中煤能源hvrl.docx

中煤能源源（60018998）证券投投资股票票分析报报告 一、公司司基本情情况简介介1.股票票代码：601189882.公司司股票：中煤能能源3.公司司名称： 中国国中煤能能源股份份有限公公司4.公司司简介：中煤煤集团的的主业是是：煤炭炭生产及及贸易、煤煤化工、煤煤层气开开发、坑坑口发电电、煤矿矿建设、煤煤机制造造及相关关工程技技术服务务。中煤煤集团现现有全资资、控股股和均股股子公司司21户户、境外外机构44户，参参股企业业11户户。20008年年12月月31日日，公司司资产总总额12229.5亿元元，总资资产负债债率355.5%。在册册职工111.44万人。 中煤煤集团自自19999年55月与煤煤炭部脱脱钩重组组以来，实实现了由由单一贸贸易型企企业向以以煤炭生生产贸易易为主业业的企业业集团的的转型，取取得了持持续快速速发展。在在煤炭行行业连续续多年排排名第22位，在在全国企企业5000强居居于前列列。20008年年，中煤煤集团实实现营业业收入7719亿亿元，实实现利润润总额1113亿亿元，煤煤炭产量量114411万万吨，煤煤炭贸易易量1002666万吨。 中煤煤集团将将抓住国国家建设设煤炭大大基地、大大集团的的战略机机遇，全全面落实实科学发发展观，坚坚持走节节约能源源资源、提提高效率率和可持持续的发发展道路路，建设设具有国国际竞争争力的大大型能源源集团。二、中煤煤能源基基本面分分析：11、社会大大环境分分析：（1）国国际经济济发展与与能源需需求 世界界经济发发展导致致全球能能源消费费不断增增长，发发达国家家能源消消费高位位徘徊，发发展中国国家对能能源的需需求加快快增长，国国际能源源价格大大幅上涨涨，能源源格局调调整步伐伐加快，对对能源等等战略资资源的争争夺成为为影响国国际经济济关系的的最大不不确定因因素。 目目前由美美国次贷贷危机引引发的全全球金融融危机将将对世界界经济造造成一定定影响，未未来几年年内经济济发展和和能源需需求将有有怕减缓缓，但从从长期来来看，全全球经济济仍将增增速发展展，能源源需求也也将保持持增长。据据国际能能源署预预测，到到20330年，全全球能源源需求总总量将以以年均11.2%1.6%的的速度增增长，其其中700%的需需求增长长来自发发展中国国家。能能源资源源的全球球化配置置已成为为大势所所趋，大大型跨国国公司对对全球经经济的影影响力不不断增强强，对能能源资源源的争夺夺更加激激烈，有有着巨大大需求潜潜力和资资源供给给能力的的中国市市场，已已经成为为跨国公公司全球球战略的的主要目目标。 （2）国内经经济发展展与能源源发展趋趋势 进入入新世纪纪，我国国经济快快步融入入世界主主流经济济体系，综综合国力力明显增增强，经经济持续续高速增增长，受受技术进进步、产产业结构构调整、国国际经济济形势影影响以及及资源、环环境约束束，我国国能源需需求在短短期内可可能会出出现一些些波动，但但从长远远看，我我国能源源需求将将保持增增长，能能源供给给形势不不容乐观观。热热气煤炭炭、电力力产业生生产状况况和新建建规模，未未来几年年煤炭、电电力供需需将保持持基本平平衡。由由于运力力的改善善和新建建项目的的投产，部部分地区区煤炭供供给会出出现相对对宽松的的状态；受安全全生产和和运力的的影响，部部分地区区煤炭供供给会出出现阶段段性短缺缺。 22、公司司环境分分析：中中煤能源源不仅要要面对省省内竞争争，同时时还处于于我国几几大煤炭炭省区的的包围之之中，面面临周边边省区一一批大型型煤炭企企业的竞竞争。中中煤能源源的战略略定位是是：总体体发展目目标：将将以国家家行业政政策为依依据，以以调整优优化结构构为重点点，以经经济效益益为中心心，突出出核心业业务发展展，加快快产业升升级，提提高科学学管理水水平，依依靠科技技进步，发发展循环环经济，将将公司建建设成为为煤炭生生产、煤煤化工、煤煤矿装备备制造三三大核心心业务突突出，产产业链协协调发展展的具有有国际竞竞争力的的特大型型现代化化能源公公司。3、所选选股票的的行业分分析：（1）公公司所处处行业的的市场结结构、行行业生命命周期大体趋势势是煤炭炭开采、自自行车、钟钟表等行行业已进进入衰退退期。对对这些行行业的投投资应当当谨慎。如如果是长长期投资资，这种种投资可可能存在在较大的的不安全全性。当当然，随随着技术术进步、经经济全球球化等因因素的变变化，某某些处于于衰退期期的行业业还会重重新焕发发成长的的生机。证证券投资资分析界界所奉行行的“没有夕夕阳产业业，只有有夕阳企企业”的论断断也正缘缘于此。而而中煤能能源正处处于技术术改革和和新能源源开发阶阶段，预预计未来来该公司司有很大大的发展展潜力。（2）其其他影响响因素分分析，会会受到诸诸多因素素的影响响，包括括（但不不限于）国国家宏观观政策调调整、国国内外市市场环境变化化、恶劣劣天气及及灾害、设设备检修修维护和和安全检检查等。4、公司司财务分分析：会计年度度20111-033-15520100-122-311营业收入入20,9909,1066,0000.00071,2268,4177,0000.000净利润（元元)2,3000,2265,0000.0006,9008,9978,0000.000利润总额额（元)3,2557,3389,0000.00010,2221,6055,0000.000每股收益益（摊薄薄)0.1770.522净资产收收益率（摊摊薄)(%)3.0229.411每股经营营活动产产生的现现金流量量净额（元元)0.1220.811每股净资资产（元元)5.7555.544调整后每每股净资资产（元元)-20100年，公司司科学组组织生产产，加大大市场开开发，强强化产运运销衔接接，生产产经营继继续保持持快速增增长，取取得了良良好的经经营业绩绩。报告告期内，公公司主要要运营指指标和财财务指标标表现出出色。实实现营业业收入7712.68亿亿元，同同比增长长32.6%。实实现利润润总额1102.22亿亿元，同同比增长长11.1%；其中归归属于母母公司股股东的净净利润669.009亿元元，同比比增长44.3%。实现现基本每每股收益益0.552元，同同比增加加0.002元，增增长4.0%。20111年，公公司一季季度实现现营业收收入2009.009亿元元，同比比增加334.11%；归归属于上上市公司司股东的的净利润润23亿元元，同比比增长115.99%，基基本每股股收益00.177元。公司司表示，营营业收入入增加的的主要原原因是：公司自自产商品品煤、买买断贸易易煤销量量增加、销销售价格格提高以以及公司司通过买买断贸易易煤与自自产煤的的混配，从从而提升升产品价价值。三、中煤煤能源技技术面上上的分析析：1、观察察开始时时间20011年年6月110日：K线分析析：现在整个个行情都都处于下下跌趋势势。目前前的收盘盘无影线线光脚阴阴线表明明正处于于弱市。一般认为为，十字字星出现现在在底底部，是是股市上上涨的迹迹象；十十字星出出现在顶顶部，是是股市下下跌的迹迹象。66月100号是以以十字星星收尾的的，当天天开盘价价9.882元，收收盘价99.811元，这这里我预预测该股股将出现现反转趋趋势，股股价将上上涨。1、趋势势线分析析：趋势线是是描述价价格趋势势的直线线。由趋趋势的方方向可以以看出价价格的趋趋势。趋趋势线对对价格的的变动有有约束作作用。趋趋势线被被突破后后，价格格的下一一步将是是反方向向。 这这里从趋趋势线可可以看出出，价格格呈下降降趋势。趋趋势线约约束着价价格总保保持在这这条趋势势线的下下方。现现期，趋趋势线没没被突破破，未来来几天不不会有较较快的上上扬。2、轨道道线分析析： 这里里，下降降的轨道道线中也也限制了了价格的的范围，让让价格没没有变的的很离谱谱。4月 5月月 6月月移动平均均线（MMA）分分析：如图，从从下到上上分别为为(MAA5：110.334)、(MA110:110.440)、(MA220:110.557)、(MA330:110.444)、(MA660:110.665)4月-55月，55日平均均线一直直与100日、220日、330日平平均线缠缠绕，这这显示股股价难有有作为。5月以后后，5日日平均线线与其他他平均线线大体平平行，没没有突破破的迹象象，短期期内价格格无法上上涨。这这时，可可观望，静静待发展展。随机指标标（KDD）分析析：从KD的的取值方方面考虑虑，800以上为为超买区区，200以下为为超卖区区，KDD超过880就应应该考虑虑卖了，低低于200就应该该考虑买买入了。其余为徘徊期。 在在6月110日，当当日K值值=444.644 ，DD值=441.669 ，处处于徘徊徊期，可可持观望望的态度度。相对强弱弱指标(RSII)分析析：RSI取取值超过过50，表表明市场场进入强强势。RRSI低低于500，表明明市场处处于弱市市。在6月110日RRSI=38.27低低于500，则市市场处于于弱市，这这也与这这一阶段段整个大大盘都在在下降的的局面相相符。2、逐日日观察分分析：6月133日6月月14日日6月115日6月133日，开开盘无影影线秃头阴阴线，表表示弱市市信息，说说明还有有下降的的压力。6月144日，秃秃头阳线线，表示示强市信信息，价价格比113日偏偏高一些些。6月155日，光光脚阴线线，表示示弱市信信息，价价格下降降，调整整未结束束。6月166日6月220日，出出现连续续下降的的阴线，希希望211日、222日会会出现长长阳线以以形成鲸鲸吞型，出出现熊市市反转的的形势。6月222日：在前面出出现了十十字星表表明可能能在近期期出现价价格反转转形势后后，众望望所归的的在6月月21日日终于出出现了一一根长阳阳线，与与前面形形成了鲸鲸吞型，熊熊市将反反转，给给出了买买入的信信号。预预计未来来将出现现过大幅幅度的上上扬趋势势。此时，RRSI值值=488.677 ，在在6月110日的的38.27之之后逐渐渐增大，逼逼近500，说明明市场正正在逐渐渐强势，我我们应对对未来充充满信心心，此时时多方占占据主动动，走势势比大盘盘强，以以买入或或持有为为主。6月222日 233日 244日 277日 28日日6月233日6月228日： 分时时走势图图中，在在21日日出现鲸鲸吞型熊熊市反转转后，价价格果如如其然上上扬。在价格上上升的趋趋势中，阳阳线不断断出现，成成交量稳稳步上升升，走势势比大盘盘强，反反弹空间间仍存在在，牛市市继续，继继续买入入或持有有。6月 229日 30日日 77月1日日6月299日7月11日;出现了两两个阴线线使价格格稍微下下降一点点后，阳阳线出现现，牛市市继续，价价格继续续走高。最近得得到资金金的关照。从一天天盘面来来看，下下周仍可可能上涨涨。最近近几天股股价短线线正在上上涨，持持股应该该持观望望态度。该该股近期期的主力力成本为为10.97元元，股价价位于成成本下方方，目前前弱势反反弹，应应该谨慎慎操作；本周多多空分水水岭100.733元，股股价如运运行之下下，需警警惕；此此股长线线看仍是是牛市。7月1日日观察结结束。四、总结结：（预预测）（1）正在上涨涨趋势下下，继续续出现阳阳线，上上涨继续续，我们们应对未未来该股股有信心心。（2）5日平均均线向上上突破110、220日平平均线，这这是买入入的信号号。（3）随机指标标（KDD），KK值=881.449 ，DD值=669.552 ，80以上为超买区，未来可持有或买入。 （4）相对强弱弱指标(RSII)，RRSI取取值=772.332，超超过500，表明明市场进进入强势势。从整个行行业看，现阶段段虽然盘盘中煤炭炭、钢铁铁等热点点活跃，但但是量能能萎缩，反反弹较弱弱。大盘盘日K线线收小阳阳线，显显示做多多动能仍仍显不足足。所以以应该关关注个股股发展。现在大家家普遍看看好中煤煤能源，因因现在受受电荒现现象加剧剧的影响响，包括括内蒙、辽辽宁等地地在内的的动力煤煤价格持持续上涨涨。业内人士士表示，今今年南方方部分地地区较干干旱，水水电出力力不足，动动力煤需需求旺盛盛，供求求偏紧。随随着夏季季用煤高高峰到来来，各地地电厂储储煤需求求将进一一步增加加，电煤煤价格可可能继续续走强，煤煤炭股机机会或再再度起“飞”。所以以伴随着着煤炭旺旺季即将将来临，电电荒加剧剧可能导导致煤炭炭价格出出现再此此上涨，这这将刺激激动力煤煤个股股股价。当然，从从该股远远期来看看，在未未来相当当长时间间内，煤煤炭仍是是我国能能源消费费结构中中最主要要的品种种，煤炭炭需求也也将稳步步增长。综上分析析，应对对往下一一季度的的中煤能能源充满满信心。