毕业文章一1--修改完成稿.docx

（一）发起机构税务处理经验学习1.美国真实销售判断标准真实销售无论是对于销售主体，还是对于知识产权证卷化都是非常重要的，是整个流程中的关键一环，对于市场风险防控、税收征缴等工作参考意义重大。因此，在资产证卷化过程中，我们必须要明白什么是真实销售，什么是融资担保，分清楚两者之间的差异点。下面我们简要介绍下美国在这方面的经验：（1）发起机构的追索权保留问题在知识产权转让过程中，作为该种交易的主要发起机构以及相关权利人之间，当相关交易出现问题后，证卷化资产出现缺陷时，受让者（SPV、投资人）等是否有权力向发起机构追索，这就是发起机构的追索权。在美国市场交易行为中，一但双方法律文件中规定有追索权，那么即认定是真实销售，如果文件中没有规定发起机构追索权，那么即认定该种资产证卷化不是真实销售。（2）发起机构SPV资产的赎回权保留问题在美国，相关的法律明文规定，融资担保中如果出现担保物，那么担保物的原所有者具有优先赎回权，当然这要在担保物没有被处置之前。根据这一法律规定，可以简单地推断出，在资产证卷化过程中，如果发起机构拥有了这项权利，能够拥有赎回权，那么就可以认定这只是一种融资担保，而不是非资产证劵机构融资，从而导致证卷化无法形成真实销售。（3）SPV对资产管理的独立性实现问题不同的国家SPV发起机构是不同的，在美国，主要是由两类公司控制的，一是发起机构，二是信托公司。在证卷化过程中，出现的案件审判，通常法官判断资产证卷化是否是真实销售的标准由以下几点，一是SPV对资产管理的独立性情况，二是SPV本身是否具备独立性。在具体的研判过程中，主要从以下几个方面进行判断，一是证劵化过程中SPV是否有独立账户，二是在管理上是否具有绝对的控制权，三是是否具有向债务人追偿债务的权利。2.发起机构转让知识产权时流转税缴纳方式关于流转税，美国的相关法律具有明确规定，如果发起机构不是真实销售行为，那么就不要缴税，如果发起机构是真实销售，那么其要根据销售所得，按照固定的比例进行缴税。英国与美国不同，其只对整个过程中增值部分进行缴税。在法国，其虽然对知识产权证卷化进行征税，但是为了鼓励创新，推进社会进步，帮助企业与个人获得更多的研发资金，其对整个过程不增收增值税。3.发起机构转让知识产权时印花税缴纳方式纵观世界各国，在知识产权证券化过程中，对于发起机构转转让基础资料方面，印花税都是减免的。4.发起机构转让知识产权所得税征缴方式在所得税征收方面，美国相关法律对其进行了区分，一是在转让基础资产中，发生的是真实销售，那么作为发起机构作为主要参与主体，要准确记录收益和损失，并以此作为缴纳税收的重要依据；但是同时，因为真实销售隔离了风险，在之后的偿付过程中，发起机构将不再担责。二是在转让基础资产中，发生的是担保融资，发起机构在运作过程中，不能确定收益或者是损失的具体金额，那么其在整个运作过程结束时，应缴的税收应该扣除应该兑付利息，以及相关对价。英国在征收基础资产交易税收方面采取的是对比法，即税务局在核定企业发起人出售基础资产的交易价格后，会对比未抵押的企业资产之间的关系，在做出征税决定之前还会考虑资产公允价格。如该资产的市场价值低于资产本身的价值，即便企业发起人按照资产账面价值进行交易，英国税务局也会要求企业发起人缴纳资本利得税。法国在基础资产征收上面与英国不同，当基础资产本身的价值与转让价格产生误差，即交易可能会带来损失或者收益时，企业发起人可以将交易时候产生的差价向税务局进行申请处理，如获得收益则发起人要缴纳相应的税收，如果出现损失则可以申请减免税收。但是如果企业发起人将基础资产以出售的形式进行处理时，则税务部门有权根据清偿权数量进行增加征收或者减少征收。