苹果酸项目说明（范文）.docx

泓域咨询 /苹果酸项目说明苹果酸项目说明报告说明苹果酸又被称为2-羟基丁二酸，是三羧酸循环的中间物之一，主要存在于苹果、葡萄、山楂等果实当中。因为苹果酸的分子结构中含有不对称的碳原子，因此可以分为左旋苹果酸（L-型）、右旋苹果酸（D-型）和外消旋苹果酸（DL-型）三种结构体。以上三种苹果酸在外观以及味道方面差距较小，主要是在合成方式中存在差异，DL-型苹果酸主要以化学法合成；L-型苹果酸以生物发酵发合成；D-型苹果酸则是由消旋异构体进行拆分而得。当前市场中在售的苹果酸多为外消旋苹果酸和左旋苹果酸。与DL-型苹果酸相比，L-型苹果酸具有易吸收优势，成为行业研发重点。根据谨慎财务估算，项目总投资11874.30万元，其中：建设投资9423.67万元，占项目总投资的79.36%；建设期利息233.19万元，占项目总投资的1.96%；流动资金2217.44万元，占项目总投资的18.67%。项目正常运营每年营业收入27300.00万元，综合总成本费用23250.44万元，净利润2951.26万元，财务内部收益率17.06%，财务净现值2385.48万元，全部投资回收期6.43年。本期项目具有较强的财务盈利能力，其财务净现值良好，投资回收期合理。该项目符合国家有关政策，建设有着较好的社会效益，建设单位为此做了大量工作，建议各有关部门给予大力支持，使其早日建成发挥效益。目录一、 市场分析5二、 公司主要财务数据6公司合并资产负债表主要数据6公司合并利润表主要数据7三、 项目名称及建设性质7四、 项目承办单位7五、 项目定位及建设理由8主要经济指标一览表8六、 建设规模及主要建设内容9七、 劣势分析（W）10八、 公司经营宗旨10九、 节能综合评价11十、 企业技术研发分析11十一、 项目进度安排13项目实施进度计划一览表14十二、 建设投资估算14建设投资估算表16十三、 建设期利息16建设期利息估算表16十四、 流动资金17流动资金估算表18十五、 项目总投资19总投资及构成一览表19十六、 资金筹措与投资计划20项目投资计划与资金筹措一览表20十七、 经济评价财务测算21十八、 项目盈利能力分析23十九、 招标组织方式24二十、 总结25二十一、 附表25建设投资估算表25建设期利息估算表26固定资产投资估算表27流动资金估算表28总投资及构成一览表29项目投资计划与资金筹措一览表30营业收入、税金及附加和增值税估算表30综合总成本费用估算表31固定资产折旧费估算表32无形资产和其他资产摊销估算表33利润及利润分配表33项目投资现金流量表34一、 市场分析苹果酸又被称为2-羟基丁二酸，是三羧酸循环的中间物之一，主要存在于苹果、葡萄、山楂等果实当中。因为苹果酸的分子结构中含有不对称的碳原子，因此可以分为左旋苹果酸（L-型）、右旋苹果酸（D-型）和外消旋苹果酸（DL-型）三种结构体。以上三种苹果酸在外观以及味道方面差距较小，主要是在合成方式中存在差异，DL-型苹果酸主要以化学法合成；L-型苹果酸以生物发酵发合成；D-型苹果酸则是由消旋异构体进行拆分而得。当前市场中在售的苹果酸多为外消旋苹果酸和左旋苹果酸。与DL-型苹果酸相比，L-型苹果酸具有易吸收优势，成为行业研发重点。苹果酸作为三大有机酸产品之一，用途广泛，主要被应用在食品、医药、日化、香精等领域，除此之外还可以合成树脂、化学助剂等。但就具体应用市场来看，食品和饮料是苹果酸主要应用市场，需求占比达到84%左右，其次是医药领域市场占比为10%，排在第三的是化工领域，占比为3%。随着苹果酸应用技术的成熟，以及食品和饮料领域需求带动，全球苹果酸市场规模不断扩大，在2020年全球苹果酸市场规模达到3.4亿美元，预计到2025年能够达到4亿美元左右。苹果酸在中国市场也呈现快速发展的趋势，在2020年市场规模达到0.7亿美元，预计到2025年将达到0.9亿美元。全球中苹果酸生产企业众多，扶桑化学株式会社、三菱化成、协和发酵、田边制药株式会社、Miles、Polynt等企业。在2020年全球苹果酸总产量约为15万吨左右，其中DL-苹果酸产量较高，约为10.3万吨，L-苹果酸产量有4.2万吨，其中美国Miles化学公司是全球最大的L-苹果酸生产厂家，年产量能够达到8000吨左右。目前来看日本是全球最大的L-苹果酸生产和出口国家，以上四家日本企业L-苹果酸总产量接近全球L-苹果酸总产量的一半以上。苹果酸可应用在食品、饮料和医药等领域，随着全球居民对于健康食品需求增长，苹果酸应用需求攀升，行业得到快速发展。在生产方面，目前全球DL-苹果酸产量较高，但L-苹果酸相比于DL-苹果酸更具备优势，是苹果酸行业发展的主要趋势，未来L-苹果酸领域更具备发展前景。二、 公司主要财务数据公司合并资产负债表主要数据项目2020年12月2019年12月2018年12月资产总额4069.923255.943052.44负债总额1317.581054.06988.18股东权益合计2752.342201.872064.26公司合并利润表主要数据项目2020年度2019年度2018年度营业收入20964.8116771.8515723.61营业利润3653.132922.502739.85利润总额3029.232423.382271.92净利润2271.921772.101635.78归属于母公司所有者的净利润2271.921772.101635.78三、 项目名称及建设性质（一）项目名称苹果酸项目（二）项目建设性质本项目属于扩建项目四、 项目承办单位（一）项目承办单位名称xx投资管理公司（二）项目联系人付xx五、 项目定位及建设理由综合判断，我区发展仍处于可以大有作为的重要战略机遇期，经济长期向好的基本面没有改变，同时也面临诸多矛盾交织叠加的严峻挑战。我们要准确把握战略机遇期内涵的深刻变化，更加有效地应对各种风险和挑战，奋发有为地做好工作，不断开创发展新局面。主要经济指标一览表序号项目单位指标备注1占地面积16000.00约24.00亩1.1总建筑面积31404.951.2基底面积9920.001.3投资强度万元/亩388.892总投资万元11874.302.1建设投资万元9423.672.1.1工程费用万元8313.182.1.2其他费用万元870.212.1.3预备费万元240.282.2建设期利息万元233.192.3流动资金万元2217.443资金筹措万元11874.303.1自筹资金万元7115.263.2银行贷款万元4759.044营业收入万元27300.00正常运营年份5总成本费用万元23250.44""6利润总额万元3935.01""7净利润万元2951.26""8所得税万元983.75""9增值税万元954.51""10税金及附加万元114.55""11纳税总额万元2052.81""12工业增加值万元7033.02""13盈亏平衡点万元12828.24产值14回收期年6.4315内部收益率17.06%所得税后16财务净现值万元2385.48所得税后六、 建设规模及主要建设内容（一）项目场地规模该项目总占地面积16000.00（折合约24.00亩），预计场区规划总建筑面积31404.95。（二）产能规模根据国内外市场需求和xx投资管理公司建设能力分析，建设规模确定达产年产xxx苹果酸，预计年营业收入27300.00万元。七、 劣势分析（W）（一）资本实力相对不足近年来，随着公司订单迅速增加，生产规模不断扩大，各类产品市场逐步打开，公司对流动资金需求增大；随着产品技术水平的提升，公司对先进生产设备及研发项目的投资需求也持续增加。公司规模和业务的不断扩大对公司的资本实力提出了更高的要求。公司急需改变以往主要靠自有资金的发展模式，转向利用多种融资方式相结合模式，以求增强资本实力，更进一步地扩大产能、自主创新、持续发展。（二）规模效益不明显历经多年发展，行业整合不断加速。公司已在同行业企业中占据了较为优势的市场地位。但与行业的龙头厂商相比，公司的规模效益仍存在提升空间。因此，公司拟通过加大优势项目投资，扩大产能规模，促进公司向规模经济化方向进一步发展。八、 公司经营宗旨依据有关法律、法规，自主开展各项业务，务实创新，开拓进取，不断提高产品质量和服务质量，改善经营管理，促进企业持续、稳定、健康发展，努力实现股东利益的最大化，促进行业的快速发展。九、 节能综合评价1、在生产上加强能源管理，确保节能降耗落到实处。2、在实际生产操作过程中，不断摸索新的节能降耗措施。3、不断采用新的节能技术，努力提高企业的竞争力。十、 企业技术研发分析公司通过移动互联网、物联网等技术与设备结合，以智能产品和智能工厂为重点深入推进智能制造。1、持续推进4.0产品工程。4.0产品以“模块化平台+智能化产品”为核心，深度融合传感、互联等技术，均可实现“自诊断、自调整、自适应”，在性能、可靠性、智能化、环保方面更上新台阶。公司计划通过自主研发和技术引入，全面实现原有产品的换代升级，充分发挥智能化技术优势，不断创造全新的市场需求。 2、加快推进智能工厂建设。该项目的建设，将完全按照智能制造示范车间的标准进行建设，力争成为国内领先的产业制造基地。产品实现多种不同规格的标准生产，努力成为行业智能工厂新标杆。（一）企业研究开发中心的主要职责1、科技信息部主要负责行业内新技术、新装备、新产品信息的搜集与整理，引进外部先进的技术与工艺；负责公司知识产权的申报、管理工作及技术材料文件的档案管理工作。2、技术研发部主要负责组织开展新产品、新技术、新工艺的研究和印染配方的开发，负责对新技术进行消化吸收和创新。3、质量检测部主要负责各类研发产品和原辅材料的质量检测；负责质量保证体系的日常运行工作，协助处理生产过程中出现的质量问题。4、对外合作部主要负责对外技术合作和交流，与高等院校、科研院所开展产学研合作，建立长期、稳定的合作关系。（二）技术创新机制经过多年的实践与探索，公司已建立健全技术创新机制，为公司技术创新活动高效开展和创新能力持续提升提供了坚实的制度保障。公司的技术创新机制主要包括以下几个方面：（1）科研管理制度公司制定了科研项目管理办法，从科研项目立项、过程管理、验收、经费管理、成果转换等环节加强对研究开发项目的管理，以实现对科研项目管理的科学化、规范化和制度化，更好地指导科研项目的实施。（2）人才培育机制公司通过制定人才培训和激励制度，不断培养、引进有创新能力的人才队伍，将技术骨干人员的选拔和培养常态化、制度化，强化创新意识，为创新型人才提供良好的创新环境和制度。（3）产学研合作机制公司以自身为主体，以行业发展和市场需求为导向，通过产、学、研、用的紧密结合与通力合作，将科技成果及时、顺利地转化为现实生产力，服务于公司开展的各项业务。（三）技术创新能力公司致力于建设新型节能环保型和智能制造型企业，近年来，公司实施了多项新产品新技术开发项目，取得了多项专利，公司的技术创新能力得到不断提升。十一、 项目进度安排结合该项目建设的实际工作情况，xx投资管理公司将项目工程的建设周期确定为24个月，其工作内容包括：项目前期准备、工程勘察与设计、土建工程施工、设备采购、设备安装调试、试车投产等。项目实施进度计划一览表单位：月序号工作内容246810121416182022241可行性研究及环评2项目立项3工程勘察建筑设计4施工图设计5项目招标及采购6土建施工7设备订购及运输8设备安装和调试9新增职工培训10项目竣工验收11项目试运行12正式投入运营十二、 建设投资估算本期项目建设投资9423.67万元，包括：工程费用、工程建设其他费用和预备费三个部分。（一）工程费用工程费用包括建筑工程费、设备购置费、安装工程费等；工程建设其他费用包括：建设管理费、勘察设计费、生产准备费、其他前期工作费用，合计8313.18万元。1、建筑工程费估算根据估算，本期项目建筑工程费为3918.80万元。2、设备购置费估算设备购置费的估算是根据国内外制造厂家（商）报价和类似工程设备价格，同时参照机电产品报价手册和建设项目概算编制办法及各项概算指标规定的相应要求进行，并考虑必要的运杂费进行估算。本期项目设备购置费为4124.06万元。3、安装工程费估算本期项目安装工程费为270.32万元。（二）工程建设其他费用本期项目工程建设其他费用为870.21万元。（三）预备费本期项目预备费为240.28万元。建设投资估算表单位：万元序号项目建筑工程设备购置安装工程其他费用合计1工程费用3918.804124.06270.328313.181.1建筑工程费3918.803918.801.2设备购置费4124.064124.061.3安装工程费270.32270.322其他费用870.21870.212.1土地出让金323.56323.563预备费240.28240.283.1基本预备费134.62134.623.2涨价预备费105.66105.664投资合计9423.67十三、 建设期利息按照建设规划，本期项目建设期为24个月，其中申请银行贷款4759.04万元，贷款利率按4.9%进行测算,建设期利息233.19万元。建设期利息估算表单位：万元序号项目合计第1年第2年1借款1.1建设期利息233.1958.30174.891.1.1期初借款余额2379.521.1.2当期借款4759.042379.522379.521.1.3当期应计利息233.1958.30174.891.1.4期末借款余额2379.524759.041.2其他融资费用1.3小计233.1958.30174.892债券2.1建设期利息2.1.1期初债务余额2.1.2当期债务金额2.1.3当期应计利息2.1.4期末债务余额2.2其他融资费用2.3小计3合计233.1958.30174.89十四、 流动资金流动资金是指项目建成投产后，为进行正常运营，用于购买辅助材料、燃料、支付工资或者其他经营费用等所需的周转资金。流动资金测算一般采用分项详细测算法或扩大指标法，根据企业流动资金周转情况及本项目产品生产特点和项目运营特点，该项目流动资金测算参照同行业流动资产和流动负债的合理周转天数，采用分项详细测算法进行测算。根据测算，本期项目流动资金为2217.44万元。流动资金估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1流动资产0.0014209.7316239.7020299.621.1应收账款0.006394.387307.869134.831.2存货0.004973.415683.907104.871.2.1原辅材料0.001492.021705.172131.461.2.2燃料动力0.0074.6085.26106.571.2.3在产品0.002287.772614.593268.241.2.4产成品0.001119.021278.881598.601.3现金0.001136.781299.181623.971.4预付账款0.001705.161948.762435.952流动负债0.0012657.5314465.7418082.182.1应付账款0.004556.715207.666509.582.2预收账款0.008100.829258.0811572.603流动资金0.001552.211773.952217.444流动资金增加0.001552.21221.74443.495铺底流动资金0.004262.924871.916089.89十五、 项目总投资本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资11874.30万元，其中：建设投资9423.67万元，占项目总投资的79.36%；建设期利息233.19万元，占项目总投资的1.96%；流动资金2217.44万元，占项目总投资的18.67%。总投资及构成一览表单位：万元序号项目指标占总投资比例1总投资11874.30100.00%1.1建设投资9423.6779.36%1.1.1工程费用8313.1870.01%1.1.1.1建筑工程费3918.8033.00%1.1.1.2设备购置费4124.0634.73%1.1.1.3安装工程费270.322.28%1.1.2工程建设其他费用870.217.33%1.1.2.1土地出让金323.562.72%1.1.2.2其他前期费用546.654.60%1.2.3预备费240.282.02%1.2.3.1基本预备费134.621.13%1.2.3.2涨价预备费105.660.89%1.2建设期利息233.191.96%1.3流动资金2217.4418.67%十六、 资金筹措与投资计划本期项目总投资11874.30万元，其中申请银行长期贷款4759.04万元，其余部分由企业自筹。项目投资计划与资金筹措一览表单位：万元序号项目数据指标占总投资比例1总投资11874.30100.00%1.1建设投资9423.6779.36%1.2建设期利息233.191.96%1.3流动资金2217.4418.67%2资金筹措11874.30100.00%2.1项目资本金7115.2659.92%2.1.1用于建设投资4664.6339.28%2.1.2用于建设期利息233.191.96%2.1.3用于流动资金2217.4418.67%2.2债务资金4759.0440.08%2.2.1用于建设投资4759.0440.08%2.2.2用于建设期利息2.2.3用于流动资金2.3其他资金十七、 经济评价财务测算（一）营业收入估算本期项目正常经营年份预计每年可实现营业收入27300.00万元。根据中华人民共和国增值税暂行条例的规定和关于全国实施增值税转型改革若干问题的通知及相关规定，本期项目正常经营年份应缴纳增值税计算如下：正常经营年份应缴增值税=销项税额-进项税额=954.51万元。（二）综合总成本费用估算本期项目总成本费用主要包括外购原材料费、外购燃料动力费、工资及福利费、修理费、其他费用（其他制造费用、其他管理费用、其他营业费用）、折旧费、摊销费和利息支出等。本期项目年综合总成本费用的估算是以产品的综合总成本费用为基点进行，根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按正常经营年份经营能力计算，本期项目综合总成本费用23250.44万元，其中：可变成本19660.78万元，固定成本3589.66万元。正常经营年份项目经营成本22497.87万元。具体测算数据详见综合总成本费用估算表所示。（三）税金及附加本期项目税金及附加主要包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加。根据谨慎财务测算，本期项目正常经营年份应纳税金及附加114.55万元。（四）利润总额及企业所得税根据国家有关税收政策规定，本期项目正常经营年份利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-税金及附加=3935.01（万元）。企业所得税税率按25.00%计征，根据规定本期项目应缴纳企业所得税，正常经营年份应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额税率=3935.0125.00%=983.75（万元）。（五）利润及利润分配该项目正常经营年份可实现利润总额3935.01万元，缴纳企业所得税983.75万元，其正常经营年份净利润：净利润=正常经营年份利润总额-企业所得税=3935.01-983.75=2951.26（万元）。十八、 项目盈利能力分析（一）财务内部收益率（所得税后）项目财务内部收益率（FIRR），系指项目在整个计算期内各年净现金流量现值累计为零时的折现率，本期项目财务内部收益率为：财务内部收益率（FIRR）=17.06%。本期项目投资财务内部收益率17.06%，高于行业基准内部收益率，表明本期项目对所占用资金的回收能力要大于同行业占用资金的平均水平，投资使用效率较高。（二）财务净现值（所得税后）所得税后财务净现值（FNPV）系指项目按设定的折现率（采用基准收益率ic=12.00%），计算项目经营期内各年现金流量的现值之和：财务净现值（FNPV）=2385.48（万元）。以上计算结果表明，财务净现值2385.48万元（大于0），说明本期项目具有较强的盈利能力，在财务上是可以接受的。（三）投资回收期（所得税后）投资回收期是指以项目的净收益抵偿全部投资所需要的时间，是财务上投资回收能力的主要静态指标；全部投资回收期（Pt）=（累计现金流量开始出现正值年份数）-1+上年累计现金净流量的绝对值/当年净现金流量，本期项目投资回收期：投资回收期（Pt）=6.43年。本期项目全部投资回收期6.43年，要小于行业基准投资回收期，说明项目投资回收能力高于同行业的平均水平，这表明项目的投资能够及时回收，盈利能力较强，故投资风险性相对较小。十九、 招标组织方式由业主或委托具有资质的招标中介机构组织实施本工程的招标工作。招标要遵循“公开、公平、公正”的原则，进行标底编制、招标公告发布、资质审定、评标、中标通知等一系列招投标工作。鉴于本工程无特殊要求，建议业主按照国家的规定进行公开招标方式。二十、 总结1、拟建项目选址符合当地土地利用总体规划，而且项目建设区域交通运输便利，可利用现有公用工程设施，水、电等能源供应有保障。2、本项目采用国内先进的生产工艺，工艺技术成熟，生产成本低，产品质量高，为国内成熟工艺。3、本项目“三废”均经处理后达标排放，对环境污染较小。4、近年来项目产品市场发展迅速，本项目建成后，产品进入市场的前景良好。 5、本项目产品方案符合国家产业政策和行业发展规划。6、本项目工艺技术成熟，产品质量稳定可靠，符合国家产品质量标准。7、本项目主要原料供应有可靠的保证。8、本项目产品市场潜力较大，市场前景广阔。9、本项目建成后，可取得较好的经济效益和社会效益。二十一、 附表建设投资估算表单位：万元序号项目建筑工程设备购置安装工程其他费用合计1工程费用3918.804124.06270.328313.181.1建筑工程费3918.803918.801.2设备购置费4124.064124.061.3安装工程费270.32270.322其他费用870.21870.212.1土地出让金323.56323.563预备费240.28240.283.1基本预备费134.62134.623.2涨价预备费105.66105.664投资合计9423.67建设期利息估算表单位：万元序号项目合计第1年第2年1借款1.1建设期利息233.1958.30174.891.1.1期初借款余额2379.521.1.2当期借款4759.042379.522379.521.1.3当期应计利息233.1958.30174.891.1.4期末借款余额2379.524759.041.2其他融资费用1.3小计233.1958.30174.892债券2.1建设期利息2.1.1期初债务余额2.1.2当期债务金额2.1.3当期应计利息2.1.4期末债务余额2.2其他融资费用2.3小计3合计233.1958.30174.89固定资产投资估算表单位：万元序号项目建筑工程设备购置安装工程其他费用合计1工程费用3918.804124.06270.328313.181.1建筑工程费3918.803918.801.2设备购置费4124.064124.061.3安装工程费270.32270.322其他费用546.65546.653预备费240.28240.283.1基本预备费134.62134.623.2涨价预备费105.66105.664建设期利息233.19233.195合计9333.30流动资金估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1流动资产0.0014209.7316239.7020299.621.1应收账款0.006394.387307.869134.831.2存货0.004973.415683.907104.871.2.1原辅材料0.001492.021705.172131.461.2.2燃料动力0.0074.6085.26106.571.2.3在产品0.002287.772614.593268.241.2.4产成品0.001119.021278.881598.601.3现金0.001136.781299.181623.971.4预付账款0.001705.161948.762435.952流动负债0.0012657.5314465.7418082.182.1应付账款0.004556.715207.666509.582.2预收账款0.008100.829258.0811572.603流动资金0.001552.211773.952217.444流动资金增加0.001552.21221.74443.495铺底流动资金0.004262.924871.916089.89总投资及构成一览表单位：万元序号项目指标占总投资比例1总投资11874.30100.00%1.1建设投资9423.6779.36%1.1.1工程费用8313.1870.01%1.1.1.1建筑工程费3918.8033.00%1.1.1.2设备购置费4124.0634.73%1.1.1.3安装工程费270.322.28%1.1.2工程建设其他费用870.217.33%1.1.2.1土地出让金323.562.72%1.1.2.2其他前期费用546.654.60%1.2.3预备费240.282.02%1.2.3.1基本预备费134.621.13%1.2.3.2涨价预备费105.660.89%1.2建设期利息233.191.96%1.3流动资金2217.4418.67%项目投资计划与资金筹措一览表单位：万元序号项目数据指标占总投资比例1总投资11874.30100.00%1.1建设投资9423.6779.36%1.2建设期利息233.191.96%1.3流动资金2217.4418.67%2资金筹措11874.30100.00%2.1项目资本金7115.2659.92%2.1.1用于建设投资4664.6339.28%2.1.2用于建设期利息233.191.96%2.1.3用于流动资金2217.4418.67%2.2债务资金4759.0440.08%2.2.1用于建设投资4759.0440.08%2.2.2用于建设期利息2.2.3用于流动资金2.3其他资金营业收入、税金及附加和增值税估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入0.0019110.0021840.0027300.002增值税0.00787.32899.79954.512.1销项税0.002484.302839.203549.002.2进项税0.001696.981939.412594.493税金及附加0.0094.48107.98114.553.1城建税0.0055.1162.9966.823.2教育费附加0.0023.6226.9928.643.3地方教育附加0.0015.7518.0019.09综合总成本费用估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1原材料、燃料费0.0013053.7314918.5518648.192工资及福利费0.001012.591012.591012.593修理费0.00263.79263.79263.794其他费用0.002573.302573.302573.304.1其他制造费用0.00243.74243.74243.744.2其他管理费用0.00210.30210.30210.304.3其他营业费用0.002119.262119.262119.265经营成本0.0016903.4118768.2322497.876折旧费0.00512.91512.91512.917摊销费0.006.476.476.478利息支出0.00233.19233.19233.199总成本费用0.0017655.9819520.8023250.449.1其中：固定成本0.003589.663589.663589.669.2可变成本0.0014066.3215