华为智能汽车产品渗透率提升产业链相关公司有望受益.docx

东方证券ORIENT SECURITIES1华为HI智能汽车解决方案构架 42五大智能系统：智能座舱、智能驾驶是布局重点之一42.1 智能驾驶：全产业链自研，MDC智能驾驶计算平台量产 5智能座舱：预计定位更倾向于Tier2 72.2 智能电动：电驱动系统Driveone和TMS热管理产品 11智能网联和智能车云业务133华为与车企合作模式：深度合作+广泛合作154华为智能汽车产品渗透率提升，产业链公司有望受益 185主要投资策略196主要风险20图11 :中科创达和华为进行智能座舱中OS操作系统平台的合作智能座舱智能座舱T/runderaft智能操作系统产品和技术史供商底层操作系统中控大屏及副屏空调座椅屏液晶仪表盘车载信息娱乐系统鸿蒙OS 2. 0系统HUAWEI资料来源：搜狐汽车、新浪汽车、在鸿蒙车域生态平台领域，华为作为Tier2供应商将提供HiCar解决方案。华阳集团提供的智能座 舱搭载了华为HiCar,从而实现包括手机、车机、空调、电视等等设备之间的互联。2020年北京车展上华阳集团展示了新一代智能座舱解决方案。该座舱涵盖全液晶仪表盘、双10.25 寸液晶大屏、27寸高清液晶大屏、新一代流媒体后视镜、HUD产品并且还支持华为HiCaro华为 HiCar并不是汽车的底层操作系统，而是汽车和手机之间的映射方案，通过搭载HiCar车载智慧解 决方案，能够实现手机和车机的深度互联。华为为智能座舱供应商提供平台化产品，例如鸿蒙OS系统与中科创达智能座舱的合作，HiCar解 决方案搭载至华阳集团的智能座舱等，后续随着华为三大智能座舱平台的完善与产品持续推出，或 将进一步扩大自身在智能座舱领域的影响力。图12 :华阳集团和华为进行智能座舱中OS操作系统平台的合作HUDADAY。华阳集团流媒体后视镜双10. 25寸液晶大屏华阳集团新一代座舱27寸高清液晶大屏全液晶仪表盘小乡HUAWEI国智慧车载解决方案华为HiCar资料来源：搜狐汽车、新浪汽车、2.3 智能电动：电驱动系统Driveone和TMS热管理产品在2019在世界智能网联汽车大会上华为首次提出打造VDC智能电动平台集成了整车控制OS、 整车控制软件（BMS、VCU、热管理系统等）、VDC硬件平台及mPower智能电动产品（多形态 电驱动、车载充电等），目前明星产品包括直流快充模块HiCharger、多合一电驱动系统Driveone 和集成式智能热管理系统TMS等。华为发布了可靠高效、智能低噪的直流快充模块HiCharger ,与已有的直流快充模块相比， HiCharger拥有30KW （国内版本）和20KW （海外版本）两个版本，支持同尺寸兼容；采用全灌 胶、全隔离的防护技术，能够在恶劣环境长期使用；利用专利技术降低损耗，最高能实现96%以 上的充电效率；提供静音模式和风扇转速智能调节功能，有效解决噪音问题。业界首款多合一电驱动系统Driveone ,效率显著提升。华为推出了集成电机、减速器、MCU （微 控制单元）、DCDC （直流变换器）、OBC （车载充电机）、PDU（电源分配单元）、BCU（电池 控制单元）七大部件的多合一电驱动系统，成为业界首款超融合的动力域解决方案，实现了机械部 件和功率部件的深度融合。2021年4月18日，华为发布了集成度最高的智能汽车热管理解决方案（Thermal Management System ,简称TMS ）,与传统热管理系统相比，实现了能效、标定效率、体验三大提升，助力车 企打造最优热系统。图13 :华为VDC智能电动平台集成式智能热管理系统TKS资料来源：公开资料整理、华为的热管理系统主要通过一体化和集成化的设计方案到达能效最优和使用体验最优。当前整车的热源主要来源于电池、电驱、乘员舱和外部环境，华为研发的热管理系统支持全场景工 作模式，通过对整车各个局部的热量进行分配、传导，提高整车热量的综合利用率；精细化温度控 制方面，华为对乘员舱的温度控制更加精细化，提升用户舒适度；车内外流畅控制方面，华为通过 改进热管理系统，有效提升前舱气流的进气效率和乘员舱的精准送风。集成化主要包括部件集成和控制单元集成两类。部件集成领域，华为实现了水泵、水阀、压缩机、 PTC等12个部件集成为一体，使管路数量下降40% ,装配工作量下降60% ,整个系统的可靠性 大大提升；控制单元集成领域，传统的热管理系统中泵、阀、压缩机、PTC的控制单元相互独立， 而华为提出了将这些ECU合并进入一个电子驱动单元（EDU ），整体的集成化程度明显提升,EDU 将大幅降低整个系统故障率，有利于热管理生命周期的整体维护。图14 :华为热管理系统的相关设计方案资料来源：搜狐汽车、新浪财经、公司官网、资料来源：搜狐汽车、新浪财经、公司官网、基于一体化集成化的设计理念，华为在热管理方面的布局将围绕控制器和系统总成领域。华为并不 做热管理系统中的各零部件等硬件。银轮股份在新能源车热管理方面已经与华为形成合作关系，并获得量产订单，华为在热管理方面提 供的产品具有智能化、高效率等明显优势，热管理产品或将与更多车企合作，带动相关零部件企业 的销量增长。图15 :华为智能汽车热管理系统的相关布局热管理控制器电子驱动单元热管理系统总成热管理控制器电子驱动单元热管理系统总成整车企业采购零部件等硬件产品A 一体化、集成化一 供应产品资料来源：搜狐汽车、公司官网、2.4 智能网联和智能车云业务华为提供的智能网联解决方案主要是通过交通数字化，帮助城市进行相关道路规划和交通治理，优 化交通效率。智能网联方案将能够为用户提供3测和N用，其中3测指的是虚拟测试场、封闭测 试场和（半）开放道路测试，N用指的是应用于包括协作式公交、辅助驾驶、交通综合治理等等不 同场景。智能网联的相关产品包括路侧单元RSU、护罩一体化摄像机、路网数字化服务、EI交通智能体等 产品。其中路侧单元RSU6201是业界功能最强大的RSU商用级路边单元，拥有强大无线通信性能；护罩一体化摄像机能够有效识别车牌、车型车款、车身颜色标识等信息；路网数字化服务能够 连接多种路侧传感器，并向交通参与方提供信息，助力交通运行 汶通智能体通过采集、融合数据， 提供数据接入、处理、应用、仿真等完整的解决方案实施能力。图16 :华为网联服务相关产品及应用场景智能网联服务智能网联服务应用场景产 品资料来源：公司官网、在智能车云领域，华为提供了全栈、开放的智能车云服务，极大提升了客户自动驾驶、高精地图等 技术的研发速度和应用程度。华为智能车云的内容主要包括自动驾驶云服务、高精地图云服务、车 联网云服务、V2X云服务和三电云服务。华为在自动驾驶领域提供数据标注服务、数据训练服务、仿真场景转换服务、仿真服务和评测服务， 更加有针对性地为客户提供数据及场景构建的便利，提升自动驾驶训练效率和测评准确性。高精地图云服务能够帮助客户预先感知路面的复杂信息，并结合规划路径，让整车做出更加准确可 靠的判断，同时华为的高精度地图还将为客户提供海量的地图数据存储及应用合规能力，帮助客户 进行高精度地图应用升级。该服务主要应用场景包括车联网定位、智能网联产业园区、自动驾驶仿 真和运营等。车联网云服务能够确保车辆实时在线 通过对车联状态的智能化分析，实现故障的提前预警、预测、 保障平安驾驶，同时车联网服务还包括了 OTA升级，持续升级为消费者带来便利。车联网云服务 提供的技术包括OTA、数字钥匙和连接服务三类。V2X云服务是智能网联汽车的云端大脑，其中又包括了 V2I、V2V、云控服务等。V2I将成为道路 基础设施和车辆互通的桥梁，帮助汽车更好判断路况；V2V能够实现车与车的连接与交流；云控服 务将成为L4自动驾驶车队的云端大脑，助力自动驾驶规模化商用及落地。三电云服务主要基于整车数据，在云端通过电池温度、电压、内阻等数据进行大数据分析，从而了 解当前电池的状况 对电池异常进行提前的感知和预判 并且云端OTA还能够制定电池充电策略， 保障电池平安。图17 :华为智能车云服务的基本内容构成智能车云服务自动驾驶云服务高精地图云服务车联网云服务V2X云服务三电云服务数据标注数据训练仿真场景转换仿真服务评测服务数据标注数据训练仿真场景转换仿真服务评测服务感知路面信息海量地图数据存储地图应用合规能力实施连接服 务 OTA升级数字钥匙 V2I车与道路设施连接 V2V车与车连 接云控服务对电池异常 提前感知与 判断 OTA制定电池充电策略资料来源：公司官网、3华为与车企合作模式：深度合作+广泛合作4月12日华为在深圳举行了第十八届全球分析师大会（HAS 2021 ），华为将与北汽集团（北汽新 能源）、长安汽车以及广汽集团三家车企开展深度合作，打造三个新的汽车子品牌，其中华为与北 汽合作的子品牌为北汽ARCFOX极狐，其余两家的合作子品牌名称尚未确定。华为将打造 “HUAWEI Inside”模式，只有与华为深度合作的品牌，使用华为智能汽车解决方案的车型才会使 用'HUAWEI Inside'Logo。今年4月正式上市的北汽ARCFOX极狐c（S华为HI版是“HUAWEI Inside，两第一款量产车型，华为将于今年第四季度陆续推出一系列"HUAWEI Inside'智能汽车。图18 : HUAWEI Inside深度合作模式目前有3家深度合作车企1个新通信与计算架构+5大智能系统+30余个智能零部件深度合作：以领先的ict技术支持车企，合作打造使用华为HI智能;气军解决方案的新车华为智岐汽车解决方案Muaw«l Intelligent Automotlw Solution数8程勒舒长方泛车公;案5海合作打造3个新子品牌（其余两个名称未定）华为与车企深度合作打造的车型将标有"HUAWEI Inside" logo©畛 HUAWeiinSide计划推出一系列HUAWEI Inside智能汽车IHUAWEI InsldeffiQ2101s季度上市)ARCFOXWMcxS 例HI版(2021年4月上而资料来源：各公司官网、北汽新能源于2017-2019年间先后与华为签订了战略合作协议、深化战略合作框架协议及全面业 务合作协议，并于2019年1月联合设立了“1873戴维森创新实验室”，合作开发新一代的智能 网联汽车技术，同时宣布开展首个采用全套华为HI智能汽车解决方案的产品合作工程“N61AB- HBT”(以下简称HBT ) o 2021年4月HBT工程的量产车型ARCFOX极狐c(S华为HI版正式 上市，成为第一款搭载全套华为HI系统的智能汽车。长安汽车于2014年11月已与华为签订战略合作协议，双方在LTE-V、车联网、智能汽车等领域 长期深入合作。2020年11月14日，长安汽车董事长朱华荣正式宣布，公司将联手华为与宁德时 代，联合打造一个全新的高端智能汽车品牌，配套一个全球领先、自主可控的智能电动汽车平台, 一系列智能汽车产品以及一套“人、车、家”的智慧生态服务。广汽集团于2017与2019年先后与华为签订战略合作协议和深化战略合作协议，在汽车智能化、 电动化、物联化等领域深入合作多年。2021年4月9日，广汽集团在广汽科技日活动中宣布，公 司将与华为合作共同开发L4级自动驾驶汽车，计划于2024年正式量产。表2:与华为深度合作的车企与华为深度合作的车企时间内容2017年9月27日北汽新能源与华为签署战略合作协议。2018年11月5日北汽新能源与华为签署深化战略合作框架协议。K 4 口 cc 口北汽新能源与华为签署全面业务合作协议，联合设立“1873戴维森2019 年 1 月 28 tl北汽新能源创新实验室”。年1。月24日公司首款高端量产车SUV ARCFOX极狐c(T正式上市搭载了华为4 月 新一代MH5000 5G芯片T-BOXo2021年4月17日公司首款搭载全套华为HI智能汽车解决方案的量产车型ARCFOX 极狐aS华为HI版正式上市。2014年11月10日长安汽车与华为签署战略合作协议。2018年7月4日长安汽车与华为在深圳签署战略合作协议。on.Q住1日"口长安汽车与华为全面深化战略合作落地暨联合创新中心揭牌仪式在长安汽车2019年1月15日长安汽车总部重庆举行。公司联手华为与宁德时代，联合打造一个全新的高端智能汽车品2020年11月14日牌，配套一个全球领先、自主可控的智能电动汽车平台，一系列智能汽车产品以及一套“人、车、家”的智慧生态服务。2017年6月23日广汽集团与华为签订战略合作协议。广汽集团2020年9月29日广汽集团与华为在广州签署深化战略合作协议。2024年广汽集团与华为合作的L4级自动驾驶汽车预计量产。资料来源：各车企官网、华为官网、搜狐网、腾讯网、新浪微博、央广网、比亚迪于2018年与华为在汽车领域展开合作，2020年7月上市的比亚迪汉搭载了华为HiCar车 机系统和华为5G模组SA/NSA网络。长城汽车于2019年与华为签订战略合作协议，开展自动驾驶、智能网联与智能座舱等方面的合作。2020年12月双方再次签订协议，华为将为长城汽车提供 以MDC为基础的高算力智能驾驶平台。奇瑞集团于2020年开始与华为展开合作，推出了 s61和 捷豹X70 plus等合作车型，2020年12月双方正式签署全面合作框架协议，在大数据、云计算、 智能汽车等方面开展深入合作。上汽集团于2015年开始与华为合作，经过多年的推进，双方已在 汽车智能化与车联网等领域有了紧密的合作。一汽集团于2015年已与华为签署战略合作协议，双 方在智能驾驶、车联网、大数据等领域开展深层次战略合作。东风汽车最早于2014年与华为签署 战略合作协议，经过多年合作，目前双方已在汽车新四化领域达成深入合作。小康股份于2019年 与华为签署全面合作协议，2021年双方接连签署新能源汽车合作备忘录及赛力斯新能源汽车合作 协议，在新能源汽车、智能网联、智能终端等领域开展全面合作。吉利集团旗下子公司亿咖通科技 (ECARX )于2020年与华为智慧出行签署合作协议，双方将在智能座舱、智能网联和消费者生 态服务等领域展开积极合作，预计华为HiCar及手机数字车钥匙等技术将依托ECARX车联服务 平台在吉利集团旗下品牌车型快速落地。表3:与华为合作的其他车企与华为合作的其他车企时间内容R o 口 比亚迪联合华为宣布，其合作开发的云轨eLTE无人驾驶系统将于1 2018 牛 1 月 8 m月10日全球首发。比亚迪长城汽车奇瑞集团上汽集团2019年3月25日比亚迪与华为在深圳签署全面战略合作协议。cccc足口 4匚口比亚迪与华为麒麟芯片签署合作协议，首款产品是应用在汽车数字20206 月 15 M座舱领域的麒麟710A。比亚迪汉正式上市，其搭载了华为HiCar车机系统，同时搭载了华2020年7月12日 为5G模组SA/NSA网络，汉首发搭载的手机NFC车钥匙也是与华 为合作研发。2019年9月24日长城汽车与华为在深圳正式签署战略合作协议。H s 口 口长城汽车与华为在智能驾驶战略升级发布会上再次签署合作协议，十 八华为将为长城汽车提供以MDC为基础的高算力智能驾驶平台。八工c 0口奇瑞新能源S61配备全球领先的鸿蒙车机系统及L2.99级别自动驾2020 年 2 月 27 日驶辅助系统。2020年9月26日奇瑞捷途X70 plus于北京车展正式亮相，搭载华为HiCar系统。2020年12月16日奇瑞集团与华为在芜湖签署全面合作框架协议。h 一 口匚口上汽集团携手华为提供真车互动体验，展示基于LTE-V ( LTE-2015 i" 11 O R. . . ,_ .Vehicle )综合通信解决方案。口二口华域汽车与华为举行智能制造战略签约仪式，开启中国汽车工业4.02017年5月5日的未来之门。上汽集团与华为和中国移动签署了共同推进智能出行服务暨下一2017年6月28日代车联网合作框架协议，共同构建以C-V2X技术为核心的下一代车联网智能出行服务系统。2018年12月21日上汽集团与华为签署战略合作协议。2019年4月24日2020年5月10日上汽集团与华为宣布再度签约，进一步深化战略合作工程，启动开 发面向整个汽车产业的软件平台(SHP),实现汽车性能远程升级。 上汽荣威宣布将与华为深化合作，共同推动5G、智能电动等领域的 开展。一汽集团2015年10月16日一汽集团与华为签署战略合作框架协议。年一汽集团与华为在长春举行签约仪式，在车联网、工业互联网等多领域继续深化合作。2019年5月29日一汽解放与华为签署协议，全面深化战略合作伙伴关系。2019年9月18日一汽集团与华为在上海签署深化合作协议，双方将在智能驾驶、智 能座舱、智能网联、智能电动等领域展开深入合作。一汽集团与华为、腾讯、百度、阿里云、汽车之家、旧M （中国）有2020年4月20日 限公司、NTTDATA七家数字化解决方案提供商签署深度合作战略协 议。东风集团2014年10月17日东风汽车与华为在武汉签署战略合作协议。2018年8月16日东风汽车与华为签署深化战略合作协议。2019年4月2日东风汽车与华为在襄阳签署“智行隆中”工程战略合作框架协议。江淮汽车2019年12月9日江淮汽车与华为在深圳签署全面合作框架协议暨MDC平台工程合作协议。2019年1月18日小康股份与华为在深圳举办全面合作签约仪式小康股份2021年3月9日小康股份与华为在深圳签署新能源汽车领域合作备忘录。2021年4月6日小康股份与华为在重庆签署赛力斯新能源汽车合作协议。吉利集团旗下子公司亿咖通科技（ECARX ）与华为智慧出行签署合吉利集团2020年9月17日作协议，预计华为HiCar及手机数字车钥匙等技术将依托ECARX车联服务平台在吉利集团旗下品牌车型快速落地。资料来源：各车企官网、华为官网、搜狐网、腾讯网、新浪财经、4华为智能汽车产品渗透率提升，产业链公司有望受益华为智能汽车产品定位为开放式平台，未来随着其智能汽车相关产品渗透率提升，其与之合作的产 业链相关公司有望受益。智能驾驶领域，华为与四维图新、舜宇光学、中国汽研和福晶科技等展开合作。其中华为与四维图 新的合作主要是面向B端的导航电子地图、自动驾驶地图等；与中国汽研在自动驾驶开发、检测 试验等方面展开合作；与福晶科技开发激光雷达用的光学元件；与舜宇光学旗下的舜宇智领技术在 自动驾驶方面展开合作。智能座舱领域，华为主要与华阳集团和中科创达合作，华阳集团搭载华为HiCar的智能座舱产品已 经落地；中科创达成为华为鸿蒙OS2.0的首批合作伙伴，同时与华为及海思在物联网等领域也有 相关合作。智能网联领域，均胜电子与华为相互配合支持，共同研发；德赛西威与华为合作带有HiCar功能的 主机在多个OEM工程中应用。智能电动领域，银轮股份与华为在新能源汽车热管理领域已经形成合作关系，获得量产订单；伯特 利表示已经参与华为HI智能汽车解决方案相关合作。整车方面，华为当前合作的企业包括上汽、广汽、北汽、长安汽车、长城汽车、吉利汽车等。华为 在2021年4月12日华为分析师大会上回应，目前将主要和广汽、北汽、长安汽车三家车企深度合作，打造三个新的汽车子品牌，与北汽合作的极狐阿尔法S已经发布，与长安汽车、广汽合作的 车型后续也将陆续推出。图19 :与华为智能汽车业务展开合作的整车及零部件公司智能车云服务智能驾驶智能座舱ADAY。华阳集团ThtmderSoft夕FVBKIf 木NRKINFO> 四组图新©舜宇光学科技CASTECH HAMM中国注研U AER I公;银粕股府,二y YINIUNCO.LTD也BTL凳湖伯特利智能电动计算与通信架构智能网联9功于KmOMMKTtOMCl德曼西威整车相关标的上汽集团SAIC MOTOR长安汽车 CHANGAN北汽集团BRIC GROUPBEELYTOCMNCX.MV MOIM*J资料来源：搜狐汽车、新浪汽车、公司官网、公司公告、表4:与华为合作的相关整车企业及其他相关企业相关类型企业名称相关合作整车企业深度合作长安汽车2019年深化在L4自动驾驶、5G车联网等领域合作；2021年4月华为智能汽车解决方案BU新品发布会 后表示，与长安合作的新车型2022年推出北汽集团ARCFO磁狐阿尔法S搭栽了整套华为HI智能汽车解决方案广汽集团与华为公司合作共同开发L啜自动驾驶汽车，计划于202年量产合作上汽集团2019年与华为启动开发面向整个汽车产业的软件平台(SHP),实现汽车性能远程升级；2020年上汽 荣威宣布与华为共同推动5G、智能电动等领域的开展长城汽车2018年与华为联合开发基于5G的自动远程驾驶技术；2019年与华为在智能网联、智能驾驶、智能座 舱等创新技术领域合作吉利汽车亿咖通科技与华为合作运用华为HiCar、手机数字车钥匙、HMS for Car等解决方案小康股份2021年4月小康股份与华为签署赛力斯新能源汽车合作协议，将在工业互联网、ICT基础设施、新能 源汽车智能化、网联化等领域开展全面合作相关企业华阳集团搭载华为Hicar产品已经落地，基于华为海思芯片的自动泊车(APA)已有定点工程银轮股份与华为在新能源汽车热管理领域已形成合作关系，获得量产订单德赛西威智能网联方面和华为合作带有Hi car功能的主机在多个OEM工程中应用中科创达成为HarmonyOS 2. 0的首批生态合作伙伴，与华为及海思在物联网和智能汽车等多个领域均有合作伯特利参与华为HI智能汽车解决方案相关合作华城汽车铝合金5G通讯发射基板产品成功进入华为公司，成为基板总成集成供应商均胜电子智能网联业务方面，与高通、华为和大唐等相互配合和支持，推出最新解决方案中国汽研与华为在标准研究、场景仿真、自动驾驶开发、检测试验等方面均建立了良好的战略合作关系舜宇光学华为与旗下舜宇智领技术在智能驾驶方面有相关合作四维图新与华为合作领域主要在面向B端的导航电子地图，自动驾驶地图，V2X,智慧城市，平安园区，华为 云等方面福晶科技与华为合作开发激光雷达用光学元件资料来源：搜狐汽车、新浪汽车、公司官网、公司公告、5主要投资策略从投资策略上看，随着华为智能汽车产品渗透率提升，其供应链上相关公司配套量也将提升。建议关注：与华为合作的车企及局部零部件公司，整车：上汽集团（600104 ,买入）、长安汽车（000625 , 买入）、吉利汽车（00175 ,买入）、广汽集团（601238 ,买入）、长城汽车（601633 ,未评级）；零部件 公司：华域汽车（600741 ,买入）、银轮股份（002126 ,买入）、华阳集团（002906 ,未评级）、伯特利 （603596 ,买入）、均胜电子（600699 ,买入）、德赛西威（002920 ,买入）。表5:主要公司估值表资料来源：Wind ,（注：吉利汽车收盘价已按人民币换算）证券代码证券简称收盘价（04-19）EPSPE2019A2020A2021E2022E2019A2020A2021E2022E600104. SH上汽集团21. 352. 191. 752. 252. 5910. 8813. 989. 478. 25000625. SZ长安汽车17. 39-0. 490. 610. 921. 12-20.6135. 8018. 8615. 48601238. SH广汽集团12. 310. 640. 580. 85I. 0518. 2923. 0614. 571 1. 700175. HK吉利汽车19. 180. 830. 560. 981. 2416. 3539. 5119. 6315. 45600741. SH华域汽车28. 272. 051. 712. 202.4812. 6816. 8212. 8711. 40002906. SZ华阳集团34. 020. 160. 380. 590. 8475. 4570. 4557. 9940. 33002126. SZ银轮股份11. 020. 400.410. 590. 7320. 1733. 9218. 7515. 02002920. SZ德赛西威98. 320. 530. 941. 361. 7757. 1()89. 3172. 1955. 66601633. SH长城汽车36. 020. 490. 581. 021. 2818. 0664. 6935. 2228. 25603596. SH伯特利34. 130. 981. 131. 421. 7722. 9030. 3023. 9519. 23600699. SH均胜电子20. 150. 690.450. 851. 1726. 0556. 3123. 6917. 216主要风险宏观经济下行影响汽车需求。假设宏观经济低于预期，消费者推迟购车，那么将影响乘用车需求，进而 影响行业整体盈利能力。华为智能汽车产品推进低于预期。假设华为智能驾驶产品推进低于预期，那么将影响合作供应商订单规 模的释放。车企与华为合作进程低于预期。假设车企与华为合作电动车推出时间低于预期，那么将影响电动车销 量，进而影响到相关公司盈利增长。图表目录图1 :华为HI智能汽车解决方案 4图2:华为五大智能系统布局5图3 :华为自动驾驶业务板块的相关内容6图4 :华为智能驾驶计算平台的演进过程6图5 :华为智能座舱解决方案中提供的平台及内容8图6 :鸿蒙车机操作系统的构成及特点9图7 :华为HiCar的开放平台架构 9图8 :华为在智能座舱产业链中的定位10图9 : 2019年全球智能座舱操作系统竞争格局 10图10 : 2019年华为在底层操作系统领域推出鸿蒙OS10图11 :中科创达和华为进行智能座舱中OS操作系统平台的合作11图12 :华阳集团和华为进行智能座舱中OS操作系统平台的合作 11图13 :华为VDC智能电动平台12图14 :华为热管理系统的相关设计方案 13图15:华为智能汽车热管理系统的相关布局13图16 :华为网联服务相关产品及应用场景 14图17 :华为智能车云服务的基本内容构成 15图18 : HUAWEI Inside深度合作模式15图19 :与华为智能汽车业务展开合作的整车及零部件公司19表1 :多家车企智能驾驶芯片参数比照7表2 :与华为深度合作的车企 16表3 :与华为合作的其他车企17表4 :与华为合作的相关整车企业及其他相关企业19表5 :主要公司估值表201华为HI智能汽车解决方案构架4月17日ARCFOX极狐阿尔法S系列正式发布，其中由华为智能汽车解决方案与ARCFOX极 狐合作推出的极狐阿尔法S华为HI版是备受瞩目的焦点。华为于2019年5月批准成立智能汽车 解决方案BU，正式开始布局智能汽车领域。随后，华为于2020年相继发布华为车载版鸿蒙系统、 华为智能汽车解决方案 川、华为自研激光雷达等，并成立了华为电动技术，标志着华为 在智能汽车领域技术渐趋完善。HI不仅代表华为在汽车技术方面的快速进步与开展，更代表了华为在汽车领域的创新商业模式。 HI智能汽车解决方案包括“1+5+N”1个新通信与计算架构（CC架构）；5大智能系统：智 能驾驶、智能座舱、智能电动、智能网联和智能车云；以及激光雷达、AR-HUD等全套30余个智 能化零部件。此外，HI将提供强大的算力和操作系统，包括三大计算平台：智能驾驶计算平台、智 能座舱计算平台和智能车控计算平台，以及三大操作系统：AOS（智能驾驶操作系统）、HOS（智 能座舱操作系统）和VOS （智能车控操作系统）o极狐阿尔法S华为HI版车型正是首款搭载华 为HI智能汽车解决方案的量产车型。图1 :华为HI智能汽车解决方案4卦昌全新的通信与计算C僚构划分驾驶、座舱和整车控制三大 局部，分别提供芯片和操作系统采用更平安的分布式网络+域控 制器架构实现软件可升级、硬件可更换、 传感器可拓展智能驾驶基于昇腾芯片的MDC智能驾驶平台智能座舱基于麒麟芯片的CDC智能驾驶平台智能电动VDC整车控制平台智能网联基于4G/5G/V2X技术的车载通信模块智能车云自动驾驶、车联网、高德地图等云服务芯片、传感器、 激光雷达、AR-HUD、 BMS、 电驱动单元、通 信单元等资料来源：2019世界智能网联汽车大会、EDN、2五大智能系统：智能座舱、智能驾驶是布局重点之一2019年华为成立智能汽车解决方案BU ,为公司六大一级部门之一。该BU主要包含五大领域，智 能驾驶、智能座舱、智能网联、智能车云和智能电动。智能驾驶领域主要覆盖MDC智能驾驶平台、 融合传感（激光雷达、毫米波雷达），智能座舱主要覆盖麒麟芯片模组、鸿蒙OS和HiCar ,智能 网联主要覆盖5G、C-V2X模组、T-BOX.车载网关，智能车云主要覆盖智能驾驶云服务、V2X云 服务、车联云服务、地图云服务，智能电动主要覆盖车载充电、电池管理、电机控制系统、热管理 等。图2 :华为五大智能系统布局能车云智能鸾驶自动驾驶云服务、V2X云服务、车JR 云服务、地图云账务MDC平台、融合传廉能座II喂麻模组、沟蒙OS、HiCar5G、C-V2X模组、T-BOX、车曩网关智能网联车曩充电、电池管理、电机控H系缓资料来源：公开资料整理、2.1 智能驾驶：全产业链自研，MDC智能驾驶计算平台量产华为的智能驾驶业务板块主要包括MDC智能驾驶计算平台、传感器、执行器以及相关的应用软件 局部，通过融合传感器能够对外界的环境进行感知，并获得数据传导至MDC计算平台相应计算, 结合相关的软件算法执行，从而得到最终的智能驾驶方案并应用于多个场景中。传感器用于感知周围的环境并输送相应的数据 华为提供的相关传感器包括毫米波雷达、激光雷达、 摄像头、超声波雷达等，各个传感器的结果进行综合，持续提高智能座舱感知能力。MDC智能驾驶计算平台针对自动驾驶方面对于计算平台及算力的高要求，为融合传感器提供强算 力平台。MDC平台的构成主要包括芯片、硬件平台、工具链和操作系统等，MDC所提供的计算平 台能够按照市场上对于自动驾驶应用场景的实际需求增减MDC芯片，从而研发出算力匹配的智能 驾驶计算平台，真正实现了平台化及标准化。后期的应用主要通过智能驾驶的应用软件及算法，通过各类软件算法进行数据处理后可形成感知、 融合、定位、决策、规划及控制等动作，并以执行器来执行。华为智能驾驶解决方案的应用场景非 常多样，具体包括高速巡航、拥堵跟车、他车加塞等。图3:华为自动驾驶业务板块的相关内容资料来源：汽车之心、公司官网、MDC自动驾驶计算平台是华为自动驾驶解决方案中的核心环节。MDC自动驾驶平台最早主要应用于商业车和作业车上，应用场景以港矿园等场景为主，逐步向 乘用车场景升级。在升级的过程中,MDC对应的算力持续提升，所带有的摄像头等硬件配置增加， 并对应更高等级的自动驾驶水平。当前华为拥有已经量产、最大算力、最全系列的智能驾驶计算平台，推出最新版本MDC810是最 大算力的智能驾驶计算平台，能够实现算力超过400TOPS ,相对上一代MDC610提升算力接近 50% ,并且包含了 16个摄像头。目前该平台已经完成了包括东测和夏测在内的全部测试，进入量 产阶段，未来将主要应用于乘用车和无人驾驶出租车领域，对应L4-L5级别的自动驾驶场景。 克力：64T0PS配置：12*摄像头+12就公+8*车 载以太 克力：48T0PS配置：8*摄像头+10*。怂+4*车 载以太 异力：200+T0PS配置：16*摄像头+12和刀+8*车 载以太81()图4:华为智能驾驶计算平台的演进过程 尊力：400+T0PS 配置：16*摄像头+12桁皿+8*车 载以太应用车型：商用车/作业车应用场景：港-矿-园等场景应用车型：乘用车应用场景：大于等于L4场景应用车型：乘用车应用场景：L2+场景 应用车型：乘用车/Rob。Taxi 应用场景：L4-L5场景资料来源：搜狐汽车、公司官网、比照各家车企在智能驾驶方面采用的芯片，经过持续迭代升级，北汽极狐阿尔法S搭载华为最新 自动驾驶平台MDC810已经做到行业领先，算力超过400TOPS，远远超过行业内其他相关车型； 特斯拉Model 3搭载自研的FSD HW3.0芯片，能够使算力到达144TOPS ;小鹏P7采用英伟达 DRIVETM AGX Xaive芯片，算力为30TOPS ,同时小鹏G3、蔚来ES6、理想ONE均采用英伟 达的EyeQ4芯片，算力相对较低。表1 :多家车企智能驾驶芯片参数比照车企北汽特斯拉蔚来小鹏理想相关车型极狐阿尔法SModel 3ES6P7G3OXE芯片来源华为特斯拉Mobileye英伟达MobileyeMobileye芯片类型MDC810FSD HW3. 0EyeQ4DRIVETM AGXXaiveEyeQ4EyeQ4相关算力400+TOPS144TOPS2. 5TOPS30TOPS2. 5TOPS2. 5TOPS资料来源：搜狐汽车、公司官网、智能座舱：预计定位更倾向于Tier2华为智能座舱解决方案主要包括三大平台，分别是鸿蒙车机os软件平台、鸿蒙车域生态平台及智 能硬件平台。华为将通过车机OS软件平台+车域生态平台+智能硬件平台小数字座舱提供更多 交互，从而构建人-车生活的全场景出行体验。在三个不同的平台中，华