支撑压力切线理论课件.ppt

支撑压力切线理论第1页，此课件共50页哦第一节 趋势趋势价格波动的方向，证券市场运动方向若当前市场是上升（或下降）趋势，则价格的波动就是向上（或向下）运动不断出现的新的高价会使偶尔出现的小幅度下降黯然失色不断出现的新的低价会使投资者心情悲观失望人心涣散技术分析的二个假设明确说明价格的变化有趋势 第2页，此课件共50页哦趋势的方向三种方向：上升方向（Up Trend）；下降方向(Down Trend)；水平方向(Sideway)价格波动形成“峰（peak）”和“谷（trough）”后面的峰和谷高于高于前面的峰和谷，就是上升方向后面的峰和谷低于低于前面的峰和谷，就是下降方向如果后面的峰和谷与前面的峰和谷相比，没有明显的高低之分，趋势就是水平方向水平方向趋势是容易被投资者忽视的第3页，此课件共50页哦趋势的类型（级别）按道氏理论的分类，趋势分为3个类型主要趋势(Primary Trend)：趋势的主要方向，极力要弄清楚的目标。了解了主要趋势后才能做到顺势而为。主要趋势是价格波动的大方向，持续的时间一般比较长次要趋势(Secondary Trend)：是对主要趋势的调整。局部调整和回撤的过程短暂趋势(Near Term Trend)：对次要趋势的调整3种趋势的最大区别是时间的长短和波动幅度的大小上的差异对于更复杂的价格波动过程，可以继续对短暂趋势进行再细分第4页，此课件共50页哦实际趋势图 第5页，此课件共50页哦第二节 支撑线和压力线p希望在大涨之前的低点买入，或者在涨势的中途回落的低点买入p这些低点在哪里呢?p肯定没有十全十美的答案p支撑线和压力线会给一定的帮助第6页，此课件共50页哦支撑压力的概念及其简单判断p支撑位support：当价格下降到某个价位附近时，价格停止下跌。这个阻止证券价格继续下降或暂时阻止价格继续下降的价格位置就是支撑线所在的位置p压力位resistance：当价格上涨到某价位附近时，价格会停止上涨。这个阻止或暂时阻止价格继续上升的价位就是压力线所在的位置p不要误解，认为只有在下跌行情中才有支撑线 第7页，此课件共50页哦p支撑和压力的概念从一个“价格点”扩大成了一个“价格区域”，即某个价格附近出现停顿。p最简单、常用的判断支撑压力位置的方法是，价格在前期的波动过程中所留下的局部的高点和低点，以及价格的成交密集区。p“成交密集区”是一个定性的说法。它所描述的是价格在波动过程中在某个特定的位置附近所持续的时间比较长，或者在这个特定位置出现的时候多，进而认为在这个特定位置附近的成交量比较多，交易比较活跃。p这个方法称为“目测法”，其意思是用“眼睛”简单地看一眼，就能对价格波动的关键点有初步的认识，并得到早期的结果。第8页，此课件共50页哦支撑线和压力线的作用 p支撑线和压力线有被突破的可能p支撑线和压力线有彻底阻止价格沿原方向变动的可能 第9页，此课件共50页哦支撑线和压力线的相互转化 p支撑被突破，这个支撑将成为今后的压力；p压力被突破，这个压力将成为今后的支撑；p支撑和压力的角色不是一成不变的。前提是被有效的足够强大的价格变动所突破；p 没有必要说明理由。第10页，此课件共50页哦支撑线和压力线的确认和修正p支撑线和压力线的重要性确认是主观判断p价格在这个区域停留的时间长短p价格在这个区域伴随的成交量大小p支撑区域或压力区域发生的时间距离当前的远近p价格停留的时间越长，伴随的成交量越大，离现在越近，则这个支撑区域或压力区域对当前的影响就越大；反之就越小第11页，此课件共50页哦实际的和人工预测的支撑压力位p实际支撑压力位是实际的证券价格被阻止的位置p人为预测的支撑压力位是通过某些方法事先人为画出的位置，由投资者根据自己的“经验”得到p尽量使这两种支撑压力的位置一致p实际支撑压力位只有一个p如何在众多的人为支撑压力线中选择出符合实际情况的那一个p对这个问题的处理体现使用者“技术水平”的高低 第12页，此课件共50页哦第三节 趋势线、轨道线和交叉线p是最基本的和最初等的支撑压力线p认识支撑压力，都应该从这3条线开始p可以通过“眼睛”直接观察得到p不一定需要“真正”的将直线画出来第13页，此课件共50页哦趋势线Trend Linep趋势线是表现证券价格波动趋势的直线p从趋势线的方向中，可以明确地看出价格波动的趋势p在上升趋势中，将上升的低点连成一条直线，就得到上升趋势线p在下降趋势中，将下降的高点连成一条直线，就得到下降趋势线 第14页，此课件共50页哦趋势线示意图第15页，此课件共50页哦下降趋势线和上升趋势线实例 第16页，此课件共50页哦趋势线的作用p对价格今后的变动起约束作用。使价格总保持在这条趋势线的上方(上升趋势线)或下方(下降趋势线)p对趋势线的突破是价格下一步的走势将要改变波动的方向（反转）的信号。越重要越有效的趋势线被突破，其反转的信号越强烈。被突破的趋势线原来所起的支撑和压力作用，现在将相互交换角度第17页，此课件共50页哦判断是否有效突破的标准p收盘价突破趋势线比日内最高或最低价突破趋势线重要。p穿越趋势线后，离趋势线越远，突破越有效。p穿越趋势线后，在趋势线的另一方停留的时间越长，突破越有效。第18页，此课件共50页哦趋势线被突破后起相反作用 第19页，此课件共50页哦趋势线被突破后起相反作用实例 第20页，此课件共50页哦轨道线 Channel Linep在得到了趋势线后，通过第一个峰（或谷）的高点（或低点），可以做出这条趋势线的平行线，这条平行线就是轨道线。两条平行线一起共同组成一个“轨道”，这就是市场中常说的上升和下降通道。p图中的轨道是示意图，现实中没有这么“规矩”的轨道。第21页，此课件共50页哦轨道线示意图第22页，此课件共50页哦轨道线的突破l对轨道线的突破并不是趋势反向的开始，而是原来趋势加速的开始，即原来的趋势线的斜率将会增加，趋势线的方向将会更加陡峭第23页，此课件共50页哦轨道线的作用p一个轨道一旦得到确认，那么价格将在这个通道里变动。如果通道上面的或下面的直线被突破，就将意味着价格将有一个大的变化。p另一个作用是提出趋势转向的预警。如果在一次波动中未触及到轨道线，离得很远就开始掉头，这往往是原有趋势将要改变的信号。因为市场已经没有力量继续维护原有的上升或下降的趋势了。第24页，此课件共50页哦轨道的宽窄 第25页，此课件共50页哦趋势的加速实例 第26页，此课件共50页哦宽窄的轨道线实例 第27页，此课件共50页哦交叉线线p交叉线也叫线，是采用高点和低点相连接的方法，构成一条直线。由于连结高点和低点，中途必然要与价格自身的曲线相交，这样，局部就会形成交叉的图形p线可以分为4种p低点在右边，并且低点低于高点p低点在右边，并且低点高于高点p高点在右边，并且高点高于低点p高点在右边，并且高点低于低点p线其实是趋势线的使用的延伸第28页，此课件共50页哦交叉线示意图 第29页，此课件共50页哦交叉线实例(p.102)第30页，此课件共50页哦交叉线实例2 第31页，此课件共50页哦第四节 黄金分割线和百分比线p两种支撑压力线是“水平方向”p水平直线的支撑位或压力位固定p为了弥补水平支撑压力线在时间上考虑的不周到，需要多画几条以供选择p指望被提供的这几条中最终确有一条能对价格的波动起到支撑和压力的作用第32页，此课件共50页哦单点黄金分割线p黄金数字p0.236 0.382 0.500 0.618 0.809p1.618 2.000 2.618 4.236 6.854p0.382 0.500 0.618 1.618 2.000 2.618p最高点或最低点p上升使用大于1的数字p下降使用小于1的数字第33页，此课件共50页哦单点黄金分割线示意图第34页，此课件共50页哦单点黄金分割线的适用条件p单点黄金分割线所针对的对象是经过了长时间上升或下降趋势的波动现象p一定是“涨疯了”和“跌惨了”的时候p波动的早期没有用处p 4.236倍差不多是中国股票市场的“极限”p90的股票的上升幅度都在4.236倍之内p从这个意义上讲，与国外股票市场相比，在我国市场波动的范围其实是比较小的p单点黄金分割线的成功率比较高p处在活跃程度很大的市场，容易出现错误第35页，此课件共50页哦单点黄金分割实例1 第36页，此课件共50页哦单点黄金分割实例2 第37页，此课件共50页哦单点黄金分割实例3 第38页，此课件共50页哦单点黄金分割实例4 第39页，此课件共50页哦单点黄金分割实例5 第40页，此课件共50页哦单点黄金分割实例6 第41页，此课件共50页哦百分比线、两点黄金分割线p两点黄金分割线是百分比线的一个特特殊情况p当价格持续涨到一定程度，向下回撤retracement，回撤的位置很重要。百分比线也可以提供了几个价位p先确定上涨开始的最低点和开始向下回落的最高点，得到两者之间的差，分别乘上几个特定的百分比数，就可以得到未来支撑位可能出现的位置。这些百分比数一共9个：p1/8、1/4、3/8、1/2、5/8、3/4、7/8、1/3、2/3p1/2、1/3、2/3最重要p两点黄金分割：数字为61.8、50和38.2 第42页，此课件共50页哦百分比线、两点黄金分割线画法 第43页，此课件共50页哦百分比线的适用条件和对象p针对的对象是趋势的中途出现的反向运动p属于计算开始回落和开始反弹的位置的方法p回落是指在上升了一段时间后的下降过程，反弹是指在下降了一段时间后的上升过程。在英文中回落和反弹是同一个单词Retracement。也叫做“回荡”或“回撤”p使用百分比线必须假设，当前的市场波动是原来趋势的Retracement，而不是反转Reversal第44页，此课件共50页哦百分比线的原理l百分比线考虑问题的出发点是多空双方力量对比的转化，以及人们在心理上对整数的分界点的重视 第45页，此课件共50页哦两个点黄金分割实例1 第46页，此课件共50页哦两个点黄金分割实例2 第47页，此课件共50页哦两个点黄金分割实例3 第48页，此课件共50页哦黄金分割线中的主观因素p.117p主观因素体现在3个“选择”：p第一，高点和低点的选择；p第二，金分割数字和百分比数字的选择；p第三，买卖行动中资金投入量比例的选择。第49页，此课件共50页哦第六节 使用支撑压力注意的问题p支撑压力位是否会被突破 p支撑压力位的真突破和假突破p支撑线和压力线的多样性p介绍的支撑压力的方法得到的这些位置仅仅是进行参考的价格位置，不能把它们当成万能的工具而完全依赖第50页，此课件共50页哦