2022年湖南省基金从业资格《私募股权投资基金基础知识》考试题库（含解析）.docx

2022年湖南省基金从业资格私募股权投资基金基础知识考试题库（含解析）一、单项选择题1. （2017年）以下关于股权投资基金份额的转让的说法中，正确的选项是0 o I投 资者转让基金份额，受让人应当为合格投资者II投资者转让基金份额，基金份额 受让后投资者人数必须符合有关规定III基金份额转让，必须在原投资者之间进行A、 I、II、IIIB、I、IIIC、II V IIID、I v II答案：D解析：投资者转让基金份额的，受让人应当为合格投资者且基金份额受让后投资 者人数应符合对单只基金的投资者人数的限制规定。2.股权投资基金主要的服务机构不包括（）。A、基金财产保管机构B、基金业协会C、基金销售机构D、律师事务所答案：BA、不投资在公开市场上市的企业，但是所投资未上市企业上市后,创业投资基金 所持股份的未转让局部及其配售局部不在此限B、仅从事创业投资及相关活动的C、从事创业投资和自主创业D、名称和投资策略鲜明地表达创业投资特点答案：C解析：在我国的分类体系中，符合以下全部条件时，属于创业投资基金（I）仅从 事创业投资及相关活动的（2）不投资在公开市场上市的企业，但是所投资未上 市企业上市后,创业投资基金所持股份的未转让局部及其配售局部不在此限（3） 名称和投资策略鲜明地表达创业投资特点21 .以下属于在股权投资基金的募集期间，基金管理人与投资者互动的重点是（）。A、基金管理人开展投资者教育B、基金管理人召集基金年度会议C、基金管理人发布定期报告D、基金管理人反应投资者的需求答案：A解析：在股权投资基金的募集期间，基金管理人与投资者互动的重点包括以下内 容：基金管理人应充分了解投资者，建议投资者进行合理的资产配置；基金 管理人开展投资者教育；帮助投资者对基金管理人进行充分调研；帮助投资 者充分理解股权投资基金的协议约定。22 .关于企业申请境外上市有关问题的通知中的“四五六条款”，其中“五” 是表示（）°并经交易所确定成交的证券交易；要约收购，是指收购人向所有的股票持有人 发出购买上市公司股份的收购要约，收购该上市公司股份的行为。208 .在强制锁定期内，公司公开发行股份前已经发行的股份，自公司股票在证券 交易所上市交易之日起()不得转让。A、1年内B、半年内C、3个月内D、10个月内答案：A解析：公司公开发行股份前已经发行的股份，自公司股票在证券交易所上市交易 之日起一年内不得转让。209 .合伙企业合伙人是()的，缴纳个人所得税；合伙人是()和其他组织的， 缴纳企业所得税。Ax非法人；法人B、自然人；法人C、有限合伙人；无限合伙人D、普通合伙人；特定合伙人答案：B解析：合伙企业合伙人是自然人的，缴纳个人所得税；合伙人是法人和其他组织 的，缴纳企业所得税。210 .在风险评估的基础上，基金管理人通过加强内部控制，建立风险防范机制, 主要内容包括Ooi.建立企业风险评估机构II.制定防范或规避风险的措施 III.建立风险信息反应机制IV .制定防范风险的奖惩制度A、lx IK IVB、I v IK IIIC、I、III、IVD、 I、II v HL IV答案：D解析:在风险评估的基础上,基金管理人通过加强内部控制,建立风险防范机制， 主要内容包括：建立企业风险评估机构，制定防范或规避风险的措施，建立风险 信息反应机制，制定防范风险的奖惩制度等。知识点：内部控制的作用；211.基金服务业务的服务内容包括基金募集、投资顾问、份额登记、估值核算、 信息技术系统等，以下说法正确的选项是（）。I.基金服务机构提供基金销售募集 服务，应当取得相应的业务资质，并与基金管理人签订书面的代销协议，严格按 照股权投资基金的销售募集流程进行基金募集II.提供投资顾问服务的机构，应 当符合法律法规、监管机构规定的条件，并签订相关委托协议川.建立并管理投 资者的基金账户是估值核算服务的基本职责IV ,中国证券投资基金业协会为基金 服务机构办理登记不构成对基金服务机构服务能力、持续合规情况的认可，不作 为对基金财产和投资者财产平安的保证A、I、II、IIIB、 I v IK IVC、II v III、IVD、II、IV答案：B解析：III项,建立并管理投资者的基金账户是份额登记服务的基本职责。知识点： 基金服务业务的主要服务内容；212 .与一般财务审计以验证企业财务报表真实性为目的不同，财务尽职调查强调 发现企业的潜在风险以及0 0A投资风险B、投资价值C、未来收益D、战略投资意义答案：B解析：财务尽职调查应涵盖企业的历史经营业绩、未来盈利预测、营运资金、融 资结构、资本性开支以及财务风险敏感度分析等内容。财务尽职调查不同于审计, 财务尽职调查强调发现企业的投资价值和潜在风险，注重对企业未来价值和成长 性的合理预测，经常采用趋势分析和结构分析工具，在财务预测中经常会用到场 景分析和敏感度分析等方法。213 .按照现行规那么，股权投资基金设立完成后，应在（）办理基金备案。A、基金公司B、基金份额登记机构C、中国证监会D、中国证券投资基金业协会答案：D 解析：按照现行规那么，股权投资基金设立完成后，应在中国证券投资基金业协会 办理基金备案。214 .关于估值调整条款，说法错误的选项是()oA、估值调整条款既可以条款形式存在于投资协议中，也可以一个专门的协议即 估值调整协议形式存在B、触发条件是目标公司的实际业绩未到达事先约定的业绩目标，或发生特定事 件C、估值调整机制触发后，由被投资企业创始股东或其他利益方按照协议约定的 计算规那么向股权投资基金以现金或股权方式提供补偿D、目的是在未来公司增加发行股份时，保护其股权比例不被稀释答案：D解析：选项D,优先认购权使股权投资基金可以在未来公司增加发行股份时，保 护其股权比例不被稀释。215 .区域性股权交易市场受到所在地()的监管。A、财政部B、市级人民政府C、省级人民政府D、中国人民银行答案：C解析：区域性市场是为市场所在地省级行政区域内的企业特别是中小微企业提供 股权、债券的转让和融资服务的场外交易市场，接受省级人民政府监管，中国证 监会及其派出机构为区域性市场提供业务指导和服务。216 . （2017年）对股权投资基金的业绩进行比拟时，除了考虑投资领域的差异外, 还应考虑时间因素，以下关于对时间因素进行考虑时，说法正确的选项是（）。A、设立时点和到期日都相近B、设立时间相同、到期日不同C、设立时间不同，但到期日相同D、设立日期和到期日都不同答案：A解析：对股权投资基金的业绩进行比拟时应考虑两方面的时间因素：（1）基金 设立的时间应尽量接近。（2）业绩评价的时间应尽量统一。217 .制定和实施行业自律规那么，监督、检查会员及其从业人员的执业行为，对违 反自律规那么和协会章程的，按照规定给予纪律处分属于（）的职责。A、证券业协会B、基金业协会C、中国证监会D、中国银保监会答案：B解析：中国证券投资基金业协会履行以下职责：（1）教育和组织会员遵守有关 证券投资的法律、行政法规，维护投资人合法权益。（2）依法维护会员的合法 权益，反映会员的建议和要求。（3）制定和实施行业自律规那么，监督、检查会 员及其从业人员的执业行为，对违反自律规那么和协会章程的，按照规定给予纪律 处分。（4）制定行业执业标准和业务规范，组织基金从业人员的从业考试、资 质管理和业务培训。（5）提供会员服务，组织行业交流，推动行业创新，开展 行业宣传和投资人教育活动。（6）对会员之间、会员与客户之间发生的基金业 务纠纷进行调解。（7）依法办理非公开募集基金的登记、备案。（8）协会章程 规定的其他职责。218 .可比公司是指与目标公司。等方面相同或相近的公司。I .所处的行业II .盈 利模式III.公司规模IV.资本结构A、I、II v IIIB、II v III、IVC、I v IK IVD、I、III、IV答案:D解析：可比公司是指与目标公司所处的行业、公司的主营业务或主导产品、公司 规模、盈利能力、资本结构、市场环境以及风险度等方面相同或相近的公司。在 实际估值中，选取可比公司时，一般先根据一定条件初步挑选可比公司，然后将 初步挑选的可比公司分为两类：最可比公司类和次可比公司类。使用时，我们往 往主要考虑最可比公司类，尽管有时候最可比公司可能只有23家。219 .对股权投资基金来说，回售权条款的功能是（）oA、到达提高收益的目的B、在约定的触发条件发生时，保障股权投资基金的投资具有一定流动性，并得 以获得畅通的退出渠道的重要手段C、到达降低风险的目的D、在约定的触发条件发生时，保障股权投资基金的投资具有一定稳定性，并得以获得畅通的进入渠道的重要手段答案：B 解析：回售权条款对股权投资基金主要具有以下两个功能：（1）到达估值调整 的目的。（2）在约定的触发条件发生时，保障股权投资基金的投资具有一定流 动性，并得以获得畅通的退出渠道的重要手段。220 .在确定基金服务机构之前，基金管理人应当（）。I对基金服务机构开展尽 职调查II明确双方的权利义务及违约责任川设立独立的业务团队IV向所有投资 人进行披露A、I V IVB、I x IIC、川、IVD、II x III答案：B解析：基金管理人委托基金服务机构开展服务前，应当对基金服务机构开展尽职 调查，了解其人员储藏、业务隔离措施、软硬件设施、专业能力、诚信状况等情 况，并与基金服务机构签订书面服务协议，明确双方的权利义务及违约责任。221 .按照单一工程的收益分配方式具体分配流程一般不包括（）A、每个投资工程退出后，退出资金先向投资者分配，直至分配金额到达投资者 针对该退出局部对应的投资本金B、剩余资金向基金投资者分配，用于弥补之前已处置的工程产生的投资亏损金 额C、剩余资金继续向基金投资者分配，直至基金投资者获得按照全部投资本金及门槛收益率计算的门槛收益D、假设基金无追赶机制，那么最后的剩余资金按照约定的分配比例，在基金管理人和基金投资者之间进行分配答案：C解析：c项，属于按照基金整体的收益分配方式。除了 ABD选项，流程还包括: 剩余资金继续向基金投资者分配，直至基金投资者获得截至分配时点已收回的投 资本金及门槛收益率计算的门槛收益；假设基金有追赶机制，那么剩余资金先向基金 管理人进行分配，直至基金管理人获得已分配门槛收益局部对应的业绩报酬；最 后的剩余资金,按照约定的分配比例,在基金管理人和基金投资者之间进行分配。 知识点基金收益分配.基金托管服务的内容主要包括：()I资产保管II账户管理和资金清算川投 资监督和基金估值IV信息披露V会计核算A、I、II、III、IV、VB、I、II、IIK IVC、I、II、IV、VD、I、II、III、V答案：A解析：股权投资基金的托管服务包括以下服务内容：资产保管、账户管理、资金 清算、投资监督、会计核算、资产估值和信息披露等。222 .高净值个人投资者主要为。等。I .企业家II.大型企业高管川.娱乐及 体育明星IV.商人I、II、IIIA、 I、III、IVC、I x IK III v IVD、II x III、IV答案：A解析：因为股权投资基金在我国起步较晚，我国的高净值个人投资者作为股权投 资基金的投资者进入市场的时间不长。高净值个人投资者主要为企业家、大型企 业高管、娱乐及体育明星等。224 .以下说法正确的选项是（）。I .银行解决中小微企业信息不对称的效率不高II ,银 行贷款只能收取固定利息川.无形资产是低质量的抵押品IV.银行更偏好发放较 大规模的贷款A、IB、I x IIC、I、II X IIID、I v IK IIK IV答案：D解析：中小微创业企业的上述融资需求特征，导致它们较难从传统的融资渠道（包 括商业银行和资本市场）获得足够的融资支持。就银行而言，首先，银行现行的 尽职调查手段在解决中小微企业信息不对称问题方面的效率并不高，从而导致银 行普遍实施信贷配给，最终结果是银行不愿意为中小微企业提供足够的资金；其 次，银行贷款只能收取固定利息，银行承当的风险和期望收益之间不能实现均衡 匹配，从而限制了银行提供贷款支持的意愿；再次，就银行贷款而言，无形资产 是低质量的抵押品，其价值波动大、变现能力弱，进一步制约了中小微企业获得 银行贷款的能力；最后，银行追求规模经济，相对而言，银行更偏好发放较大规 模的贷款，从而在一定程度上限制了资金需求量较小的早期企业获得银行贷款支 持。知识点：中小微企业从传统融资渠道获得融资支持存在的障碍；.市盈率倍数法是以（）指标作为估值基础。A、本钱B、盈利C、利润D、资本答案：C解析：市盈率倍数法是以利润指标作为估值基础的，而净利润归属于股东，无法 反映债权人的求偿权，当目标公司与可比公司的资本结构存在较大差异时可能导 致错误的结果。而息税前利润是向所有股东和债权人分配前的利润，因此不受股 权和债务的比例即资本结构的影响。知识点：市盈率倍数、企业价值/息税前利 润倍数、企业价值/息税折旧摊销前利润倍数、市净率倍数、市销率倍数的概念 与基本内容及适用范围；225 . （2017年）甲以设立合伙企业（非经备案的投资计划）的形式汇集多数投资 者的资金，直接或间接投资于乙管理的股权投资基金，以下有关核查合格投资者 的表述中，正确的选项是O。A、如直接投资于乙管理的基金，基金管理人应当穿透核查最终投资者是否为合 格投资者B、如间接投资于乙管理的基金，基金托管人应当穿透核查最终投资者是否为合格投资者A、筹资额不少于5000万美元B、净收入不少于5000万美元C、净资产不少于5亿元人民币D、会计年度税后利润不少于5000万元人民币答案：A解析：我国企业选择境外直接上市，需首先向中国证监会提出申请。为保证上市 公司质量，中国证监会对企业申请境外上市提出了较高的要求。中国证监会关 于企业申请境外上市有关问题的通知中的“四五六条款”对申请境外直接上市 企业的财务状况提出了较为严格的要求，具体包括拟上市企业筹资用途符合国家 产业政策、利用外资政策及国家有关固定资产投资立项的规定，净资产不少于4 亿元人民币；过去一年税后利润不少于6000万元人民币，并有增长潜力；按照 合理市盈率预期，筹资额不少于5000万美元；具有规范的法人治理结构及较完 善的内部管理制度；有较稳定的高级管理层及较高的管理水平。23.我国要求（）应获得中国证监会基金销售业务资格且成为中国证券投资基金 业协会会员。A、基金代销机构B、基金代理机构C、基金管理机构D、基金服务机构答案：A解析：我国要求代销机构应获得中国证监会基金销售业务资格且成为中国证券投 资基金业协会会员。知识点：募集方式C、如间接投资于乙管理的基金，中国证监会应当穿透核查最终投资者是否为合 格投资者D、如间接投资于乙管理的基金，基金份额登记机构应当穿透核查最终投资者是 否为合格投资者答案：A解析：以合伙企业、契约等非法人形式，通过汇集多数投资者的资金直接或者间 接投资于基金的，股权投资基金管理人或者股权投资基金销售机构应当穿透核查 最终投资者是否为合格投资者，并合并计算投资者人数。227.股权投资基金管理人参与投资后管理主要渠道和方式（）。I、参与被投资 企业股东大会（股东会）II、关注被投资企业经营状况川、日常联络和沟通工作 IV、参与被投资企业董事会、监事会？A、I . II. III. IVB、I . II. IVC、II. III. IVD、 I . II. Ill答案：A解析：股权投资基金管理人参与投资后管理主要渠道和方式：（一）参与被投资 企业股东大会（股东会）、董事会、监事会（二）关注被投资企业经营状况（三） 日常联络和沟通工作228 .基金募集期间，应当在宣传推介材料中向投资者披露的信息不包括。A、基金估值政策、程序和定价模式B、基金合同的主要条款C、基金的申购与赎回安排D、基金管理人最近1年的诚信情况说明答案：D解析：基金募集期间，应当在宣传推介材料中向投资者披露如下信息：基金基 本信息；管理人基本信息；基金的投资信息；基金的募集期限；基金估 值政策、程序和定价模式；基金合同的主要条款；基金的申购与赎回安排; 基金管理人最近3年的诚信情况说明；其他事项。229 .服务机构应当在每个季度结束之日起()个工作日内向基金业协会报送服务 业务情况表，每个年度结束之日起()个月内向基金业协会报送运营情况报告。 A、 10； 310； 4B、 15； 315； 4答案：C解析：服务机构应当在每个季度结束之日起15个工作日内向基金业协会报送服 务业务情况表，每个年度结束之日起三个月内向基金业协会报送运营情况报告。 服务机构应当在每个年度结束之日起四个月内向基金业协会报送审计报告。230 .关于市盈率的表达式，以下公式正确的选项是()o I企业股权价值/营业收入 II企业股权价值/营业利润川企业股权价值/净利润IV每股价格/每股净利润A、I x IIB、II v IIIC、II V IVD、III x IV答案：D解析：市盈率等于企业股权价值与净利润的比值（每股价格/每股净利润）。231 .在我国，现行的股权投资基金组织形式主要分为公司型、合伙型和信托（契 约）型，影响具体组织形式的因素主要包括不属于的一项为哪一项（）。A、法律、监管B、基金税负C、业务适应度D、投资环境答案:D解析：在我国，现行的股权投资基金组织形式主要分为公司型、合伙型和信托（契 约）型，影响具体组织形式的因素主要包括法律、监管、业务适应度、基金税负 和基金投资者税负等232 . 0负责批准公司开展战略、批准公司年度财务预算与决算、聘任和解聘公 司高级管理人员、决定公司高级管理人员的薪酬和考核与激励制度等重要决策。 A、监事会B、董事会C、理事会D、股东大会答案：B 解析：董事会负责批准公司开展战略、批准公司年度财务预算与决算、聘任和解 聘公司高级管理人员、决定公司高级管理人员的薪酬和考核与激励制度等重要决 策。233 . （2017年）关于股权投资基金的信息披露，不属于禁止性信息披露行为的是 （）OA、承诺将保证投资者均可收回其投资本金B、对基金涉及的相关风险进行披露C、在其推介材料中邀请某门户网站著名评论员对其基金进行实名推荐D、通过电视广告进行私募股权投资基金推介答案:B解析：信息披露义务人披露基金信息，不得存在以下行为：（1）公开披露或者 变相公开披露。（2）虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。（3）对投资业绩进 行预测。（4）违规承诺收益或者承当损失。（5）诋毁其他基金管理人、基金托 管人或者基金销售机构。（6）登载任何自然人、法人或者其他组织的祝贺性、 恭维性或推荐性文字。（7）采用不具有可比性、公平性、准确性、权威性的数 据来源和方法进行业绩比拟，任意使用“业绩最正确” “规模最大”等相关措辞。（8）法律、行政法规、中国证监会和基金业协会禁止的其他行为。234 .以下关于合伙型股权投资基金的入伙/增加出资、退伙/减少出资说法正确的 是（）A、合伙型股权投资基金具有较强的人合性特征，新合伙人入伙，除合伙协议另 有约定外，应当经2/3合伙人的同意，并依法订立书面入伙协议B、新合伙人享有比原有合伙人更低的权益，承当不同的责任C、新合伙人以其认缴的出资额为限对入伙前合伙企业的债务承当责任D、合伙型股权投资基金的出资，可根据合伙协议的约定实行注册认缴资本制 答案：C解析：A,合伙型股权投资基金具有较强的人合性特征，新合伙人入伙，除合伙 协议另有约定外，应当经全体合伙人的同意，并依法订立书面入伙协议。B,新 合伙人与原有合伙人享受同等权益，承当同等责任。D,合伙型股权投资基金的 出资，可根据合伙协议的约定实行承诺认缴资本制。235 .以下不是管理人内部控制的作用的是（）oA、保障股权投资基金财产的平安、完整B、保证管理人经营运作严格遵守国家有关法律法规和行业监管规那么C、防范和化解操作风险，实现公司的持续、稳定、健康开展D、确保基金和基金管理人的财务和其他信息真实、准确、完整、及时答案：C解析：注意审题，题目问的是【不是管理人内部控制的作用的是】管理人内部控 制的作用主要包括：（1）保证管理人经营运作严格遵守国家有关法律法规和行 业监管规那么，自觉形成守法经营、规范运作的经营思想和经营理念；（2）防范 和化解“经营风险”（故C项说法错误），提高经营管理效益，确保经营业务的 稳健运行和受托资产的平安完整，实现公司的持续、稳定、健康开展；（3）保 障股权投资基金财产的平安、完整；（4）确保基金和基金管理人的财务和其他 信息真实、准确、完整、及时：236 .以下说法错误的选项是O。A、2005年11月，国家开展改革委等十部委联合发布创业投资企业管理暂行方法。B、2008年10月，国务院办公厅发布国务院办公厅转发关于创业投资引导基 金规范设立与运作指导意见的通知。C、2009年10月，国家开展改革委、财政部发布关于实施新兴产业创业投资 计划、开展产业技术研究与开发资金参股设立创业投资基金试点T作的通知 D、2016年11月，财政部发布政府投资基金暂行管理方法，规范政府引导 基金的规范运行，同时鼓励政府财政资金支持创业投资。答案:D解析：20I5年11月，财政部发布政府投资基金暂行管理方法，规范政府引 导基金的规范运行，同时鼓励政府财政资金支持创业投资。237 .关于股权投资基金的投资对象私人股权，不包括。A、上市企业非公开发行和交易的依法可转换为普通股的优先股B、上市企业公开发行和交易的普通股C、上市企业非公开发行和交易的依法可转换为普通股的可转换债券D、未上市企业的股权答案：B解析：私人股权即非公开发行和交易的股权，包括未上市企业和上市企业非公开 发行和交易的普通股、可转换为普通股的优先股和可转换债券。238 .在股权投资基金运作的()后，进行新一轮资本流动循环。A、募资阶段B、退出阶段C、管理阶段D、投资阶段答案：B解析：待企业经过一定时期的开展之后，基金管理人选择合适的时机，采取合适 的退出方式，从被投资企业退出，进行下一轮资本流动循环。239 . 2007年6月1日开始实施的合伙企业法（修订），增加了（）这种新 的形式，更好地适应股权投资基金运作。A、有限合伙B、外资合伙C、普通合伙D、临时合伙答案：A解析：2007年6月1日开始实施的合伙企业法（修订），增加了 “有限合 伙”这种新的合伙企业形式，更好地适应股权投资基金运作。240 .股权投资基金的（），是指相关义务人按照法律法规、自律规那么的规定与基 金合同的约定，在基金募集、投资、运营等一系列环节中，向基金投资者进行的 信息披露行为。A、分配B、清算C、变现D、信息披露答案：D 解析：股权投资基金的信息披露，是指相关信息披露义务人按照法律法规、自律 规那么的规定与基金合同的约定，在基金募集、投资、运营等一系列环节中，向基 金投资者进行的信息披露行为。依靠有效的信息披露，培育和完善市场运行机制J, 增强市场参与各方对市场的理解和信心，是全球主要股权投资基金市场的普遍做 法。知识点：信息披露的定义及目的；.合伙协议应包含的信息包括()o I合伙企业的名称II合伙目的川合伙经营 范围IV主要经营场所地址A、I、II、IIIB、I、III、IVC、II X III、IVD、I、II x 川、IV答案：D解析：合伙企业法规定，合伙协议应当载明：合伙企业的名称和主要经营场 所的地点；合伙目的和合伙经营范围；合伙人的姓名或者名称、住所；合伙人的 出资方式、数额和缴付期限；利润分配、亏损分担方式；合伙事务的执行；入伙 与退伙；争议解决方法；合伙企业的解散与清算；违约责任。241 .以下有关外商投资创业投资企业的说法中错误的选项是()0A、外商投资创业投资企业是指外国投资者或外国投资者与中国投资者根据规定 在中国境内设立的以创业投资为经营活动的外商投资企业B、创投企业应采取公司制组织形式C、必备投资者应拥有3名以上具有3年以上创业投资从业经验的专业管理人员D、设立外商投资创业投资企业，应至少拥有一个“必备投资者”答案：B解析：外商创投企业可以采取非法人制组织形式，也可以采取公司制组织形式。 采取非法人制组织形式的创投企业的投资者对创投企业的债务承当连带责任，也 可以在创投企业合同中约定必备投资者承当连带责任，其他投资者以其认缴的出 资额为限承当责任。242 .在基金收益分配中，按基金分配，是指投后退出的所有资金首先用于。后， 基金管理人才参与超额收益的分配。I返还全体投资者的出资本金II事先约定的 优先收益III管理费用A、I x IIB、II X IIIC、I、IIID、 I、II x III答案：A解析：按基金分配是指投后退出的所有资金首先用于返还全体投资者的出资本金, 以及事先约定的优先收益后，基金管理人才参与超额收益的分配。244 .创新有多种形式以下不包括的一项为哪一项()A、组织创新B、管理人员创新C、市场创新D、科技创新答案：B 解析：创新有多种形式包括组织创新、管理创新、市场创新、科技创新等。245 .以下不属于企业的关键比率预警信号()A、流动比率B、违约金比例C、速动比率D、存货周转率答案：B解析：企业的关键比率分析能看出许多预警信号，包括流动比率、速动比率、存 货周转率、负债率等。运用比率分析，能及时了解被投资企业可能存在的问题。 246.股权投资基金监管的基本原那么，不属于的一项为哪一项()oA、依法监管原那么B、高效监管原那么C、适度监管原那么D、审查监管原那么答案：D解析：股权投资基金监管的基本原那么：依法监管原那么高效监管原那么适度监管原那么 审慎监管原那么分类监管原那么.按其所持有的基金份额享受收益和承当风险的是()。A、基金管理人B、基金托管人C、基金投资者D、原始股东答案：C 24.以下基金托管人的职责包括（）。I、平安保管基金财产II、按照规定开设 基金资金账户III、保存基金托管业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料IV、 按照相关法律的规定监督基金管理人的资金运作，定期向基金管理人出具资产托 管报告A、I v IIB、 I、 II X III V IVC、川、IVD、II v III答案:B解析：选项B正确：基金托管人主要履行以下职责：平安保管基金财产；按照规 定开设基金资金账户；对同一基金管理人所托管的不同基金的资金分别设置账户, 确保各基金资金账户的独立；将托管资金与基金托管机构自有财产严格分开；保 存基金托管业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料；按照相关法律的规定 和托管协议的约定，根据基金管理人的指令，及时办理清算、交割事宜；按照相 关法律的规定监督基金管理人的资金运作，定期向基金管理人出具资产托管报告。 25.政府引导基金对创业投资基金的引导方式包括参股、（）、跟进投资。A、融资担保B、创业投资C、政策指导D、信用担保答案：A 解析:政府引导基金对创业投资基金的引导方式包括参股、融资担保、跟进投资。 解析：股权投资基金投资者，也称基金份额持有人，是股权投资基金的出资人、 基金财产的所有者，按其所持有的基金份额享受收益和承当风险。知识点：股权 投资基金投资者的概念、权利和常见类型；.（）是指主要投资于处于各个创业阶段的未上市成长性企业的股权投资基金。A、创业投资基金B、并购基金C、创业投资D、产业投资基金答案：A解析：创业投资基金，是指主要投资于处于各个创业阶段的未上市成长性企业的 股权投资基金。248 .（）是股权投资基金首选的退出方式。A、清算退出B、股权转让退出C、股份上市转让退出D、挂牌转让退出答案：C解析：股份上市转让退出是股权投资基金首选的退出方式。249 . （2017年）以下说法正确的选项是（）。A、合伙型基金和信托（契约）型基金可以通过借款来筹集资金B、合伙型基金中有限合伙人能够参与基金的投资决策C、合伙型基金可以防止双重征税问题D、合伙型基金中有限合伙人和普通合伙人的权利和义务是相同的答案：C解析：A项：公司型基金是独立的企业法人，可以通过借款来筹集资金，这在合 伙型基金和信托（契约）型基金中往往不可行；B项：有限合伙人不参与投资决 策；D项：合伙型基金常以有限合伙形式设立，有限合伙人与普通合伙人承当的 责任不同，这也就决定了它们对有限合伙企业的权利也不相同。250 .股权投资基金备案材料完备且符合要求的，基金业协会应当自收齐备案材料 之日起（）个工作日内，以通过网站公示股权投资基金基本情况的方式，为股权 投资基金办结备案手续。A、5B、10C、15D、20答案：D解析：股权投资基金备案材料完备且符合要求的，基金业协会应当自收齐备案材 料之日起20个工作日内，以通过网站公示股权投资基金基本情况的方式，为股 权投资基金办结备案手续。251 .基金管理人需要收集充分的信息，全面识别投资风险，评估风险大小并提出 风险应对的方案。应考察的内容有（）。I、企业经营风险、股权瑕疵II、债务 川、法律诉讼IV、环保问题以及监管问题？A、 II. III. IVI . II .川B、 I . II. IVD、I . II. III. IV答案：D解析：风险发现：基金管理人需要收集充分的信息，全面识别投资风险，评估风 险大小并提出风险应对的方案。企业经营风险、股权瑕疵、债务、法律诉讼、环 保问题以及监管问题都是考察的内容。最终在交易文件中可以通过陈述和保证、 违约条款、交割前义务、交割后承诺等进行风险和责任的分担。253 .投资者不直接投资股权投资基金,而是通过投资母基金间接投资股权投资基 金，主要原因是。I .分散风险II.专业管理III.投资机会IV.规模优势？ A、I . II. IllB、III. IVC、I . II. IVD、I . II. III. IV答案：D解析：投资者不直接投资股权投资基金,而是通过投资母基金间接投资股权投资 基金，主要原因：分散风险、专业管理、投资机会、规模优势。254 .以下关于合伙型基金的说法，错误的选项是()oA、合伙型基金具有独立的法人地位B、合伙型基金的参与主体主要为普通合伙人、有限合伙人及基金管理人C、合伙型股权投资基金采用有限合伙企业的组织形式D、普通合伙人对基金(合伙企业)债务承当无限连带责任答案：A 解析：合伙型股权投资基金采用有限合伙企业的组织形式，投资者作为合伙人参 与投资，依法享有合伙企业财产权，由普通合伙人对合伙债务承当无限连带责任, 由基金管理人具体负责投资运作。合伙型基金不具有独立的法人地位。合伙型基 金的参与主体主要为普通合伙人、有限合伙人及基金管理人。255 .公司型股权投资基金的权益变更登记流程，应符合()的相关规定。A、工商管理机关B、证监会C、证券交易所D、中国基金业协会答案：A解析：公司型股权投资基金的权益变更登记流程，应符合工商管理机关的相关规 定。256 . (2017年)有限责任公司型股权投资基金作出增资或者减资决议，必须经() 通过。A、出席股东大会的股东所持表决权的1 / 2以上B、代表2/3以上表决权的股东C、出席股东大会的股东所持表决权的2 / 3以上D、代表1 / 2以上表决权的股东答案：B解析：有限责任公司型股权投资基金作出增资或者减资决议，必须经代表2/3 以上表决权的股东通过。257 .以下关于竞价交易制度的说法正确的选项是()oA、竞价交易制度的主要内容是：开市价格由集合竞价形成，随后交易系统对不 断进入的投资者交易指令，按进入顺序排序，将买卖指令配对竞价成交 B、竞价结果有两种可能：成交和不成交C、我国上市公司股票交易实行熔断机制，采用5%和8%两档阈值D、我国的证券交易所采用两种竞价方式：集合竞价方式和连续竞价方式答案：D解析：A项，竞价交易制度又称委托驱动制度，其主要内容是：开市价格由集合 竞价形成，随后交易系统对不断进入的投资者交易指令，按价格优先与时间优先 原那么排序，将买卖指令配对竞价成交；B项，竞价结果有三种可能：全部成交、 局部成交、不成交；C项，熔断机制已于2016年1月8日暂停，以维护市场平 稳运行。258 .对于合伙型基金，以下不属于增值税征税范围的是。I工程股息、分红 收入11工程上市后通过二级市场退出的退出收入III工程通过并购或回购等非上 市股权转让方式退出的退出收入A、I v IIB、I、IIIC、II X IIID、I、II x III答案：B解析:我国自2016年5月1日起正式在全国范围内开展营业税改征增值税试点。根据财政部、国家税务总局的相关规定，金融业纳入营改增试点范围，由缴纳营 业税改为缴纳增值税。股权投资基金运作股权投资业务取得不同形态的资本增值 中，工程股息、分红收入属于股息红利所得，不属于增值税征税范围；工程退出 收入如果是通过并购或回购等非上市股权转让方式退出的，也不属于增值税征税 范围；假设工程上市后通过二级市场退出，那么需按税务机关的要求，计缴增值税。 259.股权投资基金的合格投资者应具备相应风险识别能力和风险承当能力，投资 于单只股权投资基金的金额不低于100万元。此外，对于单位投资者，要求其净 资产不低于（）万元；对个人投资者，要求其金融资产不低于（）万元或者最近 三年个人年均收入不低于（）万元。A、 1000, 400, 501000, 300, 50B、 1500, 300, 501000, 400, 40答案：B解析：选项B符合题意：股权投资基金的合格投资者应具备相应风险识别能力和 风险承当能力，投资于单只股权投资基金的金额不低于100万元。此外，对于单 位投资者，要求其净资产不低于1000万元；对个人投资者，要求其金融资产不 低于300万元或者最近三年个人年均收入不低于50万元。260 .缴款安排：在股权投资基金中，承诺的投入资金通常并非一次性汇入基金账 户，目前通行的惯例是在需要进行投资时，由。向基金投资者提出缴款要求。 A、基金托管人B、原始股东C、基金管理人D、董事会答案：C 解析：在股权投资基金中，承诺的入资金通常并非一次性汇入基金账户，目前通 行的惯例是在需要进行投资时，由基金管理人向基金投资者提出缴款要求(Cap italCalI) o.关于企业价值与股权价值的说法，错误的选项是()。A、企业价值包括企业的股东所拥有的股权价值，以及企业的债权人所拥有的债 权价值B、企业价值是指公司所有出资人，包括股东和债权人，共同拥有的公司运营所 产生的价值C、作为股权投资者，股权投资基金关心的是股权价值D、最后的交易价格以企业价值为基础来确定答案：D解析：企业价值是指公司所有出资人，包括股东和债权人，共同拥有的公司运营 所产生的价值，包括企业的股东所拥有的股权价值，以及企业的债权人所拥有的 债权价值。作为股权投资者，股权投资基金关心的是股权价值，最后的交易价格 以股权价值为基础来确定。261 . 0是指股权投资基金为保护自身利益而设置的要求目标公司在执行某些可 能损害投资者利益或对投资者利益有重大影响的行为时，需取得投资者同意的条 款。A、保护性条款B、反摊薄条款C、随售权条款D、董事会席位条款答案：A解析：保护性条款是指股权投资基