渣油仓储物流项目财务分析.doc

渣油仓储物流项目财务分析一、产品成本和费用估算1、成本费用估算依据及说明（1）原材料消耗定额按工艺技术方案确定的消耗指标估算。（2）本项目所用原材料、动力均按厂内实际到厂价格计算。（3）工资及福利费：本项目计算定员为168人，人均年工资按30000元，福利费14%。（4）折旧费：固定资产房屋、建筑物折旧年限按30年计，机器设备折旧年限按10年计。净残值率取5%。（5）修理费：按扣除建设期利息后的固定资产原值1%计取。（6）其他制造费用：按扣除建设期利息后的固定资产原值1%计。（7）摊销费：无形资产按5年摊销，递延资产按5年摊销。（8）销售费用：按销售收入的1%计取。（9）管理费用：按全部劳动定员年工资的100%计取。2、成本费用估算本项目生产总成本和费用估算的方法按生产要素法估算。生产总成本费用包括：外购原材料费用、外购燃料及动力费用、制造费用、期间费用。其中：制造费用包括折旧费用、维修费用、其他制造费用；期间费用包括其他管理费用、财务费用、其他营业费用。经营成本为总成本费用扣除固定资产折旧费、无形资产、其他资产摊销费用和利息后的成本费用。二、营业收入和税金估算1、营业收入估算产品销售价格：本项目产品销售价格按渣油6500元/吨计，按本项目计划生产能力，经初步估算，本项目建成后年项销售收入约计13000万元/年。2、税金估算本项目销售产品涉及到的税费主要有：增值税和销售税金及附加。项目增值税为销项税和进项税之差，增值税率为17%；销售税金及附加包括城市维护建设税和教育费附加，分别以增值税的7%、3%计取。本项目年均增值税1004.91万元，年均销售税金及附加100.49万元。三、财务分析1、财务分析依据及说明（1）财务分析依据投资项目可行性研究指南（试用版）。计办投资200215号文；建设项目经济评价方法与参数（第三版）国家发改委、建设部发改投资20061325号文。（2）财务分析说明生产规模及产品方案：本项目生产规模为存储渣油20000吨。项目生产期及建设期：项目实施建设期约12个月，项目生产期按10年计算。资金使用规划：在建设期内按100%的比例投入建设投资。生产负荷：项目建设期第二年建成达产。税率：所得税率为25%，法定盈余公积金占税后利润的10%。财务基准收益率：项目财务基准收益率取12%。2、财务分析指标投资利润率：本项目正常年份利润总额2603.36万元，投资利润率为19.36%，高于行业平均水平，说明本项目具有较高的获利能力。利税总额：本项目正常年份利税总额为3708.76万元，投资利税率27.58，说明本项目投资的获利能力、创税能力较高。投资回收期：本项目投资回收期为6.02年，远远小于行业基准投资回收期，说明本项目投资回收能力要高于行业平均水平，盈利能力较强，回收期短，因而风险小。项目财务内部收益率(FIRR)为18.02，大于同行业基准收益率10%。上述指标说明该项目在财务上是可行的。3、不确定性分析a.以生产能力利用率表示平衡点：保本产量盈亏平衡点=固定成本/销售价-税金-变动成本设计能力利用率=45.47%本项表示如果销售量达到目前计算销售量的能力45.47，企业就可以保本；本项目的设计能力供需还存在很大的空间，因此本项目风险较小。b.以销售价格表示盈亏平衡点：盈亏平衡点=平均产品单位成本/平均产品销售价-平均产品单位金税=82.64%此项表明销售价格下降17.36，则企业不盈不亏即保本。四、社会评价1、项目对社会经济的影响项目建成投产后每年可为国家和地方政府缴税金，上缴所得税每年为650.84万元，增值税金及附加1105.40万元，对促进地方经济和国民经济的发展具有积极的推动作用。项目的实施可有效刺激和带动运输等相关产业的发展，间接带动地方经济和国民经济的发展。2、项目对减轻社会就业方面的影响项目建设规模不大，建设期可为当地提供劳务工作日机会，可增加地方收入，对稳定社会秩序具有重大意义；项目建设需要建筑材料，对发展当地经济，提高人民生活水平作用也很大；项目建成后可以提供约168个就业岗位，从一定程度上减轻了社会的就业压力。