我国中小企业融资的影响因素分析.doc

我国中小企业融资的影响因素分析摘要：当前随着我国经济在市场体制下不断的发展，不同市场之间的利益竞争已变的越来越激烈。在这个特殊的时期里,由于中小企业平缓稳定的经济发展,使其直接成为推动我国国民经济发展的重要组成部分,在推动国民经济中一直处在重要地位。中小企业在对外融资上仍然面临着许多我们难于快速有效解决的问题,这严重的妨碍了中小企业的发展,也严重妨碍了我国国民经济的发展。因此，我们想要正确找到解决中小企业融资的有效途径，就要把中小企业融资的基本情况和影响中小企业融资的因素作为两个出发点进行深入的研究和分析,才能更好的帮助中小企业融资，摆脱目前中小企业融资的重重困境。本文首先分析了我国中小企业目前的发展背景，然后从内部因素和外部因素的角度进行深入剖析，找出中小企业为什么存在会融资问题。最后根据不同的影响因素提出适合我国中小企业融资的建议，例如政府颁布法律文件、银行放宽对贷款公司的要求、改善企业本身的理念等。本文针对中小企业在融资中常见的一些问题，深入分析了中小企业融资的具体因素，并提出了一些解决我国中小企业融资问题的新建议:(1)政府部门应该为中小企业融资颁布更加完善和规范的法律法规文件。(2)大幅降低对银行贷款的审批程序、对贷款者的基本要求。(3)不断改善中小企业本身的运营理念,完善中小企业内部的管理结构。（4）提高民间融资的质量，降低风险。关键词：中小企业，融资，现状，影响因素，建议1Analysis on the influencing factors of financing of small and medium-sized enterprises in ChinaAstract: With the rapid development of China's economy in the market system, the interest competition between various markets has become more and more fierce. In this special period, due to the smooth and stable economic development of small and medium-sized enterprises, they have directly become one of the important components of promoting the development of China's national economy, and have always been in an important leading position in promoting the national economy. However, in terms of external financing, small and medium-sized enterprises are still facing many problems that we cannot solve quickly and effectively, which not only seriously hinders the development of small and medium-sized enterprises, but also seriously hinders the healthy of China's national economy. Therefore, in order to correctly find an effective way to solve the financing of small and medium-sized enterprises, it is necessary to take the basic situation of financing of small and medium-sized enterprises and the factors affecting the financing of small and medium-sized enterprises as two starting points for in-depth research and analysis, in order to better effectively help small and medium-sized enterprises financing out of the current financing difficulties of small and medium-sized enterprises.This paper first analyzes the current development background of China's small and medium-sized enterprises, and then two major factors from the perspective of in-depth analysis, to find out why small and medium-sized enterprises will exist financing problems. Finally, according to different influencing factors, Suggestions for financing smes in China are put forward, such as the government promulgating legal documents, Banks relaxing requirements on loan companies, and improving the concept of enterprises themselves.This paper, aiming at some common problems in financing of small and medium-sized enterprises, deeply analyzes the specific factors of financing of small and medium-sized enterprises, and puts forward some new Suggestions to solve the financing problems of small and medium-sized enterprises in China. (2) substantially reduce the approval process for bank loans and the basic requirements for borrowers. (3) constantly improve the operation concept of smes and improve the internal management structure of smes. (4) improve the quality of private financing and reduce risks.Key words: Smes, Financing, Status quo, Influencing factors,S uggestions目 录第1章 绪 论11.1研究背景和意义11.1.1中小企业融资的背景分析11.1.2 本课题的研究意义11.2 文献综述21.2.1 国内研究21.2.2 国外研究31.3课题研究方法和内容41.3.1 研究方法41.3.2 研究内容4第2章 中小企业融资分析52.1中小企业的划分52.2中小企业融资的含义52.3中小企业融资的方式52.3.1 内源性融资52.3.2外源性融资6第3章 我国中小企业融资的现状73.1中小企业融资成本比较高73.2较难获得商业银行规模贷款73.3非正规金融机构发挥重要作用7第4章 我国中小企业融资的影响因素84.1内部因素84.1.1中小企业自身经营不稳定84.1.2缺乏健全的管理制度、信用等级低84.1.3中小企业在人力资源方面投入不足942外部因素94.2.1政府缺乏相关的政策94.2.2银行对中小企业的重视程度不足94.2.3民间融资活动较难而且风险较大10第5章 对中小企业融资难问题的建议115.1完善中小企业自身的经营115.2健全管理制度，提高信用等级115.3加大中小企业人力资源的投入115.4政府建立相关政策制度115.5.银行放宽贷款限制，减少对中小企业的偏见125.6提高融资活动的质量，降低融资风险，充分利用资金13结 论14参考文献：15致谢162第1章 绪 论1.1研究背景和意义1.1.1中小企业融资的背景分析当前，在市场体制下我国的经济得到了稳定的发展,市场之间的利益竞争越来越激烈。无论我们是在国家经济发展到了一定程度的发达国家,还是在国民经济发展不稳定、技术比较落后、生活水平较低的发展中国家,中小企业都已经是当前推动我们国民经济发展非常重要的组成部分。就中国而言,从我国经济发展开始到2018年底,中国中小企业数量已累计企业超过7000万家,可见我国中小企业在社会经济稳定发展中一直都处于一个不可撼动的地位。随着一系列关于各级政府支持中小企业稳定发展优惠政策的深入实施,中小企业一定会因此迎来更多的发展机遇、更大的发展空间和更强的发展创新活力。然而,融资困难的问题,严重的妨碍了我国中小企业稳定的发展,因此我们有必要重新、谨慎、认真的审视目前我国中小企业在融资方面所遇到的各种问题,进一步深入研究、寻找有效的方法或建议来解决我国中小企业融资困难问题。从而能够协助中小企业迅速获得融资,并及时获取更多的发展机遇。1.1.2 本课题的研究意义不管我们处于什么样的经济发展大环境中,中小企业的发展已经逐渐成为了各国机关政府维护经济稳定和促进经济增长的重要组成部分。中小企业在融资方面的问题存在已久,从国家战略共同体、经济战略全球化的角度出发,无论是经济发达的国家或者是正在发展中的国家,中小企业在融资过程中都会遇到很多难题并且没有很好的解决方法。我国中小企业的数量众多,如何解决这个问题上显得更加重要。面对当前中小企业融资的严峻现状,应该从我国现行的经济环境出发,深入研究并剖析我国中小企业在融资方面遇到问题的根本原因,提出适合我们解决中小企业融资问题的实用性建议。中小企业在融资方面所要面临的最大挑战是如何才能解决我国中小企业在融资时所遇到的问题并提出相对应的建议。通过不断的健全和规范中小企业对外融资管理体系,对于大力促进我国国民经济快速发展、扩大居民就业、改善财政民生有着重要的战略意义。1.2 文献综述1.2.1 国内研究刘峰(2020)指出,我国中小企业融资困难、融资费用高的问题，主要体现在以下两个不同的方面,一是没有找到合适的融资渠道,二是融资的成本比较高,在中国人民银行降低存款准备金率后,如何能真正落实到中小企业之中,是当务之急。刘峰认为,目前,实体经济融资的主要渠道还是要依靠商业银行,因此需要加快疏通中小企业银行贷款的渠道。欧新黔（2004)指出,从大体上的趋势来看,融资难已逐渐成为中小企业发展中急需解决的关键问题,单一的资金融通渠道、缺乏相对应融通资金的资源,是当前构成我国中小企业融资难的主要原因,欧新黔关于融资难问题提出的主要解决办法是:首先还要继续落实和加大对我国中小企业融资方面的扶持力度,尽快组织研究修订更加完善的融资扶持政策以及相关的法律法规,制定关于中小企业融通资金信用风险抵押担保管理体系的暂行办法,依照法律中的明文规定，促进中小企业融资市场环境的不断优化和改善;二是要继续加快推进融资信用风险担保管理体系相关基础设施的建设;三是各级地方政府一定要积极统筹安排扶持中小企业发展的专项资金并不断加强相关政策支持。要不断探索拓宽直接融资服务渠道,借鉴先进国外企业的经验,创新境外企业风险投资管理体制,开放中小企业进入创业板市场。林毅夫(2001)认为“民营中小企业融资难的根本原因是中小企业自身经营情况不透明度，财务制度不健全、比较混乱”。1.2.2 国外研究Myers和Smyersmyersmajlaf的中小企业融资顺序偏好理论认为,中小企业不会采用符合各国传统的、以最优化资本配置结构的融资形式进行资金的融通,因为害怕自身的控制权会被稀释,企业更多地还是倾向于对企业的融资方式进行适当性的干预,即中小企业对商业银行融资的顺序是购买外生的,后来才是购买内生的,先是通过购买入股外资的债权，后来才是购买内资的股权。啄序融资偏好理论还进一步的认为,银行的融资具有成本低的巨大优势,银行信贷业务应该逐渐发展成为中小企业融资的首要选择。Banerjeel(1994)提出相互作用的经济假说，该假说认为中小金融机构一般都是属于区域性的,经常与当地各类型的中小企业进行紧密的、长期的合作,对彼此都有着比较深刻的理解,消除了当地信息不对称的潜在问题。大型的金融机构偏好于向大型企业提供贷款,与此相反的是，中小型金融机构更愿意向中小企业提供贷款。因此,该假设认为,建立中小金融机构有助于解决融资问题。Stieglitz和Stweiss(1981)在充分的分析了借贷信息不对称和中小企业经营道德风险两个主要的因素后,准确地解释了中小企业进行信贷资金配给的主要原因,成为了分析中小企业信贷融资的基本理论模型(以下本文简称s-w基本模型)。该融资模型主要用于假设一个商业银行与需要借款的人之间极有可能存在一种信息不对称,即商业银行和项目借款人无法知道整个融资项目在具体融资中的风险,银行和项目借款人之间只能做到有最大限度地了解整个融资项目需要的信息和融资中的风险。此时,如果我国商业银行和长期借款人采取短期加息的逆向融资选择方式,将来会面临逆向选择的风险,导致推动金融市场的机制失灵。其解决办法就是对中小企业的主要资金来源实行抵押信贷的合理配给。由于中小企业内部信息的不对称比大中型企业的更为严重,商业银行更多地还是倾向于对大型企业进行资金配置，实施长期信贷合理的配给,从而有限度地减少对中小企业的资金供给。1.3课题研究方法和内容1.3.1 研究方法文献收集研究法,根据本篇论文的学术研究目的以及相关课题的发展需要,通过及时查阅与本篇论文内容相关的学术文献资料来获取关于中小企业在融资方面的信息,从而全面、客观、正确地深入了解中小企业融资的影响因素,找出中小企业融资的各种本质属性,从中不断寻求有效解决融资问题的方法。国内参考借鉴法，借鉴现代企业的管理经验，参考国内中小企业融资影响因素分析的案例，与我国中小企业融资状况进行对比，取其精华，去其糟粕，来提高我国中小企业进一步的发展。因素分析法,全方位、多层次的分析并结合当前我国中小企业融资的真实情状,实事求是,根据中小企业在融资方面上的各种影响因素，提出具体有效的建议,做到不同的因素进行不一样分析。1.3.2 研究内容本篇论文主要可以分为五个方面，具体研究的内容安排如下：第1章：绪论，重点介绍本篇论文的研究背景，分析目前中小企业在融资方面所面临的情况。同时，阐述本篇论文的研究意义。第2章：主要是介绍了中小企业不同层级的划分、融资的基本概念以及中小企业现有的各种融资方式。第3章：从企业、商业银行、非正式金融机构的角度来说明我国中小企业融资的现状。第4章：主要从内部因素和外部因素两个不同的方面论述我国中小企业融资的影响因素第5章：对影响我国中小企业融资的因素，提出一些实用性的建议。16第2章 中小企业融资分析2.1中小企业的划分在中国，中小企业是指依据相关法律设立的、规模比较小的企业,主要分为中型企业、小型企业和微型企业。中型企业,小型企业和微型企业是按自有单位职工的总人数,营业收入,总固定资产等指标分别进行分类。这类企业通常由个人或少数集团资助,雇用职工人数少,营业额小,因此主要是由其组成部门的成员直接进行管理,很少直接受到外部因素的干预。2.2中小企业融资的含义融资从狭义上的角度来说，主要是指企业筹集资金的行为和过程。换句话说，它指的是公司自己的生产经营情况,资本所有权的基本情况,以及未来经营管理发展的需要,通过进行严谨的、科学的、有效的预测，以某些特定的方式并通过各种渠道向公司投资者和债权人筹集资金，来保证公司正常的生产需要和财务管理活动。从广义的角度来说，融资就是货币资金的融通。也可以理解为通过各种方式筹集资金或向金融市场提供贷款的行为。2.3中小企业融资的方式2.3.1 内源性融资内源融资主要是指来源于企业内部的留存资金收益,实际上也就是普通企业股东对该企业的再一次投资,除此之外，还有部分企业职工持股也是内部主要资金来源,在这种融资形式下,企业所需要获得的内部资金来源本身,也就是说没有任何相关的融资费用。这种没有相关费用的内部融资方式,已经成为中小企业首要的选择。2.3.2外源性融资一般而言中小企业外部融资的最终目的，是为了充分满足企业生产经营发展的实际需要,通过筹集社会资金的方式来获得资金的支持。主要融资渠道有向银行借款、抵押贷款、增资、发行企业债券、外来投资、租赁等。还可以根据企业有无融资媒介可以划分为两种:第一种,直接融资:指的是在进行企业融资的整个过程中,没有任何中介的存在,资金直接从贷款人手中进入到融资企业。例如中小企业向证券投资者申请增发股份、债券等。第二种,间接融资:主要是指债权人通过其他金融机构把手中的资金暂时借给债务人的一种融资方式。第3章 我国中小企业融资的现状3.1中小企业融资成本比较高我国目前已经成立的中小型企业，大都是以复杂的家族成员和个人为管理核心的模式,在这种复杂的管理模式下,中小企业内部管理比较混乱,财务管理体系不完善。绝大多数中小企业财务信息混乱、缺乏真实性、完整性，导致中小企业在申请商业银行贷款时必须受到严格的市场调查和审核。如此便给商业银行的贷款带来了昂贵的费用和代价。所以,商业银行会对中小企业贷款申请者收取比较高昂的贷款手续费,这将增加中小企业的融资成本。3.2较难获得商业银行规模贷款中小型企业发展的历史比较短,原始资本的积累比较少。同时,由于银企之间的信息不对称,银行很难及时获得中小企业的信息,这样就使得我国所有商业银行发放的贷款几乎都是流向了大中型的企业,向中小企业直接提供的贷款额度非常有限。即使是银行向中小型企业提供了直接贷款,也只是提供短暂的流动性,很少会有商业银行愿意提供长期信贷支持,这使得中小企业的流动负债占据很大的比例,而银行的长期负债一般只占很小的比例。中小企业没有长期稳定的资金来源,会导致储备资金不足。3.3非正规金融机构发挥重要作用由于传统的商业银行贷款比较困难,增加了中小企业融资的成本。信用评级较低的中小企业普遍融资困难。然而,非正规的融资方式如亲友间信用借贷、企业间的信用贷款、员工内部间的集资、民间企业借贷等在中小企业的融资中仍然发挥着重要的作用。企业债券和外部股权融资比例很低,限制了中小企业的快速发展和扩张。 第4章 我国中小企业融资的影响因素我国中小企业在对外融资过程中常常受到外部和内部因素的双重制约,处于相对弱势地位。因此深入分析内部因素和外部因素对中小企业的融资十分重要。4.1内部因素4.1.1中小企业自身经营不稳定大多数中小企业由于实际的生产经营规模太小,市场开拓创新能力明显不足,不能根据国际市场的需求进行不停的改变和对相关产品内部结构功能进行不断优化和升级改造,同时又不能准确性地把握国际市场需求变化,缺乏一定的市场风险预测能力。4.1.2缺乏健全的管理制度、信用等级低与许多大中型的企业相比,中小企业普遍是由于缺乏健全的企业内部管理制度。中小企业内部的管理基本上都是由其投资者或股东的亲属组成,在企业内部管理上缺乏了相应的管理层监督机构。中小企业相关的财务信息很有可能是基于主观的意愿直接提供给中小企业内部管理层的,导致债权人认为中小企业实际的信用度相对较低。企业的管理层为了有效节约其成本,往往认为是个人的多元化,导致中小企业内部的控制非常混乱。目前，在不同行业的中小企业中,家族式中小企业所占的比例依然较高,企业的内部管理极大多数都是由其他投资者或亲近的家属直接持有,这种情况使得中小企业的内部管理体制几乎不复存在,一些中小企业由于其信用等级低、坏账多、偿债的能力低,导致大量的资金外流。因此,中小企业高风险、稳定性差的问题大大增加了中小企业融资的操作难度。4.1.3中小企业在人力资源方面投入不足中小企业内部组织管理结构比较单一,一般都是高层领导对中小企业内部直接进行了垂直的管理,这对一些高层企业管理者来说提出了很高的中小企业管理知识和经验的要求。但是,为了更加有效的节约时间和管理成本,中小企业在其人力资源方面上的投入比较少,往往会导致其在财务决策中缺乏相对应的、专业的财务判断和技能。42外部因素4.2.1政府缺乏相关的政策中小型企业作为推动国民经济发展不可缺少的一部分,在很大程度上受到国家法律的保护和政策的支持。由于相关法律的不完善和政府对融资政策支持力度不大,导致中小企业对外融资困难的问题无法真正得到的改善。融资难的主要原因在于，一是中国缺乏完整、科学、合理的中小企业融资法律体系。虽然我国的中小企业促进法(修订草案)中明确的规定对中小企业对外融资起着指导性作用,但在实际融资应用中并不可取,特别是在中小企业对外融资方面。我国相关法律在具体实施的过程中存在严重不足和重大缺陷,且国家对中小企业的融资缺乏政策鼓励,如此一来便为中小企业解决融资难的问题留下了很大的隐患。二是各级政府的扶持政策一直是偏向于大型企业、国企等，对中小企业的专项政策扶持力度不够。中小企业作为政府财政收入的主要来源,在相关税收政策上不能享受与大中型企业同等的优惠待遇,这大大加剧了中小企业对外融资的财务压力。因此,如何完善和规范金融政策法规,帮助中小企业彻底解决对外融资的困境,已逐渐成为当前中小企业发展过程中不可避免的重大难题之一。4.2.2银行对中小企业的重视程度不足在全球金融经济危机下，为了更加有效避免金融危机带来的危害，各国都采取了审慎原则。银行作为中小企业融资的重要提供者，从节约成本的角度看，并不十分重视中小企业融资。首先,在贷款企业的选择上,银行更多地倾向于选择发展历史悠久,基础扎实的大型企业。一些银行从根本上对中小企业存在偏见,一般都认为中小企业贷款风险太大,信用承担能力低,因此他们不愿意向中小企业提供任何资金援助。其次,银行在中小企业发放贷款额度上面也做了一定的额度限制,导致中小企业一直处于资金比较紧缺的状态。第三,目前国内支持中小企业开展信贷业务的银行大都是中小型的商业银行,例如中国农村信用合作社、各大城市商业银行、地方性商业银行等。这类型的银行由于规模比较小,缺乏足够的资金为中小企业提供必要的贷款,使得中小企业依旧无法完全跳出这个资金比较紧缺的圈子。此外,商业银行复杂的财务审核工作流程，也会促使中小企业在应对资金紧缺时,不把银行作为解决企业融资困难的第一选择。4.2.3民间融资活动较难而且风险较大民间融资不同于高利贷,民间融资主要是指聚集了社会上大量的闲置资金,并将其广泛应用于企业财政经营管理活动中的,这不仅能够有效解决企业经营活动中资金链紧张的各种问题,而且它还能够有效提高社会上闲置资金的使用效率,实现多种不同效益共赢的最终目标。虽然我国民间融资审核时间短,资金到位快,可以暂时有效地解决中小企业资金短缺的问题。近年来,中小企业的快速发展也伴随着我国民间融资市场的空前扩张,使得我国民间融资也在不断完善。目前,我国用于民间融资的借款标准相对较高,书面借款合同的按期签订、借款申请程序逐渐标准化,书面借款合同所涉及的合同条款得到改善,内容更加完善,在约定借贷期间双方合同名称、金额、利率、期限、违约责任、罚款以及利息等方面还做出明确的罚款约定和详细的规范罚款处理的流程。此外,为了有效降低民间融资的风险,担保、抵押等多种保证方式在民间融资市场的份额也在不断的增加。然而,当前庞大的民间融资市场没有在法律上得到很好的规范和控制。有关于民间融资的法律还是存在诸多的不足,导致民间融资的风险仍然没有在法律上得到有效的防范。第5章 对中小企业融资难问题的建议5.1完善中小企业自身的经营中小企业内部管理和制度的不断完善，保证了企业的有序运行，间接制约了中小企业财务状况是否公开透明。产品开发和内部结构需要不断深化和改革，因为中小企业自身的创新能力将逐渐成为银行为企业提供资金的必要条件之一。5.2健全管理制度，提高信用等级我国中小企业应积极引入更先进的财务管理机制,及时分析和总结其财务和生产经营问题,发现问题、解决存在的问题。特别是中小企业要进一步做到企业财务公开透明,紧跟大型国有企业和外资企业的内部管理制度,及时学习优秀的企业内部管理制度,并根据自己的企业管理特点和要求进行适当的调整,取其精华,而不是生搬硬套。企业要及时对当前的市场趋势进行深入的调查和分析,这就要求中小企业内部具有一定前瞻性,能够根据当前市场的实际情况做出适当的调整,并对紧急情况的发生有一定的应急管理措施。5.3加大中小企业人力资源的投入企业内部要建立科学严谨的风险规避和嫁接的机制。同时中小企业可以为其员工和管理者提供专业的风险培训,打造一支高效率、高素质和管理经验丰富的团队。从加强企业内部的管理做起,不断的从根本上解决自身的问题。5.4政府建立相关政策制度中小企业作为政府财政收入的主要来源之一,在一些优惠政策中没有办法享受一定的待遇。同时,市场体下制的频繁变化和沉重税收使中小企业在其发展中经济负担过大, 政府应积极制定相关政策，帮助中小企业走出融资困境。为了帮助中小企业更好地解决融资问题，首先，政府可以通过优惠政策帮助中小企业摆脱融资困境,其次政府可以适当地出台一系列关于税收方面的政策来降低中小企业的税收负担 ,给中小企业一个生存和喘息的机会,以便于确保自己的资金链能够保持后期的稳定，从而创造更大的利益。其次,地方政府之间可以相互合作,为中小企业的生存和发展寻求更多的融资机会,以促进经济的全面发展。再次，政府部门可以为银行制定一系列优惠政策，使银行在自身利益最大化的前提下积极响应国家政策，帮助中小企业更好的解决融资困难。最后，政府应该建立一个完善的信用评价体系来解决中小企业的信用辨别的问题。5.5.银行放宽贷款限制，减少对中小企业的偏见商业银行应当对中小企业有全面、正确的认识，彻底消除对其的偏见，重视中小企业在贷款业务方面上的的办理，做到与大企业同等的地位。现阶段随着我国市场经济快速、稳定的发展，中小企业在推动国民经济稳定发展的过程中仍处于重要的地位。因此，在市场经济风险可控的条件下，商业银行应当放宽对中小企业融资的标准，重视中小企业融资，实现多方共赢。第一，现有银行的审核与评价体系在设计上存在一些不足,评价概念的具体界定不明确,增加了审核工作的复杂性和难度,同时也大大延长了审核的时间,实际上大大提高了中小企业申请融资的效率和门槛。因此要进一步建立和完善商业银行信贷审核与风险评价的体系，以便更好地帮助中小企业实现快速融资。第二,在中小企业固定资产审核的过程中,银行更多地倾向于关注对中小企业持有的固定资本流量和未来净现金流量的分析以及对中小企业固定资产的风险评估,而忽视了对融资业务项目本身的发展前景。针对这种特殊的情况,除了可以考虑调整原有的企业融资参考评价指标外,银行还可以考虑增加企业融资项目的发展前景、企业本身的价值和发展空间,使其成为企业融资过程中银行需要考虑的因素,打破审核过程中评价指标存在的种种局限性。第三, 大多数商业银行的信用贷款机制都只适用合大型企业，这严重的制约了中小企业自身的生存和发展。因此，针对中小企业信贷需求规模比较小、使用频率十分高、时间非常紧迫、风险比较大的特点，制定了特定的中小企业信贷机制，建立了一套完整的、只适合用于中小企业贷款的融资体系，从根本上消除银行对中小企业不公平的待遇,重视中小企业的贷款业务。5.6提高融资活动的质量，降低融资风险，充分利用资金民间融资的发展和产生极大地推动和促进了当前我国金融市场稳定发展,在一定的程度上已经完全取代了传统商业银行在其中发挥的重要作用,补充了借款人和银行之间的融资关系,解决了当前金融市场体系下的资金链断裂的问题,并对其缺点进行了相应的补充。如果想要更加完善民间融资市场，首先，在充分满足了对借款人和贷款人各种融资需求的同时, 通过“融资共同担保”、“抵押贷款”、“相互担保”等多种方式来降低融资的风险。其次，必须建立明确的民间融资制度和市场管理制度。解决民间融资市场问题的关键是通过强制性法律手段建立资本流动的透明度。结 论中小企业融资的问题已逐渐成为社会各界普遍高度关注的一个热门问题,不仅需要中小企业本身的不断优化结构和体制的完善，还需要各个地方政府在相关的法律和政策上的大力引导和支持、需要商业银行的高度重视,还需要对民间融资管理制度的健全和规范。进一步地完善中小企业融资项目管理体制是一个长期的系统过程，需要各主管部门的配合和各方的共同努力，需要相关专业人士深入分析其现状，深入地研究融资项目所涉及的各种技术和相关理论，从根本上解决融资问题。参考文献：1白月.中国中小企业融资状况与前景J. 财经问题研究， 2016(391):66-70.2蔡 伶. 破解我国中小企业融资难问题研究-基于商业银行“投贷联动”视角的分析J上海经济研究, 2016（3）: 83-95.3杨婷婷.中小银行发展与中小企业融资J.卷宗,2017(22).4张晓玫,钟祯.银行规模与上市中小企业贷款基于中国上市中小 企业银行贷款数据的经验研究J.南开经济研究,2013(2):94-111.5赵宇红,周宝湘.中小企业融资管理对策探析J.中小企业管理与科技 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