XXXX-XXXX年中国有色金属行业市场发展及投资分析报告.docx

2010-2015年中国有色金属行业市场发展及投资分析报告狭义的有色金属又称非铁金属，是铁、锰、铬以外的所有金属的统称。广义的有色金属还包括有色合金。有色合金是以一种有色金属为基体（通常大于50%），加入一种或几种其他元素而构成的合金。根据中国官方行业分类标准，有色金属行业分为有色金属采选和有色金属冶炼及压延加工业两个部门。有色金属采选业是指对常用有色金属矿、贵金属矿，以及稀有稀土金属矿的开采、选矿活动；有色金属冶炼及压延加工业包含有色金属冶炼业、有色金属合金制造、有色金属压延加工三个部门。有色金属冶炼业指通过熔炼、精炼、电解或其他方法从有色金属矿、废杂金属料等有色金属原料中提炼常用有色金属的生产活动；有色金属合金制作业指以一种有色金属为基体，加入一种或几种其他元素所构成的合金生产活动；有色金属压延加工业指对有色金属及合金的压延加工生产活动。目 录第一章 有色金属行业概述第一节 行业相关界定一、有色金属行业定义二、有色金属的种类第二节 有色金属发展概况一、行业发展概述二、产品特性及功能三、技术应用情况第三节 有色金属行业的周期性分析第四节 有色金属行业的产业链研究一、产业链模型二、有色金属的产业链构成第五节 有色金属的行业地位第二章 经济环境分析第一节 2011-2015年全球宏观经济分析一、2010年全球宏观经济运行概况二、2011-2015年全球宏观经济趋势预测第二节 2010-2015年中国宏观经济环境分析一、经济发展状况二、收入增长情况三、固定资产投资四、2011-2015年中国宏观经济趋势预测第三节 有色金属产业发展前景分析一、金属新材料稀土永磁：需求带动增长二、电子铝材业：重点公司业绩大幅增长，行业景气度较高第三章 有色金属行业政策技术环境分析第一节 有色金属行业政策研究一、行业“十二五”规划解读二、行业相关标准概述三、行业税收政策分析第二节 行业投资环境分析一、2010年有色金属行业投资情况二、2011年国内投资环境分析第四章 2010年有色金属行业运行情况第一节 生产平稳较快增长第二节 主要品种价格变化趋势第三节 企业效益分析第四节 行业投资分析第五节 单位能耗第六节 科技成果第七节 境外资源开发第八节 进出口贸易第五章 有色金属行业发展形势解析第一节 有色金属总体发展形势一、有色金属生产情况二、有色金属销售情况第二节 2009-2010年铜业发展概况一、全球铜消费结构比较分析二、中国铜产业发展现状三、中国铜产能及产量情况研究第三节 2010年铝业发展概况一、2010年铝产品进出口情况二、国内外生产情况三、国内外铝市场价格震荡上行第四节 2009-2010年黄金业发展概况一、全球黄金分布结构及消费领域分析二、黄金市场需求放缓、价涨量跌三、我国黄金产量持续创新高四、工业用金消费持续稳定增长五、全球黄金供给情况及供给来源分析第五节 2009-2010年锌业发展概况一、我国锌产量及冶炼工艺情况二、全球锌消费领域研究三、我国锌消费需求前景分析四、2011锌价格走势第六章 有色金属上游行业分析第一节 2008-2010年金属采矿设备行业发展情况一、我国矿山采矿装备简介二、采矿设备行业发展趋势三、我国金属矿山采矿装备发展趋势四、推进采矿设备发展的建议第二节 2008-2010年中国有色金属冶炼和压延设备行业发展情况一、主要设备介绍二、中国有色金属冶炼和压延设备行业市场规模分析三、技术创新成为竞争核心第七章 有色金属行业竞争格局第一节 2010年中国有色金属行业集中度分析一、有色金属市场集中度分析二、提高我国有色金属产业集中度的政策措施第二节 2010年中国有色金属行业区域格局一、华东地区二、华北地区三、东北地区四、中南地区五、西南地区六、西北地区第三节 2010年中国有色金属行业竞争态势分析一、矿产资源成为竞争的焦点二、产业集中度将有所提高第八章 有色金属生产企业分析第一节 江西铜业一、企业概况二、经营情况三、未来投资规划及项目建设情况第二节 云铝股份一、企业概况二、经营情况三、未来投资规划及项目建设情况第三节 山东黄金一、企业概况二、经营情况三、未来投资规划及项目建设情况第九章 2011-2013年有色金属市场发展前景预测第一节 影响有色金属行业发展的影响因素分析一、美元贬值二、中国经济持续稳定的增长三、原油价格不断刷新历史新高四、有色金属生产企业劳资纠纷不断第二节 有色金属行业投资机会分析预测一、投资情况预测二、项目建设预测第三节 有色金属行业“十二五”发展规划一、十种金属产量规划二、资源保障自给能力三、行业集中度四、深加工第四节 2011-2013年有色金属行业上游设备商投资机会预测一、采矿设备市场规模预测二、冶炼及压延设备市场规模预测第十章 结论和建议第一节 有色金属行业的市场机会一、有色金属深加工设备市场机会二、有色金属冶炼及压延设备市场机会第二节 华经纵横观点和建议一、建议设备商关注有色金属冶炼技术设备投资机会二、设备商投资策略编号：时间：2021年x月x日书山有路勤为径，学海无涯苦作舟页码：第12页 共12页第九章 2011-2013年有色金属市场发展前景预测第一节 影响有色金属行业发展的影响因素分析一、美元贬值美元贬值作为美国增强本土企业竞争力、增加出口、遏制其他国家经济发展而采取的一项国策将难以在短期内结束。这将导致以美元报价的LME有色金属价格上涨。二、中国经济持续稳定的增长中国目前是世界上有色金属的消费大国。中国的经济发展已经连续10年以8%以上的经济速度在增长，这必将导致对有色金属消费量的快速增长。从而带动世界有色金属消费量的增加。三、原油价格不断刷新历史新高原油作为现代工业社会发展的基础性产品，在两年的时间里价格已经上涨了300%。目前仍没有到顶的迹象。这必将对有色金属的价格上涨以动力。四、有色金属生产企业劳资纠纷不断有色金属特别是铜的资源基本上分布在经济相对落后的发展中国家，这些国家因为政治、经济及社会发展等方面的问题劳资纠纷不断，这在一定程度上将影响有色金属的生产，从而对全球日益增长的有色金属消费带来供给方面的问题。第二节 有色金属行业投资机会分析预测一、投资情况预测1、结构优化升级是重点图 有色行业销售利润率资料来源：Wind、中国产业竞争情报网经过2008年下半年的低迷后，2009年上半年的行业的营利能力在恢复，但有色冶炼与加工业的销售利润率仅在3.5%左右，企业生存步履维艰，可是有色冶炼与加工行业2010年的固定资产投资增长35.8%，高于矿采选业的21.7%。有效控制冶炼产能的过快增长，优化产业结构，进一步提高有色行业利润，提高发展质量和效益，这是行业发展的一个方向。首先，直接控制冶炼产能过快增长。十种有色金属的产能年均增速已被限制在8%，而“十一五”期间的十种金属产量的复合增长率为14.3%。4月20日工信部联合发改委等9部委共同下发关于遏制电解铝行业产能过剩和重复建设引导产业健康发展的紧急通知，叫停拟建设投资的电解铝项目23个，涉及产能700万吨左右，相当于现有产能的三分之一。图 “十一五”期间十种金属产量资料来源：Wind、中国产业竞争情报网其次，规模化、集团化以解决产业结构不合理。有色金属行业调整和振兴规划就已经明确表示，鼓励有实力的铜、铝、铅锌等企业以多种方式进行重组，促进企业重组，优化产业布局，实现规模化、集团化，提高产业竞争力。原有色协会会长康义近期表示，“2015年，20万吨以上企业的铜、铝产量占全国总产量的比重分别达到90%、95%，3至5家有色金属企业进入世界500强，销售额超过1000亿元的企业达到10家以上。再次，推动产业链由低端向中高端转变，提升核心竞争力。“十二五”时期有色金属企业对产业链、价值链进行调整重组，掌控产业链关键环节和核心技术，推动产业链由低端向中高端转变，提升核心竞争力。形成一批率先进入世界一流企业，成为具有自主知识产权和国际竞争力的大公司和大企业集团。2015年，具有自备电和直购电的电解铝产能达到90%以上，铜冶炼、电解铝装备达到世界先进水平的比重在95%以上，铅锌冶炼世界先进水平达到85%以上。严格控制在缺乏资源以及环境容量没有保障的地区新建冶炼项目，电解铝有序向西部转移。2、开发和利好两种资源目前有色金属资源对外依存度很高，铜达到了70%左右，铝50%左右，铅锌30%左右，随着有色金属产量的不断增长，我国矿产资源对外依存度日益上升，资源严重短缺状况难以从根本上改变，因此，开发和利用好国内外两种资源将成为有色“十二五”规划中的内容之一。基本金属矿产资源控制在少数国家手里，其价格操纵在几家寡头手中，大部分利润留在少数跨国企业手中，大部分技术专利掌握在发达国家手中。有色协会原会长康义近期表示，“十二五”期间要进一步加强国内可能的成矿地带的普查和勘探，增加国内后备有色金属矿产资源。特别是加强对可能成矿重点地带的普查与勘探，关注西藏冈底斯成矿带、天山北山成矿带、西南“三江”成矿带、大兴安岭成矿带等，形成一批重要有色金属储备资源。同时加大开展利用国外矿产资源力度，争取形成新的境外矿产资源基地，力争2015年铜、铝的资源保障能力分别提高到55%和75%。3、加大再生有色金属利用，增加再生有色金属产量有色金属的再生利用方面，工信部3月份表示，计划显著增加铜、铝和铅等有色金属的再生利用，使再生有色金属产量在2015年增加近一倍。制定这一目标旨在保护环境，因有色金属再生利用节能减排效果显著。工信部称，目前再生有色金属行业面临一些问题，包括产业集中度低、缺乏准入管理，发展水平参差不齐和市场竞争无序。工信部还表示，政府将提供融资支持，帮助铅生产商在2011至2015年期间进行业内并购。综合来看，行业内部结构调整即将拉开帷幕，重组及外延式增长是基本金属业的主题。二、项目建设预测1、云南“212工程”有色金属项目占12%云南明确提出工业重点项目“212工程”，即：云南省政府确定的20项重大建设项目，省工信委重点联系和协调服务的100项建设项目，州市重点联系和协调服务的200项建设项目，其中有色项目38个，占比12%。2011年“212工程”共318个项目，计划总投资2836.91亿元，2011年计划投资703.06亿元。省政府确定工业建设项目中，有云南冶金集团源鑫碳素有限公司60万吨/年阳极碳素电解铝配套项目、中铝昆明铜业有限公司22万吨/年高精度电工铜材项目、驰宏锌锗股份有限公司会泽16万吨/年铅锌及渣综合利用项目等5个有色项目。省工信委联系和服务建设项目中，有云南铝业股份有限公司年产15万吨交通用铝型材项目、云南锡业股份有限公司10万吨/年铜冶炼项目、云南锡业集团(控股)有限责任公司10万吨/年锌冶炼建设项目等12个有色项目。州市联系和协调服务建设项目中，有云南驰宏锌锗股份有限公司铅精炼扩产10万吨/年生产线项目、云南振兴铅业有限责任公司年产900万只电动车用铅酸蓄电池项目、蒙自矿冶有限责任公司6万吨/年铅冶炼项目等21个有色项目。2、南宁建设投资额为50亿元的有色金属深加工项目基地项目总体规划开发土地面积1万亩，建设期5 年，其中，一期投资30亿元，规划用地7000亩，建设13个项目，二期规划开发3000亩土地，2012年建成。该项目落户对南宁市整合有色矿产资源，大力发展有色金属深加工和高附加值产业，做大做强南宁有色金属工业，进一步推动开发区工业快速发展将具有重要的现实意义。第三节 有色金属行业“十二五”发展规划一、十种金属产量规划根据有色金属行业“十二五”规划草案，2015年，十种有色金属(铜、铝、铅、锌、镍、锡、锑、镁、海绵钛、汞)产量控制在4100万吨以内。同时，未来五年，有色金属行业将根据国内外能源、资源、环境等条件，以满足国内市场需求为主，充分利用境内外两种矿产资源，大力发展循环经济，严格控制冶炼产能盲目扩张，淘汰落后产能。表 到2015年产能计划资料来源：中国有色金属工业协会、中国产业竞争情报网目前，国内十种有色金属年总产量为3200万吨，月产量为267.5万吨。按规划设计，5年内十种有色金属的产量仅增长28%，年复合增长率5%，较目前年20%30%以上的增速相比有大幅下降。另外，按照产能规划，未来有色金属冶炼总产能扩张的空间也将相当有限。二、资源保障自给能力规划要求，通过国内开发和国外矿产资源合作，争取到2015年我国铜、铝、锌矿产原料保障能力分别达到40%、80%和50%。再生精炼铜和再生铝、再生铅产量占当年精炼铜、电解铝、精炼铅产量比例分别达到40%、30%和30%以上。表 到2015年产能计划资料来源：中国有色金属工业协会、中国产业竞争情报网目前国内铜矿的资源保障能力不到30%，锌矿的保障能力也不到50%。国家高度重视资源保障能力是为国内有色产业未来可持续发展，保护国内有色资源及提升国内有色竞争力考虑。未来通过国外矿产资源的开发，以及使用再生资源使我国的资源保障能力大大增强，促进行业健康成长。三、行业集中度提升集中度方面，规划要求到2015年，铜、铝、铅、锌排名前10位企业产量占全国总产量比例分别达到90%、90%、70%和70%。建议国家继续鼓励地方大型企业集团的发展。据统计，目前国内铝前10名企业的集中度仅为30%40%。锌为50%，铅为45%。表 到2015年产能计划资料来源：中国有色金属工业协会、中国产业竞争情报网因此，行业集中度还有很大的提升余地。我们认为，未来会通过收购整合，淘汰落后产能等方式来提升行业集中度。因此，有实力的有色龙头企业，以及有一定实力背景的企业未来将受益于行业整合。四、深加工规划鼓励部分深加工、新技术和新型材料项目的发展。依据规划，到2015年要形成一批高端产品生产能力，其中，高精铜板带60万吨，精密铜管85万吨，电解铜箔50万吨；大力发展工业铝材，2015年要基本满足国内需求。重点研究开发满足国民经济发展需求的轻质高强结构材料、信息功能材料、高纯材料、稀土材料、军工配套材料等设备技术和产业化技术。国内有色金属深加工水平一直比较薄弱，尤其是铜深加工领域。但作为铜的最大消费国，以及国内高端铜产品的需求在不断加大，对深加工、新技术和新型材料项目的研发生产是一个趋势。将国内基本有色金属产品转向附加值更高的深加工产品符合国家发展战略。有色金属“十二五”规划中，涉及了产量规划，资源保障能力、行业集中度以及深加工产品规划等，从产业链各个环节进行指导规定。总体来说，规范的力度比较大，这也意味着行业在未来5年将面对比较残酷的竞争和淘汰。这将有利于行业的持续发展。草案的出台对有色板块短期会有一定的刺激作用，但实际效果更需要长期的努力。第四节 2011-2013年有色金属行业上游设备商投资机会预测一、采矿设备市场规模预测图 2011-2013年有色金属采矿设备市场规模预测资料来源：中国产业竞争情报网二、冶炼及压延设备市场规模预测图 2011-2013年有色金属冶炼及压延设备市场规模预测附录 有色金属行业相关报告展示有色金属行业相关报告有色金属项目资金申请报告 2011年有色金属行业投资分析及前景预测报告 有色金属市场消费能力及需求潜力调研报告 2011年金属纤维行业投资分析及前景预测报告 再生有色金属市场消费能力及需求潜力调研报告 注：以上是有色金属行业部分热点报告，更多报告请登陆第 12 页 共 12 页