、 项目提出的理由综合判断，在经济发展新常态下，我区发展机遇与挑战并存，机遇大于挑战，发展形势总体向好有利，将通过全面的调整、转型、升级，步入发展的新阶段。知识经济、服务经济、消费经济将成为经济增长的主要特征，中心城区的集聚、辐射和创新功能不断强化，产业发展进入新阶段。三、 研究结论通过分析，该项目经济效益和社会效益良好。从发展来看公司将面向市场调整产品结构，改变工艺条件以高附加值的产品代替目前产品的产业结构。四、 主要经济指标一览表主要经济指标一览表序号项目单位指标备注1占地面积30667.00约46.00亩1.1总建筑面积60016.281.2基底面积18093.531.3投资强度万元/亩366.212总投资万元22749.342.1建设投资万元17377.472.1.1工程费用万元14827.612.1.2其他费用万元2110.872.1.3预备费万元438.992.2建设期利息万元436.492.3流动资金万元4935.383资金筹措万元22749.343.1自筹资金万元13841.393.2银行贷款万元8907.954营业收入万元43200.00正常运营年份5总成本费用万元34469.44""6利润总额万元8516.23""7净利润万元6387.17""8所得税万元2129.06""9增值税万元1786.14""10税金及附加万元214.33""11纳税总额万元4129.53""12工业增加值万元14176.73""13盈亏平衡点万元15598.27产值14回收期年6.0215内部收益率20.86%所得税后16财务净现值万元6779.97所得税后五、 核心人员介绍1、孟xx，中国国籍，无永久境外居留权，1961年出生，本科学历，高级工程师。2002年11月至今任xxx总经理。2017年8月至今任公司独立董事。2、龙xx，1974年出生，研究生学历。2002年6月至2006年8月就职于xxx有限责任公司；2006年8月至2011年3月，任xxx有限责任公司销售部副经理。2011年3月至今历任公司监事、销售部副部长、部长；2019年8月至今任公司监事会主席。3、任xx，中国国籍，1976年出生，本科学历。2003年5月至2011年9月任xxx有限责任公司执行董事、总经理；2003年11月至2011年3月任xxx有限责任公司执行董事、总经理；2004年4月至2011年9月任xxx有限责任公司执行董事、总经理。2018年3月起至今任公司董事长、总经理。4、魏xx，中国国籍，无永久境外居留权，1958年出生，本科学历，高级经济师职称。1994年6月至2002年6月任xxx有限公司董事长；2002年6月至2011年4月任xxx有限责任公司董事长；2016年11月至今任xxx有限公司董事、经理；2019年3月至今任公司董事。5、姜xx，中国国籍，无永久境外居留权，1971年出生，本科学历，中级会计师职称。2002年6月至2011年4月任xxx有限责任公司董事。2003年11月至2011年3月任xxx有限责任公司财务经理。2017年3月至今任公司董事、副总经理、财务总监。6、徐xx，中国国籍，1977年出生，本科学历。2018年9月至今历任公司办公室主任，2017年8月至今任公司监事。7、卢xx，1957年出生，大专学历。1994年5月至2002年6月就职于xxx有限公司；2002年6月至2011年4月任xxx有限责任公司董事。2018年3月至今任公司董事。8、万xx，中国国籍，1978年出生，本科学历，中国注册会计师。2015年9月至今任xxx有限公司董事、2015年9月至今任xxx有限公司董事。2019年1月至今任公司独立董事。六、 市场分析节能建材是实现建筑节能的重要组成部分，合理利用可以降低建筑物能耗，主要产品包括节能门窗、节能玻璃、外墙保温材料、装饰装修环保材料等。节能建材在夏季能够阻挡外部热量进入室内，在冬季可以减少内部热量向外流失，并且还有隔音降噪等功能，在降低制冷、采暖等能源消耗方面具有重要作用。我国幅员辽阔、人口众多，是全球最大的建筑市场，但我国建筑中，高能耗建筑占据较大份额，单位建筑面积能耗是发达国家的2-3倍，在我国社会总能耗中的占比高。为应对能源危机、实现可持续发展、保护环境，我国政府陆续出台了一系列政策推动建筑节能产业发展。作为建筑节能的重要组成部分，节能建材迎来发展机遇，成为建材行业的发展趋势。我国建筑节能产品中，节能建材占据主导地位，份额占比在65%左右。在国家政策的推动下，我国建筑节能市场规模持续快速扩大，2020年已经达到1.2万亿元左右。在此背景下，我国节能建材行业发展空间不断增大，未来市场前景良好。经过长期不断发展，现阶段我国建材行业发展成熟，行业规模庞大、产业体系完善、产品门类齐全，是全球建材的重要供应国之一。在建筑节能背景下，我国建材行业开始向节能建材方向转型。但我国建材行业同时也存在企业数量众多、市场格局分散、研发投入力度不足、低端产能过剩、无序竞争等发展弊端，导致众多企业蜂拥进入节能建材领域，使得节能建材较多细分市场发展较为混乱。我国节能建材行业中，大部分企业集中在低技术含量产品生产领域，具有高技术含量产品生产能力的企业数量较少。随着建筑行业技术不断升级，市场对高性能、高品质节能建材需求比例不断上升，由于国内企业供应不足，高端市场主要被国外企业所占据。在未来发展中，我国节能建材行业亟需调整发展战略，优化产品结构，淘汰部分低端产能，扩大高端产能比例。在节能减排、可持续发展战略背景下，能源消耗量大的建筑领域向节能化方向发展是必然趋势，建筑节能产业规模将持续扩大，必将带动节能建材需求持续上升。在政策与需求的推动下，我国节能建材行业规模迅速扩张，但行业结构发展不合理，拥有高端产品生产力的大型企业数量较少，以低附加值产品生产为主的中小型企业数量众多，行业整体高端市场竞争力不足，亟需调整优化。七、 建筑工程建设指标本期项目建筑面积60016.28，其中：生产工程38495.81，仓储工程11702.91，行政办公及生活服务设施6034.20，公共工程3783.36。建筑工程投资一览表单位：、万元序号工程类别占地面积建筑面积投资金额备注1生产工程9770.5138495.815052.771.11#生产车间2931.1511548.741515.831.22#生产车间2442.639623.951263.191.33#生产车间2344.929238.991212.661.44#生产车间2051.818084.121061.082仓储工程3980.5811702.911324.112.11#仓库1194.173510.87397.232.22#仓库995.142925.73331.032.33#仓库955.342808.70317.792.44#仓库835.922457.61278.063办公生活配套1206.846034.20878.243.1行政办公楼784.453922.23570.863.2宿舍及食堂422.392111.97307.384公共工程3075.903783.36432.65辅助用房等5绿化工程4299.5180.84绿化率14.02%6其他工程8273.9640.917合计30667.0060016.287809.52八、 机会分析（O）（一）长期的技术积累为项目的实施奠定了坚实基础目前，公司已具备产品大批量生产的技术条件，并已获得了下游客户的普遍认可，为项目的实施奠定了坚实的基础。（二）国家政策支持国内产业的发展近年来，我国政府出台了一系列政策鼓励、规范产业发展。在国家政策的助推下，本产业已成为我国具有国际竞争优势的战略性新兴产业，伴随着提质增效等长效机制政策的引导，本产业将进入持续健康发展的快车道，项目产品亦随之快速升级发展。九、 公司的目标、主要职责（一）目标近期目标：深化企业改革，加快结构调整，优化资源配置，加强企业管理，建立现代企业制度；精干主业，分离辅业，增强企业市场竞争力，加快发展；提高企业经济效益，完善管理制度及运营网络。远期目标：探索模式创新、制度创新、管理创新的产业发展新思路。坚持发展自主品牌，提升企业核心竞争力。此外，面向国际、国内两个市场，优化资源配置，实施多元化战略，向产业集团化发展，力争利用3-5年的时间把公司建设成具有先进管理水平和较强市场竞争实力的大型企业集团。（二）主要职责1、执行国家法律、法规和产业政策，在国家宏观调控和行业监管下，以市场需求为导向，依法自主经营。2、根据国家和地方产业政策、节能建材行业发展规划和市场需求，制定并组织实施公司的发展战略、中长期发展规划、年度计划和重大经营决策。3、根据国家法律、法规和节能建材行业有关政策，优化配置经营要素，组织实施重大投资活动，对投入产出效果负责，增强市场竞争力，促进区域内节能建材行业持续、快速、健康发展。4、深化企业改革，加快结构调整，转换企业经营机制，建立现代企业制度，强化内部管理，促进企业可持续发展。5、指导和加强企业思想政治工作和精神文明建设，统一管理公司的名称、商标、商誉等无形资产，搞好公司企业文化建设。6、在保证股东企业合法权益和自身发展需要的前提下，公司可依照公司法等有关规定，集中资产收益，用于再投入和结构调整。十、 环境保护综述根据现场勘察，项目东侧为工业企业，南侧为工业企业，西侧为工业企业，北侧为待开发区工业用地。综上，项目周边环境较单一，本项目的建设与周边环境是相容的。总平面布置的指导原则是合理布局，节约用地，适当预留发展余地。站区布置工艺物料流向顺畅，道路、管网连接顺畅。建筑物布局按建筑设计防火规范进行，满足生产、交通、防火的各种要求。十一、 项目运营期原辅材料供应及质量管理（一）主要原材料供应本期工程项目原材料及辅助材料均在国内市场采购，xxx投资管理公司拥有稳定的供应渠道并且和这些供应商建立了比较密切的上下游客户关系。（二）主要原材料及辅助材料管理1、所有原材料及辅助材料，在进厂前必须进行严格的质量检验，其质量必须符合国家有关标准的要求，为确保最终成品的质量，原辅料购入需进行各项指标的检测，并按标准程序进行验收、入库贮存。2、本期工程项目还可根据具体订单的特殊要求，按照顾客的不同期望采购不同的原辅材料，以确保产品质量和满足用户需求。主要原辅材料一览表序号主要原辅材料单位年消耗量备注1.2.3.4.5.6.7.8.合计.十二、 劳动安全分析本项目的建设与经营一定要认真贯彻执行国家和行业有关劳动保护、安全生产与卫生法规标准，从生产工艺设计和设备选型中，特别关注生产安全与卫生可能发生的事故，并积极采取有效防范措施，确保生产经营活动的顺利进行。（一）设计标准及规定本项目根据国家现行关于加强防尘、防毒工作的有关规定，认真执行劳动保护设施“三同时”的原则。在生产过程中采用相应防范措施，使其达到工业企业设计卫生标准和工业企业设计噪音卫生标准。1、中华人民共和国安全生产法2、国务院关于防尘防毒工作的决定3、建设项目（工程）劳动安全卫生监察规定4、关于生产建设工程项目职业劳动安全卫生监察规定5、建设项目职业安全卫生“三同时”管理暂行规定6、生产设备安全卫生设计总则GB508320087、工业企业设计卫生标准TJ367920088、工业与民用电力装置接地设计规范GBJ6520089、工业企业噪声控制设计规范GBJ878510、建筑抗震设计规范GBJ118911、建筑物防雷设计GB5008712、职业性接触毒物危害程度分级GB5044200813、生产性粉尘作业危害程序分级GB5817200814、工业企业设计防火规范GB50160200615、压力容器安全技术监察规程16、建设项目职业安全卫生监督的暂行规定17、工业企业职业安全卫生设计规范SH 30479318、工业企业采光设计标准GB/T50033200119、压力管道安全管理与监察规定GB1501998（二）主要不安全因素及职业危害因素1、自然危害因素有：暴雨、洪水、雷电、地震、酷热等。2、生产过程中的不安全因素有：电气事故、机械伤害、操作事故、运输设备伤害等。3、生产过程中的主要职业危害有：粉尘、烟气、噪声、CO等。十三、 建设投资估算本期项目建设投资17377.47万元，包括：工程费用、工程建设其他费用和预备费三个部分。（一）工程费用工程费用包括建筑工程费、设备购置费、安装工程费等；工程建设其他费用包括：建设管理费、勘察设计费、生产准备费、其他前期工作费用，合计14827.61万元。1、建筑工程费估算根据估算，本期项目建筑工程费为7809.52万元。2、设备购置费估算设备购置费的估算是根据国内外制造厂家（商）报价和类似工程设备价格，同时参照机电产品报价手册和建设项目概算编制办法及各项概算指标规定的相应要求进行，并考虑必要的运杂费进行估算。本期项目设备购置费为6596.88万元。3、安装工程费估算本期项目安装工程费为421.21万元。（二）工程建设其他费用本期项目工程建设其他费用为2110.87万元。（三）预备费本期项目预备费为438.99万元。建设投资估算表单位：万元序号项目建筑工程设备购置安装工程其他费用合计1工程费用7809.526596.88421.2114827.611.1建筑工程费7809.527809.521.2设备购置费6596.886596.881.3安装工程费421.21421.212其他费用2110.872110.872.1土地出让金968.31968.313预备费438.99438.993.1基本预备费184.94184.943.2涨价预备费254.05254.054投资合计17377.47十四、 建设期利息按照建设规划，本期项目建设期为24个月，其中申请银行贷款8907.95万元，贷款利率按4.9%进行测算,建设期利息436.49万元。建设期利息估算表单位：万元序号项目合计第1年第2年1借款1.1建设期利息436.49109.12327.371.1.1期初借款余额4453.9751.1.2当期借款8907.954453.984453.981.1.3当期应计利息436.49109.12327.371.1.4期末借款余额4453.9758907.951.2其他融资费用1.3小计436.49109.12327.372债券2.1建设期利息2.1.1期初债务余额2.1.2当期债务金额2.1.3当期应计利息2.1.4期末债务余额2.2其他融资费用2.3小计3合计436.49109.12327.37十五、 流动资金流动资金是指项目建成投产后，为进行正常运营，用于购买辅助材料、燃料、支付工资或者其他经营费用等所需的周转资金。流动资金测算一般采用分项详细测算法或扩大指标法，根据企业流动资金周转情况及本项目产品生产特点和项目运营特点，该项目流动资金测算参照同行业流动资产和流动负债的合理周转天数，采用分项详细测算法进行测算。根据测算，本期项目流动资金为4935.38万元。流动资金估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1流动资产0.0021190.7122603.4228254.281.1应收账款0.009535.8210171.5412714.431.2存货0.007416.757911.209889.001.2.1原辅材料0.002225.022373.362966.701.2.2燃料动力0.00111.25118.67148.341.2.3在产品0.003411.703639.154548.941.2.4产成品0.001668.771780.022225.031.3现金0.001695.261808.272260.341.4预付账款0.002542.882712.413390.512流动负债0.0017489.1818655.1223318.902.1应付账款0.006296.106715.848394.802.2预收账款0.0011193.0811939.2814924.103流动资金0.003701.533948.304935.384流动资金增加0.003701.53246.77987.085铺底流动资金0.006357.216781.028476.28十六、 项目总投资本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资22749.34万元，其中：建设投资17377.47万元，占项目总投资的76.39%；建设期利息436.49万元，占项目总投资的1.92%；流动资金4935.38万元，占项目总投资的21.69%。总投资及构成一览表单位：万元序号项目指标占总投资比例1总投资22749.34100.00%1.1建设投资17377.4776.39%1.1.1工程费用14827.6165.18%1.1.1.1建筑工程费7809.5234.33%1.1.1.2设备购置费6596.8829.00%1.1.1.3安装工程费421.211.85%1.1.2工程建设其他费用2110.879.28%1.1.2.1土地出让金968.314.26%1.1.2.2其他前期费用1142.565.02%1.2.3预备费438.991.93%1.2.3.1基本预备费184.940.81%1.2.3.2涨价预备费254.051.12%1.2建设期利息436.491.92%1.3流动资金4935.3821.69%十七、 资金筹措与投资计划本期项目总投资22749.34万元，其中申请银行长期贷款8907.95万元，其余部分由企业自筹。项目投资计划与资金筹措一览表单位：万元序号项目数据指标占总投资比例1总投资22749.34100.00%1.1建设投资17377.4776.39%1.2建设期利息436.491.92%1.3流动资金4935.3821.69%2资金筹措22749.34100.00%2.1项目资本金13841.3960.84%2.1.1用于建设投资8469.5237.23%2.1.2用于建设期利息436.491.92%2.1.3用于流动资金4935.3821.69%2.2债务资金8907.9539.16%2.2.1用于建设投资8907.9539.16%2.2.2用于建设期利息2.2.3用于流动资金2.3其他资金十八、 经济评价财务测算（一）营业收入估算本期项目达产年预计每年可实现营业收入43200.00万元；具体测算数据详见营业收入税金及附加和增值税估算表所示。营业收入、税金及附加和增值税估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入0.0032400.0034560.0043200.002增值税0.001500.111600.111786.142.1销项税0.004212.004492.805616.002.2进项税0.002711.892892.693829.863税金及附加0.00180.01192.01214.333.1城建税0.00105.01112.01125.033.2教育费附加0.0045.0048.0053.583.3地方教育附加0.0030.0032.0035.72（二）达产年增值税估算根据中华人民共和国增值税暂行条例的规定和关于全国实施增值税转型改革若干问题的通知及相关规定，本期项目达产年应缴纳增值税计算如下：达产年应缴增值税=销项税额-进项税额=1786.14万元。（三）综合总成本费用估算本期项目总成本费用主要包括外购原材料费、外购燃料动力费、工资及福利费、修理费、其他费用（其他制造费用、其他管理费用、其他营业费用）、折旧费、摊销费和利息支出等。本期项目年综合总成本费用的估算是以产品的综合总成本费用为基点进行，根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按达产年经营能力计算，本期项目综合总成本费用34469.44万元，其中：可变成本29535.63万元，固定成本4933.81万元。达产年项目经营成本33102.29万元。具体测算数据详见综合总成本费用估算表所示。综合总成本费用估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1原材料、燃料费0.0020860.7222251.4427814.302工资及福利费0.001721.331721.331721.333修理费0.00571.55571.55571.554其他费用0.002995.112995.112995.114.1其他制造费用0.00298.45298.45298.454.2其他管理费用0.00255.31255.31255.314.3其他营业费用0.002441.352441.352441.355经营成本0.0026148.7127539.4333102.296折旧费0.00911.29911.29911.297摊销费0.0019.3719.3719.378利息支出0.00436.49436.49436.499总成本费用0.0027515.8628906.5834469.449.1其中：固定成本0.004933.814933.814933.819.2可变成本0.0022582.0523972.7729535.63（四）税金及附加本期项目税金及附加主要包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加。根据谨慎财务测算，本期项目达产年应纳税金及附加214.33万元。（五）利润总额及企业所得税根据国家有关税收政策规定，本期项目达产年利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-税金及附加=8516.23（万元）。企业所得税税率按25.00%计征，根据规定本期项目应缴纳企业所得税，达产年应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额税率=8516.2325.00%=2129.06（万元）。（六）利润及利润分配该项目达产年可实现利润总额8516.23万元，缴纳企业所得税2129.06万元，其正常经营年份净利润：净利润=达产年利润总额-企业所得税=8516.23-2129.06=6387.17（万元）。利润及利润分配表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入0.0032400.0034560.0043200.002税金及附加0.00180.01192.01214.333总成本费用0.0027515.8628906.5834469.444利润总额0.004704.135461.418516.235应纳所得税额0.004704.135461.418516.236所得税0.001176.031365.352129.067净利润0.003528.104096.066387.178期初未分配利润0.000.003175.296544.229可供分配的利润0.003528.107271.3512931.3910法定盈余公积金0.00352.81727.131293.1411可供分配的利润0.003175.296544.2211638.2512未分配利润0.003175.296544.2211638.2513息税前利润0.006316.657263.2511081.78十九、 项目盈利能力分析（一）财务内部收益率（所得税后）项目财务内部收益率（FIRR），系指项目在整个计算期内各年净现金流量现值累计为零时的折现率，本期项目财务内部收益率为：财务内部收益率（FIRR）=20.86%。本期项目投资财务内部收益率20.86%，高于行业基准内部收益率，表明本期项目对所占用资金的回收能力要大于同行业占用资金的平均水平，投资使用效率较高。（二）财务净现值（所得税后）所得税后财务净现值（FNPV）系指项目按设定的折现率，计算项目经营期内各年现金流量的现值之和：财务净现值（FNPV）=6779.97（万元）。以上计算结果表明，财务净现值6779.97万元（大于0），说明本期项目具有较强的盈利能力，在财务上是可以接受的。（三）投资回收期（所得税后）投资回收期是指以项目的净收益抵偿全部投资所需要的时间，是财务上投资回收能力的主要静态指标；全部投资回收期（Pt）=（累计现金流量开始出现正值年份数）-1+上年累计现金净流量的绝对值/当年净现金流量，本期项目投资回收期：投资回收期（Pt）=6.02年。本期项目全部投资回收期6.02年，要小于行业基准投资回收期，说明项目投资回收能力高于同行业的平均水平，这表明项目的投资能够及时回收，盈利能力较强，故投资风险性相对较小。项目投资现金流量表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1现金流入0.000.0032400.0034560.0043200.001.1营业收入0.000.0032400.0034560.0043200.002现金流出8688.748688.7430030.2527978.2138005.232.1建设投资8688.748688.742.2流动资金0.003701.53246.774688.612.3经营成本0.0026148.7127539.4333102.292.4税金及附加0.00180.01192.01214.333所得税前净现金流量-8688.74-8688.742369.756581.795194.774累计所得税前净现金流量-8688.74-17377.48-15007.73-8425.94-3231.175调整所得税0.001579.161815.812770.456所得税后净现金流量-8688.74-8688.741193.725216.443065.717累计所得税后净现金流量-8688.74-17377.48-16183.76-10967.32-7901.61计算指标1、项目投资财务内部收益率（所得税前）：28.64%；2、项目投资财务内部收益率（所得税后）：20.86%；3、项目投资财务净现值（所得税前，ic=13%）：14545.80万元；4、项目投资财务净现值（所得税后，ic=13%）：6779.97万元；5、项目投资回收期（所得税前）：5.33年；6、项目投资回收期（所得税后）：6.02年。二十、 财务生存能力分析从经营活动、投资活动和筹资活动全部现金流量来看，计算期内各年累计盈余资金都大于零，运营期不需要增加维持运营所需投资，说明本期项目有足够的净现金流量维持正常生产运营活动，而且，累计盈余资金逐年增加，项目的现金流量状况较好；因此，本期项目具备较强的财务盈力能力。二十一、 偿债能力分析（一）债务资金偿还计划本期项目按照“按月还息，到期还本”的模式偿还建设投资借款计算，还款期为10年。借款偿还资金来源主要是项目运营期税后利润。（二）利息备付率测算按照建设项目经济评价方法与参数（第三版）的规定，利息备付率系指在借款偿还期内的息税前利润（EBIT）与应付利息（PI）的比值，它从付息资金来源的充裕性角度反映出项目偿还债务利息的保障程度，本期项目达产年利息备付率（ICR）为25.39。本期项