最高人民法院执行程序中迟延履行期间债务利息司法解释 第5条 外币案件如何计算迟延履行期间债务利息 权威理解与适用.docx

最高人民法院执行程序中迟延履行期间债务利息司法解释第5条外币案件如何计算迟延履行期间债务利息权威理解与适用提示与声明1、本文档内容节录自最高人民法院关于执行程序中计算迟延履行期间的债务利息司法 解释 理解与适用【江必新、刘贵祥主编，最高人民法院执行局编著人民法院出版社2014年版】一书 第130T49页内容；2、本文档仅供个人学习研究使用。最高人民法院关于执行程序中计算迟延履行期间的债务利息适用法律假设干问题的解释（2014年6月9日最高人民法院审判委员会第1619次会议通过）法释（2014）8号第五条【外币案件如何计算迟延履行期间债务利息】生效法律文书确定给付外币的，执行时以该种外币按日万分之一点七五计算加倍局部 债务利息，但申请执行人主张以人民币计算的，人民法院应予准许。以人民币计算加倍局部债务利息的，应领先将生效法律文书确定的外币折算或者套算 为人民币后再进行计算。外币折算或者套算为人民币的，按照加倍局部债务利息起算之日的中国外汇交易中心 或者中国人民银行授权机构公布的人民币对该外币的中间价折合成人民币计算；中国外汇 交易中心或者中国人民银行授权机构未公布汇率中间价的外币，按照该日境内银行人民币 对该外币的中间价折算成人民币，或者该外币在境内银行、国际外汇市场对美元汇率，与 人民币对美元汇率中间价进行套算。【条文理解】一、相关概念的理解（一）外币外币的概念，应从货币及其范围说起。货币，从本质上讲，是随着商品经济的开展，从商品 中别离出来的充当一般等价物的特殊商品。它具有价值尺度、流通手段、贮藏手段、支付手 段和世界货币等职能。因此，凡具备上述职能的，均应列入货币的范围。但这只是对货币一 般的解释，随着商品经济的开展，不同形式货币的职能均有一定变化，货币的范围也会发生 变化，其趋势是不断扩大。世界上多数国家接受了扩大货币范围，划分货币层次的理论主张，并在实践中开始运用。 概括来讲，货币的定义有狭义与广义之分。狭义的货币是指现金（纸币和硬辅币）和活期存 款。这是被人们普遍成认的货币。广义的货币一般是指银行体系以外流通中的现金、银行体 系各种存款、非银行金融机构的存款、银行与非银行金融机构以外的所有短期信用工具。世 界各个国家或地区都有自己的法定的货币，例如，美国的货币是美元，日本的货币是日元。 根据法律规定，我国的法定货币是人民币中国人民银行法第16条规定：“中华人民共和 国的法定货币是人民币。以人民币支付中华人民共和国境内的一切公共的和私人的债务，任 何单位和人个不得拒收。”。相对于人民币来讲，其他国家或地区的货币都属于外币。外汇是国际汇兑的简称。这一概念有动态和静态之分，其动态概念是：通过特定的金融 机构，经过两种货币的换算，以汇款或托收方式，借助于各种信用工具对国际间债权债务关 系进行结算的专门性的经营活动。其静态概念是由动态概念延伸出来的，有狭义和广义的两 种解释。狭义的外汇是指以外币表示的用于国际结算的支付手段。主要包括外币现钞和以外币表 示的汇票、本票、支票等支付凭证。这一概念是从国际支付手段的角度来定义的，是外汇经 常使用的一般性概念。狭义的外汇主要有以下三个方面的特点：第一，外汇是以外币表示的 支付手段。支付手段是指能够直接用于清偿债务的金融工具和资产，它包括的范围较为广泛, 但以本国货币表示的支付手段不能视为外汇，只有用外国货币表示的支付手段才是外汇。第 二，外汇是在国外能够得到偿付的外币支付手段。外汇作为国际结算的支付手段，它的清偿 能力不能仅是名义上的，必须是在国外能得到偿付的，空头支票、拒付汇票不能视为外汇。 第三，外汇是可以兑换成其他支付手段的外币支付手段。这就是说外汇具有可兑换性，即, 将一种外币兑换成其他国家货币的支付手段,如将美元换成日元等。这是外汇最重要的特点。 上述三个特点相互联系、缺一不可，是狭义外汇的必要条件。广义的外汇是指一切能用于偿付国际收支逆差的对外债权。它是从国际收支这一角度来 下定义的，主要用于国家的管理规定。国际货币基金组织和我国外汇管理条例采用的都是广 义的概念。外汇管理条例第3条规定："本条例所称外汇，是指以下以外币表示的可以用 作国际清偿的支付手段和资产：（一）外币现钞，包括纸币、铸币；（二）外币支付凭证或者 支付工具，包括票据、银行存款凭证、银行卡等；（三）外币有价证券，包括债券、股票等; （四）特别提款权；（五）其他外汇资产。”广义的外汇概念强调的是以各种不同形式出现 的能用于清偿国际收支逆差的国际债权，而不问它是用外币表示还是用本币表示。例如，在 双边清算中用本国货币表示的债权；外国政府在本国发行的用本币表示的债券等，均属于广 义的外汇。综上所述，不管从狭义的外汇来说，还是从广义的外汇来讲，外币和外汇有明显区别, 简单地将外币等同于外汇是不正确的。参见公方伟：浅谈外币与外汇的关系，载中国乡 镇企业会计1996年第12期。（二）汇率、套算现在各国实行的是不兑现的信用货币制度，也就是纸币制度。各国都有自己独立的货币 制度和货币，一般来说，一国的货币不能在另一国流通，从而国与国之间在债权和债务清偿 时，需要进行本国货币与外币的兑换。这一兑换比率就是汇率。也可以看做是用一货币表示 的另一种货币的价格。李宝岩：外汇与汇率教学难点解析，载经济研究导刊2012年 第35期。基准汇率是指本国货币与基准货币或关键货币的汇率。由于外币种类很多，各国在制定本国汇率时，通常选择某种货币作为关键货币，首先制 定本币对此种货币的汇率，叫做基准汇率;然后根据基准汇率套算出本币对其他货币的汇率。 关键货币一般是指一种在本国对外经济交往中最常使用的世界货币，被广泛用于计价、结算、 储藏货币，并可自由兑换，是国际上可普遍接受的货币。目前作为关键货币的通常是美元, 把本国货币对美元的汇率作为基准汇率。其他外国货币与本国货币之间的汇率,可以根据国际市场上该货币与关键货币之间的汇 率和基准汇率套算出来。套算出来的汇率就是套算汇率，也称为交叉汇率。买人价是指银行买人外汇时所使用的汇率。卖出价是指银行卖出外汇时所使用的汇率。 中国人民银行于每个工作日闭市后公布当日银行间外汇市场美元等交易货币对人民币的收 盘价，作为下一个工作日该货币对人民币交易的中间价。（三）汇率风险汇率风险主要是指由于本币与外币不匹配，因汇率变动而产生所得货币减少的风险。在 强制执行中主要表现为债权人得到的外币贬值。目前我国汇率风险主要表达在两方面：其一，汇率制度改革后人民币汇率市场化使得人 民币汇率的波幅趋大趋频，整体汇率风险增加。市场化后的人民币汇率更容易受到国际、国 内多方面因素的影响，波动的频率、幅度将进一步扩大，不确定性进一步增加，从而使汇率 风险有所加大。其二，外币潜在风险大。相对于固定汇率制度而言，浮动汇率制度下汇率的 波动幅度更大，增加了许多风险。而目前外汇市场汇率波动的特点是汇率走向更加无序化, 影响汇率变动的短期因素难以把握。对企业来说，因汇率变动而产生的风险有三种：一是换 算风险；二是交易风险；三是营运风险。换算风险又称为会计风险，在每个会计年度结算时， 公司必须编列合并财务报表，如果一家公司有子公司在国外，就得承受换算风险。公司须先 将子公司以外币编制的财务报表转换成以母公司所在地货币编制的财务报表，再进行合并。 由于合并报表的编制涉及汇率的换算，因此报表上的利润会因为汇率的变动而产生变化。由 于换算风险是因为会计处理而产生的，因此同一公司在不同会计准那么下，有可能承当不同程 度的换算风险。目前世界各主要国家进行会计换算时基本上以现行汇率法与时点法并用。汇率风险一般包括本币、外币和时间三个因素。由于债务人实际清偿债务的时间与其应 当清偿债务的时间经常不一致，这便产生了一个期间。在这个期间内，本币与外币的兑换比 例可能发生变化，从而发生汇率风险。债务人清偿债务的时间长短对汇率风险的大小具有直接影响。时间越长，那么在此期间汇 率波动的可能性就越大，汇率风险相对就越大；时间越短，在此期间内汇率波动的可能性就 越小，汇率风险相对就越小。二、外币案件的特殊之处外币案件的迟延履行利息如何计算，这个问题远远复杂于本币案件。外币案件执行的特 殊之处为：第一，以何种货币计算迟延履行利息；第二，汇率风险由谁承当。为了直观地理解本条规定，下面举两个例子加以说明。例一一份生效的法律文书确定，债务人应支付债权人货款10000交易风险是指公司 以外币计价的合约现金流的本国货币价值可能会因汇率变化而产生变动。在企业的经营过程 中，必定经常会与贸易伙伴或金融机构签订各种合约，不管签订的是哪一种合约，只要以外 币作为计价单位，那么此合约就会带给公司额外的交易风险。也就是说，只要公司有以外币计 价的合约现金流，就要承当交易风险。营运风险是指公司非合约现金流的本国货币价值有可能因非预期的实际汇率变化而产 生变化，因而影响公司整体的价值。一家公司所承受营运风险的程度能够衡量实际汇率变化 会影响公司整体价值到何种程度。营运风险的产生主要是因为两国经济基本面的相对变化而 引起实际汇率变化，进而影响到公司在国际市场上的竞争力，因此营运风险又称竞争性风险。 营运风险与交易风险合称为经济风险。美元（此时汇率为1： 8,折算人民币为80000元）。 债务人迟延履行的，应当根据民事诉讼法第253条的规定加倍支付迟延履行期间的债务 利息。法院在执行债务人财产时，美元贬值，汇率变为1 ： 60 （此时，10000美元折算成 人民币为60000元）。债务人的财产有20000美元及人民币90000元。例二一份生效的法律文书确定，债务人应支付债权人货款10000美元（此时的汇率 为1 ： 6,折算成人民币为60000元）。债务人迟延履行的，应当根据民事诉讼法第253 条的规定加倍支付迟延履行期间的债务利息。法院在执行债务人财产时，美元升值，汇率变 为1： 8 （此时，10000美元折算成人民币为80000元）。债务人的财产有20000美元及人 民币90000元。第一个问题：以何种货币计算迟延履行利息。这个问题就是要解决以何种货币为给付金 钱的标准，由于汇率的变动，以不同货币为给付金钱标准对债权人的影响也不一样。在例一 中，如果以美元为给付标准，债务人要支付与10000美元等值的货币（并不一定要执行美元， 其它货币也可以）；如果以人民币为给付标准，就要支付与80000元人民币等值的货币，在 例一中，基本上以人民币作为给付标准对债权人更为有利；此时，债权人将人民币80000 元兑换成美元就是13333美元。相反，在例二外币升值情况下，那么以外币作为给付标准对 债权人更为有利。此时，债权人将10000美元兑换成人民币就是80000元。而币种一旦确 定，债务人以其财产中的20000美元还是人民币90000元支付，对债权人来说没有影响， 只对债务人有影响。可见，以何种货币计算迟延履行利息，以及汇率风险由谁承当，两个问 题不能截然分开。外币案件的另一个难点在于采用何种利率计算迟延履行利息。这个问题比本币案件计算 迟延履行利息选择何种利率复杂。2000年9月，我国放开外币贷款利率和300万美元（含 300万）以上的大额外币存款利率；300万美元以下的小额外币存款利率仍由人民银行统一 管理。2002年3月，中国人民银行统一了中、外资金融机构外币利率管理政策，实现中外 金融机构在外币利率政策上的公平待遇。2003年7月，我国放开了英镑、瑞士法郎和加拿 大元的外币小额存款利率管理，由商业银行自主确定。2003年11月，中国人民银行对美元、 日元、港币、欧元小额存款利率实行上限管理，商业银行可根据国际金融市场利率变化，在 不超过上限的前提下自主确定。目前，中国人民银行公布的有指导性的外币利率只有小额外 币存款利率（详见下表）。现行小额外币存款利率水平表数据来源： :/ 2013年7月20日。本表从2005年12月28日开始执行。（年利率：%）对上述问题，有两种综合意见。一种意见认为，法律文书确定给付外币的，就应当执行 外币，计算迟延履行利息也是一样。理由是：（1）当事人对于币种的选择在合同签订时就已 经有了预期，应当承当之后所发生的利率风险。（2）外币与本币换算涉及汇率问题，履行期 间届满时的汇率与实际履行之日的汇率是变化的，外币的市场利率与本币的市场利率也不断 变化。这四个变量导致利息直接按照外币的市场利率计算后的数额与经过人民币的折算最终 确定的利息数额产生差距。因此，法律文书确定了什么币种，计算迟延履行利息也应使用什 么币种。而对于被执行人只有人民币的情况，应当以执行时所应支付的外币数额为标准，执 行相应的人民币。（3）外币与本币各自的利率市场化程度不同，外币利率变化速度比本币快。 两者的资金本钱不一样，日万分之一点七五，对本币和外币的影响不同，对当下国际市场上 外币贷款的利率水平来说，是比拟高的。另外一种意见认为,本金及一般债务利息，应当以外币为标准支付;计算迟延履行利息， 那么可以先转化成人民币，按照日万分之一点七五的标准计算，再折算或者套算成外币。因为: （1）作为债务人不履行义务的惩罚，不管本币还是外币，标准应当统一，都使用日万分之 一点七五计算。（2）适用日万分之一点七五计算的只是迟延履行利息局部，这个标准对外币 来说虽然较高，但是这是基于中国法律规定确定的标准，迟延履行利息具有惩罚性，高一些 也无可厚非。我们认为，解决上述问题应当本着对债权人有利的原那么综合考虑。计算迟延履行利息应 当以人民币为标准计算，这是因为，迟延履行利息是因债务人未履行生效法律文书确定的义 务而产生的，具有惩罚性，其性质不同于一般债权产生的利息孳息。对此，在我国法域内， 人民法院作为司法机关有权依法对债务人拒绝履行判决的行为作出处分。在此种情况下也应 以我国法定货币一一人民币作为计付标准，以此来维护法律文书的效力，彰显司法权威。因 此，可以将外币债务折算成人民币，适用第1条万分之一点七五的标准计算。如此，在例一 中，先将外币以迟延履行利息起算之日的汇率折算或者套算为人民币，再计算迟延履行利息。 这对债权人有利，也符合以人民币计算迟延履行利息的思路。但是，由于迟延履行利息起算 之日和被执行人实际履行之日两个节点汇率极有可能发生变动,就存在因汇率发生变动而导 致债权缩水的风险。这时就应当令被执行人承当汇率风险。在例二中，先将外币以迟延履行 利息起算之日的汇率折算或者套算为人民币，再计算迟延履行利息。这对申请执行人不利。 此时可以考虑以被执行人实际履行之日的汇率折算或者套算为人民币后再计算迟延履行利 息。而以被执行人实际履行之日的汇率折算或者套算为人民币后计算迟延履行利息与直接以 外币计算迟延履行利息结果是一样的，因此，从表述和操作方便的角度考虑，解释首先 规定以外币计算迟延履行利息、，但债权人选择以人民币计算迟延履行利息的，人民法院应当 准许。三、执行实践中应当注意的问题（-）本条特殊规定仅适用于外币案件的迟延履行期间债务利息中加倍局部债务利息的计 算对于迟延履行期间的一般债务利息如何计算，适用解释第1条第2款的规定，即“迟 延履行期间的一般债务利息，根据生效法律文书确定的方法计算；生效法律文书未确定给付 一般债务利息的，不予计算（二）债务人以何种货币清偿债务，当前没有法律及司法解释的明确规定我们可以先考察最高人民法院关于人民法院审理借贷案件的假设干意见的有关规定。该 意见第12条第1款规定：“公民之间因借贷外币、台币发生纠纷，出借人要求以同类货币偿 还的，可以准许。借款人确无同类货币的，可参照归还时当地外汇调剂价折合人民币归还。 出借人要求偿付利息的，可参照归还时中国银行外币储蓄利率计息J该规定要求债务人原 那么上以外币或者台币归还债务，只有在债务人没有同类货币的，才以折合后的人民币归还债 务。在执行实践中，可以先以与债权人选择的计算迟延履行利息的货币相同的货币清偿，不 能全部清偿的，再考虑其他货币折算或者套算后清偿。如例一中，如果债权人选定以人民币 作为计算迟延履行利息的货币，那么，应领先以债务人的人民币90000元清偿，如果不够, 再将美元折算成人民巾清偿。而例二甲，如果债权人选定以美元作为计算迟延履行利息的货 币，那么应先以债务人的美元财产清偿债务，缺乏的，再以人民币那么产折算成美元清偿。（三）执行中币种的选择只FR迟延履行利息的执行迟延履行利息之外的其他金钱债务以何种货币为给付标准,应当以生效法律文书确定的 币种为给付标准。