物流企业金融服务模式创新研究15483.docx

摘 要要物流金融融作为物物流企业业的一种种新型业业务模式式，在我我国的应应用尚处处于起步步阶段，很很多物流流企业还还未参与与其中，究究其原因因，主要要是对如如何开展展物流金金融业务务还未了了解透彻彻。本文文首先对对物流金金融进行行了概述述，介绍绍了物流流金融的的定义，指指出了物物流金融融中涉及及到的三三个主体体(物流流公司、客客户和金金融机构构)之间间的关系系。然后后，文章章介绍了了物流金金融的特特点、背背景以及及物流金金融在国国内外的的发展状状况。最最后，文文章对物物流金融融业务模模式做统统一的介介绍，详详细说明明每项业业务的具具体实施施内容，分分析了各各种模式式在实际际应用中中的优缺缺点，指指出了每每种模式式在操作作中存在在的风险险，并给给予了相相应的风风险规避避策略。关键词：物流金金融,业业务模式式,风险险规避AbsttracctAs aa neew llogiistiics bussineess moddel, thhe aappllicaatioon oof llogiistiics finnancce iin oour loggistticss ennterrpriisess iss sttilll att thhe iinittiall sttagee, aa loot oof llogiistiics entterpprisses havve nnot yett innvollvedd, tthe maiin rreasson forr itts sstuddy oon hhow to connducct aa thhorooughh unnderrstaandiing of finnancciall opperaatioons havve nnot yett. FFirsstlyy, tthiss paaperr inntrooducce tthe connceppt oof tthe loggistticss fiinannce, poointt ouut tthe loggistticss fiinannce invvolvved in thrree enttitlles (loogissticcs ccusttomeers andd fiinannciaal iinsttituutioons) annd tthe rellatiionsshipp beetweeen thee maain. Seeconndlyy, tthe papper givves thee chharaacteerissticcs aand thee baackggrouund of loggistticss fiinannce andd thhe ddeveeloppmennts of thee loogissticcs ffinaancee att hoome andd abboarrd. Finnallly, thee paaperr deescrripttionn eaach of thee sppeciificc coonteent of thee loogissticcs ffinaancee prrofiit mmodeel, andd annalyyzess thhe aadvaantaagess annd ddisaadvaantaagess off eaach moddel by ressearrchiing thee buusinnesss prroceessees, andd suummaarizzes thee riiskss off diiffeerennt mmodeels andd thheirr riisk avooidaancees. Key worrds:Loggistticss fiinannce, Buusinnesss moode, Riisk avooidaancee31目 录录前言11绪论221.1研研究目的的21.2研研究意义义22物流金金融业务务概述442.1物物流金融融的定义义42.2物物流金融融的特点点42.3物物流金融融的发展展52.3.1发达达国家的的物流金金融52.3.2发展展中国家家的物流流金融552.3.3我国国的物流流金融553物流金金融出现现的背景景73.1企企业获取取新的竞竞争优势势的需要要73.2银银行开发发新利润润空间的的必然要要求73.3第第三方物物流提高高竞争力力的必然然要求773.4供供应链整整合、实实现“共赢”的必然然要求884物流金金融业务务模式及及其风险险分析994.1仓仓单质押押模式994.1.1仓单单质押简简述94.1.2仓单单质押的的操作要要点94.1.3仓单单质押模模式194.1.4仓单单质押模模式2114.1.5仓单单质押业业务的风风险分析析114.2授授信融资资模式和和反向担担保模式式124.2.1授信信融资模模式业务务流程1134.2.2授信信融资模模式三方方盈利分分析1334.2.3授信信融资模模式风险险分析1134.2.4反向向担保模模式1444.2.5反向向担保模模式三方方盈利分分析1444.2.6反向向担保模模式的风风险分析析154.3 保兑仓仓模式1154.3.1保兑兑仓模式式业务流流程1554.3.2保兑兑仓模式式的四方方盈利分分析1664.3.3保兑兑仓模式式风险分分析1664.4托托收模式式164.4.1托收收模式11164.4.2托收收模式22184.4.3托收收模式风风险分析析204.5代代收货款款模式2204.5.1代收收货款模模式业务务流程与与盈利模模型2114.5.2代收收货款盈盈利模型型分析2214.5.3代收收货款模模式风险险分析2224.6物物流金融融综合运运作模式式225对我国国物流企企业如何何发展金金融业务务的几点点建议2245.1政政府相关关部门在在政策上上加以扶扶持2445.2物物流企业业应加强强与金融融机构的的合作2245.3多多种模式式综合应应用2555.4加加强物流流信息系系统建设设26结论277致谢288参考文献献29前 言言物流金融融是物流流与金融融相结合合的创新新服务产产品，是是中小企企业、金金融机构构（银行行）和第第三方物物流共同同参与、实实现“共赢”的模式式。在此此模式下下，中小小企业可可以利用用原材料料、库存存产成品品以及正正在市场场上经营营销售的的商品做做质押进进行贷款款,不仅仅有效地地解决了了中小企企业扩大大发展、追追求规模模效益的的融资难难题,还还盘活了了沉淀资资金、提提高了资资金周转转率、降降低了结结算风险险,从而而全面地地提高了了整体经经济的运运行质量量。金融融机构（银银行）将将质押物物交由第第三方物物流企业业监管，解解决了金金融机构构（银行行）关于于动产质质押的外外部管理理“瓶颈”，实现现了对借借贷人的的全程信信息控制制，降低低了信贷贷风险，扩扩大了贷贷款规模模。物流流企业作作为第三三方，为为中小企企业提供供物流服服务，为为金融机机构（银银行）监监管质押押物品，获获得中介介服务收收益。早在19916年年，美国国就颁布布了美国国仓库存存贮法案案(USS Waarehhoussingg Acct oof 119166)，并并以此建建立起一一整套关关于仓单单质押的的系统规规则。现现在，北北美（美美国和加加拿大）及及菲律宾宾等地已已经建立立起了全全球最全全面规范范的物流流金融体体系。在在发展中中国家，赞赞比亚物物流金融融体系的的成功经经验值得得我们去去借鉴和和思考。119877年3月月，中国国人民大大学工业业经济系系的陈淮淮就提出出了构建建“物资银银行”这一设设想。990年代代初期也也有学者者发表文文章,探探讨“物资银银行”的运作作。但是是,那时时的“物物资银行行”还带带着非常常浓厚的的计划经经济色彩彩,主要要是探讨讨通过物物资银行行来完成成物资品品种的调调剂和串串换。由由于物流流的概念念没有被被充分发发现和认认识,所所以当时时的物资资银行的的概念与与现在的的概念存存在较大大差异。此后，随着专家、学者对“物资银行”不断地深入研究，物流的概念得以融入其中，在理论上有了新的突破，随之就有人提出了“物流银行”的新设想。直到2004年5月，浙江大学经济学院的邹小芃、唐元琦才首次定义了“物流金融”的概念。我国的物物流金融融业务尚尚处在萌萌芽阶段段，理论论研究不不够，实实践中开开展的业业务模式式还比较较单一。本本文主要要从具体体的业务务模式流流程入手手，结合合实际的的案例，分析各种模式在实际应用中的优缺点，指出了每种模式在操作中存在的风险，并给予了相应的风险规避策略，为物流企业开展金融业务提供一些参考意见。而关于物流金融业务模式中涉及到的具体的国家政策、社会道德体系以及法律法规等方面的问题，不在本文的研究范围之内。1绪论1.1研研究目的的物流金融融是物流流服务与与金融服服务相结结合、追追求三方方“共赢”的综合合业务模模式。本本文旨在在通过对对物流金金融业务务模式的的介绍与与分析,以及风风险规避避策略等等的研究究,为中中小物流流企业、客客户及金金融机构构三方合合作共赢赢提供理理论基础础，使其其三者在在资金融融通领域域建立一一种全新新的合作作模式，互互惠互利利，以此此来应对对日益激激烈的市市场竞争争。中小企业业融资困困难是世世界性问问题，在在我国的的情况更更为突出出，已成成为了我我国经济济的热点点问题。中中国的中中小企业业数量众众多，在在国民经经济中发发挥着十十分重要要的作用用。融资资难束缚缚了中小小企业的的发展，在在极大程程度上制制约了制制约经济济的运行行。中小小企业融融资难的的根源在在于银行行与企业业之间的的“信息不不对称”。在现现代商贸贸活动中中，物流流和信息息流的集集成管理理带来了了管理的的现代化化和信息息化，创创造了无无数商机机，挖掘掘出了利利润源。实实践证明明，创新新运作模模式往往往出现于于物流、资资金流、信信息流三三者的交交叉环节节上，物物流服务务和金融融服务的的结合创创新孕育育着新的的利润之之源。通通过现代代物流技技术和金金融创新新的结合合，促进进了物流流、资金金流和信信息流的的集成，解解决了银银企之间间“信息不不对称”，帮助助中小企企业解决决了融资资“瓶颈”，扩大大了金融融机构的的信贷规规模，提提升了物物流企业业的服务务水平和和质量，使使参与其其中的供供应链各各环节上上的企业业和银行行得到实实惠。1.2研研究意义义本文的研研究意义义是为物物流企业业、客户户和金融融机构三三者进行行业务创创新、挖挖掘自身身新的经经济增长长点提供供思路和和方法。上世纪末末开始，商商业银行行经营的的指导思思想逐步步从“以以量取胜胜”逐渐渐向“质质、量并并重”转转变，除除少数大大型集团团企业外外，商业业银行已已经不再再发放信信用贷款款，在这这种情况况下，中中小企业业如果没没有足够够的抵押押物，也也就很难难得到贷贷款。中中小企业业固定资产产较少，不不足以抵抵押，且且不同程程度地存存在权属属不清问问题，办办理抵押押手续及及处置的的法律障障碍较多多。据调调查1，近997%的的中小企企业申请请商业银银行贷款款失败的的原因，是是由于无无法提交交有效的的资产抵抵押或合合格的担担保人。此此外，我我国中小小企业信信用担保保体系尚尚未普遍遍建立，现现有的担保机机构还不能满满足中小企业的需求求。中小小企业主主要分布布于城乡乡各处，而而担保机机构通常常是将业业务重心心放在大大中城市市，使得得中小企企业寻求求担保困困难。物物流金融融作为一一项创新新业务，有有其优势势所在，它它允许中中小企业业利用原原材料、库库存产成成品以及及正在市市场上经经营销售售的商品品做质押押进行贷贷款,不不仅有效效地解决决了中小小企业扩扩大发展展、追求求规模效效益的融融资难题题,还盘盘活了沉沉淀资金金、提高高了资金金周转率率、降低低了结算算风险,从而全全面地提提高了整整体经济济的运行行质量。通通过物流流金融服服务的开开展，生生产企业业的原材材料供应应链和产产成品分分销供应应链得到到了物流流企业的的有机融融入，后后者为供供应链提提供了优优质的第第三方物物流服务务。此外外，金融融机构对对质押物物的占有有不影响响借贷人人正常的的生产销销售活动动,使得得借贷人人能够集集中资金金和精力力在产品品的生产产和销售售上。对对于金融融机构而而言,稳稳固和扩扩充了客客户群体体,开创创了崭新新的金融融服务产产品，寻寻找到了了新的利利润来源源，以及及由此衍衍生出更更新的金金融产品品，可谓谓一举而而多得。 对物流流企业来来讲,通通过与金金融机构构的合作作,监管管借贷人人向金融融机构质质押的原原材料和和产品等等,一方方面增加加了物流流服务功功能,可可以吸引引到更多多的客户户；另一一方面,物流企企业作为为银行和和客户都都信任的的第三方方,企业业诚信得得到了社社会的广广泛认可可，利于于企业自自身品牌牌的树立立。在商商品流通通领域，第第三方物物流企业业可以凭凭借自身身的诚信信度积极极的参与与其中，充充分发挥挥第三方方的物流流服务作作用，整整合社会会资源，促促进社会会化大物物流的发发展。因此，物物流金融融业务的的开展，可可以让参参与其中中的三方方获得切切实的利利益，达达到真正正的“三赢”。这样样一种全全新的、多多方参与与、互利利互盈的的业务模模式应当当在尚处处于初级级阶段的的中国物物流业内内大力推推广，提提高全社社会的生生产流通通效率，节节约社会会资源。2物流金金融业务务概述2.1物物流金融融的定义义20044年5月月，浙江江大学经经济学院院的邹小小芃、唐唐元琦首首次提出出了“物流金金融”的概念念，定义义了它的的内涵和和外延。他他们认为为物流金金融就是是面向物物流业的的运营,通过开开发、提提供和应应用各种种金融产产品和金金融服务务,有效效地组织织和调剂剂物流领领域中资资金和信信用的运运动,达达到信息息流、物物流和资资金流的的有机统统一。这这些资金金和信用用的运动动包括发发生在物物流过程程中的各各种贷款款、投资资、信托托、租赁赁、抵押押、贴现现、保险险、结算算、有价价证券的的发行与与交易,收购兼兼并与资资产重组组、咨询询、担保保以及金金融机构构所办理理的各类类涉及物物流业的的中间业业务等。物物流金融融是为物物流产业业提供资资金融通通、结算算、保险险等服务务的金融融业务,它伴随随着物流流产业的的发展而而产生。物物流和金金融的紧紧密融合合能有力力支持社社会商品品的流通通,提高高全社会会的福利利。该定定义指出出了物流流金融所所研究的的领域和和基本的的研究方方向,它它还强调调金融创创新思维维和金融融工程技技术的运运用。在物流金金融中涉涉及三个个主体：物流企企业，客客户和金金融机构构，物流流企业与与金融机机构联合合起来为为资金需需求方企企业提供供融资，物物流金融融的开展展对这三三方都有有非常迫迫切的现现实需要要。物流流金融正正成为物物流企业业进行高高端竞争争的服务务创新,并带动动银行共共同参与与的新型型金融业业务。物物流金融融还包括括银行参参与物流流业的运运营过程程,通过过针对物物流运作作开发和和应用各各种金融融产品,有效地地组织和和调剂物物流领域域中货币币资金的的运动。2.2物物流金融融的特点点物流金融融业务是是通过物物流企业业、金融融机构以以及供应应链上的的各厂商商的物流流、资金金流、信信息流的的互补,突破传传统地域域限制,使得三三者之间间的物流流、资金金流与信信息流在在封闭的的环节中中运作的的一个过过程，具具有如下下特点：（1）标标准化：所有的的物流产产品必须须在包装装和质量量方面符符合国家家标准或或相关协协议的规规定，便便于价值值评估。（2）规规范化：金融机机构在向向客户提提供授信信及其他他金融服服务涉及及到货物物的仓储储保管和和监管时时，必须须将货物物委托第第三方物物流企业业进行保保管和监监管，由由第三方方确保货货物的安安全和完完好。 （3）信信息化：物流金金融与电子银银行的结合，围围绕着电电子商务务，衍生生出了电子票票据、银银关通和和网上信信用证等等金融信信息产品品，这些些产品和和供应链链结合起起来融资资是物流流金融的的一大特特色，也也促进了了中国电电子商务务的发展展。2.3物物流金融融的发展展2.3.1发达达国家的的物流金金融国际上，最最全面规规范的物物流金融融体系在在北美（美美国和加加拿大）及及菲律宾宾等地。以以美国为为例，其其物流金金融的主主要业务务模式之之一是面面向农产产品的仓仓单质押押。仓单单既可以以作为向向银行贷贷款的抵抵押，也也可以在在贸易中中作为支支付手段段进行流流通。美美国的物物流金融融体系是是以政府府为基础础的。早早在19916年年，美国国就颁布布了美国国仓库存存贮法案案(USS Waarehhoussingg Acct oof 119166)，并并以此建建立起一一整套关关于仓单单质押的的系统规规则。这这一体系系的诞生生，不仅仅成为家家庭式农农场融资资的主要要手段之之一，同同时也提提高了整整个农业业营销系系统的效效率，降降低了运运作成本本。2.3.2发展展中国家家的物流流金融相对于发发达国家家，发展展中国家家的物流流金融业业务开始始的较晚晚，业务务制度也也不够完完善。非非洲贸易易的自由由化很早早就吸引引了众多多外国企企业作为为审查公公司进入入当地。这这些公司司以银行行、借款款人和质质押经理理为主体体，设立立三方质质押管理理协议(CMAA)，审审查公司司往往作作为仓储储运营商商兼任质质押经理理的职位位。通过过该协议议，存货货人，即即借款人人在银行行方面获获得一定定信用而而得到融融资机会会。此类类仓单直直接开具具给提供供资金的的银行而而非借款款人，并并且这种种仓单不不能流通通转移。在非洲各各国中较较为成功功的例子子是赞比比亚的物物流金融融体系。赞赞比亚没没有采用用北美以以政府为为基础的的体系模模式，而而是在自自然资源源协会(Natturaal RResoourcce IInsttituute)的帮助助下，创创立了与与政府保保持一定定距离、不不受政府府监管的的自营机机构赞比亚亚农业产产品代理理公司(thee Zaambiian Agrricuultuurall Coommooditty AAgenncy Ltdd.)。该该公司参参照发达达国家的的体系担担负物流流金融系系统的开开发和管管理，同同时避免免了政府府的干预预，从而而更能适适应非洲洲国家的的政治经经济环境境。2.3.3我国国的物流流金融早在物流流金融这这个词汇汇在中国国尚未出出现之时时，物流流金融的的业务早早已在国国企内部部、民间间流通领领域及外外贸运输输专业相相关金融融机构悄悄悄地运运行着了了，不过过那时的的物流金金融业务务单一，还还仅仅限限于简单单信贷的的小品种种业务。当当时国内内学者关关于物流流金融相相关领域域的研究究还处在在设想阶阶段，119877年3月月，中国国人民大大学工业业经济系系的陈淮淮就提出出了构建建物资银银行这一一设想。90年代初期也有学者发表文章,探讨物资银行的运作。但是,那时的“物资银行”还带着非常浓厚的计划经济色彩,主要是探讨通过物资银行来完成物资品种的调剂和串换。由于物流的概念没有被充分发现和认识,所以当时的物资银行的概念与现在的概念存在较大差异。此后，随着专家学者对“物资银行”不断地深入研究，物流的概念得以融入其中，在理论上有了新的突破，随之就有人提出了“物流银行”的新名称。直到2004年5月，浙江大学经济学院的邹小芃、唐元琦才首次定义了“物流金融”的概念。目前，国国内学者者关于物物流金融融相关领领域的研研究主要要是基于于传统金金融物流流服务展展开的，还还未能从从供应链链、物流流发展等等角度全全面探讨讨相应的的金融服服务问题题。但是是，在国国内的实实践中，中中国的物物流企业业却走在在了理论论研究的的前头，将将一大批批学者专专家远远远地抛在在了身后后。中国物资资储运总总公司是是我国最最早倡导导、推广广质押监监管业务务的企业业之一。119922年，中中储就开开始了对对“物资银银行”的探索索，直至至 19999 年，质质押监管管业务成成为中储储的主业业。到目目前为止止，中储储的大部部分仓库库仍将该该业务作作为吸引引客户的的增值服服务手段段之一。从从那时起起，该业业务以每每年近1120%的速度度增长，公公司先后后共为 5000 多家家客户提提供了质质押融资资服务，质质押产品品涉及黑黑色、有有色、建建材、汽汽车、纸纸张、煤煤炭、化化工等产产品，包包括四大大国有商商业银行行在内，中中信实业业银行、广广东发展展银行、广大银行、华夏银行、交通银行、浦发银行、招商银行、深圳发展银行等数十家金融机构都与中储建立了合作关系。目前，中储的仓单质押业务正在由静态质押向动态质押转变，并且已扩展到中储以外的仓库；在物流环节上，也从仓储环节扩展到了自原材料采购到产品生产、产成品销售的供应链全过程。仓单质押模式在其他行业也得到了推广，更多的中小企业从中获益，如环京物流与广发银行的合作，福建中海物流、泉州正大集团与中信实业银行的合作等。3物流金金融出现现的背景景3.1企企业获取取新的竞竞争优势势的需要要我国企业业的原材材料、半半成品、产产成品以以及在途途存货、应应收账款款等价值值累计已已达166.1万万亿元，其其中，企企业为满满足生产产需求与与市场需需要的常常备存货货达到了了5.557万亿亿元22，占占据了企企业资金金沉淀中中的很大大一部分分。在原原来的不不动产抵抵押贷款款业务难难以获更更大突破破的时候候，动产产抵押融融资开始始被人们们关注，物物流金融融业务随随之产生生，备受受企业的的青睐。金金融服务务与物流流活动的的结合，有有效地盘盘活了商商品流通通过程中中的资金金沉淀、加加快了资资金周转转速率，使使得企业业能将有有限的资资金集中中在核心心产品的的研发和和销售上上，提高高企业核核心产品品的市场场占有能能力。同同时，企企业与第第三方物物流公司司以及金金融机构构的联系系得到了了加强，为为未来在在三者之之间开展展更广泛泛的业务务合作打打下了基基础。3.2银银行开发发新利润润空间的的必然要要求当前金融融机构面面临的竞竞争越来来越激烈烈，其创创新意识识需要不不断地增增强。为为在激烈烈竞争中中获取优优势，金金融机构构正在尝尝试着各各种业务务创新。物物流金融融正是金金融业务务创新与与物流服服务创新新的结合合。物流流金融可可以为金金融机构构稳固和和吸引到到更多的的客户群群体，扩扩大金融融机构的的经营规规模，增增强金融融机构的的竞争实实力，开开发新的的利润空空间。金融机构构在融资资过程中中为了控控制风险险，就需需要了解解质押物物品的种种类、规规格、型型号、质质量、单单价以及及承销商商和销售售区域，还还需要查查看权力力凭证原原件、辨辨别真伪伪等，这这些烦琐琐细碎的的工作不不仅耗时时费力，更更是超出出了金融融机构的的日常业业务范畴畴。而在在物流金金融业务务中，由由于第三三方物流流企业参参与监管管，上述述工作可可交由第第三方物物流企业业来完成成，有效效的降低低了金融融机构的的信贷风风险。3.3第第三方物物流提高高竞争力力的必然然要求第五次中中国物流流市场调调查显示示，我国国物流企企业规模模在5000人以以上的企企业仅占占11%左右，大大部分企企业规模模在5000人以以下。企企业规模模过小，加加之从业业人员的的专业技技能有限限，物流流管理知知识匮乏乏，造成成我国第第三方物物流服务务成本相相对较高高。另外外，调查查还显示示出，由由于对现现有物流流状况不不满意，有有60%左右的的生产企企业和商商业企业业正在寻寻求新的的物流代代理商，可可见，我我国第三三方物流流的市场场竞争力力还很不不足。物流金融融加强了了第三方方物流与与客户、金金融机构构的业务务合作关关系，使使得第三三方物流流得以控控制全程程供应链链，与客客户保持持长期而而又稳定定的关系系。现代代物流强强调供应应链模式式发展，企企业逐渐渐转向跨跨企业、跨跨行业的的整合，客客户关系系的管理理与维护护已变的的越来越越重要。物物流服务务已从单单纯的仓仓储、运运输向能能给顾客客带来更更多附加加值的服服务项目目延伸，可可以为顾顾客提供供金融融融资服务务的物流流供应商商在顾客客心中的的地位会会大大提提高，对对供应链链中的控控制力也也在增强强。3.4供供应链整整合、实实现“共赢”的必然然要求物流金融融是多方方参与、多多方获利利的共赢赢模式，在在提高供供应链的的整体竞竞争能力力方面具具有很大大的作用用。在供供应链融融资环节节中，物物流金融融通过创创新性信信用组合合、互保保等方式式，全盘盘考虑上上下游各各环节风风险因素素，对融融资产品品做出了了全面的的设计。物物流金融融将传统统的借贷贷双方扩扩展到了了供应链链多方，贸贸易风险险已从单单方（如如贸易商商）转移移到上下下游整个个供应链链，一方方的风险险将直接接或间接接的影响响另一方方或多方方的利益益，供应应链上的的各方已已形成了了向上或或向下追追索的风风险传递递体系。金金融机构构可以通通过监督督贸易融融资过程程中的现现金流，统统一结算算，控制制信贷风风险；而而通过第第三方物物流的参参与，解解决了金金融机构构贸易融融资的外外部瓶颈颈问题，真真正实现现了多方方“共赢”。4物流金金融业务务模式及及其风险险分析4.1仓仓单质押押模式4.1.1仓单单质押简简述仓单是仓仓库业者者接受顾顾客（货货主）的的委托，将将货物受受存入库库以后向向存货人人开具的的说明存存货情况况的存单单。仓单单的直接接作用是是提取委委托寄存存物品的的证明文文件，间间接作用用则是寄寄托品的的转让及及以此证证券委担担保向银银行等金金融机构构借款的的证书，因因此，仓仓单是一一种公认认的“有价证证券”。目前，在在我国的的仓储企企业中，仓仓单的存存单功能能已经得得到了充充分应用用，而质质押贷款款功能还还没有完完全被开开发出来来。所谓谓仓单质质押贷款款是指货货主企业业把货物物存储在在仓库中中，然后后可以凭凭仓库开开具的货货物仓储储凭证仓单单向银行行申请贷贷款，银银行根据据货物的的价值向向货主企企业提供供一定比比例的贷贷款，同同时，由由仓库代代理监管管货物。仓单质押押授信额额度最长长期限为为一年，单单笔不超超过六个个月。额额度采取取余额控控制，正正常情况况下可在在额度循循环内使使用。仓仓单质押押业务单单笔最高高质押率率可达到到出帐当当月最后后交易日日结算价价测算所所得市场场价值的的70%80%.仓单质押押在国外外已经成成为企业业与银行行融通资资金的重重要手段段，也是是仓储业业增值服服务的重重要组成成部分。4.1.2仓单单质押的的操作要要点由于仓单单质押业业务涉及及到仓储储企业、货货主和银银行三方方的利益益，因此此要有一一套严谨谨、完善善的操作作程序3。（1）货货主（借借款人）与与银行签签订银银企合作作协议、帐户监管协议；仓储企业、货主和银行签订仓储协议；同时仓储企业与银行签订不可撤销的协助行使质押权保证书。（2）货货主按照照约定数数量送货货到指定定的仓库库，仓储储企业接接到通知知后，经经验货确确认后开开立专用用仓单；货主当当场对专专用仓单单作质押押背书，由由仓库签签章后，货货主交付付银行提提出仓单单质押贷贷款申请请。（3）银银行审核核后，签签署贷款款合同和和仓单质质押合同同，按照照仓单价价值的一一定比例例放款至至货主在在银行开开立的监监管帐户户。（4）贷贷款期内内实现正正常销售售时，货货款全额额划入监监管帐户户，银行行按约定定根据到到帐金额额开具分分提单给给货主，仓仓库按约约定要求求核实后后发货；贷款到到期归还还后，余余款可由由货主（借借款人）自自行支配配。4.1.3仓单单质押模模式1开展仓单单质押业业务，既既帮助了了货主企企业解决决融资的的困难，同同时又降降低了银银行的放放贷风险险，另外外还能拓拓展了第第三方物物流的仓仓库服务务功能，增增加了货货源，提提高了效效益，可可谓“一举三三得”。 交付原材料， 发放贷款 产成品 仓单凭证 贷款申请以 仓单为凭证 价值评估请求 价值评估反馈 供方企业银行物流企业图4.11 仓单单质押模模式1业业务流程程Fig.4.11 Fllow of Warrehoousee Reeceiipt pawwns 1仓单质押押模式1的三方盈盈利分析析。（1）供供方企业业：长期期以来由由于规模模较小，固固定资产产少，约约有800%的中中小企业业存在贷贷款难和和融资难难的问题题，探索索仓单质质押融资资业务可可以帮助助有产品品的中小小企业获获得贷款款。该业业务打破破了固定定资产抵抵押贷款款的传统统思维，而而且与传统的的融资方方式相比比，并不不会大幅幅度增加加企业的的融资成成本。(2)银银行：传传统银行行贷款业业务通常常为固定定资产抵抵押贷款款，而在在仓单质质押模式式下，实实现了流流动资产产贷款，为为银行解解决“存贷差差”开拓了了新的放放贷模式式。一方方面，银银行减少少了“存贷差差”产生的的费用，另另一方面面，产生生借贷利利差，银银行从中中获益。(3)物物流企业业：其收收益来自自两个方方面：第第一，向向供方企企业收取取仓储、管管理费用用；第二二，为银银行和供供方企业业提供了了价值评评估与质质押监管管中介服服务，从从中收取取一定比比例的服服务费用用。实例：220033年，中中储公司司已与220家单单位开展展仓单质质押了业业务，比比20002年增增加了99家；质质押监管管的授信信额度突突破了220亿元元，比220022年翻了了一番多多；质押押产品期期末库存存数量占占整个公公司期末末库存的的22%，相对对20002年底底增长了了61%，产品品涉及黑黑色、有有色、建建材、食食品、家家电、汽汽车、纸纸张、煤煤炭、化化工等九九大类。四四大国有有商业银银行以及及中信实实业银行行、广发发银行、广广大银行行、华夏夏银行、交交通银行行、浦发发银行、招招商银行行、深圳圳发展银银行等十十几家金金融机构构都与中中储建立立了合作作关系。4.1.4仓单单质押模模式2仓单质押押模式22就是异异地仓库库监管质质押贷款款，是在在仓单质质押模式式1的基基础上，对对地理位位置的一一种拓展展。物流流公司根根据客户户不同，或或利用遍遍布各地地的物流流网络，或或整合社社会资源源，甚至至是客户户自身的的资源，就就近进行行质押监监管，极极大地降降低了客客户的质质押成本本。 交付原材料， 发放贷款 产成品 贷款申请 以仓单凭证 仓单凭证 价值评估请求 进仓确认 价值评估反馈