生活污水处理厂建设项目投资估算及投资分析.doc

生活污水处理厂建设项目投资估算及投资分析本项目为钢铁(集团)有限公司综合节水项目，主要工程内容包括：厂区平面、粗格栅提升泵池、细格栅沉砂池、微曝氧化沟池、接触消毒池、污泥脱水加药间、鼓风机房、变配电间以及与之配套的其他工程。估算范围包括厂内的直接投资、间接投资，预备费用等部分。1、国家计委、建设部颁发的建设项目经济评价方法与参数（第三版）2、给水排水工程概预算与经济评价手册（国家城市给水排水工程技术研究中心） 1993年。3、给排水工程设计手册技术经济（第二版）。4、山西省建委、计经委文件。5、工程量根据技术方案计算。6、投资估算指标采用建设部颁布的全国市政工程投资估算指标，及本公司近年编制的同类工程概预算资料进行编制。1）主要建筑材料估算价格按当地现行市场价格估算。2）主要设备均为厂家询价。3）建设单位管理费、勘察测量费等第二部分费用按国家建设部建标1996628号文规定计算，项目前期工作咨询费执行国家计委计价格19991283号，设计费、工程监理费等费用执行国家有关最新规定，估算内容详见下。临时设施费 按第一部分费用中的设备费的1计算施工图预算编制费 设计费的10竣工图编制费 设计费的2设备联合运转费 按第一部分费用中的设备费的1计算人员培训费 按60人员的半年人工福利费计算设计费 按国家发展计划委员会 建设部制定的工程勘察设计收费标准计费涨价预备费 计投资（1999）1340号文规定按0计算污水厂厂区工程总建设投资万元，见表8-1。表8-1 厂区直接工程总投资估算表序号工 程 或 费 用 名 称概算价值 （万元人民币）备 注设备 购置费安装 工程费建筑 工程费其它 基建费外汇 美元合计 人民币一、工程建设直接费用1工艺设备及管道(1)粗格栅提升泵池工艺(2)细格栅沉砂池工艺(3)微曝氧化沟(4)沉淀池(5)二沉池配水污泥(6)反应过滤池(7)接触消毒池(8)鼓风机房(9)污泥脱水加药间工艺(10)电气1414.25 (11)自控(12)暖通工程(13)排水工程2构筑物(1)粗格栅提升泵池土建(2)细格栅沉砂池土建(3)砂水分离间土建(4)微曝氧化沟土建36(5)沉淀池土建(6)二沉池配出污池(7)反应过滤池(8)接触消毒池土建(9)回用水池土建5.28 (10)地基处理费883建筑物(1)污泥脱水加药间2 2 (2)鼓风机房10.0410.04(3)变配电间(4)综合楼22(5)门卫室4总图(1)围墙22(2)绿化11(3)道路20.65 20.65 (4)全厂给水、消防17.00 17.00 (5)全厂照明、电气18.00 1小计1 A二、工程建设其他费用1勘测费 依国家发展计划委员会 建设部收费标准2施工图设计费B3建设单位管理费4工程建设监理费 5临时设施费 6生产人员培训费60的人员半年人工福利费7生产用办公及生活家具购置费6.00 6.00 8施工图预算编制费 B×10 9竣工图编制费 B×210工程质量监督费 11工程保险费 12设备联合运转费 113项目建议书有可行性研究费小计三、预备费1基本预备费 （一+二）×6小计建设投资(一二三)厂区直接工程总投资(万元)1、估算依据及参数如下：1) 参照国家计委1993年发布的建筑项目经济评价方法与参数（第三版）。2) 工资费用：按2000元/人?月计算。3) 固定资产折旧法：按加速折旧法计算。4) 2、直接处理成本费用1) 药剂费：每天需PAMkg，按50元/kg计算，每天需药剂费50×126元。2) 水费：污水厂每天用水量按15吨计，按照现行工业供水价格每吨水水价：元/吨，每天水费15×13) 电费：电费按照现行工业供电价格0.37元/度计，每天运行电费0.37×10109元。5) 人工工资：每天人工工资2000×25÷30=0元6) 污泥（包括栅渣、沉砂及脱水污泥）60km以内运输费用（只考虑运输费，未包括填埋费）每吨污泥运输费用按25元计，则每天污泥运输费用25×=元。每吨水每天的直接处理费用:(+1+)/12000=0.47元/(吨?天)财务分析作为钢铁集团有限公司的生活污水处理厂设施，其资金来源主要是本公司的自有资金、银行贷款及政府的排污费返还。现对本项目进行财务分析以确定本项目的投资收益。1、 计算参数及说明1) 根据投资概算，项目总投资为万元。2) 投资来源及投资使用计划：假定企业申请银行贷款103) 项目计算期：项目计算期按22年计算，建设期2年，运营期20年4) 5) 当年达到设计能力，即第一年为100生产能力。6) 定员25人，人平均工资福利：按2000元/人?月计算。7) 水电价格按高新技术产业区现行工业价格，水按0元/吨，电按0.37元/度计算。8) 折旧，按国家的规定计算。建构筑物按30年折旧；机械设备按10年折旧；电子设备按5年折旧。9) 预备费及建设期利息计入固定资产原值中。10) 其它有关条件详见附表。2、经济分析1) 财务分析报表财务分析报表详见表8-2至表8-9。表8-2项目投资及资金筹措表 表8-3综合经济指标表 表8-4经营收入和营业税金估算表 表8-5固定资产折旧表 表8-6原材料及能耗成本估算表 表8-7预计损益表 表8-8现金流量表估算表（自有资金） 表8-9现金流量表估算表（全部投资） 2) 财务指标评价(1) 财务盈利能力分析经分析计算，本项目的盈利能力指标如下：投资回收设期）投资利润率投资利税率(2) 清偿能力分析从表8-2至表8-9分析表明，本项目的还款资金来源可靠，还款能力尚好，能在15年内（不含建设期）还清借款。(3) 其它财务指标 项目首期总投资：万元 污水处理年总成本：万元 污水处理单位运营成本：0.47元/m3 3元/m3 含税吨水收费： 0.95元/m3 0% (4) 盈亏平衡分析BEP年固定总成本/(年营业收入年可变总成本年销售税金)×100/(-)74.74(5) 敏感性分析根据本工程的特点，下面以固定资产投资、经营成本及收费标准作为不确定的因素，按变化幅度-10%10%考虑，对全部投资及自有资金的税前财务内部收益率的影响见表8-18、8-19。表8-18 全部投资敏感分析表 变动率因 素-10%-5%05%10%投资经营成本污水处理费表8-19 自有资金敏感分析表 变动率因 素-10%-5%05%10%投资经营成本污水处理费分析结果表明投资和经营成本的变化，对项目的效益影响不敏感，而收费的变化对项目效益的影响较为敏感，但有关收费需充分考虑居民的承受能力，政府通过听证程序以政策性的文件予以确定，波动比较小；而且分析结果表明，在一定的范围内变化，其效益尚可接受。因此，本项目具有一定的抗风险能力。（6）经济分析结果在项目建成投产后，拟向居民收取的污水处理费用为0.95元/m3,在合理范围内；年均经营收入万元，年均利润总额万元，税后利润万元，项目有一定的经济效益。项目的财务内部收益率（所得税后）为4.40，大于行业基准收益率4，投资回收期13.57年（不含建设期），短于行业基准投资回收期18年，项目可行。对项目的财务状况分析表明，按设定条件，项目的财务状况一般，有一定债务风险。根据以上数据，可知项目的盈亏平衡点（生产能力利用率）为7，即处理量达到设计能力的7，可保本不亏。这说明项目有一定的抗风险能力。上述结果表明，项目在计算期内盈利水平不高，但作为公益性事业项目，其主要目的不是盈利，因此项目是可行的。根据以上数据可以算出，每吨污水的总成本费用为0.78元，其中污水处理的直接运行成本为0.47元/吨。相对于水价，总成本费用和运行成本较高，经济上还算合理。综合上述，本项目采用自有资金投资在经济上是可行的。8.5 分析结果及建议1、结果1) 通过对本项目的财务经济分析，投资方案具有可行性；2) 假设向居民收取的污水处理费为0.95元/m3，通过计算，公司自有资金投资项目后，除收回成本和维持污水厂运营外，仍然有一定的利润；2、建议长钢厂区目前无集中的生活污水处理设施，污水直接排放将影响浊漳河的水质，迫切需要尽快建成集中污水处理厂，结合实际情况及我公司对投资模式的比较分析，为降低污水厂运行管理风险，建议采用自有资金投资模式建设项目，集团公司进行把关确保污水厂正常运营，强化环保管理能力。建议集团公司建立收取合适的污水处理费，为保证污水厂的正常运转，提高居民节水意识，建议污水处理费按照价格0.95元/吨进行收费。