三氯氢硅项目经济效益评估（模板）.docx

泓域咨询 /三氯氢硅项目经济效益评估三氯氢硅项目经济效益评估报告说明三氯氢硅又称三氯硅烷、硅氯仿，是卤硅烷系列化合物中最重要的一种产品，沸点为31.8、极易水解、冒白烟、有盐酸气味、有毒，三氯氢硅气体与氧气或空气的混合物极易燃烧，遇湿易燃物品，遇明火强烈燃烧，与氧化剂发生反应，有燃烧危险。极易挥发，在空气中发烟，遇水或水蒸气能产生热和有毒的腐蚀性烟雾。根据谨慎财务估算，项目总投资38884.77万元，其中：建设投资30922.37万元，占项目总投资的79.52%；建设期利息670.72万元，占项目总投资的1.72%；流动资金7291.68万元，占项目总投资的18.75%。项目正常运营每年营业收入90200.00万元，综合总成本费用69626.75万元，净利润15081.96万元，财务内部收益率30.10%，财务净现值30471.51万元，全部投资回收期5.14年。本期项目具有较强的财务盈利能力，其财务净现值良好，投资回收期合理。项目建设符合国家产业政策，具有前瞻性；项目产品技术及工艺成熟，达到大批量生产的条件，且项目产品性能优越，是推广型产品；项目产品采用了目前国内最先进的工艺技术方案；项目设施对环境的影响经评价分析是可行的；根据项目财务评价分析，经济效益好，在财务方面是充分可行的。目录一、 项目背景分析5二、 项目名称及建设性质5三、 项目承办单位5四、 项目定位及建设理由5主要经济指标一览表6五、 市场分析7六、 建筑工程建设指标9建筑工程投资一览表9七、 机会分析（O）10八、 公司经营宗旨12九、 项目技术工艺分析12十、 能源消费种类和数量分析13能耗分析一览表14十一、 项目进度安排15项目实施进度计划一览表15十二、 项目运营期原辅材料供应及质量管理16主要原辅材料一览表16十三、 建设投资估算17建设投资估算表18十四、 建设期利息19建设期利息估算表19十五、 流动资金20流动资金估算表20十六、 项目总投资21总投资及构成一览表22十七、 资金筹措与投资计划23项目投资计划与资金筹措一览表23十八、 经济评价财务测算24十九、 项目风险分析风险分析26二十、 项目总结26二十一、 附表27营业收入、税金及附加和增值税估算表27综合总成本费用估算表28固定资产折旧费估算表28无形资产和其他资产摊销估算表29利润及利润分配表30项目投资现金流量表31借款还本付息计划表32建设投资估算表33建设期利息估算表33固定资产投资估算表34流动资金估算表35总投资及构成一览表36项目投资计划与资金筹措一览表37一、 项目背景分析三氯氢硅又称三氯硅烷、硅氯仿，是卤硅烷系列化合物中最重要的一种产品，沸点为31.8、极易水解、冒白烟、有盐酸气味、有毒，三氯氢硅气体与氧气或空气的混合物极易燃烧，遇湿易燃物品，遇明火强烈燃烧，与氧化剂发生反应，有燃烧危险。极易挥发，在空气中发烟，遇水或水蒸气能产生热和有毒的腐蚀性烟雾。二、 项目名称及建设性质（一）项目名称三氯氢硅项目（二）项目建设性质本项目属于技术改造项目三、 项目承办单位（一）项目承办单位名称xx（集团）有限公司（二）项目联系人魏xx四、 项目定位及建设理由总的来说，“十三五”期间福建省面临的挑战前所未有、机遇也前所未有，要准确把握重要战略机遇期内涵的深刻变化，强化机遇意识和忧患意识，更加有效地应对各种风险和挑战，科学谋划、真抓实干，求新求变求突破，努力开创“十三五”发展新局面。主要经济指标一览表序号项目单位指标备注1占地面积60667.00约91.00亩1.1总建筑面积101985.801.2基底面积35793.531.3投资强度万元/亩317.632总投资万元38884.772.1建设投资万元30922.372.1.1工程费用万元25641.652.1.2其他费用万元4512.442.1.3预备费万元768.282.2建设期利息万元670.722.3流动资金万元7291.683资金筹措万元38884.773.1自筹资金万元25196.603.2银行贷款万元13688.174营业收入万元90200.00正常运营年份5总成本费用万元69626.75""6利润总额万元20109.28""7净利润万元15081.96""8所得税万元5027.32""9增值税万元3866.38""10税金及附加万元463.97""11纳税总额万元9357.67""12工业增加值万元31088.14""13盈亏平衡点万元27014.73产值14回收期年5.1415内部收益率30.10%所得税后16财务净现值万元30471.51所得税后五、 市场分析三氯氢硅又称三氯硅烷、硅氯仿，是卤硅烷系列化合物中最重要的一种产品，沸点为31.8、极易水解、冒白烟、有盐酸气味、有毒，三氯氢硅气体与氧气或空气的混合物极易燃烧，遇湿易燃物品，遇明火强烈燃烧，与氧化剂发生反应，有燃烧危险。极易挥发，在空气中发烟，遇水或水蒸气能产生热和有毒的腐蚀性烟雾。三氯氢硅的主要用途为制造多晶硅及硅烷偶联剂，其中多晶硅的应用领域为太阳能电池、半导体材料、金属陶瓷材料、光导纤维；硅烷偶联剂的应用领域为表面处理、密封塑料、密封剂、粘接剂和涂料的增粘剂等。目前，三氯氢硅的合成方法主要有两种：一种是传统的合成方法，即硅氢氯化法。另一种是四氯化硅氢化法。从地区分布来看，中国三氯氢硅产能主要分布在华东地区、华北地区、中南地区、西北地区，其中产能占比分别为44%、27%、23%、6%。三氯氢硅是一个市场化程度较高，竞争较为充分的行业，产品价格主要受上游原材料价格及下游需求影响。近年来，受欧债危机和欧美“反倾销、反补贴”（即“双反”）的影响，多晶硅行业出现了较大的波动，导致不具备规模、成本优势的企业逐步退出了三氯氢硅行业，行业集中度逐步加强。从企业来看，中国三氯氢硅产能主要集中在浙江新安化工集团股份有限公司、唐山三孚硅业股份有限公司、江西晨光新材料股份有限公司、江西宏柏新材料股份有限公司等企业，截至2020年浙江新安化工集团股份有限公司、唐山三孚硅业股份有限公司、江西晨光新材料股份有限公司、江西宏柏新材料股份有限公司等企业三氯氢硅产能分别为8万吨、6.5万吨、6万吨、5万吨。目前生产多晶硅的主流方法为改良西门子法，采用还原三氯氢硅的方式进行。近年来随着多晶硅价格回落，多晶硅生产企业愈发重视生产成本的控制，越来越多的企业采用闭环式生产以及冷氢化技术来降低三氯氢硅的消耗，对三氯氢硅的需求量形成一定影响。根据CPIA数据，全球三氯氢硅法多晶硅产量整体呈下降态势，由2011年的3.05万吨下降至2020年的0.99万吨，下降了2.06万吨。2019年中国三氯氢硅产量为38.7万吨，较上年同比下降3.3%；2020年中国三氯氢硅产量为33.6万吨，较上年同比下降13.2%。2020上半年受疫情影响，下游需求疲软。2020年下半年疫情得以控制后，受多晶硅下游铸锭切片厂家新增产能释放原因，多晶硅价格大幅反弹，三氯氢硅需求有所增加。六、 建筑工程建设指标本期项目建筑面积101985.80，其中：生产工程61736.69，仓储工程20473.91，行政办公及生活服务设施10669.33，公共工程9105.87。建筑工程投资一览表单位：、万元序号工程类别占地面积建筑面积投资金额备注1生产工程20044.3861736.698603.321.11#生产车间6013.3118521.012581.001.22#生产车间5011.1015434.172150.831.33#生产车间4810.6514816.812064.801.44#生产车间4209.3212964.701806.702仓储工程7874.5820473.911952.232.11#仓库2362.376142.17585.672.22#仓库1968.645118.48488.062.33#仓库1889.904913.74468.542.44#仓库1653.664299.52409.973办公生活配套2319.4210669.331562.913.1行政办公楼1507.626935.061015.893.2宿舍及食堂811.803734.27547.024公共工程5726.969105.87890.33辅助用房等5绿化工程9312.38157.26绿化率15.35%6其他工程15561.0939.577合计60667.00101985.8013205.62七、 机会分析（O）（一）符合我国相关产业政策和发展规划近年来，我国为推进产业结构转型升级，先后出台了多项发展规划或产业政策支持行业发展。政策的出台鼓励行业开展新材料、新工艺、新产品的研发，促进行业加快结构调整和转型升级，有利于本行业健康快速发展。（二）项目产品市场前景广阔广阔的终端消费市场及逐步升级的消费需求都将促进行业持续增长。（三）公司具备成熟的生产技术及管理经验公司经过多年的技术改造和工艺研发，公司已经建立了丰富完整的产品生产线，配备了行业先进的染整设备，形成了门类齐全、品种丰富的工艺，可为客户提供一体化染整综合服务。公司通过自主培养和外部引进等方式，建立了一支团结进取的核心管理团队，形成了稳定高效的核心管理架构。公司管理团队对行业的品牌建设、营销网络管理、人才管理等均有深入的理解，能够及时根据客户需求和市场变化对公司战略和业务进行调整，为公司稳健、快速发展提供了有力保障。（四）建设条件良好本项目主要基于公司现有研发条件与基础，根据公司发展战略的要求，通过对研发测试环境的提升改造，形成集科研、开发、检测试验、新产品测试于一体的研发中心，项目各项建设条件已落实，工程技术方案切实可行，本项目的实施有利于全面提高公司的技术研发能力，具备实施的可行性。八、 公司经营宗旨根据国家法律、法规及其他有关规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则，充分运用经济组织形式的优良运行机制，为公司股东谋求最大利益，取得更好的社会效益和经济效益。九、 项目技术工艺分析（一）工艺技术方案的选用原则1、对于生产技术方案的选用，遵循“技术上先进可行，经济上合理有利，综合利用资源”的进步原则，采用先进的集散型控制系统，由计算机统一控制整个生产线的各工艺参数，使产品质量稳定在高水平上，同时可降低物料的消耗。严格按行业规范要求组织生产经营活动，有效控制产品质量，为广大顾客提供优质的产品和良好的服务。2、在工艺设备的配置上，依据节能的原则，选用新型节能型设备，根据有利于环境保护的原则，优先选用环境保护型设备，满足本项目所制订的产品方案的要求。3、根据本项目的产品方案，所选用的工艺流程能够满足本项目产品的要求，同时，加强员工技术培训，严格质量管理，严格按照工艺流程技术要求进行操作，提高产品合格率。4、遵循“高起点、优质量、专业化、经济规模”的建设原则。积极采用新技术、新工艺和高效率专用设备，使用高质量的原辅材料，稳定和提高产品质量，制造高附加值的产品，不断提高企业的市场竞争力。5、项目建设贯彻“三同时”的原则，注重环境保护、职业安全卫生、消防及节能等各项措施的落实。（二）工艺技术来源及特点本项目生产工艺技术拟采用国内成熟的生产工艺，生产技术通过生产技术人员和研发技术人员制定。拟采用的技术具有能耗低、高质量、高环保性的特点，项目所生产的产品已经得到国内外市场很好认可。（三）技术保障措施本项目从设计、施工、试运行到投产、销售等各个环节，都聘请专家进行专门指导，使该项目无论在技术开发还是生产技术应用上，都达到现代化生产水平。十、 能源消费种类和数量分析（一）项目用电量测算本期工程项目用电量由生产设备电耗、公用辅助设备电耗、工业照明电耗以及变压器及线路损耗构成，根据项目生产工艺用电和办公及生活用电情况测算，全年用电量1261.10万kwh，折合1549.89tce（当量值）。（二）项目用新鲜水量测算项目生产工艺用水及设备耗水和生活用水由当地自来水供水管网供应，根据测算，本期工程项目实施后总用水量24192.00/a，折合2.07tce。（三）项目总用能测算分析根据综合测算，本期工程项目年综合总耗能量1551.96tce。能耗分析一览表序号能源工质计量单位折标单位折标系数年消耗量折标能耗（tce）备注1电力万kwhkgce/kwh0.12291261.101549.89当量值2水mkgce/m0.085724192.002.07工质合计tce1551.96十一、 项目进度安排结合该项目建设的实际工作情况，xx（集团）有限公司将项目工程的建设周期确定为24个月，其工作内容包括：项目前期准备、工程勘察与设计、土建工程施工、设备采购、设备安装调试、试车投产等。项目实施进度计划一览表单位：月序号工作内容246810121416182022241可行性研究及环评2项目立项3工程勘察建筑设计4施工图设计5项目招标及采购6土建施工7设备订购及运输8设备安装和调试9新增职工培训10项目竣工验收11项目试运行12正式投入运营十二、 项目运营期原辅材料供应及质量管理（一）主要原材料供应本期工程项目原材料及辅助材料均在国内市场采购，xx（集团）有限公司拥有稳定的供应渠道并且和这些供应商建立了比较密切的上下游客户关系。（二）主要原材料及辅助材料管理1、项目建成投产后，物资采购部门根据生产实际需要制定原材料采购计划，掌握原材料的性能、特点，在不影响产品质量的前提下，对项目所需原辅材料合理地选择品种、规格、质量，为企业节约使用原材料降低采购成本。2、本期工程项目所需要的原材料、辅助材料实行统一采购集中供应，并根据所需原材料的质量、价格、运输条件做到货比三家。3、验收材料应根据领料单或原始凭证进行清点实测验收，发现规格、质量、数量不符等问题应及时与有关人员联系处理；做好原辅材料原始记录和资料积累，及时准确地做好月报、季报和年度各种统计报表工作。主要原辅材料一览表序号主要原辅材料单位年消耗量备注1.2.3.4.5.6.7.8.合计.十三、 建设投资估算本期项目建设投资30922.37万元，包括：工程费用、工程建设其他费用和预备费三个部分。（一）工程费用工程费用包括建筑工程费、设备购置费、安装工程费等；工程建设其他费用包括：建设管理费、勘察设计费、生产准备费、其他前期工作费用，合计25641.65万元。1、建筑工程费估算根据估算，本期项目建筑工程费为13205.62万元。2、设备购置费估算设备购置费的估算是根据国内外制造厂家（商）报价和类似工程设备价格，同时参照机电产品报价手册和建设项目概算编制办法及各项概算指标规定的相应要求进行，并考虑必要的运杂费进行估算。本期项目设备购置费为11733.60万元。3、安装工程费估算本期项目安装工程费为702.43万元。（二）工程建设其他费用本期项目工程建设其他费用为4512.44万元。（三）预备费本期项目预备费为768.28万元。建设投资估算表单位：万元序号项目建筑工程设备购置安装工程其他费用合计1工程费用13205.6211733.60702.4325641.651.1建筑工程费13205.6213205.621.2设备购置费11733.6011733.601.3安装工程费702.43702.432其他费用4512.444512.442.1土地出让金2688.972688.973预备费768.28768.283.1基本预备费494.61494.613.2涨价预备费273.67273.674投资合计30922.37十四、 建设期利息按照建设规划，本期项目建设期为24个月，其中申请银行贷款13688.17万元，贷款利率按4.9%进行测算,建设期利息670.72万元。建设期利息估算表单位：万元序号项目合计第1年第2年1借款1.1建设期利息670.72167.68503.041.1.1期初借款余额6844.0851.1.2当期借款13688.176844.096844.091.1.3当期应计利息670.72167.68503.041.1.4期末借款余额6844.08513688.171.2其他融资费用1.3小计670.72167.68503.042债券2.1建设期利息2.1.1期初债务余额2.1.2当期债务金额2.1.3当期应计利息2.1.4期末债务余额2.2其他融资费用2.3小计3合计670.72167.68503.04十五、 流动资金流动资金是指项目建成投产后，为进行正常运营，用于购买辅助材料、燃料、支付工资或者其他经营费用等所需的周转资金。流动资金测算一般采用分项详细测算法或扩大指标法，根据企业流动资金周转情况及本项目产品生产特点和项目运营特点，该项目流动资金测算参照同行业流动资产和流动负债的合理周转天数，采用分项详细测算法进行测算。根据测算，本期项目流动资金为7291.68万元。流动资金估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1流动资产0.0044414.3547375.3059219.131.1应收账款0.0019986.4621318.8926648.611.2存货0.0015545.0316581.3620726.701.2.1原辅材料0.004663.514974.416218.011.2.2燃料动力0.00233.17248.72310.901.2.3在产品0.007150.717627.429534.281.2.4产成品0.003497.633730.814663.511.3现金0.003553.153790.024737.531.4预付账款0.005329.735685.047106.302流动负债0.0038945.5941541.9651927.452.1应付账款0.0014020.4114955.1018693.882.2预收账款0.0024925.1826586.8633233.573流动资金0.005468.765833.347291.684流动资金增加0.005468.76364.581458.345铺底流动资金0.0013324.3114212.5917765.74十六、 项目总投资本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资38884.77万元，其中：建设投资30922.37万元，占项目总投资的79.52%；建设期利息670.72万元，占项目总投资的1.72%；流动资金7291.68万元，占项目总投资的18.75%。总投资及构成一览表单位：万元序号项目指标占总投资比例1总投资38884.77100.00%1.1建设投资30922.3779.52%1.1.1工程费用25641.6565.94%1.1.1.1建筑工程费13205.6233.96%1.1.1.2设备购置费11733.6030.18%1.1.1.3安装工程费702.431.81%1.1.2工程建设其他费用4512.4411.60%1.1.2.1土地出让金2688.976.92%1.1.2.2其他前期费用1823.474.69%1.2.3预备费768.281.98%1.2.3.1基本预备费494.611.27%1.2.3.2涨价预备费273.670.70%1.2建设期利息670.721.72%1.3流动资金7291.6818.75%十七、 资金筹措与投资计划本期项目总投资38884.77万元，其中申请银行长期贷款13688.17万元，其余部分由企业自筹。项目投资计划与资金筹措一览表单位：万元序号项目数据指标占总投资比例1总投资38884.77100.00%1.1建设投资30922.3779.52%1.2建设期利息670.721.72%1.3流动资金7291.6818.75%2资金筹措38884.77100.00%2.1项目资本金25196.6064.80%2.1.1用于建设投资17234.2044.32%2.1.2用于建设期利息670.721.72%2.1.3用于流动资金7291.6818.75%2.2债务资金13688.1735.20%2.2.1用于建设投资13688.1735.20%2.2.2用于建设期利息2.2.3用于流动资金2.3其他资金十八、 经济评价财务测算（一）营业收入估算本期项目正常经营年份预计每年可实现营业收入90200.00万元。根据中华人民共和国增值税暂行条例的规定和关于全国实施增值税转型改革若干问题的通知及相关规定，本期项目正常经营年份应缴纳增值税计算如下：正常经营年份应缴增值税=销项税额-进项税额=3866.38万元。（二）综合总成本费用估算本期项目总成本费用主要包括外购原材料费、外购燃料动力费、工资及福利费、修理费、其他费用（其他制造费用、其他管理费用、其他营业费用）、折旧费、摊销费和利息支出等。本期项目年综合总成本费用的估算是以产品的综合总成本费用为基点进行，根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按正常经营年份经营能力计算，本期项目综合总成本费用69626.75万元，其中：可变成本60830.70万元，固定成本8796.05万元。正常经营年份项目经营成本67332.40万元。具体测算数据详见综合总成本费用估算表所示。（三）税金及附加本期项目税金及附加主要包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加。根据谨慎财务测算，本期项目正常经营年份应纳税金及附加463.97万元。（四）利润总额及企业所得税根据国家有关税收政策规定，本期项目正常经营年份利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-税金及附加=20109.28（万元）。企业所得税税率按25.00%计征，根据规定本期项目应缴纳企业所得税，正常经营年份应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额税率=20109.2825.00%=5027.32（万元）。（五）利润及利润分配该项目正常经营年份可实现利润总额20109.28万元，缴纳企业所得税5027.32万元，其正常经营年份净利润：净利润=正常经营年份利润总额-企业所得税=20109.28-5027.32=15081.96（万元）。十九、 项目风险分析风险分析二十、 项目总结经过详实、周密的市场调查和政策咨询后认定，该项目既符合国家的产业政策，而且符合地方产品规划，同时又符合公司经营发展宗旨，该项目生产的产品具有广阔的销售市场和良好的发展前景，不仅企业经济效益突出，而且社会效益明显。1、本期工程项目适应国内和国际行业总体发展趋势，是国家支持和鼓励发展的产业，市场前景良好。2、本期工程项目建设条件是有利的；项目选址交通便利且工商业发达，人才资源汇集，地理位置优越，公用辅助设施有保证，完全完全能够满足项目的建设与发展要求，而且，建设内容符合当地产业发展目标和总体规划。3、本期工程项目工艺技术成熟，并且符合行业技术工艺发展的方向；项目在技术上是可行的；产品生产工艺技术水平具有较强的竞争性，生产过程具有环境保护和安全的特点；另外，项目拟选的生产及配套设备技术先进，完全确保产品质量和生产效率；设备选型符合产品品种和质量需要，能够适应项目生产规模、产品规划及工艺技术方案的要求，生产技术装备自动化程度高，能够大幅度提高劳动生产率。4、本期工程项目投资效益是显著的；通过财务分析得出，项目将产生较好的经济效益，并具有一定的抗风险能力，从投资经济角度来评价，本期工程项目具备经济合理性，而且具有较好的投资价值。5、项目建成后有利于带动当地劳动者就业，这对缓解就业压力，扩大就业群体，增加劳动者收入，都有积极的作用，因此，本期工程项目建设具有广泛的社会效益。二十一、 附表营业收入、税金及附加和增值税估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入0.0067650.0072160.0090200.002增值税0.003192.363405.193866.382.1销项税0.008794.509380.8011726.002.2进项税0.005602.145975.617859.623税金及附加0.00383.09408.62463.973.1城建税0.00223.47238.36270.653.2教育费附加0.0095.77102.16115.993.3地方教育附加0.0063.8568.1077.33综合总成本费用估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1原材料、燃料费0.0043093.3745966.2657457.832工资及福利费0.003372.873372.873372.873修理费0.00981.29981.29981.294其他费用0.005520.415520.415520.414.1其他制造费用0.00495.85495.85495.854.2其他管理费用0.00548.75548.75548.754.3其他营业费用0.004475.814475.814475.815经营成本0.0052967.9455840.8367332.406折旧费0.001569.851569.851569.857摊销费0.0053.7853.7853.788利息支出0.00670.72670.72670.729总成本费用0.0055262.2958135.1869626.759.1其中：固定成本0.008796.058796.058796.059.2可变成本0.0046466.2449339.1360830.70固定资产折旧费估算表单位：万元序号项目折旧年限123451房屋建筑物201.1原值16468.0915685.8614903.6314121.4013339.171.2当期折旧费782.23782.23782.23782.23782.231.3净值15685.8614903.6314121.4013339.1712556.942机器设备152.1原值12436.0311648.4110860.7910073.179285.552.2当期折旧费787.62787.62787.62787.62787.622.3净值11648.4110860.7910073.179285.558497.933合计3.1原值28904.1227334.2725764.4224194.5722624.723.2当期折旧费1569.851569.851569.851569.851569.853.3净值27334.2725764.4224194.5722624.7221054.87无形资产和其他资产摊销估算表单位：万元序号项目折旧年限123451无形资产501.1原值2688.972688.972688.972688.972688.971.2当期摊销费53.7853.7853.7853.7853.781.3净值2635.192581.412527.632473.852420.07利润及利润分配表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入0.0067650.0072160.0090200.002税金及附加0.00383.09408.62463.973总成本费用0.0055262.2958135.1869626.754利润总额0.0012004.6213616.2020109.285应纳所得税额0.0012004.6213616.2020109.286所得税0.003001.163404.055027.327净利润0.009003.4610212.1515081.968期初未分配利润0.000.008103.1116483.749可供分配的利润0.009003.4618315.2631565.7010法定盈余公积金0.00900.351831.533156.5711可供分配的利润0.008103.1116483.7428409.1312未分配利润0.008103.1116483.7428409.1313息税前利润0.0015676.5017690.9725807.32项目投资现金流量表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1现金流入0.000.0067650.0072160.0090200.001.1营业收入0.000.0067650.0072160.0090200.002现金流出15461.1815461.1858819.7956614.0374723.472.1建设投资15461.1815461.18