中国化工行业分析报告(X年4季度).docx

中国化工行业分析报告（2010 年 4 季度）出版日期：2011 年 2 月WWW.CEI.GOV.CN编写说明2010 年以来，化工产品的需求明显增大，企业开工率迅速回升，化工行业经 济效益获得明显改善。111 月，化学原料及化学制品制造业累计实现产品销售收 入 42746.10 亿元，同比增长 33.15%，增速比上年同期上升了 27.27 个百分点，实 现利润总额为 2628.19 亿元，比上年同期增加了 977.22 亿元；亏损企业累计亏损 额为 229.08 亿元，同比下降 31.42%。11 月末，我国化学原料及化学制品制造业亏损面为 1中2.22%，比国上年同期经减少了 3济.77 个百分信点。息网2010 年，在复杂的世界经济环境中，在国际贸易摩擦频发、贸易保护主义盛行的情况下，化工行业对外贸易仍然取得了重大进展。112 月，我国化工行业（包 括化学原料及制品、橡胶制品、化学矿）累计进出口总额为 2600.2 亿美元，同比 大幅度增长 34.4%，其中出口额 1083.2 亿美元，同比增长 37.5%，进口额 1517.0 亿美元，同比增长 34.4%；化工行业贸易逆差为 433.8 亿美元，比上年同期增长27.3%。整体上，化工产品对外贸易反弹快速，其中进口规模已经基本恢复至危机 前水平，而出口规模也实现快速回升。2010 年以来，我国化工行业整体投资增速较上年有所下降，盲目投资现象得 到一定程度抑制。全年我国化学原料及化学制品制造业累计固定资产投资额为6863.15 亿元，同比增长 14.80%，增幅比上年同期下降了 12.10 个百分点，增幅比 同期制造业投资总额增速低 12.20 个百分点。预计 2011 年化工市场将呈平缓上升态势，局部市场波动可能加大；国内好于 国际，亚洲市场好于其他地区。总体而言，国内化工市场仍将保持上涨格局，化 工行业价格涨幅将为 7.2%，与上年基本持平。预计 2011 年，化工行业总产值约为6.19 万亿元，同比增长 19.2%；利润总额约为 3600 亿元，增长 18.5%。2011 年一 季度，化工行业总产值约为 1.26 万亿元，同比增长 18%。目录2010年111月化学原料及化学制品制造业运行情况.1 一、行业规模 . 1 二、资本/劳动密集度 . 1 三、产销情况 . 2 四、成本费用结构 . 3 五、盈利情况 . 4 六、行业运营绩效 . 5（一）成长能力 . 5中国经济信息网（二）盈利能力 . 5（三）偿债能力 . 6（四）经营能力 . 7 七、企业景气指数 . 7 八、投资情况 . 8行业w内主w要产w品市.场供c求分e析.i.g.o.v.n.9一、主要产品产量分析 . 9（一）主要化工原料 .10（二）合成材料 .10（三）主要农用化学品 .11二、进出口情况 .12（一）总体情况 .12（二）出口情况 .12（三）进口情况 .13（四）分地区进出口结构 .13三、各主要产品价格走势 .15（一）基础化工原料价格 .15（二）主要合成材料 . 17（三）肥料价格 . 18 重点地区产业运行情况.20 一、产品销售收入 . 20 二、利润 . 20 三、亏损额 . 20 四、亏损深度 . 21市场竞争状况.22一、企业规模结构 .22（一）产品销售收入 .22（二）利润 .23（三）中亏损企业国亏损额 .经.济.信.息.网.23（四）亏损深度 . 24二、经济类型结构 . 24（一）产品销售收入 . 24（二）利润 . 25wwweiovn（三）亏损企业亏损额 . 26（四）亏损深度 . 27行业热点问题.28一、行业政策动态 .28（一）工信部发布轮胎产业政策 .28（二）化肥出口关税调整 .29（三）工信部发布部分工业行业淘汰落后生产工艺装备和产品指导目录 29（四）欧盟对我三聚氰胺征收临时反倾销税 .29（五）印度开始对中国化工原料征收反倾销税 .30二、市场及项目动态 .30（一）首个盐气综合化工项目试车 .30（二）亚洲最大化工基地将建环氧丙烷等项目 .30（三）巨化股份投资 5000 万元新建新型氟制冷剂项目 .31（四）长春化工 160 亿建设石化基地项目 .31（五）盘锦建设合成橡胶产业基地 .31（六）苏盐 70 亿元投资榆林盐煤化工项目 .31（七）中石化巴斯夫 10 亿美元扩建扬巴项目 .32（八）中部最大煤盐化工产业基地开建 .32（九）中石化 520 亿投资贵州煤化工项目 .32三、市场展望 .33附录 .34一、行业说明 . 34 二、指标及公式解释 . 34中国经济信息网图表目录图表12010年111月化学原料及化学制品制造业产业规模情况 . 1 图表22010年111月化学原料及化学制品制造业资本/劳动密集度情况. 2 图表32010年111月化学原料及化学制品制造业产销情况 . 2 图表42010年111月化学原料及化学制品制造业成本费用情况 . 3 图表52010年111月化学原料及化学制品制造业成本费用结构 . 4 图表62010年111月化学原料及化学制品制造业盈利情况 . 4 图表72010年111月化学原料及化学制品制造业成长能力 . 5 图表82010年111月化学原料及化学制品制造业盈利能力 . 6 图表92010年111月化学原料及化学制品制造业偿债能力 . 6 图表10 2010年111月化学原料及化学制品制造业经营能力 . 7 图表11 2010年4季度我国化学原料及化学制品制造业企业景气指数. 8 图表12 2010年112月我国化学原料及化学制品制造业固定资产投资情况. 8 图表13 2010年112月化学原料及化学制品制造业固定资产投资增长情况. 9 图表14 2010年112月中国主要化工原料产量 . 10 图表15 2010年112月中国主要合成材料产量 .11 图表16 2010年112月中国主要农用化工产品产量.11 图表17 2010年112月主要化工品出口情况 . 12图表182010年112月主要化工品进口情况 . 13图表192010年112月化学工业进出口分地区分布. 14图表202010年112月化学原料及化学制品制造业工业品出厂价格指数. 15图表212010年112月主要有机化工产品价格 . 16图表222010年112月我国主要无机化工产品价格. 16图表232010年112月部分合成树脂产品价格 . 17图表242010年112月部分合成橡胶产品价格 . 17图表252010年112月主要氮肥产品价格 . 18图表262010年112月主要磷肥产品价格 . 19图表272010年112月主要钾肥和复合肥产品价格. 19图表282010年111月我国化学原料及化学制品制造业分省市运营状况 . 21图表292010年111月我国化学原料及化学制品制造业分企业规模运营状况24图表302010年111月我国化学原料及化学制品制造业分经济类型运营状况28中国经济信息网本报告图表如未标明资料来源，均来源于“中经网统计数据库”2010 年 111 月化学原料及化学制品制造业运行情况一、行业规模2010 年以来，我国化学原料及化学制品制造业人员规模、资产规模和销售收 入等指标均称显著上升态势。111 月，化学原料及化学制品制造业累计实现产品 销售收入 42746.10 亿元，同比增长 33.15%，增速比上年同期上升了 27.27 个百分 点。11 月末，我国化学原料及化学制品制造业资产总计为 37087.47 亿元，同比增 长 21.51%，增速比上年同期上升了 8.39 个百分点；企业数为 29777 个，比上年同 期增加了 1657 个；从业人员年均人数为 443.35 万人，同比增长 6.58%。图表12010 年 111 月化学原料及化学制品制造业产业规模情况中时间企业数从业人员 年均人数同比增长 累计产品 销售收入同比增长 资网产总计 同比增长国经济信息2009-0226172383.802.473944.03-7.3925373.4212.442009-0527282399.303.6712465.46-3.2627252.6511.072009-0827672405.643.5421822.54-0.9628382.419.402009-1w1w2812w0.413c.07e3.i78.317g60.16ov5.88 .2c9875.n3513.122010-0228547412.035.715753.3542.9730722.0617.532010-0528890424.835.6117474.8039.7233519.8520.392010-0829188431.875.6629427.2834.0534966.1420.442010-1129777443.356.5842746.1033.1537087.4721.51二、资本/劳动密集度2010 年以来，我国化学原料及化学制品制造业人均产品销售收入、人均资产 总额、单位产品销售收入、单位资产总额均实现显著增长。11 月末，化学原料及 化学制品制造业人均产品销售收入为 96.42 万元/人，比上年同期增加了 19.53 万 元/人；人均资产总额为 83.65 万元/人，比上年同期增加了 11.33 万元/人；单位 产品销售收入为 14355.41 万元/单位，比上年同期增加了 3060.90 万元/单位：单 位资产总额为 12455.07 万元/单位，比上年同期增加了 1830.84 万元/单位。图表22010 年 111 月化学原料及化学制品制造业资本/劳动密集度情况单位：万元/人，万元/单位时间人均产品销售收入同比增减人均资产总额同比增减单位产品销售收入同比增减单位资产总额同比增减2009-0210.282.4566.1124.851506.96-334.499694.87-8.142009-0531.22-2.4468.254.794569.12-848.799989.24-224.832009-0853.80-2.3369.974.287886.14-1221.2310256.72-401.652009-1176.891.4972.335.9711294.51-860.6010624.24-72.682010-0213.963.6974.568.452015.40508.4310761.921067.052010-0541.139.9278.9010.656048.741479.6211602.581613.3468.1414.3480.9610.9910081.982195.8311979.631722.912010-082010-1196.4219.5383.6511.3314355.413060.9012455.071830.84三、中产销情况国经济信息网2010 年以来，经济快速回暖复苏，化工下游行业房地产、汽车、家电、纺织 等行业都出现了快速回升，带动了化工行业的需求回暖，全行业产销衔接总体较 为顺畅。111 月，化学原料及化学制品制造业累计工业销售产值为 42685.47 亿 元，同比增长 32.42%，增速比上年同期上升了 25.58 个百分点。11 月末，产成品 资金占用为 1658.02 亿元，同比增长 6.67%，增速比上年同期上升了 15.03 个百分 点。图表32010 年 111 月化学原料及化学制品制造业产销情况单位：亿元，%时间累计工业销售产值同比增长产成品资金占用同比增长2009-024013.38-5.451412.927.0812615.37-1.451536.192.472009-052009-0821975.62-0.021572.23-8.722009-1132047.496.841652.28-8.362010-025841.3243.321441.634.142010-0517526.0037.761642.6110.412010-0829501.0832.981599.935.702010-1142685.4732.421658.026.67四、成本费用结构2010 年以来，国际原油价格上升明显，随着上游原材料价格的上涨以及其他 费用的增加，化学原料及化学制品制造业成本费用总额同比显著增加。111 月， 化学原料及化学制品制造业累计成本费用总额为 39508.22 亿元，比上年同期增加 了 9818.71 亿元。其中，累计产品销售成本为 36225.83 亿元，同比增长 32.74%， 增速比上年同期上升了 27.83 个百分点，累计产品销售成本占成本费用总额的比重 为 91.69%，占比较上年同期增加了 0.70 个百分点；累计产品销售费用为 1349.52 亿元，同比增长 23.14%，增速比上年同期上升了 15.24 个百分点，累计产品销售 费用占成本费用总额的比重为 3.42%，占比较上年同期减少了 0.25 个百分点；累 计管理费用为 1479.06 亿元，同比增长 20.63%，增速比上年同期上升了 13.60 个百 分点，累计管理费用占成本费用总额的比重为 3.74%，占比较上年同期减少了 0.35 个百分点；累计财务费用为 453.81 亿元，同比增长 17.46%，增速比上年同期上升 了 8.08 个百分点，累计财务费用占成本费用总额的比重为 1.15%，占比较上年同期减少了中0.10 个百国分点。经济信息网图表42010 年 111 月化学原料及化学制品制造业成本费用情况单位：亿元，%时间成本费用总额同比产品销 增减售成本同比产品销同比 增长售费用增长管理同比 费用增长财务同比 费用增长2009-02 w3793w.97w-152.33c3390.9e6-i6.61 .157.g84-o0.03 v183.55c6.28 n61.62 22.622009-05 11684.43 -171.85 10569.53 -3.40451.971.06499.470.84163.46 20.072009-08 20436.74105.7818570.24 -0.85751.823.20848.624.95266.06 13.832009-11 29689.51 1692.49 27013.994.911089.607.901215.247.03370.67 9.382010-025370.781576.814867.1140.64206.8931.20225.1718.26 71.60 16.042010-05 16214.26 4529.83 14841.14 40.04571.5426.69604.9419.54 196.63 18.242010-08 27316.16 6879.42 25045.45 34.08933.3723.46 1014.87 19.05 322.48 19.332010-11 39508.22 9818.71 36225.83 32.74 1349.52 23.14 1479.06 20.63 453.81 17.46图表52010 年 111 月化学原料及化学制品制造业成本费用结构产品销售费用管理费用 财务费用3.42%3.74%1.15%产品销售成本91.69%中国经济信息网五、盈利情况2010 年以来，化工产品的需求明显增大，企业开工率迅速回升，化工行业经 济效益获得明显改善。111 月，化学原料及化学制品制造业累计利润总额为2628.19 亿元，比上年同期增加了 977.22 亿元；亏损企业累计亏损额为 229.08 亿 元，同比增长-31.42%，增速比上年同期下降了 17.05 个百分点。11 月末，我国化 学原料及化学制品制造业亏损面为 12.22%，比上年同期减少了 3.77 个百分点；亏 损深度为 8.72%，比上年同期减少了 12.06 个百分点。图表62010 年 111 月化学原料及化学制品制造业盈利情况单位：亿元，%时间累计利 润总额同比增减亏损企业 亏损总额同比增长亏损面亏损深度2009-02107.65-104.54113.0665.3924.38105.022009-05578.13-196.45188.7542.2620.5732.651091.35-221.01258.5422.5718.3323.692009-082009-111621.89134.76336.89-14.3715.9920.772010-02295.29184.6059.94-47.8718.3520.302010-05999.39409.01119.60-35.3314.9911.971640.92543.67207.84-20.9914.3012.672010-082010-112628.19977.22229.08-31.4212.228.72六、行业运营绩效（一）成长能力2010 年以来，我国化学原料及化学制品制造业成长能力指标显著好转，不过 受上年基数影响，分季度看，销售收入增长率增幅逐季下降。111 月，化学原料 及化学制品制造业销售收入增长率为 33.15%，比上年同期增加了 27.27 个百分点； 资产总额增长率为 21.51%，比上年同期增加了 8.39 个百分点；资本保值增值率为121.24%，比上年同期增加了 9.79 个百分点。图表72010 年 111 月化学原料及化学制品制造业成长能力单位：%，百分点时间销售收入 增长率同比增减资产总额 增长率同比增减资本保值 增值率同比增减中2009-02-7.39-36.7512.44-7.40112.09-8.062009-05-3.国26-经33.69济11.07信-9.75息109网.74-11.392009-08-0.96-32.219.40-13.60108.93-13.662009-115.88-18.3313.12-5.36111.45-8.132010-0242.9750.3617.535.09114.132.04w2010-0539.7242.9820.399.32119.169.422010-08w34.w05.c35.01ei20.44go11.04v.119c.49n10.562010-1133.1527.2721.518.39121.249.79（二）盈利能力2010 年前 11 月，我国化学原料及化学制品制造业盈利能力指标均有所好转， 其中毛利率指标由前 8 月的同比负增长转为正增长。111 月，化学原料及化学制 品制造业毛利率为 15.25%，比上年同期增加了 0.31 个百分点；销售利润率为 6.15%， 比上年同期增加了 1.04 个百分点；成本费用利润率为 6.65%，比上年同期增加了1.19 个百分点；资产利润率为 7.09%，比上年同期增加了 1.66 个百分点；净资产 利润率为 16.44%，比上年同期增加了 3.81 个百分点。图表82010 年 111 月化学原料及化学制品制造业盈利能力单位：%，百分点时间毛利率同比增减销售利润率同比增减成本费用利润率同比增减资产利润率同比增减净资产利润率同比增减2009-0214.02-0.762.73-2.392.84-2.600.42-0.550.96-1.242009-0515.210.124.64-1.484.95-1.582.12-1.124.94-2.492009-0814.90-0.125.00-1.165.34-1.253.85-1.428.96-3.262009-1114.940.695.110.015.460.075.43-0.3712.63-0.642010-0215.401.385.132.405.502.660.960.542.231.272010-0515.07-0.145.721.086.161.222.980.866.962.0214.89-0.015.580.586.010.674.690.8510.972.002010-082010-1115.250.316.151.046.651.197.091.6616.443.81（三中）偿债能国力经济信息网2010 年 11 月底，我国化学原料及化学制品制造业负债率水平较前 8 月和上年同期均有所下降。111 月，化学原料及化学制品制造业资产负债率为 56.90%， 比上年同期减少了 0.13 个百分点；利息保障倍数为 6.79 倍，比上年同期增加了 1.42倍；产权w比为w1.32w，比.上年c同期e减少i了 0.01。图表92010 年 111 月化学原料及化学制品制造业偿债能力单位：%，百分点，倍时间资产负债率同比增减利息保障倍数同比增减产权比同比增减2009-0255.840.042.75-2.701.260.002009-0557.020.744.54-2.231.330.042009-0857.100.135.10-1.711.330.0157.030.695.38-0.121.330.042009-112010-0256.921.085.122.381.320.062010-0557.130.116.081.551.330.012010-0857.210.116.090.991.340.012010-1156.90-0.136.791.421.32-0.01（四）经营能力2010 年前 11 月，我国化学原料及化学制品制造业经营能力指标均较上年同期 有所提高。111 月，化学原料及化学制品制造业总资产周转率为 115.26%，比上 年同期增加了 8.95 个百分点；流动资产周转率为 2.49 次，比上年同期增加了 0.04 次；产成品周转率为 21.85 次，比上年同期增加了 5.50 次。图表102010 年 111 月化学原料及化学制品制造业经营能力单位：%，百分点，次时间总资产 周转率同比增减流动资产 周转率同比增减产成品 周转率同比增减2009-0215.54-3.430.35-0.062.40-0.352009-0545.74-7.301.05-0.116.88-0.422009-0876.89-8.561.76-0.1011.810.87中200