MBA全景教程之公司理财2727.docx

公司理财（MBA全景教程之六）（节选）【课程名称称】 MBBA全景教教程之六：公司理财财现代企企业财务管管理系统 【课程编号号】 I006 【所属体系系】 MBBA全景教教程系列 【主讲专家家】 徐经经长 【内含产品品】 课程程10讲 VCD光光盘10张张 CD-ROM22张 磁带带10盒 文字教材材1套 工工具表单11套（北京京大学出版版社） 【全套定价价】 9880元本课程讲义义（节选）由由时代光华华管理培训训网制作，仅仅供初步了了解课程内内容使用。网网址：w.21ttb.coom电话：0221-6448104401、6643911343；传真：0021-6648100723；手机：11331118127736地址：上海海市凯旋路路35000号华苑大大厦2号楼楼23层BB座（近上上海体育馆馆）课程提纲纲通过本本课程，您您能学到什什么？ 第一讲1.财务与与会计的内内涵2.财务与与会计的关关系3.评价现现行财务制制度4.如何认认识会计工工作（一） 第二讲1.如何认认识会计工工作（二）2.会计等等式与会计计报表 第三讲 1.现金流流量表2.财务管管理的目标标3.财务管管理的内容容4.财务管管理的职能能 第四讲 1.财务分分析概述2.流动性性分析3.资产管管理分析4.长期偿偿债能力分分析5.盈利能能力分析6.上市公公司财务分分析 第五讲 1.财务预预测（一）2.财务预预测（二） 第六讲 1.财务预预测（三）2.本量利利分析3.财务预预算4.作业成成本与作业业预算5.普通股股筹资 第七讲1.负债筹筹资2.营运资资金政策3.资本成成本4.财务杠杠杆5.资本结结构 第八讲 1.三种投投资分类方方式2.投资中中考虑的因因素3.项目投投资决策基基础4.长期投投资决策方方法（一） 第九讲1.长期投投资决策方方法（二）2.证券的的评价 第十讲1.现金和和有价证券券管理2.应收账账款和存货货管理3.利润分分配活动的的管理4.构建现现代企业财财务管理体体系 第1讲 财务管理理基础知识识(一) 【本讲重点点】财务与会计计的关系会计的基础础知识(一一) 财务与会计计的关系 【重点提示示】财务与会计计的内涵财务与会计计的关系评价现行财财务制度 财务与会计计的内涵1.会计会计工作主主要是解决决三个环节节的问题：会计凭证会计账簿会计报表 会计凭证会计凭证包包括原始凭凭证和记账账凭证。通常所讲讲的各种发发票，在会会计上被称称为原始凭凭证，原始始凭证通常常属于非会会计语言。会计部门门把这种非非会计语言言转化成会会计语言，也也即把原始始凭证转化化成记账 会计账簿会计工作要要在记账凭凭证的基础础上把它转转换成账簿簿。账簿实际际上是对成成千成万张张的会计凭凭证的浓缩缩。要了解解一个企业业的财务状状况和经营营成果，不不可能把成成千成万张张的凭证都都翻一遍。会计账簿簿的多少根根据业务规规模的大小小而不同。 会计报表会计工作要要在会计账账簿的基础础上进一步步形成会计计报表。目前主要要是三种会会计报表：资产负债债表、利润润表、现金金流量表。会计报表表是在账簿簿基础上所所做的进一一步的浓缩缩，是对财财务状况、经经营成果的的高度概括括。会计报表表要对外提提供，它的的使用者包包括企业的的股东、债债权人、政政府部门和和企业的厂厂长、经理理和职工。图11 会计工工作的三个个环节 2.财务财务不是解解决对外报报告的问题题，而是要要解决企业业内部资金金运作过程程中的一系系列问题，涉涉及到预测测、决策、控控制和规划划。财务所要解解决的是如如何筹集资资金，筹集集资金以后后如何进行行投资，项项目投资完完成以后，在在经营过程程当中营运运资本如何何管理，以以及最后盈盈利如何分分配的问题题，它包括括筹资管理理、投资管管理、经营营活动的管管理和分配配活动的管管理。筹资投资经营分配 财务与会计计的关系 1理论上上财务和会会计的关系系过去理论上上对财务和和会计的关关系有三种种看法：(1)大财财务：财务务决定会计计；(2)大会会计：会计计决定财务务；(3)平行行观：财务务和会计是是一种平行行的关系，不不存在谁决决定谁的问问题。2.实务上上财务和会会计的关系系实务上这三三种观点不不可能同时时存在。在在我国会计计实务中，只只有一种观观点，即：财务决定定会计，财财政决定会会计，同时时财政还决决定财务。所以在实际际工作中，财财务和会计计的关系就就是一个大大财务的思思想。大财财务的思想想实际是计计划经济的的思想。为什么会出出现这样一一种局面，它它有什么弊弊端?在计划经济济的条件下下，我们实实际上遵循循的是一个个大财务的的思想，甚甚至到目前前为止，在在我们国家家的管理体体制当中基基本还是这这样一个思思想，如果果把财政这这个因素考考虑进来，那那么实际上上是财政决决定财务，财财务决定会会计，也就就是说我们们的财务制制度和会计计制度到现现在为止都都是由财政政部门制订订和颁布的的，财政部部门始终是是从国家的的利益、国国家的立场场上来制订订各种财务务制度，进进而通过财财务的各种种标准来制制约会计核核算，所以以财务决定定会计它的的根源实际际上是一种种大财政的的思想。 还还有税务的的问题。财财会工作经经常打交道道的一个部部门就是税税务部门，但但是税务部部门和财政政部门也有有关系，实实际上在我我们国家财财政还决定定税务，税税务再影响响会计。所所以会计核核算受到很很多因素的的制约，到到目前为止止都是从国国家的角度度来对这些些制度加以以规范的。然然而，在市市场经济的的条件下，再再去强调大大财政的管管理，强调调财政决定定财务和财财务决定会会计的管理理体制是不不适宜的，是是不适应市市场经济条条件下企业业发展要求求的。 33.还财务务本来面目目 在在市场经济济条件下，财财务和会计计是两项内内容各异的的工作，二二者是平行行的关系。市市场经济环环境下我国国的企业应应该注重和和加强财务务管理。 财财务绝不仅仅仅是一个个制度的问问题，还是是一个方法法和思路的的问题。我我们学习财财务管理，实实际上是一一个方法和和思路的问问题，而不不是财政部部财务规定定的问题。财财务应该是是企业自己己的财务。 对现行财务务制度的简简单评价 从计划经济济延续下来来，我国一一直是国家家规定财务务制度，国国家通过财财务制度来来约束国有有企业行为为。19993年，在在从计划经经济体系向向市场经济济体系过渡渡的过程中中，国家颁颁布了“两两则两制”。所所谓两则就就是指企企业的财务务通则和和企业的的会计准则则。财务务通则属于于财务制度度范畴；会会计准则属属于会计制制度范畴。所所谓两制就就是指113个大行行业的财务务制度和和13个个大行业的的会计制度度。133个行业包包括工业、农农业、商业业、金融业业、建筑业业等。“两两则两制”的的执行标志志着我国财财会制度开开始从计划划经济向市市场经济过过渡。在市场经济济初期，企企业执行财财政部门颁颁布的财会会制度还是是可行的，但但是随着市市场经济的的深入发展展，财会制制度的负面面影响逐渐渐暴露出来来。 【自检】你认为财务务和会计的的关系是怎怎样的？对对于我国现现行的财务务制度你有有何看法？ _ 【小结】财务与会计计不是同一一个概念，首首先明确会会计和财务务的内涵，在在此基础上上把财务与与会计的关关系理清，只只有在正确确认识财务务和会计关关系的基础础上，我们们才能讲如如何进行市市场经济条条件下现代代企业的财财务管理。财财务与会计计的关系应应该是平行行的，会计计工作是财财务管理的的基础，也也是企业管管理的重要要前提和基基础。 会计的基础础知识(一一) 【重点提示示】会计对象会计要素会计科目会计等式与与会计报表表虽然会计和和财务是两两项内容不不一样的工工作，但是是会计工作作毕竟是财财务管理的的基础。市市场经济从从根本上说说是一种法法制经济，具具体到财会会领域，市市场经济是是一个更需需要大量真真实的、及及时的会计计信息的经经济。如果果没有真实实的会计信信息做保证证，市场经经济将无从从谈起。以下对会计计进行简单单的介绍，主主要内容包包括会计对对象、会计计要素、会会计科目和和会计报表表。 会计对象会计工作的的对象就是是企业的资资金运动，即即与企业资资金运动有有关的都是是会计工作作的对象，从从取得货币币资金，到到货币资金金转为生产产资金；从从生产资金金再转为货货币资金，这这样一个运运动的过程程都是会计计工作的对对象。会计的对象象是客观的的，它在不不同国家、不不同地区表表现形态都都是一样的的，所以会会计才能够够成为一种种国际性的的商业语言言。 会计要素会计要素是是对会计对对象即资金金运动的分分类。会计计要素是主主观的，不不同国家对对会计对象象有不同的的分类方法法。会计要要素是了解解一个国家家会计工作作的切入点点，作为一一个管理者者，了解国国家的会计计工作首先先就要了解解会计要素素。资产、负债债、所有者者权益、收收入、费用用和利润是是我国会计计工作的六六个要素。这这六项会计计要素是整整个会计核核算的基础础。资产、负债债、所有者者权益是反反映企业财财务状况的的会计要素素；收入、费费用、利润润是反映企企业经营状状况的会计计要素。图12 会计计要素 1. 1.     资产(1)概念念资产是指企企业拥有的的或控制的的，能够以以货币计量量的经济资资源，它能能够给企业业带来未来来的经济利利益。 资产必须须是企业拥拥有的或控控制的企业对资产产不一定都都拥有所有有权，有一一部分资产产可能是企企业控制的的，比较典典型的就是是融资租赁赁固定资产产。表11 资产的的分类项目内容流动资产在一年内被被耗用或者者是在一年年内能够变变现的资产产。现金、银银行存款、应应收账款、存存货(包括括原材料、在在制品、产产成品)、短短期投资，都都是企业的的流动资产产。长期投资持有时间在在一年以上上的投资。固定资产固定资产就就是各种设设备、厂房房、生产线线、办公楼楼等等。固固定资产通通常使用年年限要在一年以上上，单位价价值比较高高。有一些些资产使用用年限在一一年以上，但但单位价值值比较低，也也不一定要要做固定资资产核算，而而是列入流流动资产，比比如低值易易耗品、包包装物等。无形资产无形资产是是企业中没没有实物形形态、但是是又符合资资产定义的的这一类资资产，它能能带来未来来经济利益益，也能够够货币计量量，如专利利权、商标标权、著作作权、土地地的使用权权等。在市场经济济条件下要要加强对企企业无形资资产的核算算和管理。其他资产除了上述四四类之外的的其他的资资产，统称称为其他资资产。资产必须须能够以货货币计量所谓能够以以货币计量量，就是资资产能够通通过量化用用货币表示示出来。在在会计工作作进行货币币计量的过过程中，不不能够通过过货币计量量的就不能能归类为资资产。 资产能够够给企业带带来未来的的经济利益益 资资产一定是是有价值的的，将来能能够创造效效益。企业业产品卖不不出去造成成存货积压压，这些存存货没有市市场价值，也也就是说不不能给企业业带来未来来经济利益益。 (2)分类类 资资产分为流流动资产、长长期投资、固固定资产、无无形资产还还有其他资资产五类。 有有关会计的的基础知识识将在下一一讲中继续续讲述。 【心得体会会】   第2讲 财务管理理基础知识识(二)【本讲重点点】会计的基础础知识(二二) 会计的基础础知识(二二) 2.负债(1) (1)  概念负债是企业业过去交易易和事项所所引起的，现现在所承担担的，将来来需要偿付付的一种债债务。负债本质质上是债务务，是目前前和过去的的业务形成成的，一般般情况下不不把未来的的事项确认认为负债。最最近财政部部颁布了一一个新的准准则，要求求对于一些些符合条件件的未来事事项也可以以确认为负负债。 负债是将将来一定要要偿付的经经济责任。即即使现在没没有货币支支出也要作作为负债。 (2)分类类负债按照流流动性分为为两大类：流动负债债一年内需要要偿还债务务称为流动动负债，它它的项目很很多，如应应付账款、应应付工资、应应付票据、短短期借款、应应付利润、应应交税金等等等。长期负债债可在一年以以上偿还的的债务称为为长期负债债，包括长长期借款、发发行一年以以上的公司司债券、长长期应付款款等。3.所有者者权益(1)概念念所有者权益益是企业投投资人对企企业净资产产的所有权权，在数量量上等于资资产减去负负债之后的的差额。 (2)分类类所有者权益益包括以下下几个部分分：实收资本本实收资本是是企业接受受投资人投投资的部分分，上市公公司称为股股本，股本本代表了企企业的注册册资本。资本公积积金资本公积金金是股本或或资本的一一种储备状状态，它最最终可以转转成资本或或股本。资资本公积金金包括企业业接受外单单位的捐赠赠和股票的的溢价等。盈余公积积报表中的盈盈余公积包包括两方面面的内容，即即盈余公积积金和公益益金。盈余公积积金按当年净利利润10%提取的盈盈余公积金金，叫做法法人盈余公公积金；上上市公司可可以任意提提取。盈余公积金金主要用途途有两个：转成资本本。净利润润不一定全全都分配掉掉，可将其其中一部分分用于公司司未来的发发展，转成成资本，壮壮大资本实实力。弥补亏损损，上市公公司盈余公公积金还可可以用来发发放股利。公益金公益金就是是从当年净净利润当中中按照5%的比例提提取的盈余余公积金，主主要用于职职工的集体体福利，如如建托儿所所、幼儿园园、俱乐部部等等。未分配利利润未分配利润润是利润中中尚未分配配的部分，是是公司用于于以后年度度利润的分分配或待分分配。 4.收入(1)概念念收入是指企企业业务中中产生的收收益，是企企业销售产产品、提供供劳务所发发生的和将将要发生的的现金流入入和债务的的清偿。收收入是反映映企业经营营效益的一一个基本指指标。只有当企企业销售产产品和提供供劳务所产产生的收益益才是收入入。接受捐捐赠也引起起资产的增增加，但不不是收入。收入一般般会导致企企业资产的的增加或负负债的减少少，扣除相相应费用后后的净额可可导致所有有者权益增增加。(2)分类类营业收入入营业收入是是企业销售售产品或提提供劳务实实现的收入入，又分为为主营业务务收入和其其他业务收收入。对外投资资收益营业外收收入因意外原因因获得的收收入，如企企业卖掉固固定资产所所得的收入入。5.费用费用就是企企业在生产产经营过程程中所发生生的各种耗耗费。费用用一般包括括料、工、费费。料是指材材料工是指人人工工资费指各项项管理费用用(可理解解为管理人人员工资)、财务费费用(如支支付利息)、销售费费用(如广广告费)。一般情况下下，费用与与收入要匹匹配，也可可以说凡取取得收入都都是要付出出代价的。从从管理的角角度看，费费用是广义义的概念，它它包含成本本在内。6.利润利润是企业业一定时期期的经营成成果，在数数量上是收收入减去费费用的差额额，包括营营业利润、投投资净收益益和营业外外收支净额额。利润是企业业最终的经经营成果，由由收入总额额和费用总总额决定。会计科目 1.会计科科目的含义义和作用以上六项会会计要素的的划分较粗粗略，难以以满足会计计信息需求求者对会计计信息的需需求。以下下介绍会计计科目。会计科目就就是对会计计要素再分分类。会计计科目把每每一项会计计要素进一一步分成若若干小类。从从管理者的的角度来讲讲，科目就就是账户。2.会计科科目的原则则(1)完整整性所有的账户户最终要反反映的是资资金运动的的完整过程程。(2)互斥斥性每个账户的的内容是唯唯一的，账账户之间是是互相排斥斥的，其分分类不能相相互交叉。任任何一个业业务在会计计核算时只只能记在一一个账户上上。会计等式与与会计报表表 会计工作最最终目的是是编制会计计报表。会会计报表是是在对日常常会计核算算进行综合合整理的基基础上编制制的，是用用来总括地地反映某个个会计单位位在一定时时期内的财财务状况和和经营成果果的报告文文件。所有有的企业都都要通过至至少三种报报表来报告告他们的业业务，即：资产负债债表、利润润表和现金金流量表。 1.资产负负债表资产负债表表是反映企企业某一特特定时间资资产、负债债、所有者者权益等财财务状况的的会计报表表。资产负负债表是根根据资产等等于负债加加所有者权权益这一会会计等式编编制的。会计等式：资产=负债债所有者者权益资产负债表表中，将资资产项目列列在报表的的左侧，负负债和所有有者权益列列在报表的的右侧，从从而使资产产负债表左左右两侧保保持平衡，即即满足上面面的会计等等式。表21资资产负债表表(简表) 年 月 日资产行次金额负债和所有有者权益行次金额流动资产  短期负债  长期投资  长期负债  固定资产  负债合计  无形资产  实收资本  其他资产  资本公积     盈余公积     未分配利润润     所有者权益益合计  资产总计  负债与所有有者权益总总计  资产负债表表的左边是是资产，包包括流动资资产、长期期投资、固固定资产、无无形资产和和其他资产产，这是按按照流动性性排列的。市市场经济条条件下我们们应当关注注资产的流流动性。企企业规模大大并不代表表企业就有有竞争能力力，不代表表财务状况况就很好。表表面上非常常繁荣的企企业，也可可能由于资资产性不够够而导致破破产。换句句话说，任任何一个企企业破产，最最本质、最最直接的原原因就是资资产的流动动性出了问问题，没有有现金去还还债，于是是债权人决决定向法院院申请企业业破产。资产负债表表的右边是是负债和所所有者权益益。负债是是企业向外外面借来的的资金，反反映的是债债权债务的的关系；所所有者权益益是企业接接受投资人人投资的资资金。所有有者权益和和负债共同同构成了企企业的资金金来源，企企业一定的的资产来源源就必然要要有一定的的资金占用用，所以从从另外一个个角度来解解释资产，资资产就是资资金的具体体占用形态态。【提示】资产负债表表是一个静静态的会计计报表，只只描述了它它在发布那那一时点公公司的财务务状况。因因此，它反反映的信息息带有时效效性。只要要企业在经经营，它的的资金每时时每刻都在在运动，资资产负债表表只不过是是截取一个个相对静止止的时点，把把它的财务务状况反映映给报表的的使用者，资资产负债表表每时每刻刻都是变化化的。 2利润表利润表又称称损益表，是是反映公司司在一定期期间(月份份、季度、年年度)经营营成果的会会计报表。利利润表是根根据收入减减去费用等等于利润这这一等式编编制的。会计等式：利润=收收入费用用表22利利润表(简简表) 年年 月月 一、主营业业务收入减：主营业业务成本、税税金及附加加二、主营业业务利润加：其他业业务利润减：营业费费用、管理理费用、财财务费用三、营业利利润加：投资收收益、营业业外收支净净额四、利润总总额减：所得税税五、净利润润 项目公式主营业务利利润主营业务收收入主营营业务成本本主营业业务税金及及附加其他业务利利润其他业务收收入其他他业务支出出营业利润主营业务利利润其他他业务利润润(管理理费用财财务费用营业费用用)利润总额营业利润投资收益益营业外外收支的净净额净利润利润总额所得税 【提示】利润表是一一个时期的的报表，是是一个动态态的报表，这这是它和资资产负债表表的区别。 有关会计报报表将在下下一讲中继继续讲述。 【心得体会会】   第3讲 财务管理理基础知识识(三) 【本讲重点点】会计的基础础知识(三三)财务管理的的目标、内内容和职能能 下面继续上上一讲，介介绍会计报报表中的现现金流量表表。 会计的基础础知识(三三) 3.现金流流量表现金流量表表是反映公公司在一定定时期内(如年度)现金流入入和现金流流出的会计计报表。现金流量表表的名称一一直处于变变动之中。计计划经济条条件下，叫叫成本报表表。19993年，财财务改革以以后，把成成本报表改改为“财务务状况变动动表”。11998年年开始改为为“现金流流量表”。(1)会计计等式现金流量表表是根据现现金流入量量减去现金金流出量等等于现金净净流量这一一等式编制制的。会计等式：现金净流流量=现金金流入量现金流出出量现金流量表表中的现金金是指资产产负债表中中的货币资资金。它是是一个广义义的概念，包包括三个账账户。 狭义的现现金，就是是库存现金金； 银行存款款； 其他货币币资金。(2)现金金流量表的的理论基础础收付付实现制【案例】2001年年6月，某某企业从北北京销往上上海一批商商品，价款款是1000万元，22001年年6月没有有收到货款款，到20001年112月份货货款才收回回来。1000万元到到底是记在在6月份的的收入当中中还是记在在12月份份的收入当当中？ 如果把收收入记在66月份当中中，就叫权权责发生制制。借：应收账账款1000万元贷：销售收收入1000万元如果把收收入记在112月份当当中，就叫叫收付实现现制。借：银行存存款1000万元贷：销售收收入1000万元企业会计计核算的原原则权责发发生制权责发生制制就是按照照权责关系系来确定收收入和费用用，也称为为应收应付付制。通俗俗地解释就就是本期的的收入，不不管是否拿拿到钱，都都要确认为为本期收入入；凡是本本期应负担担的费用，不不管这笔钱钱是否付出出，都应作作为本期费费用。反之之，不属于于本期的收收入，即使使拿到钱，也也不确认为为本期的收收入；凡不不属于本期期的费用，即即使已经付付出钱，也也不能作为为本期费用用。权责发发生制的弊弊端有两个个：企业现金金流动不合合理。企业业并没有收收到现金，但但是税务局局要求企业业出现了收收入就要交交税，这就就造成企业业现金流动动不合理，即即企业没有有收到现金金，却要拿拿现金去交交税。 其利润表表不能反映映企业真正正获取现金金的能力。权权责发生制制把没有收收到的现金金确认为收收入，而确确认收入就就要结转为为成本，这这样，利润润表上就要要反映企业业会实现更更多的利润润；企业还还可能会由由于没有足足够的现金金来还债而而导致破产产，因为应应收帐款未未到期还不不了债。因因此企业有有可能会破破产。现金流量量表的基础础收付付实现制权责发生制制的弊端要要求在会计计核算上要要通过现金金流量表来来弥补权责责发生制的的局限性。所所以现金流流量表的基基础是收付付实现制，收收到了现金金一定要反反映在现金金流量表当当中，应收收账款跟现现金流量表表没有关系系。因此现现金流量表表是一个非非常真实、非非常客观的的衡量现金金流动的报报表。现金金流量表重重要的意义义就在于能能最真实的的反映企业业偿债能力力，最真实实的反映企企业获取现现金的能力力。所以在在分析报表表的时候，一一定要把利利润表和现现金流量表表结合起来来，不能只只看利润表表上企业实实现的利润润，还要看看现金流量量表上企业业赚取的现现金。如果果利润表上上实现了很很多利润，而而现金流量量表的现金金是负数，那那么这个企企业的偿债债能力有问问题，其收收益质量就就不高。(3)现金金流量表的的内容 表31现现金流量表表(简表)年(1) 经经营活动产产生的现金金流量流入量小计计减：流出量量小计经营活动产产生的现金金净额(2) 投投资活动产产生的现金金流量流入量小计计减：流出量量小计投资活动产产生的现金金净额(3) 筹筹资活动产产生的现金金流量流入量小计计减：流出量量小计筹资活动产产生的现金金净额(4) 现现金及现金金等价物净净增加额经营活动动产生的现现金净流量量经营活动产产生的现金金净流量主主要就是企企业销售商商品、提供供劳务过程程当中发生生的现金流流入和流出出情况。经营活动现现金净流量量=经营活活动现金流流入量经经营活动现现金流出量量投资活动动产生的现现金净流量量一个成长中中的企业要要不断扩大大投资规模模，其结果果通常就是是投资活动动的流出量量大于流量。所以投投资活动的的现金净流流量表现为为负数是正正常的，或或者说在企企业的发展展中，其投投资活的现金净流流量应该是是个负数。投资活动现现金净流量量=投资活活动现金流流入量投投资活动现现金流出量量筹资活动动产生的现现金净流量量筹资活动包包括发行股股票、发行行债券、向向银行借款款等等。一一般来说筹筹资活动所所产生的现现流入量比较较大，净流流量要求是是一个正数数。筹资活动现现金净流量量=筹资活活动现金流流入量筹筹资活动现现金流出量量现金净流量量增加总额额=经营活活动现金净净流量+投投资活动现现金净流量量+筹资活活动现金净净流量【提示】我国的现金金流量表是是一张年报报表，就是是一年编一一张。利润润表、资产产负债表都都是月报表表，而利润润表是一个个时期的报报表，是动动态的报表表；资产负负债表是一一个时点的的报表，是是静态的报报表；现金金流量表也也是一个时时期的报表表，它反映映的是一年年现金流入入和流出的的情况。 【自检】请结合企业业目前的财财务状况填填写 项次检查项目检查评核良中差(1)投入资本自有资本本不足投投资项目过过多资本本充足   (2)利息负担严重尚尚可轻微微   (3)设备投资过多未充充分利用可充分利利用不足足陈旧   (4)销售价格好微利利差   (5)销售量供不应求求供求平平衡销售售差   (6)应收账款赊销过多多尚可甚少   (7)应收票据票期过长长适中支票甚少少   (8)退票坏账甚多尚尚可甚少少   (9)生产效率高中低   (10)材料库存多适中中低   (11)采购期过长适适中短   (12)耗料率高中理想   (13)人工成本高适中中低   (14)成品库存高中低    【小结】上面主要对对会计的基基础知识作作了简单的的介绍，主主要分析了了会计对象象、会计要要素、会计计科目和会会计报表。会会计对象就就是资金的的运动。会会计要素主主要包括资资产、负债债、所有者者权益、收收入、费用用和利润六六项。会计计科目是对对会计要素素的分类。会会计报表主主要包括资资产负债表表、利润表表和现金流流量表。  财务管理的的目标、内内容和职能能 【重点提示示】财务管理的的目标财务管理的的内容财务管理的的职能财务管理与与企业管理理的关系 财务管理的的目标公司理财的的立场决定定了财务管管理的目标标，企业在在不同阶段段追求不同同的目标。 1.产值最最大化在计划经济济条件下，企企业财务管管理的目标标就是追求求产值最大大化。产值值越大企业业就越好一一旦企业拼拼命追求产产值，其结结果就会造造成产品大大量积压。产产品积压越越多，企业业的损失也也就越大，所所以产值最最大化不科科学，不可可取。2.利润最最大化在计划经济济条件下，财财务管理的的另一个目目标就是追追求利润最最大化。利利润越大企企业就越好好。以利润润最大化作作为企业理理财的目标标有一定的的科学道理理，但在实实践中，人人们逐渐发发现这种目目标有很多多缺陷，存存在许多不不合理的因因素，具体体表现在以以下几个方方面： (1)没有有考虑利润润实现的时时间先后顺顺序，也即即没有考虑虑货币的时时间价值。(2)没有有考虑利润润和投资之之间的关系系。(3)没有有考虑企业业的风险问问题。所以不能够够把利润最最大化简单单地界定为为企业财务务管理的目目标。3.每股盈盈余最大化化以每股盈余余最大化作作为财务管管理的目标标也不太合合理，因为为每股盈余余最大化实实际上只是是把利润和和投资反映映出来了，而而每股盈余余在什么时时间实现、每每股盈余到到底有多少少风险没有有反映出来来。所以每每股盈余最最大化只是是完善了利利润最大化化当中的利利润和投资资的比例关关系，其他他的弊端依依然存在。4.财务管管理的目标标是企业的的价值最大大化企业是股东东的企业，是是所有者的的企业，企企业的价值值最大化，也也就是股东东、所有者者财富最大大化。 以以企业价值值最大化作作为企业财财务管理的的目标有以以下优点： (1)考虑虑了资金的的时间价值值和投资的的风险价值值。(2)反映映了对企业业资产保值值增值的要要求，从某某种意义上上讲，股东东财富越多多，企业的的市场价值值越大。 (3)有利利于克服管管理上的片片面性和短短期行为。那么企业怎怎样衡量它它的价值呢呢?现代企业的的财务管理理实际上是是公司的财财务管理，也也就是公司司理财，其其衡量企业业价值的标标准之一，就就是股票的的市价，市市价越高表表明企业价价值越大。市市价是衡量量企业价值值高低的一一个很客观观的标准。财务管理的的内容 图31 财务务管理的内内容 1.筹资活活动的管理理筹资活动的的管理是指指对资产负负债表右边边内容的管管理。计划划经济条件件下，企业业的资金是是上级单位位下拨的。市市场经济条条件下，市市场为企业业提供了许许多筹集资资金的渠道道，可以发发行股票，可可以发行债债券，可以以向银行借借款，还可可以租赁。企企业到底通通过哪几种种渠道来筹筹集资金，每每一种渠道道筹集的资资金各占多多大的比重重？筹资管管理就是侧侧重于资金金的来源渠渠道、所需需的数额、项项目构成及及成本的管管理。 2.投资活活动的管理理投资活动的的管理是指指对资产负负债表左边边内容的管管理。企业业筹集的资资金有不同同的用途，有有很多的投投资渠道，如如固定资产产投资就可可以投资很很多项目，在在证券市场场上买股票票、基金、债债券等。投投资活动的的管理就是是侧重于资资金的投向向、规模、构构成的管理理。 3.经营活活动的管理理经营活动的的管理是指指对投资项项目经营中中的占用资资金的管理理。包括现现金管理、存存货管理和和应收账款款的管理。 4.分配配活动的管管理分配活动的的管理是指指对企业盈盈利后的资资金分配的的管理。它它研究的是是：如何在在所有者当当中进行分分配，分什什么股利，分分多少等等等。分配的的决策同时时又是投资资的决策，因因为分配多多了留的就就少，分配配少了留的的就多，留留下来的资资金又构成成了下一个个循环的资资金来源，所所以从这个个意义上说说分配的决决策也就是是筹资的决决策，或者者说分配的的决策同时时又是筹资资的决策。因因此有的学学者认为分分配应属于于筹资管理理，分配决决策属于筹筹资决策，并并且据此提提出财务管管理包括三三个部分内内容，这也也是有一定定道理的。 【自检】请结合企业业具体情况况说明企业业财务管理理的主要内内容。 _