常用财务函数.ppt
关于常用财务函数现在学习的是第1页，共65页一、终值函数n终值函数的语法公式：n=FV(rate,nper,pmt,pv,type)nrate各期利率nnper付款期总数npmt各期应付（或得到）的金额（年金）npv现值，缺省为0nType_0为期末，可缺省；1为期初。现在学习的是第2页，共65页=FV(rate,nper,pmt,pv,type)n例一：n你的父母为你积攒嫁妆。现将20000元存入银行。以后每年年末定期存入5000元，假设年利率5%,复利计息，6年后，你的嫁妆是多少钱?n练习：假设每年年初存入5000元，其他条件不变，6年后你的嫁妆是多少钱？现在学习的是第3页，共65页=FV(rate,nper,pmt,pv,type)n例二：n毕业后，你和同学创业，向小额贷款公司借款100万元，贷款期限3年，年利率6%，复利计息，到期一次还本付息，则三年后你们应向银行偿还本利和多少钱？现在学习的是第4页，共65页n普通年金：从第一期开始每期期末收款、付款的年金。n即付年金：从第一期开始每期期初收款、付款的年金。n递延年金n永续年金现在学习的是第5页，共65页1、普通年金终值=FV(rate,nper,pmt,pv,type)n例三：n某公司计划从今年开始，每年年末存入银行20万元作为科技奖励基金，银行年利率8%，复利计息，5年后该奖励基金本利和多少钱？现在学习的是第6页，共65页2、先付年金终值=FV(rate,nper,pmt,pv,type)n例四：n某公司计划从今年开始，每年年初存入银行20万元作为科技奖励基金，银行年利率8%，复利计息，5年后该奖励基金本利和多少钱？现在学习的是第7页，共65页3、递延年金终值=FV(rate,nper,pmt,pv,typen递延年金终值只与连续收支期（n）有关，与递延期（m）无关。nF递=A（F/A，i，n)现在学习的是第8页，共65页3、递延年金终值=FV(rate,nper,pmt,pv,typen例五：张三准备3年后每月月末将500元存入银行，如果银行存款月利率0.5%，按月复利计息，那么张三存款5年后的本利和为多少元？现在学习的是第9页，共65页4、永续年金终值n永续年金由于没有到期日，所以没有终值。现在学习的是第10页，共65页n制作复利终值系数表n制作年金终值系数表现在学习的是第11页，共65页练习n（1）某人存入10万元，若存款为利率4%，第5年末取出多少本利和？n（2）某人计划每年末存入10万元，连续存5年，若存款为利率4%，第5年末账面的本利和为多少？n（3）某人计划每年年初存入10万元，连续存5年，若存款为利率4%，第5年末账面的本利和为多少？现在学习的是第12页，共65页n1、自己制作复利终值系数表n2、自己制作年金终值系数表现在学习的是第13页，共65页二、现值函数n现值函数的语法公式：n=PV(rate,nper,pmt,fv,type)nrate各期利率nnper付款期总数npmt各期应付（或得到）的金额（年金）nfv终值，缺省为0nType_0为期末，可缺省；1为期初。现在学习的是第14页，共65页=PV(rate,nper,pmt,fv,type)n例一n你的父母计划八年后为你购买一套价值30万元的住房，银行存款年利率为5%，复利计息，那么你的父母现在应至少一次性存入银行多少钱？现在学习的是第15页，共65页1、普通年金现值=PV(rate,nper,pmt,fv,type)n例二：假设有一项保险，购买成本为20000元，投保后每年年末可从保险公司领取1600元，连续领取20年，投资回报率为5%，判断是否应该购买此项保险。现在学习的是第16页，共65页2、先付年金现值=PV(rate,nper,pmt,fv,type)n例三：假设有一项保险，购买成本为20000元，投保后每年年初可从保险公司领取1600元，连续领取20年，投资回报率为5%，判断是否应该购买此项保险。现在学习的是第17页，共65页3、递延年金现值=PV(rate,nper,pmt,fv,type)n例四：某公司计划设立一项科技奖励基金，以便在5年后的连续10年中，每年年末可取出20万元，奖励科技人员。银行年利率5%，复利计息，现在应一次性存入银行多少钱？现在学习的是第18页，共65页4、n永续年金现值=年金/利率现在学习的是第19页，共65页练习n（1）某人希望未来第5年末可以取出10万元的本利和，若存款为利率4%，问现在应存入银行多少钱？n（2）某人希望未来5年，每年年末都可以取出10万元，若存款为利率4%，问现在应存入银行多少钱？n（3）某人希望未来5年，每年年初都可以取出10万元，若存款为利率4%，问现在应存入银行多少钱？现在学习的是第20页，共65页练习n4、某企业向银行借入一笔款项，、某企业向银行借入一笔款项，银行贷款的年利息率为银行贷款的年利息率为8%，银行规，银行规定前定前10年不需还本付息，但从第年不需还本付息，但从第11年至第年至第20年每年年末偿还本息年每年年末偿还本息1000元，则这笔款项的现值应是？元，则这笔款项的现值应是？现在学习的是第21页，共65页 某企业向银行借入一笔款项，银行贷款的年利息率为某企业向银行借入一笔款项，银行贷款的年利息率为8%，银行规定前，银行规定前10年不需还本付息，但从第年不需还本付息，但从第11年至第年至第20年年每年年末偿还本息每年年末偿还本息1000元，则这笔款项的现值应是：元，则这笔款项的现值应是：例例 题题2、递延年金现值计算现在学习的是第22页，共65页n1、自己制作复利现值系数表n2、自己制作年金现值系数表现在学习的是第23页，共65页三、函数NPVn净现值函数的语法公式为：n=NPV(rate,value1,value2,.valueN)Rate为某一期间的贴现率（折现率），是一固定值。Value1,value2,.为1到29个参数，代表支出及收入。现在学习的是第24页，共65页三、函数NPVn现值函数的语法公式为：n=NPV(rate,value1,value2,.valueN)1、Value1,value2,.在时间上必须具有相等间隔，并且都发生在期末。2、NPV使用Value1,Value2,的顺序来解释现金流的顺序。所以务必保证支出和收入的数额按正确的顺序输入。现在学习的是第25页，共65页三、函数NPVn例一：某公司有一个项目，假设第一年年末投资10万元，在投资后的四年中每年可获得的收益分别为：20000元,28000元，42000元，38000元，假定年折现率为5%，此投资方案净现值为？现在学习的是第26页，共65页三、函数NPVn例二：某公司有一个项目，假设第一年年初投资10万元，投资当年获利10000元，在投资后的四年中每年可获得的收益为30000元，假定年折现率为5%，此投资方案净现值为？现在学习的是第27页，共65页n思考：n函数PV（）与NPV（）都可以用来计算一组现金流的现值，它们有何区别？现在学习的是第28页，共65页nNPV要求现金流发生在各期的期末，如果在每期期初，将第二期期初现金流作为第一期期末现金流。函数PV（）允许现金流在期初或期末开始。n函数PV（）要求各期现金流相等。n所以计算不等额现金流用函数NPV()计算。现在学习的是第29页，共65页n巴菲特的巴菲特的“利滚利利滚利”致富经致富经nhttp:/
