温州某公司财务分析报告bolp.docx
温州职业技术学学院财会系毕 业 论 文文论文题 温州市市经纬地理信信息服务有限限公司财务分分析报告专 业 财务管理 班班 级 08011 姓 名 陈 佩 学 号 指导老师 专业技技术职称 2011 年 6 月 浙江温州论文摘要财务分析是以财财务报告资料料为依据，采采用专门的分分析技术和方方法，对公司司的偿债能力力，营运能力力，盈利能力力和发展能力力进行分析。本本文通过对温温州市经纬地地理信息服务务有限公司近近两年的财务务状况和经营营成果进行分分析比较，评评价该公司的的偿债能力，营营运能力，盈盈利能力和发发展能力，针针对主要存在在的问题进行行改进措施，以以便企业领导导了解该公司司的财务状况况，也给经营营者的投资决决策提供了依依据。 关键词：偿债能能力，营运能能力，盈利能能力，发展能能力目 录1. 公司简介介 ·························································1 2. 企业财财务报表变动动分析············································11 2.1 资产产负债表分析析··················································1 2.2 利润润表分析 ······················································23. 企业财务务指标分析··················································3 3.1 偿债债能力分析 ···················································3 3.2 营运运能力分析 ···················································4 3.3 盈利利能力分析·····················································5 3.4 发展展能力分析 ···················································64. 改善措施施 ·························································7主要参考文献 ························································8附表一 ································································9附表二 ······························································1101.公司简介温州市经纬地理理信息服务有有限公司位于于浙江省温州市黎明明中路2888号，属于有限限责任公司，主主营地理信息息咨询服务，小小型建筑工程程测量，小城市市市政工程测量量，地形图修测测补测，一级及以下下平面，高程控制测测量等。温州州市经纬地理理信息服务有有限公司的经经营理念:以客户的需需求为中心,满足客户需需求,超越客户的的满意度为已已任。他们的的行动指南:不断的接近近客户,深入了解他他们的需求及及建议,以便更进一一步的改进我我们的工作。本文根据温州市市经纬地理信信息服务有限限公司2009年2010年的资产负负债表和利润润表（见附表表一和附表二二），计算得得出该公司的的偿债能力，营营运能力，获获利能力和发发展能力，通通过比较与分分析,反应出该公公司目前存在在的问题，并并提出具体解解决方案，给给经营者提供供了参考依据据。2 企业财务报报表变动分析析2.1资产负债债表变动分析析根据附表1中有有关数据，计计算出2010年的资产产负债表各项项目变动情况况如表2-11：表2-1 资产产负债表变动动分析表 单位：元项 目2009年2010年异增长额增长率（%）货币资金16348166.7417723611.32137544.588.41应收账款预付账款应收账款存货流动资产合计16348166.7417723611.32137544.588.41固定资产12214311.5013003611.50789306.46累计折旧608450.74781894.25173443.5128.51固定资产净值612980.76518467.25-94513.51-15.42在建工程固定资产合计无形资产资产合计22477977.5022908288.5743031.0071.91短期借款应付账款预收账款其他应交款1861.2221969.844108.625.83其他应付款-4149244.29122504.17537428.46129.52应交税金39829.99542154.6602324.6555.84应付股利11891066.5214264.550-11748442.02-98.80其他未交款预提费用流动负债合计815873.40180893.11-6349800.29-77.83实收资本40000040000000盈余公积10319244.1010319244.1000其中:公益金未分配利润678011.36678011.36所有者权益合计计14319244.1021099355.46678011.3647.35负债及所有者权权益合计22477977.5022908288.5743031.0071.91由表2-1可以以看出20110年的资产产总额与20009年相比比增长了1.91%，主要在于于货币资金的的增加及公司司在2010年购入的固固定资产导致致累计折旧的的大幅度提高高。根据表格还可以以看出该公司司的资产和所所有者权益合合计都有所增增加，但是流流动负债合计计却有所下降降。流动负债债的下降，主主要是由于2010年公司分配配股利使应付付股利大幅下下降造成的。所有者权益中，未未分配利润增增加6780011.366元，说明该公司司没有及时将将利润进行详详细分配，有有转增资本的的倾向，为扩扩大企业保存存实力。2.2利润表变变动分析根据附表2中有有关数据，计计算出2010年的利润润表各项目变变动情况如表表2-2：表2-2 利润表变动分分析表 单位：元项目2009年度2010年度增长额增长率（%）主营业务收入84782044.2067103722.01-17678332.19-20.85主营业务成本47565266.0938801633.50-8763622.59-18.42营业费用主营业务税金及及附加474779.46375780.84-98998.62-20.85主营业务利润32468988.6524544277.67-7924700.98-24.41其他业务利润管理费用14894577.0217808977.74291440.7219.57财务费用-6900.883-4481.4432419.435.06营业利润17643422.46678011.36-10863331.1-61.57营业外支出利润总额17643422.46678011.36-10863331.1-61.57所得税441085.62169502.84-2715822.78-61.57净利润13232566.84508508.52-8147488.32-61.57一个公司最重要要的是盈利能能力，该指标标越高对管理理费用，销售售费用和财务务费用等期间间费用的承受受能力越强，要达到盈利能力高，关键是确保经营性资产的获利水平。而公司的盈利能力关键是来源于企业自身的主营业务，盈利能力能如实反应公司的业绩。从表中可以看出出该公司主营业务务利润2010年比2009年较同期减减少了7922470.998元，主要是因为为主营业务收收入的增长率率-20.885%大于主营业业务成本的增增长率-18.442%。说明该公公司2010年在市场上上没有处于相相对有利的竞竞争优势使得得收入大幅下下降。该公司司管理费用2010年比2009年增长了19.577%，说明该公公司在内部控控制上处理的的不是很理想想。3 企业财务指指标分析3.1偿债能力力分析3.1.1短期期偿债能力分分析根据附表资料，计计算出该公司司2009年度度和20100年度有关短短期偿债能力力指标如下表表：表3-1 短期偿债能能力指标数据据表项 目20092010标准值流动比率29.802速动比率29.801现金比率29.800.2从该表中可以看看出该公司22009年的的流动比率是是2，表明该公司司财务状况稳稳定可靠，除除了满足日常常生产经营的的流动资金需需要外，还有有足够的财力力偿付到期短短期债款，债债权人的权益益也越来越有有保证了。22010年公司流动比率率过高，主要要是因为该公公司的流动资资产增加的速速度8.41%小于流动负负债减少的速速度77.833%。这样会影影响到本企业业的资金使用用效率和筹资资成本，进而而影响到获利利能力。从表中看出该公公司速动比率率等于流动比比率，是因为为公司没有存存货和预付账账款等变现能能力较差的科科目。该公司09年和10年的速动比比率都高于标标准值，表明明公司变现能能力好，短期期偿债能力较较好。从表中可以看出出该公司20100年的现金比比率比20009年明显增增高，并且高高于标准值，说说明该公司短期偿债债能力增强了了，应急能力力也强了。根据短期偿债能能力指标分析析得出该公司司短期偿债能能力较好。3.1.2长期期偿债能力分分析根据附表资料，计计算出该公司司2009年度度和20100年度有关长期偿债能力力指标如下表表：表3-2 长期偿债能力力指标数据表表项 目20092010资产负债率（%）36.307.90产权比率（%）56.988.57已获利息倍数-254.677-150.299从表格可以看出出该公司资产负债债率20100年比20099年下降了28.4个百分点，并并且20099年也不到500%，说明该公司司长期偿债能能力较好，但但是另一方面面也说明了该该公司对财务杠杠杠利用不够够。本公司的产权比比率20100年比20099年下降了48.41个百分点，说说明其长期偿偿债能力增强强，但是也存存在弊端，本本公司不能充分分发挥负债的的财务杠杠效效应。从该公司的已获获利息倍数中中可以看出该该公司没有所所需要偿还的的利息。根据该公司长期期偿债能力指指标分析得出出该公司长期期偿债能力较较好。3.2营运能力力分析 根据附表资料，计计算出该公司司2009年度度和20100年度有关营运运能力指标如如下表：表3-3 营运能力指标标数据表项 目20092010增长率（%） 总资产周转率率（次）381.32295.70-22.45总资产周转天数数94.41121.7328.94固定资产周转率率（次）1683.9331186.166-29.56固定资产周转天天数21.3830.3541.96流动资产周转率率（次）492.94393.90-20.09流动资产周转天天数73.0391.3825.13从表中可以看出出该公司2010年流动资产产周转率比09年增长了-20.009%，且周转天天数增加了25.13%，主要是因因为流动资产产增长率8.41%大于主营业业务收入增长长率-20.885%。说明该公公司2010年流动资产产利用效果不不是很好，生生产经营状况况没有得到很很好的改善。从表中看出20010年固定资产产周转率比09年增长-29.556%，且周转天天数增加41.966%，主要是因因为固定资产产增长率6.46%大于主营业业务收入增长长率-20.885%。说明该公公司09年固定资产产利用充分，投投资得当，结结构合理，使使它能够充分分发挥效率。从表中可以看出出该公司10年总资产周周转率比09年增长-22.445%，周转转天数增长了了28.944%。这是因为为该公司固定定资产平均净净值的增长程程度虽低于销销售收入的增增长程度，但但流动资产平平均余额的增增长程度却大大大高于销售售收入的增长长程度。根据营运能力指指标分析得出出该公司2010年的营运能能力都有所下下降，而且不不是很好。 3.3获利能力力分析根据附表资料，计计算出该公司司2009年度度和20100年度有关获利利能力能力指指标如下表：表3-4 获利能力指标标数据表项目20092010增长率（%）总资产报酬率（%）79.0429.68-62.45净资产收益率（%）78.7828.71-63.56营业利润率（%）20.8110.10-51.47营业毛利率（%）0.440.42-4.55总资产报酬率是是企业一定时时期内获得的的报酬总额与与平均资产总总额的比率。该公司2010年比09年增长了-62.34%，一方面是2010年该公司利润减少，另一方面也是公司处于扩建规模中，资产增多。净资产收益率反反映该单位资资本运营的综综合效益。公公司10年的净资资产收益率比比09年低，说说明该公司自有资本本获取收益的的能力在减弱弱，运营效益益不好，对公公司投资人和和债权人权益益的保证程度度不高。从该公司的营业业利润率可以以看出公司的市场竞竞争力不强，发发展潜力不是是很好。从表格中看出该该公司营业毛毛利率20110年比09年降低了4.55%，主要是因因为公司营业收入入的增长率-20.855%大于营业业成本的增长率率18.422%。根据获利能力指指标分析看出出该公司处于于扩张阶段，获获利能力不是是很好。3.4发展能力力分析根据附表资料，计计算出该公司司2009年度度和20100年度有关发展展能力能力指指标如下表：表3-5 发展能力指标标数据表项目2010年营业增长率（%）-20.85总资产增长率（%）1.91资本积累率（%）47.35从表中可以看出出2010年营业增长长率小于0，表明公司司的市场占有有情况和经营营状况不是很很好。从表中可以看出出该公司的总总资本增长率率和资本不积积累2010年都有所增增加，表明该该公司规模都都有扩大，但但是利润并没没有随之增长长。公司应该该深入市场调调查，提高销销售收入进而而获取更多的的利润。从发展能力指标标分析得出该该公司发展前前景不是很好好。4 改善措施通过对上述资料料的分析和汇汇总，我对公公司内部的情情况有些许了了解，认为该该公司的财务务指标都显得得不太如人意意。1、从公司的偿偿债能力看，本本公司流动比比率较高，流流动资产占用用数多，主要要是因为该公公司货币资金金太多，这样样会影响到本本企业的资金金使用效率和和筹资成本，进进而影响到获获利能力，公公司应把闲置置的资金合理理利用起来。从从长期偿债能能力的几项指指标可以看出出该公司的财财务杠杠发挥挥不好。公司司的决策者应应当将偿债能能力指标与获获利能力指标标结合起来分分析，予以平平衡考虑。2、从营运能力力看，该公司在2010年全部的资资产都没有提提高其使用效效率，使之经经营效率较差差，影响公司司的获利能力力。该公司应应该妥善的利利用货币资金金，增加公司司的盈利能力力。公司也应应合理投资固固定资产，使使他结构合理理能够充分发发挥效率。3、从获利能力力看，该公司司2010年获获利能力下降降，一方面是是由于该公司司2010年的收入下下降幅度大，另另一方面公司司也没有很好好的控制好成成本。公司虽虽处于扩张规规模阶段，但但公司还是应应该改善销售售模式，使之之能够获得有有利的市场竞竞争优势，并并且也应该加加强好管理，降降低成本，提提高经营效率率。4、从发展能力力看，看公司司的规模虽然然有所扩大，但但是一方面收收入减少了，另另一方面成本本也增加了。公公司应该做好好市场调查，适适应市场分需需求，降低成成本才能在竞竞争压力强大大的坏境下获获取更多的利利润。主要参考文献 1 张先先治：财务务分析，东东北财经大学学出版社，2008年。2 唐国琼琼,朱伟：新会会计准则下财财务报告分析析的思考，西西南财经大学学会计学院，2007.3。3 张旭：上市公司财财务报告分析析，西南财经经大学，2007.9。4 财政部部：财务管管理，中国国财政经济出出版社，2007.10。5 王栋：小议上市市公司财务报报表分析，南南京大学出版版社财务部。6 李忠宝宝：财务管理理概论，东北北财经大学出出版社。7 李远志志：财务分分析禁忌70列，北京京电子工业出出版社，2006.7。8 企业会会计准则研究究组：2006企业会计准准则讲解，东东北财经大学学出版社，2006.8。9 阎华红红：如何使使用财务报表表分析企业财财务管理活动动，会计之之友，2006。10 刘永永中，金才兵兵：如何读读懂财务报告告，广东经经济出版社，2004.1。附表一： 资资产负债表 温州市经纬地地理信息服务务有限公司 单位：元资产2008年2009年2010年流动资产:货币资金16946677.4316348166.7417723611.32应收票据应收股利应收账款其他应收款预付账款应收补贴款存货待摊费用110384流动资产合计18050511.4316348166.7417723611.32长期股权投资长期债权投资长期投资合计固定资产固定资产原价872721.5012214311.5013003611.50减累计折旧478748.17608450.74781894.25固定资产净值393973.33612980.76518467.25减固定资产减值值准备固定资产净额工程物资在建工程固定资产清理固定资产合计无形资产及其他他资产无形资产长期待摊费用其他长期资产无形资产及其他他资产合计递延税额递延税款借项资产合计21990244.7622477977.5022908288.57负债及所有者权权益2008年2009年2010年流动负债：短期借款应付账款预收账款应付福利费应付股利202034.1611891066.5214264.550应交税金34532.77539829.99542154.660其他应交款1613.6881861.2221969.844其他应付款33195.335-4149244.29122504.17预提费用其他流动负债流动负债合计271375.94815873.40180893.11长期负债：长期借款应付债券长期应付款专项应付款其他长期负债长期负债合计递延税项递延税款贷项负债合计所有者权益实收资本400000400000400000减：已归还投资资实收资本净额资本公积盈余公积889751.1510319244.1010319244.10法定公益金未分配利润637897.67678011.36股东权益合计19276488.8214319244.1021099355.46负债和股东权益益总合计21990244.7622477977.5022908288.57附表二： 利润表 温州市经纬地理理信息服务有有限公司 单位：元项目2009年2010年一、主营业务收收入84782044.2067103722.01减主营业务成本本47565266.0938801633.50主营业务税金及及附加474779.46375780.84二、主营业务利利润（亏损以以“-”号填列）32468988.6524544277.67加：其他业务利利润（亏损以以“-”号填列）减:营业费用管理费用14894577.0217808977.74财务费用-6900.883-4481.443三、营业利润（亏亏损以“-”号填列）17643422.46678011.36加：投资收益 补贴收收入 营业外外收入 减：营业外支支出四、利润总额17643422.46678011.36减：所得税441085.62169502.84五、净利润13232566.84508508.52
