外汇交易管理与汇率管理知识分析实务9582.docx

生命是永恒不断断的创造，因因为在它内部部蕴含着过剩剩的精力，它它不断流溢，越越出时间和空空间的界限，它它不停地追求求，以形形色色色的自我表表现的形式表表现出来。泰戈尔外汇交易实务务试题库 第一章 外汇、汇率与外汇市市场复习思考题1、外汇的概念念及其基本特特征是什么？2、熟悉各主要要货币的国际际标准三字符符代码。3、掌握三种汇汇率标价法的的含义与特点点。4、汇率的单位位及其含义是是什么？5、理解并熟练练运用买入价价、卖出价。练习题一、名词解释基准货币 报价货币 基本点 点差二、填空题1、外汇形态包包括_、_。2、外汇按照可可兑换性可分分为_和_。3、汇率按照外外汇买卖的交交割期限划分分为_和_。4、汇率按照外外汇报价和交交易的方向分分为_、_和和_。5、远期汇率又又可称为_汇率率，是指买卖卖双方签订合合同，约定在在_进行行外汇交割的的汇率。6、直接标价法法也称_标价法，是是指以一定单单位的_作为标准，折折成若干单位位的_来不是汇汇率。三、判断题1、汇率属于价价格范畴。（ ）2、间接标价法法是指以一定定单位的外国国货币作为标标准来表示本本国货币的汇汇率。（ ）3、在直接标价价法下，买入入价即报价行行买入外币时时付给客户的的本币数。（ ）4、银行买入客客户外币现钞钞的价格高于于银行买入客客户外币现汇汇的价格。（ ）5、伦敦外汇市市场上外汇牌牌价中前面较较低的价格是是买入价。（ ）四、选择题1、在直接标价价法下，如果果一定单位的的外国货币折折成的本国货货币数额增加加，则说明（ ）。A外币币值上上升，外币汇汇率上升B外币币值下下降，外汇汇汇率下降C本币币值上上升，外汇汇汇率上升D本币币值下下降，外汇汇汇率下降2、在间接标价价法下，如果果一定单位的的本国货币折折成的外国货货币数额减少少，则说明（ ）。A外币币值下下降，本币币币值上升，外外币汇率下降降B外币币值上上升，本币币币值下降，外外汇汇率上升升C本币币值下下降，外币币币值上升，外外汇汇率下降降D本币币值下下降，外币币币值下降，外外汇汇率上升升3、若要将出口口商品的人民民币报价折算算为外币报价价，应用（ ）。A买入价 B。卖卖出价 C. 现钞买入价价 D.现钞卖卖出价4、在人民币对对外币的汇价价表中除列有有现汇买入价价与卖出价外外，一般还公公布现钞价，其其（ ）。A现钞买入价价高于银行购购买外币支付付凭证的价格格B现钞买入价价等于银行购购买外币支付付凭证的价格格C现钞买入价价低于银行购购买外币支付付凭证的价格格D现钞卖出价价与银行卖出出外币支付凭凭证的价格相相同5、运用汇率的的买入价和卖卖出价报价时时，应注意（ ）A把本币折算算成外币时，用用买入价B把本币折算算成外币时，用用卖出价C把外币折算算成本币时，用用买入价D把外币折算算成本币时，用用卖出价第二章 外外汇交易行情情分析复习思考题1、 什么是基本面分分析？2、 如何进行基本面面分析？3、什么是技术术面分析？4、技术面分析析的三大市场场假设是什么么？5、什么是K线线图？简述其其起源。6、理解K线组组图的市场含含义。7、什么是移动动平均线？简简单移动平均均线是如何绘绘制的？8、图示并简述述葛兰维尔八八条法则。9、如何运用双双移动平均线线判断市场行行情？10、什么是金金叉、死叉、多多头排列、空空头排列？分分别画出图示示。11、移动平均均线有何作用用？12、什么是RRSI？13、RSI如如何计算？14、如何运用用RSI？第三章 即期期外汇交易复习思考题1、 什么是即期外汇汇交易？2、 简述成交与交割割的含义。3、 即期外汇交易的的交割日有几几种情况，如如何确定？4、 即期外汇交易是是如何报价的的？报价惯例例和依据是什什么？5、 即期外汇交易的的交易程序是是什么？6、 如何计算即期套套算汇率？练习题1、 某日中行报价：USD/JJPY=1008.00/15问： 若A公司司买100万日元元，适用汇率率是多少？同同时，B 公司卖1000万日元，适适用汇率又是是多少？2、 计算下列列即期套算汇汇率 设USD/ CAD=11.21500/60。 （1）GBPP/USD=1.92660/80，求求GBP/ CAD。 （2）USDD/JPY=107.550/60，求求CAD / JPY。 设GBBP/USDD=1.92260/800， AUD/ USD =0.81150/600， 求GBP/AAUD 。第四章 远期期外汇交易复习思考题一、 远期外汇交易与与即期外汇交交易最主要的的区别是什么么？二、 远期外汇交易交交割日的确定定有哪些规则则？三、 远期汇率1、 什么是远期汇率率？2、 什么是远期汇水水？3、 远期汇率的报价价方法有几种种？远期汇率率如何计算？4、 远期汇率的定价价原则是什么么，如何理解解？5、 远期汇水的计算算公式是什么么？6、 哪些因素会影响响到远期汇率率？四、 远期外汇交易的的运用1、 进口商和出口商商如何利用远远期外汇交易易来保值？2、 什么叫买空和买买空，两者在在什么情况下下才能获利？3、 了结和展期的含含义各是什么么？五、 择期外汇交易1、 什么是择期外汇汇交易？它有有几种类型？2、 择期外汇交易有有何特点？3、 择期外汇交易如如何定价？练习题1、美国某银行行的外汇牌价价为GBP/USD，即即期汇率1.9485/1.94995，90天天远期差价为为140/1150，某美美国商人买入入90天远期期英镑100000，到期期需支付多少少美元？2、某公司在22007年11月8日尚尚无法确定支支付日元货款的确定日日期，只知道道在12月份的上上旬，这时就就可应用择期期交易，那么么，其择期交交易将交割日日定在哪段时时间？3、某日伦敦外外汇市场报价价GBP/UUSD即期汇汇率1.89980/1.8990，11月期差价为为20/100，3月期差差价为40/30，6月月期差价为880/90，112月期差价价为60/550。请计算GBP/USD1月月期、3月期期、6月期、112月期的远远期汇率是多多少？4、 已知英镑的年利利率为7.22%，美元的的年利率为55%，伦敦外外汇市场即期期汇率为GBBP1=USSD1.89950/1.8970，计算英镑三个月的远期汇率，并判断美元的汇水情况。5、 某美国商人向英英国出口了一一批商品，1100万英镑镑的货款要到到三个月后才才能收到，为为避免三个月月后英镑汇率率出现下跌，美美出口商决定定做一笔三个个月的远期外外汇交易。假假设成交时，纽纽约外汇市场场英镑/美元的即期期汇率为1.5750/660，英镑三三个月的远期期差价为300/20，若若收款日市场场即期汇率为为1.5250/660，那么美美国出口商做做远期交易和和不做远期交交易会有什么么不同？（不不考虑交易费费用）第五章 掉期交易、套套汇交易与套套利交易复习思考题1、什么是掉期期交易，其主主要作用是什什么，与一般般的套期保值值有何区别？2、掉期交易有有哪些类型？3、什么是掉期期差价，如何何报价？3、如何计算掉掉期汇率，与与远期汇率的的计算有何差差异？5、什么是掉期期成本，怎么么计算？6、什么是套汇汇交易，有哪哪些类型？7、如何进行两两地套汇？8、掌握三地套套汇的计算。9、什么是套利利交易，有哪哪些类型？10、未抵补套套利的风险是是什么？11、什么是抵抵补套利，如如何进行？练习题1、假定同一时时刻，以下两两个外汇市场场的即期汇率率如下： 伦敦外汇汇市场： 1英镑1.99685/ 96美元 纽约外汇汇市场： 1英镑1.99663/775 美元利用两地行情情进行套汇，可以获获得多少套汇汇利润？3、假设日本市市场年利率为为3%，美国国市场年利率率为6%，美美元/日元的的即期年利率率为109.50/000,为谋取利利差收益，一一日本投资者者欲将1.11亿元日元转转到美国投资资一年，如果果一年后美元元/日元的市市场汇率为1105.000/50，请请比较该投资资者进行套利利和不套利的的收益情况。第六章 外外汇期货交易易 复习思考题1、什么是金融融期货交易，包包括哪些类型型？2、外汇期货合合约的主要内内容是什么？有哪些特点点？3、什么是外汇汇期货交易的的保证金制度度和日结算制制度？4、外汇期货市市场有哪几部部分组成？5、什么是外汇汇期货的套期期保值？其客客观基础是什什么？分哪两两种类型？如如何操作？6、如何利用外外汇期货进行行投机？练习题一、判断题1、所谓多头保保值就是在期期货市场上先先卖出某种外外币期货，然然后买入期货货轧平头寸。（ ）2、金融期货交交易所是专门门从事金融商商品期货交易易的场所，它它是一个无形形的市场。（ ）3、所有的金融融期货交易都都是在金融期期货交易所这这个市场内以以公开竞价的的方式进行的的。（ ）4、期货可分为为商品期货和和金融期货，其其中金融期货货早于商品期期货。（ ）5、外币期货价价格和远期外外汇价格都是是以汇率差价价为基础的，因因此两者价格格的趋势是一一致的。（ ）6、利率期货只只有避险保值值的作用，而而无投机的功功能。（ ）7、股票期货交交易是指买卖卖双方按照事事先约定价格格在期货交易易所买进或卖卖出某种价格格的有息资产产，而在未来来一定的时间间内进行交割割的一种金融融业务。（ ）8、利率期货交交易是以股票票指数作为交交易基础。（ ）二、选择题1、按标准化原原则进行外汇汇买卖的外汇汇业务是（ ）。A即期外汇业业务 B远远期外汇业务务 C外汇汇期货业务 D掉期业业务2、外汇期货与与远期外汇业业务的区别是是（ ）。A允许买卖的的货币不同B进行该业务务的目的不同同C是否是即时时交割不同D买卖方是否否直接或间接接不同三、计算题1、设美国某进进口商在7月月10日从英英国进口价值值1250000英镑的商商品，11月月10日需向向英国出口商商支付货款。假假设7月100日英镑的即即期汇率是：$1.63320，当当天12月期期英镑期货价价格为$1.6394。11月月10日的现现汇汇率为$1.64880，当当天12月期期英镑期货价价格为$1.6540。试列表表说明美进口口商利用期货货交易进行套套期保值的交交易过程并计计算盈亏情况况。2、美国一出口口商5月10日向加拿拿大出口一批批货物，计价价货币为加元元，价值1000000加加元，1个月后收回回货款。为防防止1个月后加元贬贬值，该出口口商在期货市市场上卖出11份6月期加元期期货合约以策策保值。假设交易行情情如下： 5月100日，即期汇汇率CAD11=USD00.85900 ，当天66月期加元期期货价格CAAD1=USSD0.855956月10日，即即期汇率CAAD1=USSD0.85540 ，当当天6月期加加元期货价格格CAD1=USD0.8550试列表说明美出出口商利用期期货交易进行行套期保值的的交易过程并并计算盈亏情情况。第七章 外汇期权交交易复习思考题1、什么是期权权交易，有哪哪些类型？2、什么是外汇汇期权？其合合约的要点包包括哪些内容容？3、外汇期权的的优越性是什什么？4、外汇期权、远远期外汇交易易及外汇期货货有何区别？5、请画出看涨涨期权、看跌跌期权的盈亏亏图，并说明明期权买卖双双方的损益情情况。练习题一、判断题1、期权对于期期权合同的买买卖双方来说说既是权利也也是义务（ ）。2、外汇期权交交易中，期权权合同的买入入者为了获得得这种权利，必必须支付给出出售者一定的的费用，这种种费用称为保保险费，也称称为期权费或或期权价格（ ）。二、选择题1、赋予买方权权利的外汇业业务是（ ）A远期外汇业业务 B货货币期货业务务 C外币期期权业务 D掉期业务2、买方可以不不履行外汇买买卖合约的是是（ ）A远期外汇业业务 B择择期业务 C外外币期权业务务 D掉期期业务3、远期外汇合合同到期日前前的任何一天天客户可以要要求交割，也也可以放弃合合同执行的外外汇业务是（ ）。A择期业务 BB远期业务务 CC欧式期权权业务 DD美式期权权业务4、最具灵活性性的外汇业务务是（ ）A择期业务 B美美式期期业务务 C欧式期权业业务 D掉期期业务5、合同买入者者获得了到期期以前按协定定价格出售合合同规定的某某种金融工具具的权利，这这种行为称为为（ ）。A买入看涨期期权 B卖出看看涨期权 C买买入看跌期权权 DD卖出看跌跌期权6、在期权交易易中，需要支支付保证金的的是期权的（ ）。A买方 B卖方C买卖双方D第三方三、计算题美国某进口商于于某年3月223日签约进进口一批商品品，约定6个个月后即9月月23日支付付进口货款110,0000,000瑞瑞士法郎。该该进口商担心心瑞郎6个月后后升值导致增增加进口成本本的风险，便便决定以2.56%的期期权价购买了了一份瑞郎的的欧式看涨期期权，合约内内容如下：买入： 瑞士士法郎欧式看看涨期权 美元欧式式看跌期权执行价格： USDD1=CHFF1.40000有效期： 6个个月现货日： 3/23到期日： 9/23交割日： 9/25期权价： 2.556%期权费： CHFF10,0000,0000×2.56%= CHFF256,0000当日瑞郎的现汇汇汇率为USSD1=CHHF1.41100,故期期权费折合UUSD1811,560。假设到期日（99月23日），瑞瑞郎汇率可能能为：（1）UUSD1=CCHF1.44200 （11）USD11=CHF11.37000（1）USSD1=CHHF1.45500。请分分别计算这三三种情况下，进进口商的进口口成本。第八章 外外汇风险管理理一、名词解释 外汇风险 交易易风险 经济济风险 转换风风险 敞口头寸寸二、填空1、外汇银行买买入某种相同同期限的外汇汇数，大于卖卖出该种相同同期限的外汇汇数，就处于于_地位；反之，则处处于_地位。2、商业银行在在进行外汇买买卖时，常常常遵循买卖平平衡的原则，即即出现多头时时_；出出现空头时_。3、汇率风险分分为_、_和_三三种。三、选择题1、造成实际损损失的汇率风风险是 （ ）。A交易风险 B经济风险C经营风险D折算风险2、根据汇率风风险管理中选选择有利的计计价货币这一一基本原则，下下列正确的是是 （ ）。A进出口争取取使用硬货币币B对外借贷争争取使用软货货币C进口争取使使用硬货币D争取使用两两种以上软硬硬货币搭配的的货币3、BSI是一一种组合型管管理方法，是是（ ）的的组合。A借款B即期外汇交交易C远期外汇交交易外汇期货货交易D投资4、只能消除时时间风险的方方法有（ ）。A即期合同法法B拖延收付法法C提前收付法法D借款法5、德国某公司司进口一批机机器设备，66个月后以美美元付款，该该公司所承受受的汇率风险险类型及管理理方法是（ ）A交易风险，做做远期外汇交交易买入远期期美元B交易风险，在在期货市场上上做美元多头头套值保值C交易风险，买买进一笔美元元看跌期权D折算风险，做做远期外汇交交易卖出远期期美元四、判断题1美国某公司司3个月后有有一笔欧元应应付款，若预预测欧元对美美元的汇率下下跌，该公司司可推迟支付付以减轻汇率率风险。（ ）2最符合安全全及时收汇的的结算方式是是即期信用证证。（ ）五、某年某日本本商社有一笔笔3个月美元元应付款，若若预测付款日日时日元对美美元汇率将下下跌，为减少少汇率风险损损失，该商社社应该提前结结汇还是推迟迟结汇？为什什么？六、企业可采取取哪些措施来来防范汇率风风险？