农药中间体项目立项核准报告（参考范文）.docx

泓域咨询 /农药中间体项目立项核准报告目录一、 项目实施的必要性4二、 项目名称及投资人4三、 项目建设背景5四、 结论分析5五、 建筑工程建设指标7建筑工程投资一览表7六、 各部门职责及权限8七、 保障措施11八、 环境管理分析13九、 能源消费种类和数量分析14能耗分析一览表15十、 质量管理15十一、 项目建设期原辅材料供应情况16十二、 建设投资估算16建设投资估算表17十三、 建设期利息18建设期利息估算表18十四、 流动资金19流动资金估算表20十五、 项目总投资21总投资及构成一览表21十六、 资金筹措与投资计划22项目投资计划与资金筹措一览表22十七、 经济评价财务测算23营业收入、税金及附加和增值税估算表23综合总成本费用估算表25利润及利润分配表27十八、 项目盈利能力分析27项目投资现金流量表29十九、 财务生存能力分析30二十、 偿债能力分析30借款还本付息计划表32二十一、 经济评价结论32二十二、 项目招标依据33二十三、 项目风险对策33二十四、 总结34二十五、 附表34营业收入、税金及附加和增值税估算表34综合总成本费用估算表35固定资产折旧费估算表36无形资产和其他资产摊销估算表37利润及利润分配表37项目投资现金流量表38借款还本付息计划表39建设投资估算表40建设期利息估算表41固定资产投资估算表42流动资金估算表42总投资及构成一览表43项目投资计划与资金筹措一览表44一、 项目实施的必要性（一）现有产能已无法满足公司业务发展需求作为行业的领先企业，公司已建立良好的品牌形象和较高的市场知名度，产品销售形势良好，产销率超过 100%。预计未来几年公司的销售规模仍将保持快速增长。随着业务发展，公司现有厂房、设备资源已不能满足不断增长的市场需求。公司通过优化生产流程、强化管理等手段，不断挖掘产能潜力，但仍难以从根本上缓解产能不足问题。通过本次项目的建设，公司将有效克服产能不足对公司发展的制约，为公司把握市场机遇奠定基础。（二）公司产品结构升级的需要随着制造业智能化、自动化产业升级，公司产品的性能也需要不断优化升级。公司只有以技术创新和市场开发为驱动，不断研发新产品，提升产品精密化程度，将产品质量水平提升到同类产品的领先水准，提高生产的灵活性和适应性，契合关键零部件国产化的需求，才能在与国外企业的竞争中获得优势，保持公司在领域的国内领先地位。二、 项目名称及投资人（一）项目名称农药中间体项目（二）项目投资人xx集团有限公司（三）建设地点本期项目选址位于xxx。三、 项目建设背景从中长期发展趋势看，苏州战略转型升级必须更加注重经济、社会、政治、文化、生态的全面协调发展；必须更加注重创新与创意为核心的现代要素驱动；必须更加注重增强中心城市的核心功能；必须更加注重参与国际分工、国际竞争、融入全球城市网络；必须更加注重发展城市软实力，全方位重塑苏州城市魅力。面对新机遇、新挑战，苏州必须准确把握战略机遇期内涵的深刻变化，准确把握国际国内发展基本趋势，准确把握苏州发展阶段性特征和新的任务要求，始终保持清醒头脑，坚定信心，锐意进取，奋发作为，谋求战略转型新突破、绘就城市发展新蓝图，推动经济建设。四、 结论分析（一）项目选址本期项目选址位于xxx，占地面积约88.00亩。（二）建设规模与产品方案项目正常运营后，可形成年产xxundefined农药中间体的生产能力。（三）项目实施进度本期项目建设期限规划24个月。（四）投资估算本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资33227.97万元，其中：建设投资26066.50万元，占项目总投资的78.45%；建设期利息673.95万元，占项目总投资的2.03%；流动资金6487.52万元，占项目总投资的19.52%。（五）资金筹措项目总投资33227.97万元，根据资金筹措方案，xx集团有限公司计划自筹资金（资本金）19473.89万元。根据谨慎财务测算，本期工程项目申请银行借款总额13754.08万元。（六）经济评价1、项目达产年预期营业收入（SP）：71400.00万元。2、年综合总成本费用（TC）：55267.97万元。3、项目达产年净利润（NP）：11810.96万元。4、财务内部收益率（FIRR）：27.54%。5、全部投资回收期（Pt）：5.36年（含建设期24个月）。6、达产年盈亏平衡点（BEP）：24857.91万元（产值）。五、 建筑工程建设指标本期项目建筑面积101048.45，其中：生产工程73329.05，仓储工程13939.28，行政办公及生活服务设施10084.10，公共工程3696.02。建筑工程投资一览表单位：、万元序号工程类别占地面积建筑面积投资金额备注1生产工程19712.1173329.059199.351.11#生产车间5913.6321998.722759.801.22#生产车间4928.0318332.262299.841.33#生产车间4730.9117598.972207.841.44#生产车间4139.5415399.101931.862仓储工程10560.0613939.281159.072.11#仓库3168.024181.78347.722.22#仓库2640.013484.82289.772.33#仓库2534.413345.43278.182.44#仓库2217.612927.25243.403办公生活配套2418.2510084.101612.213.1行政办公楼1571.866554.671047.943.2宿舍及食堂846.393529.43564.274公共工程2464.013696.02314.38辅助用房等5绿化工程9726.99161.91绿化率16.58%6其他工程13739.8130.767合计58667.00101048.4512477.68六、 各部门职责及权限（一）销售部职责说明1、协助总经理制定和分解年度销售目标和销售成本控制指标，并负责具体落实。2、依据公司年度销售指标，明确营销策略，制定营销计划和拓展销售网络，并对任务进行分解，策划组织实施销售工作，确保实现预期目标。3、负责收集市场信息，分析市场动向、销售动态、市场竞争发展状况等，并定期将信息报送商务发展部。4、负责按产品销售合同规定收款和催收，并将相关收款情况报送商务发展部。5、定期不定期走访客户，整理和归纳客户资料，掌握客户情况，进行有效的客户管理。6、制定并组织填写各类销售统计报表，并将相关数据及时报送商务发展部总经理。7、负责市场物资信息的收集和调查预测，建立起牢固可靠的物资供应网络，不断开辟和优化物资供应渠道。8、负责收集产品供应商信息，并对供应商进行质量、技术和供就能力进行评估，根据公司需求计划，编制与之相配套的采购计划，并进行采购谈判和产品采购，保证产品供应及时，确保产品价格合理、质量符合要求。9、建立发运流程，设计最佳运输路线、运输工具，选择合格的运输商，严格按公司下达的发运成本预算进行有效管理，定期分析费用开支，查找超支、节支原因并实施控制。10、负责对部门员工进行业务素质、产品知识培训和考核等工作，不断培养、挖掘、引进销售人才，建设高素质的销售队伍。（二）战略发展部主要职责1、围绕公司的经营目标，拟定项目发实施方案。2、负责市场信息的收集、整理和分析，定期编制信息分析报告，及时报送公司领导和相关部门；并对各部门信息的及时性和有效性进行考核。3、负责对产品供应商质量管理、技术、供应能力和财务评估情况进行汇总，编制供应商评估报告，拟定供应商合作方案和合作协议，组织签订供应商合作协议。4、负责对公司采购的产品进行询价，拟定产品采购方案，制定市场标准价格；拟定采购合同并报总经理审批后，组织签订合同。5、负责起草产品销售合同，按财务部和总经理提出的修改意见修订合同，并通知销售部门执行合同。6、协助销售部门开展销售人员技能培训；协助销售部门对未及时收到的款项查找原因进行催款。7、负责客户服务标准的确定、实施规范、政策制定和修改，以及服务资源的统一规划和配置。8、协调处理各类投诉问题，并提出处理意见；并建立设诉处理档案，做到每一件投诉有记录，有处理结果，每月向公司上报投诉情况及处理结果。9、负责公司客户档案、销售合同、公司文件资料、营销类文件资料、价格表等的管理、归类、整理、建档和保管工作。（三）行政部主要职责1、负责公司运行、管理制度和流程的建立、完善和修订工作。2、根据公司业务发展的需要，制定及优化公司的内部运行控制流程、方法及执行标准。3、依据公司管理需要，组织并执行内部运行控制工作，协助各部门规范业务流程及操作规程，降低管理风险。4、定期、不定期利用各种统计信息和其他方法（如经济活动分析、专题调查资料等）监督计划执行情况，并对计划完成情况进行考核。五、在选择产品供应商过程，定期不定期对商务部部门编制的供应商评估报告和供应商合作协议进行审查，并提出审查意见。5、负责监督检查公司运营、财务、人事等业务政策及流程的执行情况。6、负责平衡内部控制的要求与实际业务发展的冲突，其他与内部运行控制相关的工作。七、 保障措施(一)加强督导检查有关部门要将本规划落实情况纳入年度工作重点，制定具体实施方案，分年度细化目标任务和工作措施，制定责任清单、目标清单、措施清单，及时帮助协调解决企业转型升级过程中遇到的困难和问题。要建立协调、调度、督导和考核机制，加强对各部门工作开展情况进行督导检查。要适时开展规划中期评估，调整完善相关政策。(二)加大财政支持力度，引导社会资金投入积极争取国家对区域产业经济和产业事业发展的各项资金支持。加大区域财政投入，支持产业重点产业和产业事业发展。加大基础能力建设和专项资金投入力度，保障重点项目实施。鼓励社会资本进入，支持金融机构将“投资、贷款、债券、租赁、证券”等功能与产业重大项目进行对接，为产业发展提供金融服务。扩大开放广度和深度，积极争取外资发展产业。(三)做好项目建设服务新建项目向重点区域集聚，建立项目跟踪服务制度，健全事中事后监管制度。推行全天候、多方位的一站式服务，对产业项目实行能办即办、急事急办、特事特办、繁事简办。(四)开展宣传培训充分利用报刊、广播、电视等新闻媒体和现代网络平台，大力开展产业宣传，提高全社会对产业的认知度。组织对产业发展相关政策、法律法规、技术标准、技术应用等多方面培训，提高从业人员专业知识和能力水平，满足产业发展需要。组织规划设计单位开展产业规划竞赛活动。(五)健全政策法规加强产业政策研究制定，完善涉及产业的地方立法，优化区域产业发展的政策环境。强化产业政策导向，进一步加强与产业政策、区域政策、科技政策、贸易政策、文化政策的衔接，健全区域市产业政策法规体系。建立科技重大专项和科技计划产业目标评估制度，促进创新成果转移转化。(六)加大科研力度，推动产业配套加强关键技术攻关和成果转化，加快技术研发推广，对符合条件的项目，优先列入各级科技专项计划，优先给予成果奖励。积极开展新技术、新产品、新材料和新工艺的研发。八、 环境管理分析环境管理及环境监测是一项生产监督活动，必须纳入生产管理轨道且需组织机构保证。其主要任务是组织、落实监督厂内的环境保护工作和对各环保设施稳地运行和实现达标排放的监督。（一）运营期环境管理计划项目建成后，厂区应按照相关管理部门的要求加强对厂区的环境管理，建立健全厂的环保监督、管理制度。（二）排污口规范化设置根据关于开展排放口规范化整治工作的通知（原国家环境保护总局环发【1999】24号）文件的要求，一切新建、改建的排污单位以及限期治理的排污单位，必须在建设污染治理设施的同时，建设规范化排污口。因此，建设单位在投产时，各类排污口必须规范化建设和管理，而且规范化工作应于污染治理同步实施，即治理设施完工时，规范化工作必须同时完成，并列入污染物治理设施的验收内容。（三）环境监测计划环境监测是对项目营运期的环境影响及环境保护措施进行监督和监测，并提出避免和减缓不良环境影响的对策和建议。项目营运期环境监测主要是为了防止污染事故发生，为环境管理提供依据。九、 能源消费种类和数量分析（一）项目用电量测算本期工程项目用电量由生产设备电耗、公用辅助设备电耗、工业照明电耗以及变压器及线路损耗构成，根据项目生产工艺用电和办公及生活用电情况测算，全年用电量1146.79万kwh，折合1409.41tce（当量值）。（二）项目用新鲜水量测算项目生产工艺用水及设备耗水和生活用水由当地自来水供水管网供应，根据测算，本期工程项目实施后总用水量19008.00/a，折合1.63tce。（三）项目总用能测算分析根据综合测算，本期工程项目年综合总耗能量1411.04tce。能耗分析一览表序号能源工质计量单位折标单位折标系数年消耗量折标能耗（tce）备注1电力万kwhkgce/kwh0.12291146.791409.41当量值2水mkgce/m0.085719008.001.63工质合计tce1411.04十、 质量管理（一）质量控制体系与标准公司设立了质量管理部，全面负责公司质量管理体系和质量管理规程的建立、维护、审核和完善工作，并按照质量管理体系的要求，制定了完善的质量控制实施细则，明确了各部门、各生产环节质量管理的职责，保证公司质量控制体系的正常运行。（二）质量控制措施为保证公司质量目标的实现，提高产品质量水平，公司采取了一系列质量控制措施。主要措施如下：1、建立和完善质量管理组织体系，设立了质量管理部，各生产车间建立了质量小组，配备了专职的质量管理员，保证质量管理工作的正常进行； 2、按照质量管理体系的要求，制定了严格的质量控制制度，建立了完善的各项质量控制细则，规范了公司的质量管理行为； 3、加强产品质量标准体系建设，严格执行国家和行业相关标准，保持公司产品质量在行业中的优势地位； 4、完善产品质量检测手段，建立了原材料和产品检测中心，配备了先进的检测设备、仪器，为保证产品的质量提供了坚实的基础。十一、 项目建设期原辅材料供应情况本期项目在施工期间所需的原辅材料主要是：混凝土、水泥、砂石等建筑材料，建设地周边市场均有供货厂家（商户），完全能够满足项目建设的需求。十二、 建设投资估算本期项目建设投资26066.50万元，包括：工程费用、工程建设其他费用和预备费三个部分。（一）工程费用工程费用包括建筑工程费、设备购置费、安装工程费等；工程建设其他费用包括：建设管理费、勘察设计费、生产准备费、其他前期工作费用，合计22635.15万元。1、建筑工程费估算根据估算，本期项目建筑工程费为12477.68万元。2、设备购置费估算设备购置费的估算是根据国内外制造厂家（商）报价和类似工程设备价格，同时参照机电产品报价手册和建设项目概算编制办法及各项概算指标规定的相应要求进行，并考虑必要的运杂费进行估算。本期项目设备购置费为9563.09万元。3、安装工程费估算本期项目安装工程费为594.38万元。（二）工程建设其他费用本期项目工程建设其他费用为2685.07万元。（三）预备费本期项目预备费为746.28万元。建设投资估算表单位：万元序号项目建筑工程设备购置安装工程其他费用合计1工程费用12477.689563.09594.3822635.151.1建筑工程费12477.6812477.681.2设备购置费9563.099563.091.3安装工程费594.38594.382其他费用2685.072685.072.1土地出让金1360.101360.103预备费746.28746.283.1基本预备费304.66304.663.2涨价预备费441.62441.624投资合计26066.50十三、 建设期利息按照建设规划，本期项目建设期为24个月，其中申请银行贷款13754.08万元，贷款利率按4.9%进行测算,建设期利息673.95万元。建设期利息估算表单位：万元序号项目合计第1年第2年1借款1.1建设期利息673.95168.49505.461.1.1期初借款余额6877.041.1.2当期借款13754.086877.046877.041.1.3当期应计利息673.95168.49505.461.1.4期末借款余额6877.0413754.081.2其他融资费用1.3小计673.95168.49505.462债券2.1建设期利息2.1.1期初债务余额2.1.2当期债务金额2.1.3当期应计利息2.1.4期末债务余额2.2其他融资费用2.3小计3合计673.95168.49505.46十四、 流动资金流动资金是指项目建成投产后，为进行正常运营，用于购买辅助材料、燃料、支付工资或者其他经营费用等所需的周转资金。流动资金测算一般采用分项详细测算法或扩大指标法，根据企业流动资金周转情况及本项目产品生产特点和项目运营特点，该项目流动资金测算参照同行业流动资产和流动负债的合理周转天数，采用分项详细测算法进行测算。根据测算，本期项目流动资金为6487.52万元。流动资金估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1流动资产0.0039615.5042256.5452820.671.1应收账款0.0017826.9719015.4423769.301.2存货0.0013865.4214789.7818487.231.2.1原辅材料0.004159.634436.945546.171.2.2燃料动力0.00207.98221.85277.311.2.3在产品0.006378.106803.308504.131.2.4产成品0.003119.723327.704159.631.3现金0.003169.243380.524225.651.4预付账款0.004753.865070.786338.482流动负债0.0034749.8637066.5246333.152.1应付账款0.0012509.9513343.9416679.932.2预收账款0.0022239.9223722.5829653.223流动资金0.004865.645190.026487.524流动资金增加0.004865.64324.381297.505铺底流动资金0.0011884.6512676.9615846.20十五、 项目总投资本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资33227.97万元，其中：建设投资26066.50万元，占项目总投资的78.45%；建设期利息673.95万元，占项目总投资的2.03%；流动资金6487.52万元，占项目总投资的19.52%。总投资及构成一览表单位：万元序号项目指标占总投资比例1总投资33227.97100.00%1.1建设投资26066.5078.45%1.1.1工程费用22635.1568.12%1.1.1.1建筑工程费12477.6837.55%1.1.1.2设备购置费9563.0928.78%1.1.1.3安装工程费594.381.79%1.1.2工程建设其他费用2685.078.08%1.1.2.1土地出让金1360.104.09%1.1.2.2其他前期费用1324.973.99%1.2.3预备费746.282.25%1.2.3.1基本预备费304.660.92%1.2.3.2涨价预备费441.621.33%1.2建设期利息673.952.03%1.3流动资金6487.5219.52%十六、 资金筹措与投资计划本期项目总投资33227.97万元，其中申请银行长期贷款13754.08万元，其余部分由企业自筹。项目投资计划与资金筹措一览表单位：万元序号项目数据指标占总投资比例1总投资33227.97100.00%1.1建设投资26066.5078.45%1.2建设期利息673.952.03%1.3流动资金6487.5219.52%2资金筹措33227.97100.00%2.1项目资本金19473.8958.61%2.1.1用于建设投资12312.4237.05%2.1.2用于建设期利息673.952.03%2.1.3用于流动资金6487.5219.52%2.2债务资金13754.0841.39%2.2.1用于建设投资13754.0841.39%2.2.2用于建设期利息2.2.3用于流动资金2.3其他资金十七、 经济评价财务测算（一）营业收入估算本期项目达产年预计每年可实现营业收入71400.00万元；具体测算数据详见营业收入税金及附加和增值税估算表所示。营业收入、税金及附加和增值税估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入0.0053550.0057120.0071400.002增值税0.002695.182874.863200.672.1销项税0.006961.507425.609282.002.2进项税0.004266.324550.746081.333税金及附加0.00323.42344.99384.083.1城建税0.00188.66201.24224.053.2教育费附加0.0080.8686.2596.023.3地方教育附加0.0053.9057.5064.01（二）达产年增值税估算根据中华人民共和国增值税暂行条例的规定和关于全国实施增值税转型改革若干问题的通知及相关规定，本期项目达产年应缴纳增值税计算如下：达产年应缴增值税=销项税额-进项税额=3200.67万元。（三）综合总成本费用估算本期项目总成本费用主要包括外购原材料费、外购燃料动力费、工资及福利费、修理费、其他费用（其他制造费用、其他管理费用、其他营业费用）、折旧费、摊销费和利息支出等。本期项目年综合总成本费用的估算是以产品的综合总成本费用为基点进行，根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按达产年经营能力计算，本期项目综合总成本费用55267.97万元，其中：可变成本46651.93万元，固定成本8616.04万元。达产年项目经营成本53200.42万元。具体测算数据详见综合总成本费用估算表所示。综合总成本费用估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1原材料、燃料费0.0032817.8235005.6743757.092工资及福利费0.002894.842894.842894.843修理费0.00689.54689.54689.544其他费用0.005858.955858.955858.954.1其他制造费用0.00448.24448.24448.244.2其他管理费用0.00530.54530.54530.544.3其他营业费用0.004880.174880.174880.175经营成本0.0042261.1544449.0053200.426折旧费0.001366.401366.401366.407摊销费0.0027.2027.2027.208利息支出0.00673.95673.95673.959总成本费用0.0044328.7046516.5555267.979.1其中：固定成本0.008616.048616.048616.049.2可变成本0.0035712.6637900.5146651.93（四）税金及附加本期项目税金及附加主要包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加。根据谨慎财务测算，本期项目达产年应纳税金及附加384.08万元。（五）利润总额及企业所得税根据国家有关税收政策规定，本期项目达产年利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-税金及附加=15747.95（万元）。企业所得税税率按25.00%计征，根据规定本期项目应缴纳企业所得税，达产年应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额税率=15747.9525.00%=3936.99（万元）。（六）利润及利润分配该项目达产年可实现利润总额15747.95万元，缴纳企业所得税3936.99万元，其正常经营年份净利润：净利润=达产年利润总额-企业所得税=15747.95-3936.99=11810.96（万元）。利润及利润分配表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入0.0053550.0057120.0071400.002税金及附加0.00323.42344.99384.083总成本费用0.0044328.7046516.5555267.974利润总额0.008897.8810258.4615747.955应纳所得税额0.008897.8810258.4615747.956所得税0.002224.472564.613936.997净利润0.006673.417693.8511810.968期初未分配利润0.000.006006.0712329.939可供分配的利润0.006673.4113699.9224140.8910法定盈余公积金0.00667.341369.992414.0911可供分配的利润0.006006.0712329.9321726.8012未分配利润0.006006.0712329.9321726.8013息税前利润0.0011796.3013497.0220358.89十八、 项目盈利能力分析（一）财务内部收益率（所得税后）项目财务内部收益率（FIRR），系指项目在整个计算期内各年净现金流量现值累计为零时的折现率，本期项目财务内部收益率为：财务内部收益率（FIRR）=27.54%。本期项目投资财务内部收益率27.54%，高于行业基准内部收益率，表明本期项目对所占用资金的回收能力要大于同行业占用资金的平均水平，投资使用效率较高。（二）财务净现值（所得税后）所得税后财务净现值（FNPV）系指项目按设定的折现率，计算项目经营期内各年现金流量的现值之和：财务净现值（FNPV）=15779.70（万元）。以上计算结果表明，财务净现值15779.70万元（大于0），说明本期项目具有较强的盈利能力，在财务上是可以接受的。（三）投资回收期（所得税后）投资回收期是指以项目的净收益抵偿全部投资所需要的时间，是财务上投资回收能力的主要静态指标；全部投资回收期（Pt）=（累计现金流量开始出现正值年份数）-1+上年累计现金净流量的绝对值/当年净现金流量，本期项目投资回收期：投资回收期（Pt）=5.36年。本期项目全部投资回收期5.36年，要小于行业基准投资回收期，说明项目投资回收能力高于同行业的平均水平，这表明项目的投资能够及时回收，盈利能力较强，故投资风险性相对较小。项目投资现金流量表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1现金流入0.000.0053550.0057120.0071400.001.1营业收入0.000.0053550.0057120.0071400.002现金流出13033.2513033.2547450.2145118.3759747.642.1建设投资13033.2513033.252.2流动资金0.004865.64324.386163.142.3经营成本0.0042261.1544449.0053200.422.4税金及附加0.00323.42344.99384.083所得税前净现金流量-13033.25-13033.256099.7912001.6311652.364累计所得税前净现金流量-13033.25-26066.50-19966.71-7965.083687.285调整所得税0.002949.073374.265089.726所得税后净现金流量-13033.25-13033.253875.329437.027715.377累计所得税后净现金流量-13033.25-26066.50-22191.18-12754.16-5038.79计算指标1、项目投资财务内部收益率（所得税前）：36.30%；2、项目投资财务内部收益率（所得税后）：27.54%；3、项目投资财务净现值（所得税前，ic=15%）：28944.63万元；4、项目投资财务净现值（所得税后，ic=15%）：15779.70万元；5、项目投资回收期（所得税前）：4.68年；6、项目投资回收期（所得税后）：5.36年。十九、 财务生存能力分析从经营活动、投资活动和筹资活动全部现金流量来看，计算期内各年累计盈余资金都大于零，运营期不需要增加维持运营所需投资，说明本期项目有足够的净现金流量维持正常生产运营活动，而且，累计盈余资金逐年增加，项目的现金流量状况较好；因此，本期项目具备较强的财务盈力能力。二十、 偿债能力分析（一）债务资金偿还计划本期项目按照“按月还息，到期还本”的模式偿还建设投资借款计算，还款期为10年。借款偿还资金来源主要是项目运营期税后利润。（二）利息备付率测算按照建设项目经济评价方法与参数（第三版）的规定，利息备付率系指在借款偿还期内的息税前利润（EBIT）与应付利息（PI）的比值，它从付息资金来源的充裕性角度反映出项目偿还债务利息的保障程度，本期项目达产年利息备付率（ICR）为30.21。本期项目实施后各年的利息备付率均高于利息备付率的最低可接受值，说明本期项目建成正常运营后利息偿付的保障程度较高。（三）偿债备付率测算按照建设项目经济评价方法与参数（第三版）的规定，偿债备付率系指在借款偿还期内，可用于还本付息的资金（EBITDA-TAX）与应还本付息金额（PD）的比值，它表示可用于还本付息的资金偿还借款本金和利息的保障程度，本期项目达产年偿债备付率（DSCR）为26.43。根据约定的还款方式对本期项目的计算表明，在项目实施后各年的偿债率均高于偿债备付率的最低可接受值，说明项目建成后可用于还本付息的资金保障程度较高。借款还本付息计划表单位：万元序 号项目第1年第2年第3年第4年第5年1借款1.1期初借款余额6877.0413754.0813754.0813754.081.2当期还本付息168.491179.41673.95673.95673.951.2.1还本1.2.2付息168.491179.41673.95673.95673.951.3期末借款余额6877.0413754.0813754.0813754.0813754.082利息备付率