硅锰合金项目财务分析报告（参考范文）.docx

泓域咨询 /硅锰合金项目财务分析报告目录一、 项目名称及建设性质3二、 项目承办单位3三、 项目定位及建设理由3主要经济指标一览表3四、 市场分析5五、 建设规模及主要建设内容7六、 项目工程设计总体要求7七、 公司经营宗旨8八、 公司发展规划8九、 劣势分析（W）10十、 人力资源配置10劳动定员一览表11十一、 项目建设期原辅材料供应情况11十二、 项目实施保障措施11十三、 环境保护结论12十四、 劳动安全分析12十五、 建设投资估算14建设投资估算表15十六、 建设期利息16建设期利息估算表16十七、 流动资金17流动资金估算表18十八、 项目总投资19总投资及构成一览表19十九、 资金筹措与投资计划20项目投资计划与资金筹措一览表20二十、 经济评价财务测算21二十一、 项目风险对策23二十二、 总结23二十三、 附表24营业收入、税金及附加和增值税估算表25综合总成本费用估算表25固定资产折旧费估算表26无形资产和其他资产摊销估算表27利润及利润分配表27项目投资现金流量表28借款还本付息计划表30建设投资估算表30建设期利息估算表31固定资产投资估算表32流动资金估算表32总投资及构成一览表33项目投资计划与资金筹措一览表34一、 项目名称及建设性质（一）项目名称硅锰合金项目（二）项目建设性质本项目属于新建项目二、 项目承办单位（一）项目承办单位名称xxx有限公司（二）项目联系人贾xx三、 项目定位及建设理由实现“十三五”时期的发展目标，必须全面贯彻“创新、协调、绿色、开放、共享、转型、率先、特色”的发展理念。机遇千载难逢，任务依然艰巨。只要全市上下精诚团结、拼搏实干、开拓创新、奋力进取，就一定能够把握住机遇乘势而上，就一定能够加快实现全面提档进位、率先绿色崛起。主要经济指标一览表序号项目单位指标备注1占地面积15333.00约23.00亩1.1总建筑面积29702.521.2基底面积9813.121.3投资强度万元/亩319.902总投资万元9479.682.1建设投资万元7775.062.1.1工程费用万元6585.422.1.2其他费用万元957.782.1.3预备费万元231.862.2建设期利息万元183.472.3流动资金万元1521.153资金筹措万元9479.683.1自筹资金万元5735.413.2银行贷款万元3744.274营业收入万元16400.00正常运营年份5总成本费用万元13398.00""6利润总额万元2923.41""7净利润万元2192.56""8所得税万元730.85""9增值税万元654.85""10税金及附加万元78.59""11纳税总额万元1464.29""12工业增加值万元5199.79""13盈亏平衡点万元6383.11产值14回收期年6.3515内部收益率16.97%所得税后16财务净现值万元2760.74所得税后四、 市场分析硅锰合金是由锰、硅、铁及少量碳和其它元素组成的合金，属于铁合金的一种。硅锰合金产业链上游主要是铁矿石、锰矿石、硅石、焦炭等原材料供应商，下游主要是螺纹钢、弹簧钢、低合金结构钢、热轧板、线材等生产商。硅锰合金在钢铁冶炼中用量少，但具有不可或缺性，用途较为广泛，是一种产量较大的铁合金。硅锰合金可用作脱氧剂、合金剂、还原剂使用。硅锰合金用作脱氧剂、合金剂，可以消除铁水、钢水中过量的氧、硫、碳、磷等杂质，提高钢铁的力学性能与质量，这一领域是硅锰合金的主要应用市场，需求占比达到61%。硅锰合金用作还原剂，可冶炼中低碳锰铁、金属锰等产品，这一领域需求占比为39%。锰在硅锰合金中具有重要作用，其成分与性能直接影响硅锰合金质量，因此锰矿资源储量与品味在很大程度上可以影响硅锰合金行业发展。我国锰矿资源储量位居全球第二，但占比较小，仅为5%左右，且其中绝大部分锰矿资源品味不高，富矿资源占比仅为6%左右，能够开采的资源占比在40%左右。在我国钢铁产业快速扩张的拉动下，我国锰矿开采行业规模不断扩大，非法开采、采富弃贫现象严重，导致我国锰矿资源面临枯竭的危险，不利于硅锰合金行业发展。硅锰合金行业进入时需投入较高成本购置设备，需要专业人员对设备及原料进行调试及改进，且其投资回报周期较长，产品销售需得到下游客户认可，总的来看，行业进入的资金、人才、技术、客户壁垒较高。尽管如此，在钢铁产业快速发展的拉动下，我国硅锰合金企业数量仍在快速增多，但其中大型企业数量较少，大部分企业在规模、资金、设备等方面实力较弱。根据国家统计局数据显示，2019年，全国粗钢产量达到9.96亿吨，同比增长8.3%。粗钢产量增长提升硅锰合金市场需求，但我国硅锰合金行业发展并未受到钢铁行业去产能的影响，产能不断增加，2019年仍有新增产能进入投产期，导致我国硅锰合金行业利润空间被压缩。我国钢铁行业规模化发展已成趋势，对原料供应企业实力要求不断提高，叠加硅锰合金供大于求，使得市场逐步向优质企业靠拢，规模小、实力弱的企业将逐步被淘汰。我国硅锰合金行业发展面临的问题主要包括：一，原料锰矿供应不足，需求对外依赖度不断增大；二，产能持续增长，市场供大于求；三，行业格局分散，大型企业数量较少，整体实力较弱。在市场竞争日益激烈、下游钢铁行业规模化发展的背景下，我国硅锰合金行业将遵循市场化发展趋势，优胜劣汰速度将不断加快。五、 建设规模及主要建设内容（一）项目场地规模该项目总占地面积15333.00（折合约23.00亩），预计场区规划总建筑面积29702.52。（二）产能规模根据国内外市场需求和xxx有限公司建设能力分析，建设规模确定达产年产xxx硅锰合金，预计年营业收入16400.00万元。六、 项目工程设计总体要求（一）工程设计依据建筑结构荷载规范建筑地基基础设计规范砌体结构设计规范混凝土结构设计规范建筑抗震设防分类标准（二）工程设计结构安全等级及结构重要性系数车间、仓库:安全等级二级，结构重要性系数1.0；办公楼：安全等级二级，结构重要性系数1.0；其它附属建筑：安全等级二级，结构重要性系数1.0。七、 公司经营宗旨以市场需求为导向；以科研创新求发展；以质量服务树品牌；致力于产业技术进步和行业发展，创建国际知名企业。八、 公司发展规划根据公司的发展规划，未来几年内公司的资产规模、业务规模、人员规模、资金运用规模都将有较大幅度的增长。随着业务和规模的快速发展，公司的管理水平将面临较大的考验，尤其在公司迅速扩大经营规模后，公司的组织结构和管理体系将进一步复杂化，在战略规划、组织设计、资源配置、营销策略、资金管理和内部控制等问题上都将面对新的挑战。另外，公司未来的迅速扩张将对高级管理人才、营销人才、服务人才的引进和培养提出更高要求，公司需进一步提高管理应对能力，才能保持持续发展，实现业务发展目标。公司将采取多元化的融资方式，来满足各项发展规划的资金需求。在未来融资方面，公司将根据资金、市场的具体情况，择时通过银行贷款、配股、增发和发行可转换债券等方式合理安排制定融资方案，进一步优化资本结构，筹集推动公司发展所需资金。公司将加快对各方面优秀人才的引进和培养，同时加大对人才的资金投入并建立有效的激励机制，确保公司发展规划和目标的实现。一方面，公司将继续加强员工培训，加快培育一批素质高、业务强的营销人才、服务人才、管理人才；对营销人员进行沟通与营销技巧方面的培训，对管理人员进行现代企业管理方法的教育。另一方面，不断引进外部人才。对于行业管理经验杰出的高端人才，要加大引进力度，保持核心人才的竞争力。其三，逐步建立、完善包括直接物质奖励、职业生涯规划、长期股权激励等多层次的激励机制，充分调动员工的积极性、创造性，提升员工对企业的忠诚度。公司将严格按照公司法等法律法规对公司的要求规范运作，持续完善公司的法人治理结构，建立适应现代企业制度要求的决策和用人机制，充分发挥董事会在重大决策、选择经理人员等方面的作用。公司将进一步完善内部决策程序和内部控制制度，强化各项决策的科学性和透明度，保证财务运作合理、合法、有效。公司将根据客观条件和自身业务的变化，及时调整组织结构和促进公司的机制创新。九、 劣势分析（W）（一）资本实力相对不足近年来，随着公司订单迅速增加，生产规模不断扩大，各类产品市场逐步打开，公司对流动资金需求增大；随着产品技术水平的提升，公司对先进生产设备及研发项目的投资需求也持续增加。公司规模和业务的不断扩大对公司的资本实力提出了更高的要求。公司急需改变以往主要靠自有资金的发展模式，转向利用多种融资方式相结合模式，以求增强资本实力，更进一步地扩大产能、自主创新、持续发展。（二）规模效益不明显历经多年发展，行业整合不断加速。公司已在同行业企业中占据了较为优势的市场地位。但与行业的龙头厂商相比，公司的规模效益仍存在提升空间。因此，公司拟通过加大优势项目投资，扩大产能规模，促进公司向规模经济化方向进一步发展。十、 人力资源配置根据中华人民共和国劳动法的要求，本期工程项目劳动定员是以所需的基本生产工人为基数，按照生产岗位、劳动定额计算配备相关人员；依照生产工艺、供应保障和经营管理的需要，在充分利用企业人力资源的基础上，本期工程项目建成投产后招聘人员实行全员聘任合同制；生产车间管理工作人员按一班制配置，操作人员按照“四班三运转”配置定员，每班8小时，根据xxx有限公司规划，达产年劳动定员132人。劳动定员一览表序号岗位名称劳动定员（人）备注1生产操作岗位86正常运营年份2技术指导岗位133管理工作岗位134质量检测岗位20合计132十一、 项目建设期原辅材料供应情况本期项目在施工期间所需的原辅材料主要是：混凝土、水泥、砂石等建筑材料，建设地周边市场均有供货厂家（商户），完全能够满足项目建设的需求。十二、 项目实施保障措施为了使本项目尽早建成投产并发挥其社会效益和经济效益，应尽快委托有资质的设计单位进行工程设计并落实建设资金，同时，要积极做好设备考察和订货工作。为确保工程进度和投产后达到预期效益，应科学合理地安排工期，做好市场开发和人员培训工作。十三、 环境保护结论建设项目的建设和投入使用后，其产生的污染源经有效处理后，将不致对周围环境产生明显影响。建设项目的建设从环境保护角度考虑是可行的。项目建设单位在执行“三同时”的管理规定的同时，切实落实本环境影响报告中的环保措施，并要经环境保护管理部门验收合格后，项目方可投入使用。二级环境保护标题建议1、本项目建设过程中，必须严格按照国家有关建设项目环保管理规定，执行建设项目须配套建设的环境保护设施与主体工程同时设计、同时施工、同时投产使用的“三同时”制度。2、提高环境保护重视力度，提高施工人员的环保意识，加强全体职工的污染风险意识和防范意识。3、建立设备定期维护，保养的管理制度，确保环保措施发挥最佳有效的功能。4、本项目的各污染物应达标排放，减少对周边环境的污染。十四、 劳动安全分析本项目的建设与经营一定要认真贯彻执行国家和行业有关劳动保护、安全生产与卫生法规标准，从生产工艺设计和设备选型中，特别关注生产安全与卫生可能发生的事故，并积极采取有效防范措施，确保生产经营活动的顺利进行。（一）设计标准及规定本项目根据国家现行关于加强防尘、防毒工作的有关规定，认真执行劳动保护设施“三同时”的原则。在生产过程中采用相应防范措施，使其达到工业企业设计卫生标准和工业企业设计噪音卫生标准。1、中华人民共和国安全生产法2、国务院关于防尘防毒工作的决定3、建设项目（工程）劳动安全卫生监察规定4、关于生产建设工程项目职业劳动安全卫生监察规定5、建设项目职业安全卫生“三同时”管理暂行规定6、生产设备安全卫生设计总则GB508320087、工业企业设计卫生标准TJ367920088、工业与民用电力装置接地设计规范GBJ6520089、工业企业噪声控制设计规范GBJ878510、建筑抗震设计规范GBJ118911、建筑物防雷设计GB5008712、职业性接触毒物危害程度分级GB5044200813、生产性粉尘作业危害程序分级GB5817200814、工业企业设计防火规范GB50160200615、压力容器安全技术监察规程16、建设项目职业安全卫生监督的暂行规定17、工业企业职业安全卫生设计规范SH 30479318、工业企业采光设计标准GB/T50033200119、压力管道安全管理与监察规定GB1501998（二）主要不安全因素及职业危害因素1、自然危害因素有：暴雨、洪水、雷电、地震、酷热等。2、生产过程中的不安全因素有：电气事故、机械伤害、操作事故、运输设备伤害等。3、生产过程中的主要职业危害有：粉尘、烟气、噪声、CO等。十五、 建设投资估算本期项目建设投资7775.06万元，包括：工程费用、工程建设其他费用和预备费三个部分。（一）工程费用工程费用包括建筑工程费、设备购置费、安装工程费等；工程建设其他费用包括：建设管理费、勘察设计费、生产准备费、其他前期工作费用，合计6585.42万元。1、建筑工程费估算根据估算，本期项目建筑工程费为3460.79万元。2、设备购置费估算设备购置费的估算是根据国内外制造厂家（商）报价和类似工程设备价格，同时参照机电产品报价手册和建设项目概算编制办法及各项概算指标规定的相应要求进行，并考虑必要的运杂费进行估算。本期项目设备购置费为2922.80万元。3、安装工程费估算本期项目安装工程费为201.83万元。（二）工程建设其他费用本期项目工程建设其他费用为957.78万元。（三）预备费本期项目预备费为231.86万元。建设投资估算表单位：万元序号项目建筑工程设备购置安装工程其他费用合计1工程费用3460.792922.80201.836585.421.1建筑工程费3460.793460.791.2设备购置费2922.802922.801.3安装工程费201.83201.832其他费用957.78957.782.1土地出让金600.90600.903预备费231.86231.863.1基本预备费123.54123.543.2涨价预备费108.32108.324投资合计7775.06十六、 建设期利息按照建设规划，本期项目建设期为24个月，其中申请银行贷款3744.27万元，贷款利率按4.9%进行测算,建设期利息183.47万元。建设期利息估算表单位：万元序号项目合计第1年第2年1借款1.1建设期利息183.4745.87137.601.1.1期初借款余额1872.1351.1.2当期借款3744.271872.131872.131.1.3当期应计利息183.4745.87137.601.1.4期末借款余额1872.1353744.271.2其他融资费用1.3小计183.4745.87137.602债券2.1建设期利息2.1.1期初债务余额2.1.2当期债务金额2.1.3当期应计利息2.1.4期末债务余额2.2其他融资费用2.3小计3合计183.4745.87137.60十七、 流动资金流动资金是指项目建成投产后，为进行正常运营，用于购买辅助材料、燃料、支付工资或者其他经营费用等所需的周转资金。流动资金测算一般采用分项详细测算法或扩大指标法，根据企业流动资金周转情况及本项目产品生产特点和项目运营特点，该项目流动资金测算参照同行业流动资产和流动负债的合理周转天数，采用分项详细测算法进行测算。根据测算，本期项目流动资金为1521.15万元。流动资金估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1流动资产0.007592.488604.8110123.311.1应收账款0.003416.623872.174555.491.2存货0.002657.373011.693543.161.2.1原辅材料0.00797.21903.511062.951.2.2燃料动力0.0039.8645.1853.151.2.3在产品0.001222.391385.371629.851.2.4产成品0.00597.91677.63797.211.3现金0.00607.39688.38809.861.4预付账款0.00911.101032.581214.802流动负债0.006451.627311.848602.162.1应付账款0.002322.592632.263096.782.2预收账款0.004129.034679.575505.383流动资金0.001140.861292.981521.154流动资金增加0.001140.86152.11228.175铺底流动资金0.002277.742581.443036.99十八、 项目总投资本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资9479.68万元，其中：建设投资7775.06万元，占项目总投资的82.02%；建设期利息183.47万元，占项目总投资的1.94%；流动资金1521.15万元，占项目总投资的16.05%。总投资及构成一览表单位：万元序号项目指标占总投资比例1总投资9479.68100.00%1.1建设投资7775.0682.02%1.1.1工程费用6585.4269.47%1.1.1.1建筑工程费3460.7936.51%1.1.1.2设备购置费2922.8030.83%1.1.1.3安装工程费201.832.13%1.1.2工程建设其他费用957.7810.10%1.1.2.1土地出让金600.906.34%1.1.2.2其他前期费用356.883.76%1.2.3预备费231.862.45%1.2.3.1基本预备费123.541.30%1.2.3.2涨价预备费108.321.14%1.2建设期利息183.471.94%1.3流动资金1521.1516.05%十九、 资金筹措与投资计划本期项目总投资9479.68万元，其中申请银行长期贷款3744.27万元，其余部分由企业自筹。项目投资计划与资金筹措一览表单位：万元序号项目数据指标占总投资比例1总投资9479.68100.00%1.1建设投资7775.0682.02%1.2建设期利息183.471.94%1.3流动资金1521.1516.05%2资金筹措9479.68100.00%2.1项目资本金5735.4160.50%2.1.1用于建设投资4030.7942.52%2.1.2用于建设期利息183.471.94%2.1.3用于流动资金1521.1516.05%2.2债务资金3744.2739.50%2.2.1用于建设投资3744.2739.50%2.2.2用于建设期利息2.2.3用于流动资金2.3其他资金二十、 经济评价财务测算（一）营业收入估算本期项目正常经营年份预计每年可实现营业收入16400.00万元。根据中华人民共和国增值税暂行条例的规定和关于全国实施增值税转型改革若干问题的通知及相关规定，本期项目正常经营年份应缴纳增值税计算如下：正常经营年份应缴增值税=销项税额-进项税额=654.85万元。（二）综合总成本费用估算本期项目总成本费用主要包括外购原材料费、外购燃料动力费、工资及福利费、修理费、其他费用（其他制造费用、其他管理费用、其他营业费用）、折旧费、摊销费和利息支出等。本期项目年综合总成本费用的估算是以产品的综合总成本费用为基点进行，根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按正常经营年份经营能力计算，本期项目综合总成本费用13398.00万元，其中：可变成本11485.02万元，固定成本1912.98万元。正常经营年份项目经营成本12803.55万元。具体测算数据详见综合总成本费用估算表所示。（三）税金及附加本期项目税金及附加主要包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加。根据谨慎财务测算，本期项目正常经营年份应纳税金及附加78.59万元。（四）利润总额及企业所得税根据国家有关税收政策规定，本期项目正常经营年份利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-税金及附加=2923.41（万元）。企业所得税税率按25.00%计征，根据规定本期项目应缴纳企业所得税，正常经营年份应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额×税率=2923.41×25.00%=730.85（万元）。（五）利润及利润分配该项目正常经营年份可实现利润总额2923.41万元，缴纳企业所得税730.85万元，其正常经营年份净利润：净利润=正常经营年份利润总额-企业所得税=2923.41-730.85=2192.56（万元）。二十一、 项目风险对策（一）政策风险对策目前，国内有良好的宏观经济政策，但还需要把握机会，抓住国家目前鼓励符合产业政策项目建设的机会，让项目尽快进入实施阶段。（二）社会风险对策加强与当地各级政府部门的沟通，以期获得更好的支持和帮助，为项目的顺利实施提供保障。（三）经济风险对策密切关注国际金融和政治环境对本项目产品市场的影响，依据实际情况调整营销策略。另外，企业内部要不断地进行技术改进和管理创新，节能减排，使项目产品成本降至最低限度。同时，与下游客户建立良好的合作关系，形成稳固的销售网络。（四）管理风险对策选聘优秀的管理人才，并施以职业道德、修养、能力等综合方面的教育；同时制定合理高效适用的管理程序和制度，杜绝由于管理制度和措施的不到位、不完善造成的风险。特别是在项目建设过程中应选择具有较好业绩和口碑的设计工程公司、监理公司、施工单位，确保项目按时按质完成建设，及时投运。二十二、 总结1、本期工程项目适应国内和国际行业总体发展趋势，是国家支持和鼓励发展的产业，市场前景良好。2、本期工程项目建设条件是有利的；项目选址交通便利且工商业发达，人才资源汇集，地理位置优越，公用辅助设施有保证，完全完全能够满足项目的建设与发展要求，而且，建设内容符合当地产业发展目标和总体规划。3、本期工程项目工艺技术成熟，并且符合行业技术工艺发展的方向；项目在技术上是可行的；产品生产工艺技术水平具有较强的竞争性，生产过程具有环境保护和安全的特点；另外，项目拟选的生产及配套设备技术先进，完全确保产品质量和生产效率；设备选型符合产品品种和质量需要，能够适应项目生产规模、产品规划及工艺技术方案的要求，生产技术装备自动化程度高，能够大幅度提高劳动生产率。4、本期工程项目投资效益是显著的；通过财务分析得出，项目将产生较好的经济效益，并具有一定的抗风险能力，从投资经济角度来评价，本期工程项目具备经济合理性，而且具有较好的投资价值。5、项目建成后有利于带动当地劳动者就业，这对缓解就业压力，扩大就业群体，增加劳动者收入，都有积极的作用，因此，本期工程项目建设具有广泛的社会效益。二十三、 附表营业收入、税金及附加和增值税估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入0.0012300.0013940.0016400.002增值税0.00550.47623.86654.852.1销项税0.001599.001812.202132.002.2进项税0.001048.531188.341477.153税金及附加0.0066.0574.8778.593.1城建税0.0038.5343.6745.843.2教育费附加0.0016.5118.7219.653.3地方教育附加0.0011.0112.4813.10综合总成本费用估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1原材料、燃料费0.008065.629141.0410754.162工资及福利费0.00730.86730.86730.863修理费0.00217.63217.63217.634其他费用0.001100.901100.901100.904.1其他制造费用0.0086.9586.9586.954.2其他管理费用0.0099.7699.7699.764.3其他营业费用0.00914.19914.19914.195经营成本0.0010115.0111190.4312803.556折旧费0.00398.96398.96398.967摊销费0.0012.0212.0212.028利息支出0.00183.47183.47183.479总成本费用0.0010709.4611784.8813398.009.1其中：固定成本0.001912.981912.981912.989.2可变成本0.008796.489871.9011485.02固定资产折旧费估算表单位：万元序号项目折旧年限123451房屋建筑物201.1原值4233.004031.933830.863629.793428.721.2当期折旧费201.07201.07201.07201.07201.071.3净值4031.933830.863629.793428.723227.652机器设备152.1原值3124.632926.742728.852530.962333.072.2当期折旧费197.89197.89197.89197.89197.892.3净值2926.742728.852530.962333.072135.183合计3.1原值7357.636958.676559.716160.755761.793.2当期折旧费398.96398.96398.96398.96398.963.3净值6958.676559.716160.755761.795362.83无形资产和其他资产摊销估算表单位：万元序号项目折旧年限123451无形资产501.1原值600.90600.90600.90600.90600.901.2当期摊销费12.0212.0212.0212.0212.021.3净值588.88576.86564.84552.82540.80利润及利润分配表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入0.0012300.0013940.0016400.002税金及附加0.0066.0574.8778.593总成本费用0.0010709.4611784.8813398.004利润总额0.001524.492080.252923.415应纳所得税额0.001524.492080.252923.416所得税0.00381.12520.06730.857净利润0.001143.371560.192192.568期初未分配利润0.000.001029.032330.309可供分配的利润0.001143.372589.224522.8610法定盈余公积金0.00114.34258.92452.2911可供分配的利润0.001029.032330.304070.5712未分配利润0.001029.032330.304070.5713息税前利润0.002089.082783.783837.73项目投资现金流量表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1现金流入0.000.0012300.0013940.0016400.001.1营业收入0.000.0012300.0013940.0016400.002现金流出3887.533887.5311321.9211417.4214251.172.1建设投资3887.533887.532.2流动资金0.001140.86152.121369.032.3经营成本0.0010115.0111190.4312803.552.4税金及附加0.0066.0574.8778.593所得税前净现金流量-3887.53-3887.53978.082522.582148.834累计所得税前净现金流量-3887.53-7775.06-6796.98-4274.40-2125.575调整所得税0.00522.27695.95959.436所得税后净现金流量-3887.53-3887.53596.962002.521417.987累计所得税后净现金流量-3887.53-7775.06-7178.10-5175.58-3757.60计算指标1、项目投资财务内部收益率（所得税前）：23.74%；2、项目投资财务内部收益率（所得税后）：16.97%；3、项目投资财务净现值（所得税前，ic=10%）：5857.91万元；4、项目投资财务净现值（所得税后，ic=10%）：2760.74万元；5、项目投资回收期（所得税前）：5.60年；6、项目投资回收期（所得税后）：6.35年。借款还本付息计划表单位：万元序 号项目第1年第2年第3年第4年第5年1借款1.1期初借款余额1872.1353744.273744.273744.271.2当期还本付息45.87321.07183.47183.47183.471.2.1还本1.2.2付息45.87321.07183.47183.47183.471.3期末借款余额1872.1353744.273744.273744.273744.272利息备付率20.923偿债备付率19.17建设投资估算表单位：万元序号项目建筑工程设备购置安装工程其他费用合计1工程费用3460.792922.80201.836585.421.1建筑工程费3460.793460.791.2设备购置费2922.802922.801.3安装工程费201.83201.832其他费用9