锗材料项目运营分析报告（范文模板）.docx

泓域咨询 /锗材料项目运营分析报告报告说明锗，是一种灰白色准金属，元素符号为Ge，有光泽，质地硬，在空气中性质稳定，不溶于水、盐酸、稀硫酸、稀苛性碱溶液，溶于浓硫酸、浓硝酸、王水、熔融碱、碱金属硝酸盐等。锗同时拥有部分金属性质与部分非金属性质，例如其导电性低于金属但高于非金属，是一种天然的半导体，因此作为半导体材料使用，锗的发展潜力巨大。根据谨慎财务估算，项目总投资44495.54万元，其中：建设投资36074.24万元，占项目总投资的81.07%；建设期利息409.02万元，占项目总投资的0.92%；流动资金8012.28万元，占项目总投资的18.01%。项目正常运营每年营业收入92200.00万元，综合总成本费用71749.34万元，净利润14984.18万元，财务内部收益率27.14%，财务净现值25017.46万元，全部投资回收期4.98年。本期项目具有较强的财务盈利能力，其财务净现值良好，投资回收期合理。该项目工艺技术方案先进合理，原材料国内市场供应充足，生产规模适宜，产品质量可靠，产品价格具有较强的竞争能力。该项目经济效益、社会效益显著，抗风险能力强，盈利能力强。综上所述，本项目是可行的。目录一、 项目概述4二、 项目提出的理由4三、 研究结论4四、 主要经济指标一览表4主要经济指标一览表5五、 核心人员介绍6六、 产品规划方案及生产纲领8产品规划方案一览表8七、 产业发展方向8八、 保障措施10九、 公司的目标、主要职责11十、 项目进度安排13项目实施进度计划一览表13十一、 项目运营期原辅材料供应及质量管理14主要原辅材料一览表15十二、 环境保护结论15十三、 建设投资估算16建设投资估算表17十四、 建设期利息18建设期利息估算表18十五、 流动资金19流动资金估算表19十六、 项目总投资20总投资及构成一览表21十七、 资金筹措与投资计划22项目投资计划与资金筹措一览表22十八、 经济评价财务测算23营业收入、税金及附加和增值税估算表23综合总成本费用估算表24利润及利润分配表26十九、 项目盈利能力分析27项目投资现金流量表28二十、 财务生存能力分析30二十一、 偿债能力分析30借款还本付息计划表31二十二、 经济评价结论32二十三、 招标要求32二十四、 总结32一、 项目概述1、项目名称：锗材料项目2、承办单位名称：xxx有限责任公司3、项目性质：技术改造4、项目建设地点：xx（待定）5、项目联系人：程xx二、 项目提出的理由综合判断，在经济发展新常态下，我区发展机遇与挑战并存，机遇大于挑战，发展形势总体向好有利，将通过全面的调整、转型、升级，步入发展的新阶段。知识经济、服务经济、消费经济将成为经济增长的主要特征，中心城区的集聚、辐射和创新功能不断强化，产业发展进入新阶段。三、 研究结论项目建设符合国家产业政策，具有前瞻性；项目产品技术及工艺成熟，达到大批量生产的条件，且项目产品性能优越，是推广型产品；项目产品采用了目前国内最先进的工艺技术方案；项目设施对环境的影响经评价分析是可行的；根据项目财务评价分析，经济效益好，在财务方面是充分可行的。四、 主要经济指标一览表主要经济指标一览表序号项目单位指标备注1占地面积63333.00约95.00亩1.1总建筑面积119526.761.2基底面积36099.811.3投资强度万元/亩363.292总投资万元44495.542.1建设投资万元36074.242.1.1工程费用万元30999.952.1.2其他费用万元4295.492.1.3预备费万元778.802.2建设期利息万元409.022.3流动资金万元8012.283资金筹措万元44495.543.1自筹资金万元27800.903.2银行贷款万元16694.644营业收入万元92200.00正常运营年份5总成本费用万元71749.34""6利润总额万元19978.91""7净利润万元14984.18""8所得税万元4994.73""9增值税万元3931.23""10税金及附加万元471.75""11纳税总额万元9397.71""12工业增加值万元31694.77""13盈亏平衡点万元29339.94产值14回收期年4.9815内部收益率27.14%所得税后16财务净现值万元25017.46所得税后五、 核心人员介绍1、程xx，中国国籍，无永久境外居留权，1970年出生，硕士研究生学历。2012年4月至今任xxx有限公司监事。2018年8月至今任公司独立董事。2、韩xx，中国国籍，1977年出生，本科学历。2018年9月至今历任公司办公室主任，2017年8月至今任公司监事。3、钟xx，中国国籍，无永久境外居留权，1961年出生，本科学历，高级工程师。2002年11月至今任xxx总经理。2017年8月至今任公司独立董事。4、范xx，中国国籍，无永久境外居留权，1958年出生，本科学历，高级经济师职称。1994年6月至2002年6月任xxx有限公司董事长；2002年6月至2011年4月任xxx有限责任公司董事长；2016年11月至今任xxx有限公司董事、经理；2019年3月至今任公司董事。5、陈xx，中国国籍，1978年出生，本科学历，中国注册会计师。2015年9月至今任xxx有限公司董事、2015年9月至今任xxx有限公司董事。2019年1月至今任公司独立董事。6、邵xx，1957年出生，大专学历。1994年5月至2002年6月就职于xxx有限公司；2002年6月至2011年4月任xxx有限责任公司董事。2018年3月至今任公司董事。7、马xx，中国国籍，1976年出生，本科学历。2003年5月至2011年9月任xxx有限责任公司执行董事、总经理；2003年11月至2011年3月任xxx有限责任公司执行董事、总经理；2004年4月至2011年9月任xxx有限责任公司执行董事、总经理。2018年3月起至今任公司董事长、总经理。8、刘xx，中国国籍，无永久境外居留权，1959年出生，大专学历，高级工程师职称。2003年2月至2004年7月在xxx股份有限公司兼任技术顾问；2004年8月至2011年3月任xxx有限责任公司总工程师。2018年3月至今任公司董事、副总经理、总工程师。六、 产品规划方案及生产纲领本期项目产品主要从国家及地方产业发展政策、市场需求状况、资源供应情况、企业资金筹措能力、生产工艺技术水平的先进程度、项目经济效益及投资风险性等方面综合考虑确定。具体品种将根据市场需求状况进行必要的调整，各年生产纲领是根据人员及装备生产能力水平，并参考市场需求预测情况确定，同时，把产量和销量视为一致，本报告将按照初步产品方案进行测算。产品规划方案一览表序号产品（服务）名称单位单价（元）年设计产量产值1锗材料undefinedundefined2锗材料undefinedundefined3锗材料undefinedundefined4.undefined5.undefined6.undefined合计xxx92200.00七、 产业发展方向以“中国制造2025”和“互联网+”行动计划为引领，实施产业强县战略，推进新型工业化进程，实现工业率先发展。着力建设一流的经济开发区，打造现代制造业先进配套基地。以开发区和特色产业基地为发展平台，以项目建设为发展支撑，深入推进传统特色产业转型升级和新兴产业率先发展，形成先进制造业主导的工业发展格局。到“十三五”末，力争全部工业总产值突破500亿元；规模以上企业数量每年新增15家以上，达到220家以上，规上工业增加值增速达到9%以上。（一）着力推进园区率先发展以规划为引领，完善基础设施建设，加快招商引资进度，以“工业新城生态园区”为目标，助力产业转型发展、率先发展。（二）加快传统产业转型升级“十三五”期间，配合产业转型升级，逐步淘汰低端钢铁压延、低端零配件加工制造等技术含量低、高耗能低产出行业，实现传统特色制造业高端化发展。（三）推动新兴产业发展壮大坚持传统产业与新兴产业双轮驱动，大力培育壮大新能源车辆制造、汽车零部件生产、数控设备生产等新兴产业，为经济发展提供新的支撑。力争到“十三五”末，新兴产业产值占工业总产值的比重达到30%以上。八、 保障措施(一)健全组织体系进一步发挥产业带动作用，统筹协调和推进产业发展规划实施。制定具体实施方案和政策措施，系统推进本地区产业发展。支持产业协会、学会、促进会等社会组织发展，推动建立以产业链、价值链为纽带的创新联盟。依托社会组织，加强行业自律、规范行业发展，开展产业统计监测、调查分析、发展评估等工作。(二)完善产业监管体系强化产业监管，健全监管组织体系和法律法规体系，完善监管规则，创新监管方式，加大对产业战略规划和政策标准落实，提高监管效能。(三)加强招商引资和重点项目建设在招商引资工作上，要以本规划的重点产品为方向，以完善产业链为重点，着力引进世界500强和国内行业10强企业，进一步提升区域产业技术和产品档次，促进区域产业结构调整和优化升级。(四)开展宣传引导统一思想认识，充分认识产业发展的重要性，加强领导，明确责任。加大产业招商服务宣传，汇编产业相关文件，强化产业法律法规和政策的宣贯，运用各种媒介，扩大区域产业知名度。(五)扩大国内外合作鼓励企业与国外公司加强合作，支持有条件的企业在境外设立研发中心，充分利用国际资源提升发展水平。加强与“一带一路”沿线国家合作，支持有条件的企业开拓海外业务，推进产业发展走出去。(六)加强政策支持和协调，建立健全规划实施机制对符合国家产业政策、规划认定的项目，给予相应的政策支持。在市场竞争激烈和投资多元化的条件下，创造良好的投资环境，制定对投资商具有吸引力的优惠政策。要建立规划实施的动态评估机制，及时发现实施规划过程中存在的问题，必要时按程序对规划目标进行调整。九、 公司的目标、主要职责（一）目标近期目标：深化企业改革，加快结构调整，优化资源配置，加强企业管理，建立现代企业制度；精干主业，分离辅业，增强企业市场竞争力，加快发展；提高企业经济效益，完善管理制度及运营网络。远期目标：探索模式创新、制度创新、管理创新的产业发展新思路。坚持发展自主品牌，提升企业核心竞争力。此外，面向国际、国内两个市场，优化资源配置，实施多元化战略，向产业集团化发展，力争利用3-5年的时间把公司建设成具有先进管理水平和较强市场竞争实力的大型企业集团。（二）主要职责1、执行国家法律、法规和产业政策，在国家宏观调控和行业监管下，以市场需求为导向，依法自主经营。2、根据国家和地方产业政策、锗材料行业发展规划和市场需求，制定并组织实施公司的发展战略、中长期发展规划、年度计划和重大经营决策。3、根据国家法律、法规和锗材料行业有关政策，优化配置经营要素，组织实施重大投资活动，对投入产出效果负责，增强市场竞争力，促进区域内锗材料行业持续、快速、健康发展。4、深化企业改革，加快结构调整，转换企业经营机制，建立现代企业制度，强化内部管理，促进企业可持续发展。5、指导和加强企业思想政治工作和精神文明建设，统一管理公司的名称、商标、商誉等无形资产，搞好公司企业文化建设。6、在保证股东企业合法权益和自身发展需要的前提下，公司可依照公司法等有关规定，集中资产收益，用于再投入和结构调整。十、 项目进度安排结合该项目建设的实际工作情况，xxx有限责任公司将项目工程的建设周期确定为12个月，其工作内容包括：项目前期准备、工程勘察与设计、土建工程施工、设备采购、设备安装调试、试车投产等。项目实施进度计划一览表单位：月序号工作内容1234567891011121可行性研究及环评2项目立项3工程勘察建筑设计4施工图设计5项目招标及采购6土建施工7设备订购及运输8设备安装和调试9新增职工培训10项目竣工验收11项目试运行12正式投入运营十一、 项目运营期原辅材料供应及质量管理（一）主要原材料供应本期工程项目原材料及辅助材料均在国内市场采购，xxx有限责任公司拥有稳定的供应渠道并且和这些供应商建立了比较密切的上下游客户关系。（二）主要原材料及辅助材料管理1、本期工程项目原料采购后应按质量（等级）要求贮存在原料仓库内，同时，对辅助材料购置的要求均为事先检验以保证辅助材料的质量和生产需要，不合格原材料不得进入公司仓库，应严把原材料质量关，确保产品生产质量。2、按目前市场的需求情况，原料存储时间约为20天至30天，存放在原料仓库内；本期工程项目将建设原料仓库和辅助材料仓库，以满足本期工程项目生产的需要。3、原材料仓库按品种分类存储；库内原辅材料的保管应按批号分存，建立严格的入库、分发制度，坚决杜绝分发差错，坚决杜绝因混批错号、混用原材料而造成的质量事故。主要原辅材料一览表序号主要原辅材料单位年消耗量备注1.2.3.4.5.6.7.8.合计.十二、 环境保护结论本期项目采用国内领先技术，把可能产生污染的各环节控制在生产工艺过程中，使外排的“三废”量达到最低限度，项目投产后不会给当地环境造成新污染。二级环境保护标题建议1、建设单位应认真贯彻执行有关建设项目环境保护管理文件的精神，建立健全各项环保规章制度，严格执行“三同时”。2、加强生产设施及污染防治设施运行的管理，定期对污染防治设施进行保养检修，确保污染物达标排放。3、完善管理机制，强化企业职工自身的环保意识。环境管理专职人员应落实、检查环保设施的运行状况，保证装置长期、安全、稳定运行，配合当地环保部门做好本项目的环境管理、验收、监督和检查工作。4、加强对员工的安全教育，定期对员工进行安全生产培训，杜绝意外事故的发生。十三、 建设投资估算本期项目建设投资36074.24万元，包括：工程费用、工程建设其他费用和预备费三个部分。（一）工程费用工程费用包括建筑工程费、设备购置费、安装工程费等；工程建设其他费用包括：建设管理费、勘察设计费、生产准备费、其他前期工作费用，合计30999.95万元。1、建筑工程费估算根据估算，本期项目建筑工程费为14142.42万元。2、设备购置费估算设备购置费的估算是根据国内外制造厂家（商）报价和类似工程设备价格，同时参照机电产品报价手册和建设项目概算编制办法及各项概算指标规定的相应要求进行，并考虑必要的运杂费进行估算。本期项目设备购置费为15970.08万元。3、安装工程费估算本期项目安装工程费为887.45万元。（二）工程建设其他费用本期项目工程建设其他费用为4295.49万元。（三）预备费本期项目预备费为778.80万元。建设投资估算表单位：万元序号项目建筑工程设备购置安装工程其他费用合计1工程费用14142.4215970.08887.4530999.951.1建筑工程费14142.4214142.421.2设备购置费15970.0815970.081.3安装工程费887.45887.452其他费用4295.494295.492.1土地出让金1970.921970.923预备费778.80778.803.1基本预备费413.20413.203.2涨价预备费365.60365.604投资合计36074.24十四、 建设期利息按照建设规划，本期项目建设期为12个月，其中申请银行贷款16694.64万元，贷款利率按4.9%进行测算,建设期利息409.02万元。建设期利息估算表单位：万元序号项目合计第1年第2年1借款1.1建设期利息409.02409.020.001.1.1期初借款余额16694.641.1.2当期借款16694.6416694.640.001.1.3当期应计利息409.02409.020.001.1.4期末借款余额16694.6416694.641.2其他融资费用1.3小计409.02409.020.002债券2.1建设期利息2.1.1期初债务余额2.1.2当期债务金额2.1.3当期应计利息2.1.4期末债务余额2.2其他融资费用2.3小计3合计409.02409.020.00十五、 流动资金流动资金是指项目建成投产后，为进行正常运营，用于购买辅助材料、燃料、支付工资或者其他经营费用等所需的周转资金。流动资金测算一般采用分项详细测算法或扩大指标法，根据企业流动资金周转情况及本项目产品生产特点和项目运营特点，该项目流动资金测算参照同行业流动资产和流动负债的合理周转天数，采用分项详细测算法进行测算。根据测算，本期项目流动资金为8012.28万元。流动资金估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1流动资产37355.4240228.9145975.9057469.871.1应收账款16809.9418103.0120689.1525861.441.2存货13074.3914080.1116091.5620114.451.2.1原辅材料3922.324224.044827.476034.341.2.2燃料动力196.12211.20241.38301.721.2.3在产品6014.226476.857402.129252.651.2.4产成品2941.743168.023620.604525.751.3现金2988.433218.313678.074597.591.4预付账款4482.654827.475517.106896.382流动负债32147.4334620.3139566.0749457.592.1应付账款11573.0712463.3114243.7817804.732.2预收账款20574.3622157.0025322.2931652.863流动资金5207.985608.606409.828012.284流动资金增加5207.98400.61801.231602.465铺底流动资金11206.6212068.6713792.7717240.96十六、 项目总投资本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资44495.54万元，其中：建设投资36074.24万元，占项目总投资的81.07%；建设期利息409.02万元，占项目总投资的0.92%；流动资金8012.28万元，占项目总投资的18.01%。总投资及构成一览表单位：万元序号项目指标占总投资比例1总投资44495.54100.00%1.1建设投资36074.2481.07%1.1.1工程费用30999.9569.67%1.1.1.1建筑工程费14142.4231.78%1.1.1.2设备购置费15970.0835.89%1.1.1.3安装工程费887.451.99%1.1.2工程建设其他费用4295.499.65%1.1.2.1土地出让金1970.924.43%1.1.2.2其他前期费用2324.575.22%1.2.3预备费778.801.75%1.2.3.1基本预备费413.200.93%1.2.3.2涨价预备费365.600.82%1.2建设期利息409.020.92%1.3流动资金8012.2818.01%十七、 资金筹措与投资计划本期项目总投资44495.54万元，其中申请银行长期贷款16694.64万元，其余部分由企业自筹。项目投资计划与资金筹措一览表单位：万元序号项目数据指标占总投资比例1总投资44495.54100.00%1.1建设投资36074.2481.07%1.2建设期利息409.020.92%1.3流动资金8012.2818.01%2资金筹措44495.54100.00%2.1项目资本金27800.9062.48%2.1.1用于建设投资19379.6043.55%2.1.2用于建设期利息409.020.92%2.1.3用于流动资金8012.2818.01%2.2债务资金16694.6437.52%2.2.1用于建设投资16694.6437.52%2.2.2用于建设期利息2.2.3用于流动资金2.3其他资金十八、 经济评价财务测算（一）营业收入估算本期项目达产年预计每年可实现营业收入92200.00万元；具体测算数据详见营业收入税金及附加和增值税估算表所示。营业收入、税金及附加和增值税估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入59930.0064540.0073760.0092200.002增值税2412.892629.793063.613931.232.1销项税7790.908390.209588.8011986.002.2进项税5378.015760.416525.198054.773税金及附加289.55315.58367.63471.753.1城建税168.90184.09214.45275.193.2教育费附加72.3978.8991.91117.943.3地方教育附加48.2652.6061.2778.62（二）达产年增值税估算根据中华人民共和国增值税暂行条例的规定和关于全国实施增值税转型改革若干问题的通知及相关规定，本期项目达产年应缴纳增值税计算如下：达产年应缴增值税=销项税额-进项税额=3931.23万元。（三）综合总成本费用估算本期项目总成本费用主要包括外购原材料费、外购燃料动力费、工资及福利费、修理费、其他费用（其他制造费用、其他管理费用、其他营业费用）、折旧费、摊销费和利息支出等。本期项目年综合总成本费用的估算是以产品的综合总成本费用为基点进行，根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按达产年经营能力计算，本期项目综合总成本费用71749.34万元，其中：可变成本62203.99万元，固定成本9545.35万元。达产年项目经营成本68985.64万元。具体测算数据详见综合总成本费用估算表所示。综合总成本费用估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1原材料、燃料费38239.3341180.8247063.7958829.742工资及福利费3374.253374.253374.253374.253修理费1174.931174.931174.931174.934其他费用5606.725606.725606.725606.724.1其他制造费用479.63479.63479.63479.634.2其他管理费用467.18467.18467.18467.184.3其他营业费用4659.914659.914659.914659.915经营成本48395.2351336.7257219.6968985.646折旧费1906.241906.241906.241906.247摊销费39.4239.4239.4239.428利息支出818.04818.04818.04818.049总成本费用51158.9354100.4259983.3971749.349.1其中：固定成本9545.359545.359545.359545.359.2可变成本41613.5844555.0750438.0462203.99（四）税金及附加本期项目税金及附加主要包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加。根据谨慎财务测算，本期项目达产年应纳税金及附加471.75万元。（五）利润总额及企业所得税根据国家有关税收政策规定，本期项目达产年利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-税金及附加=19978.91（万元）。企业所得税税率按25.00%计征，根据规定本期项目应缴纳企业所得税，达产年应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额税率=19978.9125.00%=4994.73（万元）。（六）利润及利润分配该项目达产年可实现利润总额19978.91万元，缴纳企业所得税4994.73万元，其正常经营年份净利润：净利润=达产年利润总额-企业所得税=19978.91-4994.73=14984.18（万元）。利润及利润分配表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入59930.0064540.0073760.0092200.002税金及附加289.55315.58367.63471.753总成本费用51158.9354100.4259983.3971749.344利润总额8481.5210124.0013408.9819978.915应纳所得税额8481.5210124.0013408.9819978.916所得税2120.382531.003352.244994.737净利润6361.147593.0010056.7414984.188期初未分配利润0.005725.0311986.2219838.679可供分配的利润6361.1413318.0322042.9634822.8510法定盈余公积金636.111331.802204.303482.2811可供分配的利润5725.0311986.2219838.6731340.5612未分配利润5725.0311986.2219838.6731340.5613息税前利润11419.9413473.0417579.2625791.68十九、 项目盈利能力分析（一）财务内部收益率（所得税后）项目财务内部收益率（FIRR），系指项目在整个计算期内各年净现金流量现值累计为零时的折现率，本期项目财务内部收益率为：财务内部收益率（FIRR）=27.14%。本期项目投资财务内部收益率27.14%，高于行业基准内部收益率，表明本期项目对所占用资金的回收能力要大于同行业占用资金的平均水平，投资使用效率较高。（二）财务净现值（所得税后）所得税后财务净现值（FNPV）系指项目按设定的折现率，计算项目经营期内各年现金流量的现值之和：财务净现值（FNPV）=25017.46（万元）。以上计算结果表明，财务净现值25017.46万元（大于0），说明本期项目具有较强的盈利能力，在财务上是可以接受的。（三）投资回收期（所得税后）投资回收期是指以项目的净收益抵偿全部投资所需要的时间，是财务上投资回收能力的主要静态指标；全部投资回收期（Pt）=（累计现金流量开始出现正值年份数）-1+上年累计现金净流量的绝对值/当年净现金流量，本期项目投资回收期：投资回收期（Pt）=4.98年。本期项目全部投资回收期4.98年，要小于行业基准投资回收期，说明项目投资回收能力高于同行业的平均水平，这表明项目的投资能够及时回收，盈利能力较强，故投资风险性相对较小。项目投资现金流量表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1现金流入0.0059930.0064540.0073760.0092200.001.1营业收入0.0059930.0064540.0073760.0092200.002现金流出36074.2453892.7652052.9263596.5271460.472.1建设投资36074.240.002.2流动资金5207.98400.626009.202003.082.3经营成本48395.2351336.7257219.6968985.642.4税金及附加289.55315.58367.63471.753所得税前净现金流量-36074.246037.2412487.0810163.4820739.534累计所得税前净现金流量-36074.24-30037.00-17549.92-7386.4413353.095调整所得税2854.993368.264394.816447.926所得税后净现金流量-36074.243916.869956.086811.2415744.807累计所得税后净现金流量-36074.24-32157.38-22201.30-15390.06354.74计算指标1、项目投资财务内部收益率（所得税前）：35.74%；2、项目投资财务内部收益率（所得税后）：27.14%；3、项目投资财务净现值（所得税前，ic=14%）：44197.50万元；4、项目投资财务净现值（所得税后，ic=14%）：25017.46万元；5、项目投资回收期（所得税前）：4.36年；6、项目投资回收期（所得税后）：4.98年。二十、 财务生存能力分析从经营活动、投资活动和筹资活动全部现金流量来看，计算期内各年累计盈余资金都大于零，运营期不需要增加维持运营所需投资，说明本期项目有足够的净现金流量维持正常生产运营活动，而且，累计盈余资金逐年增加，项目的现金流量状况较好；因此，本期项目具备较强的财务盈力能力。二十一、 偿债能力分析（一）债务资金偿还计划本期项目按照“按月还息，到期还本”的模式偿还建设投资借款计算，还款期为10年。借款偿还资金来源主要是项目运营期税后利润。（二）利息备付率测算按照建设项目经济评价方法与参数（第三版）的规定，利息备付率系指在借款偿还期内的息税前利润（EBIT）与应付利息（PI）的比值，它从付息资金来源的充裕性角度反映出项目偿还债务利息的保障程度，本期项目达产年利息备付率（ICR）为31.53。本期项目实施后各年的利息备付率均高于利息备付率的最低可接受值，说明本期项目建成正常运营后利息偿付的保障程度较高。（三）偿债备付率测算按照建设项目经济评价方法与参数（第三版）的规定，偿债备付率系指在借款偿还期内，可用于还本