上市公司会计信息披露部分.doc

引 言 自从上世纪80年代以来，我国的经济瞬息万变，经历了非常巨大的变革。我国的资本市场也渐渐的变成了社会经济的一个重要组成部分。而证券市场因为其在资本市场发挥的作用日渐真大，吸引了越来越多社会公众的目光。真实性是信息披露发挥其在资源配置基础作用的基本要求，可以从基础上提高市场运作效率，维护了市场的秩序。资本市场的运作离不开真实的信息披露，信息披露质量的好坏直接影响投资者的决策。目前，我国上市公司的数量在不间断的增加，上市公司的会计信息披露也在逐渐的变得更加的规范和完善，这十分积极的保护了股票市场的正常秩序，也使得为数众多的利益相关者的利益免受损害。但是，在这些健康良好的现象之下，上市公司的会计信息披露也存在着许多不令人满意的地方，违规现象也是屡禁不绝。财务造假，披露内容不完整不及时以及监管不够到位等问题，严重影响到了资本市场的健康运行。例如早些年“中国概念股”在美国上市遭受挫折，虽然其中有一部分是因为国人对美国上市公司信息披露规则不够了解而造成的，但是有些国内的上市公司的的确确是在对他们所披露的会计信息蓄意造假，从而隐瞒重大会计信息，欺骗社会公众来达到一些经济目的。信息披露关乎多方的利益，所以提高上市公司对外披露的会计信息的质量的任务必须被尽快提上日程。随着我国上市公司的不断发展和会计信息披露制度的不断完善，加强对上市公司会计信息披露的相关问题的探讨从而加强对上市公司会计信息披露的监管，加强治理虚假的会计信息的力度，对于维护规范的市场秩序，规范我国资本市场的健康运行和推动市场经济的和谐健康发展，维护社会公众的利益不受损害具有十分重大的实践意义。所以，对于上市公司会计信息披露问题的探讨是意义重大的，并且随着经济的快速发展，加强治理更加显得刻不容缓。第一章 上市公司会计信息披露概述1.1上市公司会计信息披露的概念 上市公司会计信息披露通常是指，上市公司为了维护投资者的权益和资本市场的有序运行，按照法律规定的要求，把自身的经营状况等信息通过定期财务报告等文件向投资者和其他信息使用者反映企业的经营成果，财务状况以及现金流量等的变动的信息。一般而言，上市公司都会将那些会影响到股东、债权人和潜在的投资者等的会计信息按照相关法律法规公开披露，并且所有披露的的会计信息都应该尽量保证满足会计信息质量的基本要求。为了保证证券市场的安全、有效、有序的运行，为了给投资者们提供一个优良的投资环境，就必须管理和规范证券市场的运行，进一步加强对证券市场的监督与管理。有效的会计信息披露有利于推动股票市场能够很好地的遵从基本的经济规律的运转，降低市场中不真实因素的存在比率;有益于清除市场信息不对称的情况，避免道德风险和逆向选择以及其他的委托代理问题;同时能够帮助改变在决策时的不考虑环境中其他决策者，根据个人意愿进行决策导致失误，从而减少对社会资源的浪费，相应的降低股票市场的运行成本。1.2上市公司会计信息披露的内容 在上市公司对外界披露的众多信息中，会计信息占到了非常大的比例。这是由于现代的会计拥有较为完备的确认、计量和报告的体系，该体系能够将一切的经济活动统一的以货币计量而转化成一整套的经济信息以供使用，也使得会计信息具有比较强的直观性，可理解性和可比性。并且会计信息所反映出来的企业的财务状况以及经营成果也是大多数的信息使用者尤为关心的部分。关于上市公司的会计信息披露的内容，主要可以分为以下几个方面：数量性的数据披露，非数量性的数据披露，公司分部业务披露，期后事项披露和其他相关信息披露等。我国上市公司依法披露的会计信息的主要载体有：上市公告，招股说明书，中期报告，年度报告以及其他的临时公告等。大体上来说，上市公司的招股说明书中所披露的会计信息主要是公司的财务会计资料和有关盈利预测的信息。在中期报告、年度报告、临时报告和上市公告书等资料中，则主要反映的是公司的财务会计资料信息。目前，新的会计准则对于公司的财务报表所披露的内容作出了新的规定，规定财务报表至少应该包含资产负债表、现金流量表、利润表以及报表附注，对公司会计信息披露的内容只做出了最低的要求，同时，还取消了原会计准则对财务状况说明书披露内容的强制性要求。1.3会计信息披露的主体会计信息披露的主体是指在信息披露的过程中，对信息的质量负有一定责任的相关角色。在这里，我们首先可以想到的是上市公司，上市公司是信息披露的第一主体，是会计信息的直接来源，对信息的质量负有最直接最重大的责任，上市公司必须具有责任意识，必须要保证其会计信息的真实性。会计信息披露的第二个主体是会计师事务所和注册会计师。上市公司在对会计信息披露之前，必须经过注册会计师的审计程序，审计就是一个对会计信息质量进行检验的过程，在这里，会计师的职业能力和操守都必须合格。审计的所有必要流程都必须被严格执行，所有结论的得出都必须有理有据。注册会计师在审计时也要保持其独立性不受干扰，出具公正客观的的审计报告，承担审计报告背后的法律责任，一旦发现问题，相关的注册会计师及其所在的事务所都将被问责。会计信息披露的第三个主体是证监会。为了维护证券市场的健康运行，证监会必须对证券市场的效率负责，保证证券市场上所存在信息的真实性。要时时对场内的上市公司履行监管的责任，能够在第一时间发现存在虚假披露状况的公司，第一时间调查，第一时间处理。一经查实，必须要严厉查处，以肃清证券市场。最后还有一个不容小觑的信息披露主体媒体。媒体的介质很多，报纸，杂志，收音，广播，网络等等，毋庸置疑，媒体是当今社会一个非常活跃的存在，媒体的力量神通广大，媒体的传播速度无可匹敌。媒体应该是公正客观的，当发现会计造假的证据时，应该第一时间发布消息以引起公众的警觉。第二章 上市公司会计信息披露存在的问题随着我国市场经济的不断健全和完善，我国已经形成了以证券法、公司法、股票交易与发行暂行条例为主体，以企业会计制度、会计法、公开发行股票公司信息披露细则和相关的会计准则为具体规范的信息披露的基本框架，起到了初步的规范上市公司会计信息披露问题的作用。但是现阶段，我国的上市公司会计信息披露依旧存在着一下几个问题。2.1会计信息披露不真实会计信息披露不真实是指公司所提供的会计信息不能够如实反映企业的经济活动，即所披露的会计信息不能够客观公正的反映企业经营成果，财务状况以及现金流量，不具有其所应该具有的质量特征。或者故意歪曲企业的经营活动以达到维护某些人或某些利益团体的利益的目的。会计信息的不真实使得公司管理层不能够了解公司实际的经营状况，从而导致在重大决策时的失误，影响到公司的产业布局，不能很好的做出规划，进而导致公司遭受损失。对一般的公司而言，信息失真可能会使公司的财务状况出现问题，造成经营上的失败，后果严重时，可能会导致公司倒闭。对投资者而言，信息失真会造成投资选择出现错误，最直接的结果就是巨大的经济损失。上市公司的会计信息失真主要表现在：虚增或者虚减资产负债表上的资产项，虚增或者虚减损益表上的净利润，虚构现金流量表上的数字，最终达到抬高公司股价的目的。在我国，多部法律形成体系，共同约束企业的信息披露行为，明令禁止企业披露不真实的会计报表。为了满足信息使用者的决策需求，就必须要求所披露的会计信息具有真实性。会计真实性就要求企业一切以真实的交易或者事项为根据进行会计的确认、计量、和报告。在当前阶段，会计信息披露失真不仅仅是由于上市公司为了一己私利而进行的违规和造假，或是会计人员本生专业能力不够过硬而出现一些计算上的错误，或是滥用会计判断，更是因为相关的法规存在着漏洞而使得其变得有空子可钻。企业出于利己的目的而把信息披露看成是一种负担故意去歪曲一些信息，在披露时故意遗漏重大信息，或者是出现一些误导性的描述，不愿意去详细的披露，使得向外界披露的财务信息严重缺乏真实性。例如许多企业通过关联交易粉饰上市公司的财务报表，通过非实质性转移交易使得企业的业绩大幅度提升，而一部分的投资者因为只看到了企业的表面收益的增长而进行投资，最终就导致了投资的失败，造成巨大的损失。二是上市公司在会计处理时采取不恰当的处理方法，导致账面资产与实际资产严重不符，虚假披露。三是由于会计人员的粗心大意，或者是由于专业知识的欠缺，在会计核算中出现了错误等等。这种现象每年都会出现，不但会对公司的声誉带来巨大损害，更误导了投资者，使他们蒙受巨大损失。更具危害性的是，证券市场的健康运行也会因此受到影响。日益严重的会计信息失真问题对社会的“负能量”十分巨大它会干扰投资者的投资行为，让他们遭受经济损失而逐渐对市场失去信息，导致证券市场运行进入低迷的休止阶段。同时也破坏了证券市场的透明性和公平性原则，影响到了证券市场的发展，不利于资本市场的规范和完善。在这种情况下，国家的宏观调控政策也很难发挥它的作用，也就达不到所一起的调控效果，使得国民经济建设出现巨大混乱。由此引发的一系列的负面影响不可估量，所以对于会计信息的失真问题必须加以重视。2.2会计信息披露不完整会计信息披露不完整是指企业在对外信息披露的时候，披露的信息不够完整全面。对于法律规定的所应该披露的部分（这类信息可能是对披露者不利的）有意回避，不去披露，故意遗漏重大事项。完整性是信息披露的重要质量要求之一，上市公司在信息披露时必须保证信息的完整性。然而在证券市场上，上市公司不知道信息披露时其应该承担的义务，广大投资者有信息知情权，上市公司不应该将信息披露看成是一种负担。对自己有利的信息就多披露，有意无意的夸大事实。对不良信息就少透露或者索性不透露。但是投资者依据的信息如果不充分，做出的决策就会有偏差，就会使自己蒙受经济损失。目前，部分上市公司在定期报告、招股说明书等材料中所披露的会计信息仍然存在流于形式或者不遵从充分性规范的问题。主要表现在以下几个方面：披露时避重就轻，有意识的夸大部分事实又隐瞒部分事实；对于有用的资料不在报表附注中标明，从而误导投资者；信息披露时措辞含糊，模棱两可；定性披露多过定量披露，这些情况都在不同程度上降低了信息的可比性和可信度。信息披露的不完整主要表现在：对公司利润构成情况、资金需求以及使用情况、公司持续盈利能力情况和持续经营情况、董事会及监事会人员的持股变动情况、公司面临的经营风险、关联交易情况以及公司内部控制信息等情况很少披露。2.3 会计信息披露不及时及时性原则是会计核算的一个重要原则，这一原则要求企业必须及时反映出其最新最近发生的重大事项，不打时间差。及时的会计信息对公司的所有者、对公司的管理层、对公司的债权人、对社会公众和有关的监管部门都具有非常重大的意义。在股票市场上，及时的信息披露能够在第一时间提供准确的讯息从而帮助投资者做出正确的投资决策。一旦信息不能够及时披露出来，就会给暗箱操作提供空间，滋生权钱交易等恶劣行为，扰乱正常的金融秩序。在有关的信息披露要求中对上市公司的披露事项都做了严格的时间规定，根据有关规定，上市公司必须披露定期报告。定期报告包括年度报告、中期报告、第一季报、第三季报。会计信息披露不及时对于证券市场的危害无疑是巨大的。从公司的角度来看。如果公司的财务信息不能及时披露，这里面就存在了一个时间差的问题。在这一段时间里，那些知道内幕消息的人就可以提前有所动作。相比中小投资者在应对市场反应时的措手不及，那些知道内幕的人既可以将风险规避，避免遭受损失，又能够从中获得利益。实际上，知情者的获利是建立在牺牲中小投资者利益的基础上失误。所以，信息披露不及时是内幕交易的温床。从中小投资者的角度出发，他们相对分散，数量上又只占到很小的一部分。并不能像那些实力雄厚的机构或者利益集团一样提前知道内部消息。相反的，他们是一种“人为刀俎我为鱼肉”的被动状态，他们对于市场的反应可能不及时甚至是滞后的，往往，与之相伴的就是经济上的损失。同时，对于证券市场监管者而言，无疑增加了监管的复杂性以及难度，使得信息不对称的情况时有发生。所以，各个国家的证券法规都将及时的信息披露列为首要的要求，上市公司也应该积极响应证券法的号召，及时的披露以满足信息使用者的决策需求。2.4会计信息披露不规范虽然法律对于信息披露已经有了一系列的规范的要求，但是仍然有一部分的上市公司在实施时不能够严格遵守规范。处于对各自利益的考虑，不按规定的要求进行操作，完全凭感觉。对信息披露的态度也很随意，没有应有的责任意识。在信息披露时也没有逻辑可言，前后矛盾的情况并不鲜见。在披露时机的选择上也很随意，披露方式还有内容上也是亦然。信息披露的不规范性主要有以下几个方面的表现：有些上市公司报喜不报忧，对于经营中出现的一些不良状况，加以隐瞒而不披露出来，对于公司的一些成绩就大篇幅的大肆报导和宣扬，创造出繁盛的假象，蒙蔽了投资者；随便调整利润分配，对中期报告等过度简化，反映出来的信息不全，信息使用者也不能够从报表中得出所需要的信息，无法进行财务分析与判断；还有一些上市公司不提供往年同期相关的重要数据，没有参照，使信息使用者同样无法进行财务分析。这样的信息披露并不能发挥其应有的作用，这样的信息披露是没有效率的。2.5会计信息披露不准确会计信息披露不准确是指上市公司在对外公布的财务报表中存在错误，需要在后续工作中通过财务报表的更正公告来对原来报表中的错误内容就行修正的情况。财务报表的编制是一个繁琐的工程，工作量十分巨大。财务人员在编制财务报表之前，必须要经过资产的核实、债务的清理、成本的复核、内部调账、试算平衡和结账这几个流程，每个流程中做包含的具体内容也是花样繁多，程序繁琐。正因为报表编制的复杂性，错误的出现也是在所难免。常常在编制的过程中，可能由于财务人员在核算上出现了错误，或者是在数字录入的过程中出现差错或是遗漏，使得财务报表出现错误的情况。同时，注册会计师在审计的过程中也可能因为专业水平的限制或者是由于工作经验的不足而没能及时发现错报，出于无意作出了审计意见。由上可见，一部分公司在信息披露时持有不负责任的态度，导致信息失真的情况仍然十分普遍。虽然这样的情况一直是我们努力打击的，铤而走险的人还是前赴后继，所以这样的现象还有每年还是会出现很多，规范信息披露的任务还很艰巨，但是对社会经济发展的考虑，加强对上市公司信息披露的监管，将信息披露引入正轨的任务刻不容缓。第三章 案例3.1案例概况万福生科（湖南）农业股份有限公司（股票代码：300268）是一家以稻米深加工为主营业务的农产品加工循环经济企业。该公司在2011年9月27日经平安证券保荐成功在深交所挂牌上市，但是令人意想不到的是，仅仅在公司上市后的不到一年的时间里，就从公司对外披露的2012年度的半年报中就露出了蛛丝马迹，种种迹象表明，公司可能存在重大的财务造假问题。事件起源于2012年8月，在当地证监局的一次常规稽查中，发现万福生科公司的中期报表中存在明显的虚增收入的迹象。后来经过多方全面的彻查，才一步步揭开了隐藏在万福生科公司背后的不可告人的秘密，成为继银广夏、琼民源之后的又一财务造假大案，也成功的将观众的视线引向了创业板市场。根据媒体资料显示，万福生科公司在2008年至2010年的3年间，虚增销售收入分别达到12000万元、15000万元、1900万元，虚增的营业利润也分别达到2850万元、3850万元、4590万元，这样下来，就给外界传达了一个公司经营业绩良好的虚假讯号，美化公司的经营业绩为其之后得以成功上市作下了铺垫。在公司上市当年的年报以及第二年的半年报中，公司也使用了同样的手段虚增收入和营业利润，虚假记载诓骗公众。据了解，在2012年上半年，万福生科底下的多条生产线出现了停产的情况，涉及公司的普米生产线，精米生产线以及 淀粉糖生产线，最长的一条生产线停产达到四个月之久，但是公司从未就这一情况向外界披露，属于有意的重大遗漏行为。事后我国证监会根据相关法律法规的规定，对万福生科公司责令其进行重大整改，对公司的董事长和财务总监等直接责任人，免除他们的个人职务，禁止他们再次进入证券市场的资格，并移交司法机关处理追究他们的法律责任。对于同样涉足案件的中磊会计师事务所、平安证券和其他相关的责任人，也都根据国家有关法律法规做出了严厉的处罚。3.2案例分析通过对万福生科公司对外披露的2012年中期报告的分析，并与其之后发布的更正公告内容进行了一番梳理和对比，发现万福生科公司的财务报表之中存在诸多明显的作假问题：表一：万福生科2012年半年报主要会计数据更正更正前：主要会计数据报告期（1-6月）上年同期本报告期比上年同期增减（%）营业收入（元）269905215.22232.214.988.9416.23%营业利润（元）25548566.3830177400.21-15.34%利润总额（元）28740111.2434213870.33-16%归属于上市公司股东的净利润（元）26553192.0131178898.13-14.84%归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元）23819526.6828365724.53-16.03%经营活动产生的现金流量（元）-28589370.0839555630.96-172.27%更正后：主要会计数据报告期（1-6月）上年同期本报告期比上年同期增减（%）营业收入（元）82169396.61232214988.94-64.61%营业利润（元）-14365253.8730177400.21-147.60%利润总额（元）-11173709.0134213870.33-132.66%归属于上市公司股东的净利润（元）-13678403.4031178898.13-143.87%归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元）-16412068.7328365724.53-157.86%经营活动产生的现金流量（元）-28589370.0839555630.96-172.28%通过以上利润表营业收入一项的更正，我们从数据对比中可以直观的发现万福生科严重虚增营业收入，更正前后的差额，虚增的数额竟然达到了18800万元。还有归属上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润一项，实际亏损达到了1368万元，然而在公司最初披露的报告中，虚报盈利2655万元，实际虚增利润达到了4023万元，数额巨大。表二：公司前五名客户营业情况更正前：客户名称主营业务收入占公司全部营业收入的比例（%）东莞市常湘盈粮油经营部16941956.706.28%湖南祁东佳美食品有限公司14146118.405.25%湖南省傻牛食品厂13803865.905.12%津市市中意糖果有限公司13419520.804.97%怀化小丫丫食品有限公司13406406.704.97%更正后：客户名称主营业务收入占公司全部营业收入的比例（%）东莞市常湘盈粮油经营部16941956.7020.58%佛山市南海亿德粮贸易行6340000.007.70%湖南祁东佳美食品有限公司2228011.602.71%津市市中意糖果有限公司1187250.001.44%焦作市菲艾特农业发展有限公司906944.001.10%在公司更正报表之后，位于公司前五名的客户名单中，湖南省傻牛食品厂和怀化小丫丫食品有限公司被另外两家公司所替代，消失在了名单之中。名单中其余的几个主要客户，其中湖南祁东佳美食品厂实际主营业务收入为223万元被虚增至1415万元，津市市中意糖果有限公司实际主营业务收入为119万元被虚增至1342万元，分别达到了实际数额的6.35倍和11.28倍。由此可以看出万福生科公司通过虚构主营业务收入来虚增收入。表三：在建工程更正前：项目期末数期初数账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值供热车间改造工程73687013.8773687013.8754392996.7254392996.72淀粉糖扩改工程28093323.3928093323.392083979.782083979.78污水处理工程42012028.6542012028.652012028.652012028.65合计179975363.60179975363.6086750113.3886750113.38更正后：项目期末数期初数账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值供热车间改造工程60010013.8760010013.8754392996.7254392996.72淀粉糖扩改工程6770323.396770323.392083979.782083979.78污水处理工程2012028.652012028.652012028.652012028.65合计99615363.6099615363.6086750113.3886750113.38由表格数据对比得出，公司对通过虚增在建工程虚增公司的资产，总额上达到了8036万元，尤其是对淀粉糖扩改工程和污水处理工程的虚增上，淀粉糖工程的金额被虚增来了3倍，污水处理工程更是被虚增至20倍，夸张程度令人咋舌。诸如此类的明显的造假在报表中还有很多，在这里就不一一赘述。3.3小结透过万福生科这个案例，我们可以看出公司在进行会计信息披露之时，没有遵照法律法规的要求进行披露，对财务数据作假以粉饰报表，报表的真实性不足，缺乏准确性，使得其使用价值大打折扣，对于信息需求者来说参考价值不足。同时，万福生科对于其公司多条生产线停产的消息也没有及时披露出来，而是通过后续的补充公告的形式发布，违背了会计信息在披露时所应该具备的及时性和完整性。同时我们不禁思考，上市公司在会计信息披露时出现这样或那样的问题倒底是何原因，为什们明知是违法行为的情况下还是屡禁不绝，针对一现象，为了去改善它，我们又能做些什么？第四章 上市公司会计信息披露存在问题的原因分析影响会计信息披露的因素具有多样性，其中既有内部因素的影响，也有外部因素的作用，同时还存在利益驱使的问题，多方面因素综合作用，使得我国上市公司的会计信息披露具有复杂性和特殊性。4.1会计从业人员的素质不佳在21世纪的今天，社会经济高速发展，社会对于会计从业人员的需求也是十分旺盛。目前，我国具有会计从业资格证书的的人员数量十分庞大。但是低学历或者是无学历的会计人员还是占有相当一部分的比例，有些甚至都没有接受过专门的会计教育，高层次的会计人员更是匮乏。虽然他们可能在工作中积累了一定的工作经验，但是面对高速发展的经济和会计制度的变更，他们的知识结构已经难以适应实际工作需要。有的会计人员则业务素质较低，职业判断能力弱，对于政策法规的运用也不够准确灵活，导致业务处理的判断偏差较大。有的会计人员不认真钻研业务，对工作敷衍了事，不能够好好的履行职责。还有一些会计人员安于现状，学习意识较差，不积极参加继续教育，导致知识结构老化，不能胜任现如今的工作。4.2 利益的驱动会计造假具有其深刻的社会根源，但是穷极原因，最终还是由于巨大利益的驱使。目前我国的上市公司在筹集到资金后，这部分的资金完全由上市公司自己所支配和控制，并且这部分资金也不存在偿还和支付股利的压力，正因为这样的“好事”，使得人人都想进来分一杯羹。即使许多上市公司本身的实力十分欠缺，也是不愿意错过这“圈钱”的机会，为了拿到这场博弈游戏的入场券，不惜通过“作弊”的手段，粉饰会计报表，营造表面的光鲜假象，最终的目的是能够在证券市场上尽可能多的“圈钱”。1. 为了取得上市的资格随着上海证券交易所和深圳证券交易所的相继成立，标志着我国的证券市场初步建立。两大证券市场的建立，使我国那些严重缺乏资金的国有企业仿佛看到了新的希望，从此又开辟了一条更为广阔的融资渠道。根据证券法的规定，发行股票的公司必须做到连续三年盈利。然而在实际操作中，并不是每个公司都能做到连续盈利，在整体经济形势的影响下，出现亏损也是在所难免。但是考虑到上市的好处，许多公司便运用各种手段造假，进行虚假的会计处理将公司的报表做成连续三年盈利的样子。2. 为了提高股票的发行价格在证券市场上，一家公司所能够筹集到的资金总量受两个因素的影响，一是股票的发行额度，二是股票的发行价格。股票的发行额度受到公司本身的影响并不大，所以，主要因素是股票的发行价格，所以发行的价格越高，公司所能够筹集到的资金也就越多。3. 为了避免被摘牌或者是特殊处理我们在证券市场经常会看到这样一个醒目的标志“ST”， “ST”是英语Special Treatment的缩写，它的意思就是“特别处理”。这一政策针对的是在财务上出现状况的或者在其他方面出现异常的上市公司。1998年沪深交易所对发布公告，将会针对那些运作出现异常，财务状况不良好或者其他方面出现巨大异常的上市公司的股票交易予以特别处理，“特别处理”的方法就是在公司的名称前面前标注上“ST”，所以这一类股票都被大家称为ST股。根据我国公司法的相关规定，如果上市公司出现连续三年亏损的状况，公司将会被特别处理，暂停上市甚至终止上市退出股票市场，这关乎公司所有管理人员、债权人、投资者和其他利益相关者的利益，一旦被证监会特殊处理或者责令退市，必然会严重损害到公司及其众多的利益相关者们的利益，这种情况谁也不希望看到，所以那些处于连年亏损状态下的公司出于逃避证监会的惩戒的目的，不惜铤而走险，想尽一切办法的使用触及到法律的手段去“修饰”公司的报表。4.3监管力度不足1. 政府监管部门的监管缺乏有效性我国的上市公司会计信息披露的监管部门主要包括中国证监会、财政部、审计署和沪深交易所等。但是，证监会的威慑力量有限、监管的力度不足，政府监管缺位与越位、政策和制度不协调等现状，导致目前上市公司会计信息的披露越来越缺乏准确性，真实性和及时性，并且这种现象有越来越严重之趋势。虽然近年来政府部门在不断加强监管的力度，但是由于在我国的违规成本较之其他国家真的是十分的低廉，根本起不到震慑的作用，造假所付出的代价与所能获得的利益相比之下真的是微乎其微，所以不良的会计行为才会如此之猖獗。沪深证券交易所在实际运作的过程中也没有对会员做出太多的约束，况且现在上市公司的数量已十分之庞大，这无疑也加大了查出虚假会计信息的难度，鞭长莫及实属无奈。2. 会计师事务所审计监督工作不到位我国上市公司在对外界披露其会计信息之前，必须要通过会计师事务所的审计流程。会计师事务所的审计能够从基础上强化会计核算的工作，对上市公司的信息披露也起到了外部监管的作用。审计所具有的监管作用可以很好地体现出监管制度对上市公司信息披露的影响力。但是在实际操作过程中，会计师事务所的审计并没有有效的起到最终的监督作用。追究其中的原因，大致是因为进行审计工作的会计师都是由上市公司的管理层聘用的，审计费用也是由管理层决定，实际上这种委托关系是不合理的，畸形的注册会计师在执行审计工作时并不能完全保持所应有的独立性。再者，我国的注册会计师数量并不能完全满足上市公司的需求，处于供不应求的状态。在年末审计业务繁忙的时间段内，面对巨大的审计业务量，注册会计师可能会在没有完全实施必要的审计程序的情况下，根据不充分的审计证据的情况就出具审计报告。同时，会计师事务所与上市公司也是长期合作的关系，这也在一定程度上影响到注册会计师审计的独立性。在审计的过程中，在没有获取充分的审计证据的情况下，就出具标准无保留意见的审计报告，审计的质量不高，严重影响到了会计师事务所审计工作对上市公司信息披露的监督作用。第五章 解决上市公司会计信息披露问题的对策5.1加强诚信建设通过上面的剖析可以得出，上市公司会计信息披露之所以会出现问题和会计的诚信缺失有一定的相关性，然而诚信缺失并非会计从业人员所特有的现象，也不仅仅是财会领域独有的景象，它是当今社会广泛存在的一种现象。诚信是我们中华名族的传统美德，是维护这个社会得以正常运转的基本准则。我们这个社会离不开诚信，如果没有诚信的推动，没有一个好的制度和规范的约束，很多政策就又没办法得到很好的施行，这个社会也就乱了套，运转的效率也会大大降低，社会经济整体的发展速度也将会减缓。唯有诚信，社会才能得以和谐运转，少了诚信的社会不可能长久，即使勉强维持，最终也会土崩瓦解。所以处于预防会计信息失真情况出现的目的，我们不但需要去维护会计的诚信，同时也要去维护社会的诚信。因为唯有做到全社会都能够诚实守信，才能确保会计人员也诚实守信，这样才会尽可能多的获得可靠而真实的会计信息。维护社会诚信可以从两个方面出发，一是短期上利用法律加大失信的的惩罚力度，增加人们失信的成本，对失信行为施以重罚，使得人们产生畏怯心理，而不敢去失信。二是从长远的眼光出发，加强人们的精神文明建设，在社会上形成一种诚实守信的良好风气，更新人们的思想观念，形成由他律向自律的转变，让人们觉得诚实守信不再是被强迫的不自愿的行为，而变成我要、我愿意、我主动去遵守诚信，实现思想境界上的升华。5.2建立健全内部控制机制要建立健全内部控制机制，首先必须合理的设置会计机构，同时会计机构的设置也必须是有效的。所以，目前应该实现上市公司财务部门和会计部门的分立，使两者分别属于不同的领导，分担的职能也各不相同。由董事会来直接领导会计部门，而财务部门则总经理来领导。由董事会来任命主要的会计人员，会计人员直接对董事会负责。这样，会计人员就真正的成为了财务讯息供给的主体，在面对管理人员提出不合理要求时就有责任也有能力也去拒绝对方，在一定程度上避免了管理人员的舞弊行为。其次，上市公司还要加强内部审计，设置一个内审机构，由董事会领导，定期对公司日常的会计业务进行内部审计以加强监督。最后，也要强化财务人员对财务信息的内部监督作用，保证其在行使职权时的独立性不受干扰。5.3 提高财会人员的素质对于会计从业人员的素质的培养，可以从两方面着手。一方面，要加强财会人员的专业素质教育。会计从业人员要胜任自己的本职工作就必须具备过硬的专业知识，而专业知识的积累离不开理论知识的学习。所以，会计从业人员要不断学习，积极参加继续教育。主管部门也应该积极响应财政部对于会计从业人员继续教育的规定，积极组织安排好学习计划以及学习的内容和时间也要做好协调，并在年终时，要对从业人员的继续教育情况进行考核。对于那些在考核中不合格的人员，后续必须将他们组织起来进行统一的集中的培训辅导，在辅导结束后安排后续的二次考核直至合格。另一方面，要加强对会计从业人员的职业道德教育。要要强调财会人员在工作中所应当遵循的操作规范，还要进一步细化财会人员的职业道德实施细则，在考核中适当加大这一部分的比重，以显示对职业道德考核的重视。5.4 加强立法，加大对造假行为的处罚力度我国政府有关部门针对提高会计信息披露的质量先后制定和发布了多项相关的法规和制度，例如，会计法和企业会计准则等。现有的法规并非完美，实际上也还存在着些许的不足，才使得不法分子有漏洞可钻。然而，只要我们在执行的时候能够严格的去对待，不去恶意的违反它，同时监管部门切实的履行起监管的责任，信息披露的质量的还是可以得到保障的。所以，目前的最大问题就是有关单位蓄意为之，阳奉阴违，知法犯法。所以，要加强对相关单位执行情况的检查力度，定期检查和不定期抽查相结合。对于那些铤而走险的个人和单位，必须加强处罚的力度，一经查实，必定施以重罚。以美国世通公司为例，经调查，该公司在1999年2003年的三年时间里，为了掩盖经营状况恶化的事实，采用虚假记账虚构盈利虚增资产达到110亿美元。事后，相关人员都受到了严厉的处罚。公司支付了75亿美元用以赔偿投资者，CFO被解职，首席执行官被判处多项罪名并获刑25年，负责的审计官也因此主动请辞。从这个案例可以看出国外对于财务造假的处罚力度是很大的，反观国内，万福生科财务造假案，证监会对于公司董事长龚永福罚款30万元，万福生科公司罚款30万元，董事长和CFO终身市场禁入。对于涉事其中平安证券，也只是暂停3个月的保荐资格以及取消相关人员的证券从业资格，处罚力度与国外相比实在微乎其微。所以我们可以借鉴国外的经验，在民事赔偿责任的基础上加强刑事处罚，具体来说，可以寻求由全国人大常委会联合证监会正在进行的退市制度改革，专门针对投资者反映强烈而又动摇资本市场根本的严重财务造假、误导性陈述、重大遗漏等行为，出台加大处罚力度的“暂行规定”或“立法解释”，规定严重财务造假等重大证券违法行为予以强制退市。对严重证券违法负有主要责任或专业责任的董事、监事、高级管理人员和为其提供服务的专业机构从业人员，除依法承担民事赔偿责任外，还应一概终身市场禁入、追究刑事责任，最短刑期三年以上，并规定在证券法修订完成前执行。相信在这种情况下，财务造假的现象会大大的减少。5.5 加强证监会监管，规范会计师事务所的审计业务在对证券市场的监管方面，证监会拥有绝对的威望。出于巩固他的权威地位的目的，需要加速提高他在监管上的实力。结合我国的实际情况，不妨做这样的构想，首先将其他政府监管部门的监管职权纳入到证监会，其次从数量和质量上壮大证监会的规模。在增加监管人员数量的情况下也应该保证监管人员的素质，要采用多途径考核来吸纳高素质监管人才，同时，还应该吸纳有经验的监管人才来扩充证监会队伍。然而进入监管队伍也并非一劳永逸，还应该定期考核在职的监管人员，对于那些素质不合格的及时淘汰以鞭策监管人员不断的学习以提高监管的质量。尽管发达国家的证券市场较我国而言更为完备和成熟，运行情况也较为规范，尚需要一个规模庞大的证监会。我国证券市场并没有发达国家成熟，违规事件也是频繁发生，所以，建立一个大规模的证监会以规范证券市场运行是十分必要的。在加强证监会监管的前提下，还应该规范会计师事务所审计服务，以进一步提高注册会计师的执业水平，提高注册会计师制度。注册会计师审计上市公司，以确定在一定程度上可以提高财务报告的真实性和可信性，所以我们必须加强注册会计师队伍建设，严格控制对注册会计师专业技术改进和注册会计师专业准入门槛，努力提高道德标准水平，并加强整个团队的诚信教育。结束语对于上市公司会计信息披露问题并非一个新的话题，一直以来它都是国内外学者所共同关注并讨论的一个热点问题，不同学者的从不同角度不同方面进行了研究，并且理论成果已相当成熟，实证研究成果亦十分丰富。对于信息披露问题的治理是一个不断完善的过程，世界上不存在毫无缺点的事物，再完美的制度也会有它的缺陷。随着社会的运动，新的事物在不断的产生，新的问题也在不断的出现，我们不能妄图一次性解决所有的问题。我们能做的就是，当新的问题出现的时候，共同努力去解决这个问题。然而，本文在研究的深度仍存在明显不足，需要通过大量阅读文献和实际调查提升，以进行更为深入的研究与分析。