海王生物：2017年年度报告.PDF

深圳市海王生物工程股份有限公司 2017 年年度报告全文 1 深圳市海王生物工程股份有限公司深圳市海王生物工程股份有限公司 2017 年年度报告年年度报告 2018 年年 04 月月 深圳市海王生物工程股份有限公司 2017 年年度报告全文 2 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 公司董事局、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。公司董事局、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。公司负责人张思民、主管会计工作负责人沈大凯及会计机构负责人公司负责人张思民、主管会计工作负责人沈大凯及会计机构负责人(会计主管人员会计主管人员)李爽声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。李爽声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。除下列董事外，其他董事亲自出席了审议本次年报的董事局会议除下列董事外，其他董事亲自出席了审议本次年报的董事局会议 未亲自出席董事姓名 未亲自出席董事职务 未亲自出席会议原因 被委托人姓名 刘来平 独立董事 因公出差 詹伟哉 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。公司指定信息披露媒体为证券时报、中国证券报、上海证券报、证券日报及巨潮资讯网，公司所有信息均以公司在上述指定媒体刊登的为准，请广大投资者理性投资。公司指定信息披露媒体为证券时报、中国证券报、上海证券报、证券日报及巨潮资讯网，公司所有信息均以公司在上述指定媒体刊登的为准，请广大投资者理性投资。公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。深圳市海王生物工程股份有限公司 2017 年年度报告全文 3 目录目录 第一节 重要提示、目录和释义.2 第二节 公司简介和主要财务指标.5 第三节 公司业务概要.9 第四节 经营情况讨论与分析.12 第五节 重要事项.31 第六节 股份变动及股东情况.53 第七节 优先股相关情况.59 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况.60 第九节 公司治理.67 第十节 公司债券相关情况.75 第十一节 财务报告.79 第十二节 备查文件目录.244 深圳市海王生物工程股份有限公司 2017 年年度报告全文 4 释义释义 释义项 指 释义内容 海王生物、公司、本公司 指 深圳市海王生物工程股份有限公司 海王集团 指 深圳海王集团股份有限公司 海王英特龙 指 深圳市海王英特龙生物技术股份有限公司 海王福药 指 福州海王福药制药有限公司 银河投资、海王银河 指 深圳市海王银河医药投资有限公司 银河科技 指 深圳市银河科技有限公司 健康科技 指 深圳市海王健康科技发展有限公司 海王医药研究院、海王研究院 指 深圳海王医药科技研究院有限公司 海王长健 指 深圳海王长健医药有限公司 山东海王集团 指 山东海王医药集团有限公司 苏鲁海王集团 指 苏鲁海王医药集团有限公司 河南海王集团 指 河南海王医药集团有限公司 湖北海王集团 指 湖北海王医药集团有限公司 安徽海王集团 指 安徽海王医药集团有限公司 黑龙江海王集团 指 黑龙江海王银海医药集团有限公司 Provision Healthcare 指 Provision Healthcare,LLC 河南东森 指 河南东森医药有限公司 湖北朋泰 指 湖北海王朋泰医药有限公司 湖北德明 指 湖北海王德明医药有限公司 湖北恩施 指 湖北海王恩施医药有限公司 海王星辰 指 深圳市海王星辰医药有限公司 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 深交所 指 深圳证券交易所 深圳证监局 指 中国证券监督管理委员会深圳监管局 GSP 指 药品经营质量管理规范 GMP 指 药品生产质量管理规范 GPO 指 Group Purchasing Operation 集中采购组织 两票制 指 药品从药厂卖到一级经销商开一次发票，经销商卖到医院再开一次发票，减少流通环节，并且每个品种的一级经销商不得超过 2 个。报告期 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 深圳市海王生物工程股份有限公司 2017 年年度报告全文 5 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、公司信息一、公司信息 股票简称 海王生物 股票代码 000078 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 深圳市海王生物工程股份有限公司 公司的中文简称 海王生物 公司的外文名称（如有）Shenzhen Neptunus Bioengineering Co.,Ltd 公司的外文名称缩写（如有）无 公司的法定代表人 张思民 注册地址 深圳市南山区科技中三路 1 号海王银河科技大厦 24 层 注册地址的邮政编码 518057 办公地址 深圳市南山区科技中三路 1 号海王银河科技大厦 24 层 办公地址的邮政编码 518057 公司网址 http:/ 电子信箱 二、联系人和联系方式二、联系人和联系方式 董事局秘书 证券事务代表 姓名 沈大凯 谢德胜 联系地址 深圳市南山区科技中三路 1 号海王银河科技大厦 24 楼 深圳市南山区科技中三路 1 号海王银河科技大厦 24 楼 电话 0755-26980336 0755-26980336 传真 0755-26968995 0755-26968995 电子信箱 三、信息披露及备置地点三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 证券时报、中国证券报、上海证券报、证券日报、巨潮资讯网 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http:/ 公司年度报告备置地点 本公司董事局办公室 深圳市海王生物工程股份有限公司 2017 年年度报告全文 6 四、注册变更情况四、注册变更情况 组织机构代码 19244408-6（统一社会信用代码：91440300192444086R）公司上市以来主营业务的变化情况（如有）1998 年 12 月 18 日公司股票在深圳证券交易所挂牌交易，公司主要从事医药制造和研发；2003 年公司增资收购潍坊医药采购供应站有限公司后，在医药制造主营业务的基础上新增医药商业的经营业务。历次控股股东的变更情况（如有）公司自 1998 年 12 月 18 日上市以来，控股股东未发生变更。五、其他有关资料五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 致同会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所办公地址 北京市朝阳区建国门外大街 22 号赛特广场五层 签字会计师姓名 苏洋、雷兵 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 适用 不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 适用 不适用 财务顾问名称 财务顾问办公地址 财务顾问主办人姓名 持续督导期间 中国银河证券股份有限公司 中国北京西城区金融大街 35号国际企业大厦 C 座 徐海华、王飞 2016 年 6 月-2017 年 12 月（非公开发行发行结束当年的剩余时间及其后一个完整会计年度）六、主要会计数据和财务指标六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 是 否 2017 年 2016 年 本年比上年增减 2015 年 营业收入（元）24,939,637,653.31 13,605,921,667.98 83.30%11,117,734,985.59 归属于上市公司股东的净利润（元）636,375,838.50 418,395,707.02 52.10%474,732,125.78 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元）695,110,159.38 404,211,885.55 71.97%135,735,103.13 经营活动产生的现金流量净额（元）-2,432,914,042.67-1,496,994,920.49-62.52%90,507,110.84 基本每股收益（元/股）0.2427 0.1884 28.82%0.6488 稀释每股收益（元/股）0.2427 0.1876 29.37%0.6467 加权平均净资产收益率 11.55%11.87%下降 0.32 个百分点 28.16%深圳市海王生物工程股份有限公司 2017 年年度报告全文 7 2017 年末 2016 年末 本年末比上年末增减 2015 年末 总资产（元）30,864,382,532.57 16,661,466,476.44 85.24%12,762,259,215.31 归属于上市公司股东的净资产（元）5,514,373,188.98 5,366,054,914.26 2.76%1,804,382,888.91 七、境内外会计准则下会计数据差异七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。八、分季度主要财务指标八、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 4,189,066,159.18 5,032,576,621.56 6,933,512,640.76 8,784,482,231.81 归属于上市公司股东的净利润 91,897,651.05 143,758,551.53 175,362,146.70 225,357,489.22 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 92,178,829.76 145,976,839.29 177,215,748.96 279,738,741.37 经营活动产生的现金流量净额-907,632,994.34 229,057,418.59-301,066,589.70-1,453,271,877.22 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 是 否 九、非经常性损益项目及金额九、非经常性损益项目及金额 适用 不适用 单位：元 项目 2017 年金额 2016 年金额 2015 年金额 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）1,367,951.03-514,354.30 7,841,378.52 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）6,910,643.83 12,295,839.00 9,916,204.43 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价323,701.79 2,543,888.00 深圳市海王生物工程股份有限公司 2017 年年度报告全文 8 值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-85,182,739.39-5,702,269.14-4,033,970.53 其他符合非经常性损益定义的损益项目-98,640.00 长期股权投资处置损益 10,092,690.11 5,498,038.49 382,633,543.86 丧失控制权后，剩余股权按公允价值重新计量产生的利得 3,712,263.50 减：所得税影响额-9,714,004.83 132,356.66 55,681,247.57 少数股东权益影响额（税后）1,861,933.08 3,517,227.42 1,678,886.06 合计-58,734,320.88 14,183,821.47 338,997,022.65 对公司根据 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 定义界定的非经常性损益项目，以及把 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因 适用 不适用 公司报告期不存在将根据公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。深圳市海王生物工程股份有限公司 2017 年年度报告全文 9 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务一、报告期内公司从事的主要业务 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 公司目前已形成医药商业、医药工业、医药研发等产业链平台，为国内实力雄厚的综合性大型医药企业。主要业务介绍如下：1、医药商业 2003年公司并购山东潍坊医药站，正式进入医药流通领域。2007年公司率先推广医院药房托管集中配送模式，在山东省与河南省等地运作顺畅并取得成功复制经验。目前，公司医药商业业务以全资子公司深圳市海王银河医药投资有限公司为投资管理平台，并通过山东海王集团、苏鲁海王集团、河南海王集团、湖北海王集团、安徽海王集团、黑龙江海王集团六家区域医药商业集团及北京、上海、两广等管理平台，对下属医药商业企业进行管控。截至报告期末，公司已建立了覆盖全国近20个省份（直辖市）的庞大的医药商业业务网络体系。公司医药商业业务以药品和器械耗材配送并举，同时顺应行业发展趋势，探索发展新业务模型，延伸供应链服务创新获取高附加值。通过探索发展“医药电商”“专业第三方物流”、“医疗机构托管运营”、“DTP专业药房”等创新供应链服务模式进一步开拓医药商业业务，提升附加值和客户粘性。根据国家卫生计生委等部门下发的关于落实完善公立医院药品集中采购工作指导意见的通知（201570号）、关于在公立医疗机构药品采购中推行“两票制”的实施意见(试行)的通知(国医改办发20164号)等文件，报告期内公司加大了兼并收购的力度，实现了公司业务网络的快速拓展和覆盖，为公司顺应国家政策的发展奠定了基础。2、医药工业 公司已搭建了多元化、多层次的医药产品结构，在抗肿瘤，心血管、呼吸系统、抗感染等疾病领域均形成了具有较强竞争力的优势产品。目前公司医药工业体系产品主要分为药品和食品两大类。其中药品以公司控股子公司福州海王福药制药有限公司为主进行经营，食品以公司子公司深圳市海王健康科技发展有限公司为主进行经营。3、医药研发 公司一直将创新研发视为生存和发展的生命线，坚持以市场为导向、产品为核心，形成产学研和产销研相结合的技术创新体系。公司医药研发以子公司深圳海王医药科技研究院有限公司为主导，专注于药品研发，并设立一致性评价研究中心，开展仿制药质量一致性评价药学研究工作。深圳海王医药科技研究院有限公司于2017年11月广东省科技厅认定为广东省新型研发机构。4、国际合作及精准医疗业务 为实现本公司在肿瘤治疗和精准医疗领域跨越式发展并提升行业影响力及竞争力，2016年度，公司入股美国Provision Healthcare,LLC，并与Provision Healthcare医疗集团共同设立中国合资公司深圳中美海惠国际医疗发展有限公司在中国境内独家经营Provision Healthcare质子治疗系统。报告期内，公司持续开展国际合作洽谈及沟通，参加56届PTCOG（国际粒子（质子）治疗协作委员会）大会和59届ASTRO（美国放射肿瘤学会）大会，与相关专家和客户进行合作洽谈。同时，公司与瑞典GHP医疗集团就将瑞典先进诊疗手段引入中国进行深入交流并探讨合作方向。力争尽早在国际化业务和精准医疗布局方面取得更大的成绩。二、主要资产重大变化情况二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 深圳市海王生物工程股份有限公司 2017 年年度报告全文 10 股权资产 长期股权投资同比增长 475.13%，主要因本公司与中信证券股份有限公司（代表“中信证券贵宾三号定向资产管理计划”）、深圳市华夏德信基金管理有限公司于 2017年 2 月签订珠海海王华夏股权投资基金（有限合伙）合伙协议，三方设立珠海海王华夏股权投资基金（有限合伙），本公司认缴出资 40,000 万元，持股 26.67%；根据合作协议，本公司作为劣后级合伙人承担合伙企业所有剩余风险，但由于本公司不能主导被合伙企业活动从而影响可变回报，故本公司将该企业按权益法核算所致。商誉 商誉同比增长 644.47%，主要因本期对外溢价收购所致，详细对外收购明细请参阅“合并范围变更”应收账款 应收账款同比增长 94.39%，主要因本期销售规模增加及企业并购增加所致。2、主要境外资产情况、主要境外资产情况 适用 不适用 三、核心竞争力分析三、核心竞争力分析 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 公司成立于1992年，1998年12月18日在深圳证券交易所上市，多年来致力于医药产业的发展，目前已形成医药研发、医药制造、医药商业流通等产业平台；依托强大的自主创新能力、先进的医药商业模式、完整的产业链条、专业的管理团队、领先的品牌价值，逐步将公司打造成为了综合实力雄厚的医药企业。1、医药商业模式优势 公司以全资子公司海王银河为投资和管理平台，并通过山东海王集团、苏鲁海王集团、河南海王集团、湖北海王集团、安徽海王集团、黑龙江海王集团六家区域医药商业集团及北京、上海、两广等管理平台，对下属医药商业企业进行管控。截至报告期末，公司已建立了覆盖全国近20个省份（直辖市）的庞大的医药商业物流网络体系。公司是业内最早开展医院用药集中配送探索的公司之一，通过集中配送模式，公司缩短了药品流通渠道，实现政府、医院、患者等各方的多赢格局。为顺应行业发展趋势，公司积极探索新业务模型，延伸供应链服务创新获取高附加值。继续通过探索发展“医药电商”“专业第三方物流”、“医疗机构托管运营”、“DTP专业药房”等创新供应链服务模式进一步开拓商业业务，提升附加值和客户粘性。公司全资子公司银河科技承建的威海市立医院院内物流系统和自动化药房改造项目，入选国家商务部第一批医药物流服务延伸示范项目；子公司山东海王银河医药有限公司被授予山东省药品保障动员中心。2、产业链整合优势 海王生物自创立以来始终坚持专注于医药产业发展，注重培育自主创新能力，目前已经形成了涵盖医药产品研发、制造、医药商业流通的完善的产业链，并在品牌、研发、制造、流通环节上具备了一定的竞争优势。公司处于医药行业完整产业链的环境中，具备产业链整合的优势。3、研发创新能力 公司一直将创新视为生存和发展的生命线，坚持以市场为导向、产品为核心，形成产学研和产销研相结合的技术创新体系。目前海王医药研究院已经拥有国家认定企业技术中心、国家高新技术研究发展计划成果产业化基地、博士后科研工作站、南海海洋生物技术国家工程研究中心、广东省教育部产学研结合示范基地，并发展成为一个包含新药药学研究、药理药效筛选、分析测试、中试放大、临床研究、药事报批等功能的专业化、规范化企业技术创新体系，形成了一个专业、高效的新产品产业化开发和成果转化系统。公司强大的研发实力，是保持公司持续稳定发展的重要因素。报告期内，海王仿制药一致性评价研究中心正式启动。海王研究院于2017年11月广东省科技厅认定为广东省新型研发机深圳市海王生物工程股份有限公司 2017 年年度报告全文 11 构。4、医药工业优势 公司医药工业业务主要分为药品和食品两大部分，以心脑线和肿瘤线产品开发为主导，非处方药和处方药战略互补性开发为基础，拥有品规数百余种。目前已搭建了多元化、多层次的医药产品结构，在抗肿瘤、心血管、呼吸系统、抗感染等疾病领域均形成了具有竞争力优势产品。食品系统以婴幼儿奶粉等为主，具有较强竞争力的产品品种。5、加速国际化业务及精准医疗布局 为实现本公司在肿瘤治疗和精准医疗领域跨越式发展并提升行业影响力及竞争力，2016年度，公司与入股美国Provision Healthcare,LLC，并与Provision Healthcare医疗集团共同设立中国合资公司深圳中美海惠国际医疗发展有限公司在中国境内独家经营Provision Healthcare质子治疗系统。6、股权激励及员工持股计划增强员工积极性 公司于2015年度公司推出了限制性股票激励计划，于2017年度实施了员工持股计划，均分别对包括公司主要管理层在内的100多名员工进行激励，解锁条件及业绩考核指标均与公司经营性利润相结合，以实现激励员工，增强员工工作的积极性和创造性，实现公司效益最大化的目标。目前公司实施的股权激励措施除上市公司本部外还有研发体系激励措施、商业体系激励措施、健康科技激励措施，相关激励措施均附加业绩要求。上述激励措施的有效执行，将有利于驱动公司的经营效果。深圳市海王生物工程股份有限公司 2017 年年度报告全文 12 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、概述一、概述 2017年是包括“两票制”在内的诸多重要行业政策逐步落地执行的一年，也是公司实现战略布局的重要一年。报告期内，在两票制、仿制药质量和疗效一致性评价、药品零加成、分级诊疗、医保控费等一系列政策和法规相继全面实施的情况下，公司密切关注行业动态，加强对行业政策的研究与分析，做好战略布局规划，带领公司各部门、各控股子公司抓机遇，求发展，实现了公司经营业绩的高速增长，实现了公司业务网络的快速覆盖和提升。公司销售规模不断扩大、经营效益持续向好、风险管控成效斐然，公司的社会形象和资本市场形象明显提升，行业影响力得到显著提高。报告期内公司实现营业收入约249.40亿元，同比增长83.30%；实现归属于上市公司股东的净利润约6.36亿元，同比增长52.10%；实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润约6.95亿元，同比增长71.97%。各板块具体经营情况如下：1、医药商业经营情况、医药商业经营情况 报告期内，在公司统筹管理和各相关部门、各分子公司配合下，海王银河医药物流体系管理团队及全体员工，脚踏实地，积极进取，实现了营收和利润的大幅增长。由于医院改制客户资源流失和区域性集中招标采购及终端二次议价等复杂环境下招标降价因素影响，行业整体增速大幅度放缓，但公司医药商业板块经营性净利润依然保持良好增长态势，确保了公司在激烈竞争的市场环境下得以健康发展，对公司业绩快速增长做出了积极贡献。报告期内，公司加快收购重组步伐，突破区域中心城市薄弱环节，以点到面，集团化发展，建立在全国具有一定影响力的区域强势医药物流体系；医疗器械流通领域，通过引进优秀的高端代理商团队，收购重组，建设具有行业影响力的专业线产品代理和服务整合平台。作为战略目标推进的机制保障，公司以共享经济为利益纽带，股权激励加收购重组整合资源，打造区域集团化运营优势，对既有业务地区设立的六家区域集团公司设置了股权激励模式，对于新开发地区集团化发展公司和器械整合平台设置了面向未来的合作共赢的股权结构。在管理架构上，适应目前以省级为基础的招标采购和推行两票制，应对预计即将全面推进的分级诊疗和即将到来的医药分家趋势，将工作的重心放在区域集团公司建设上，全面下放发展规划、市场开发和经营管理权，建立起符合现期政策和公司实际情况的区域集团化运作模式。目前，公司六家区域集团公司建设全面推进，新的区域集团公司也有了雏形，建立在此基础上的销售规模实现了快速增长，管理层对实现未来的发展目标充满了信心。2、生产工业板块经营情况、生产工业板块经营情况 2017年，伴随着宏观经济增速的变化，医药行业的收入增速虽然呈现明显下滑趋势，但仍处于工业行业首位。与此同时，调整与修复也在进行中。从医药行业分析情况来看，2017年中国医药行业市场趋好。报告期内，健康科技面临国际环境变化和婴童奶粉注册制度推行双重压力，实现的销售规模和利润低于预期，目前相关事项已经出现缓和趋势，健康科技有望维持稳定和恢复性增长。报告期内，海王福药在价格不断下降、成本不断上升的市场环境下，虽业绩增长低于预期但仍保持了一定市场规模和盈利能力，未来海王福药将努力向大品种培育方向发展，并尽快启动国际化制造基地的建设，以实现公司业绩的持续稳定增长。报告期内，海王长健经营团队齐心协力，销售规模和盈利能力得到了明显提升，为公司医药工业板块的业绩提供了积极贡献。3、医药研发经营情况、医药研发经营情况 报告期内，公司全资子公司海王研究院作为支撑体系，在开放、联合、国际化方面启动了相关项目，海王仿制药质量一致性评价中心也正式启动运营。报告期内，公司与国家重大新药创制专项牵头组织单位(国家卫生和计划生育委员会)正式签订两项十三五国家科技重大专项课题合同书，海王“虎杖苷注射液的美国临床研究”、“艾心酮片研究开发”获得“国家重大新药创制科技重大专项”立项支持，中央财政经费无偿资助1035.20万，深圳市主管单位也将给予配套资金支持。报告期内，四个在研新药通过评审列入深圳市海王生物工程股份有限公司 2017 年年度报告全文 13 十三五重大专项，其中虎杖苷注射液等两项列入2017年度十三五“重大新药创制科技专项”、“萘普替尼片”等两项列入2018年度十三五“重大新药创制科技专项”。报告期内，公司抗肿瘤创新一类药“萘普替尼片”获得国家食品药品监督管理总局临床试验批准；新药“小儿消毒散口服液”完成临床前研究，并提交临床前申请；“虎杖苷注射液”完成美国II期临床申请，并获准同意。报告期内，公司与上海交通大学签订合作协议，在海王研究院基础上筹建院士工作站；广东省科技厅认定海王研究院为广东省新型研发机构；海王仿制药质量一致性评价中心正式启动。报告期内，海王研究院共有6项发明专利获得授权；新申请发明专利11项。4、国际化业务及精准医疗布局情况、国际化业务及精准医疗布局情况 为实现本公司在肿瘤治疗和精准医疗领域跨越式发展并提升行业影响力及竞争力，2016年度，公司入股美国Provision Healthcare,LLC，并与Provision Healthcare医疗集团共同设立中国合资公司深圳中美海惠国际医疗发展有限公司在中国境内独家经营Provision Healthcare质子治疗系统。报告期内，公司持续开展国际合作洽谈及沟通，参加56届PTCOG（国际粒子（质子）治疗协作委员会）大会和59届ASTRO（美国放射肿瘤学会）大会，与相关专家和客户进行合作洽谈。同时，公司与瑞典GHP医疗集团就将瑞典先进诊疗手段引入中国进行深入交流并探讨合作方向。公司力争尽早在国际化业务和精准医疗布局方面取得更大的成绩。5、拓展和优化融资渠道情况、拓展和优化融资渠道情况 公司积极拓展和优化融资渠道。报告期内，公司2017面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）顺利发行，募集资金8亿元；公司2017年度第一期中期票据顺利发行，募集资金8亿元；公司2017年度第一期短期融资券顺利发行，募集资金5亿元；公司20亿元超短期融资券额度首次完成注册并顺利发行。报告期内，“建投-海王生物1期应收账款债权资产支持专项计划”取得深圳证券交易所无异议函，该专项计划于2018年3月顺利挂牌成立；2018年1月，公司2018年非公开发行公司债券取得深圳证券交易所无异议函，公司将择机发行。公司将继续建设和完善多样化融资渠道，降低融资渠道单一带来的系统风险，为业务规模迅速扩张提供强有力的资金支持。二、主营业务分析二、主营业务分析 1、概述、概述 1、本报告期营业收入较上年同期增长83.30%，主要是销售规模增长及并购企业增加所致；2、本报告期营业成本较上年同期增长84.28%，主要是销售规模增长及并购企业增加所致；3、本报告期税金及附加较上年同期增长80.53%，主要是销售规模增长、流转税增加所致；4、本报告期销售费用较上年同期增长77.02%，主要是销售规模增长及并购企业增加所致；5、本报告期管理费用较上年同期增长45%，主要是并购企业增加、职工薪酬费用增长所致；6、本报告期财务费用较上年同期增长96.85%，主要是销售规模增长、对外融资增长所致；7、本报告期资产减值损失较上年同期增长102.16%，主要是本期计提相关资产减值准备所致；8、本报告期投资收益较上年同期减少383.29%，主要是本期确认珠海海王华夏股权投资基金投资损失所致；9、本报告期所得税费用较上年同期增长114.18%，主要是利润增长所致；10、本报告期研发投入较上年同期增加11.49%，主要是公司本期加大研发投入所致；11、本报告期经营活动产生的现金流量净额较上年同期减少62.52%，主要是公司销售规模扩大，新增应收账款尚未到信用期所致；12、本报告期投资活动产生的现金流量净额较上年同期减少95.50%，主要是本期公司对外投资增长所致；13、本报告期筹资活动产生的现金流量净额较上年同期增加63.23%，主要是本期销售规模增长，对外融资增长所致。深圳市海王生物工程股份有限公司 2017 年年度报告全文 14 2、收入与成本、收入与成本（1）营业收入构成）营业收入构成 单位：元 2017 年 2016 年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 24,939,637,653.31 100%13,605,921,667.98 100%83.30%分行业 医药商业流通 19,543,875,676.18 78.36%11,438,684,350.11 84.07%70.86%医药制造 465,169,784.66 1.87%437,508,944.62 3.22%6.32%食品、保健品 367,329,075.23 1.47%553,062,468.48 4.06%-33.58%医疗器械 4,414,685,145.15 17.70%1,152,728,991.61 8.47%282.98%其他业务收入 148,577,972.09 0.60%23,936,913.16 0.18%520.71%分产品 公司产品 832,498,859.89 3.33%990,571,413.10 7.28%-15.96%采购产品 23,958,560,821.33 96.07%12,591,413,341.72 92.54%90.28%其他业务收入 148,577,972.09 0.60%23,936,913.16 0.18%520.71%分地区 华东地区 10,808,301,495.35 43.33%8,633,860,595.74 63.46%25.19%华中地区 9,923,612,354.14 39.79%3,207,014,252.42 23.57%209.43%华南地区 1,772,862,515.04 7.11%487,596,585.30 3.58%263.59%北方地区 1,676,345,235.32 6.72%1,014,794,540.16 7.46%65.19%其他地区 609,938,081.37 2.45%238,718,781.20 1.75%155.50%其他业务收入 148,577,972.09 0.60%23,936,913.16 0.18%520.71%（2）占公司营业收入或营业利润）占公司营业收入或营业利润 10%以上的行业、产品或地区情况以上的行业、产品或地区情况 适用 不适用 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年同期增减 营业成本比上年同期增减 毛利率比上年同期增减 分行业 医药商业流通 19,543,875,676.18 17,267,989,031.36 11.65%70.86%69.07%0.93%医药制造 465,169,784.66 256,784,947.94 44.80%6.32%1.26%2.76%深圳市海王生物工程股份有限公司 2017 年年度报告全文 15 食品、保健品 367,329,075.23 177,714,854.96 51.62%-33.58%-25.98%-4.97%医疗器械 4,414,685,145.15 3,617,015,107.73 18.07%282.98%317.57%-6.79%分产品 公司产品 832,498,859.89 434,499,802.90 47.81%-15.96%-11.98%-2.36%采购产品 23,958,560,821.33 20,885,004,139.09 12.83%90.28%88.50%0.82%分地区 华东地区 10,808,301,495.35 9,517,746,231.97 11.94%25.19%24.27%0.65%华中地区 9,923,612,354.14 8,436,671,582.88 14.98%209.43%215.61%-1.66%华南地区 1,772,862,515.04 1,513,452,299.23 14.63%263.59%406.16%-24.04%北方地区 1,676,345,235.32 1,336,164,506.13 20.29%65.19%64.58%0.30%其他地区 609,938,081.37 515,469,321.78 15.49%155.50%295.76%-29.95%公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1 年按报告期末口径调整后的主营业务数据 适用 不适用 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入）公司实物销售收入是否大于劳务收入 是 否 行业分类 项目 单位 2017 年 2016 年 同比增减 医药制造：药品 销售量 元 465,169,784.66 437,508,944.62 6.32%生产量 元 487,177,960.54 419,377,040.23 16.17%库存量 元 158,131,274.32 136,123,098.44 16.17%医药制造：食品、保健品 销售量 元 367,329,075.23 553,062,468.48-33.58%生产量 元 387,850,636.38 546,959,384.78-29.09%库存量 元 36,171,177.59 15,649,616.44 131.13%医药商业流通 销售量 元 23,958,560,821.33 12,591,413,341.72 90.28%生产量 元 25,759,776,794.93 13,032,056,293.05 97.66%库存量 元 3,134,397,916.09 1,333,181,942.49 135.11%相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明 适用 不适用 本报告期食品、保健品销售量同比下降33.58%，期末库存较同期增长131.13%，主要系受国际环境变化影响，导致本期进口产品销售下降；本报告期医药商业流通销售、生产、库存量较同期增长较大，主要系本期销售规模增长及并购企业增加所致。（4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 适用 不适用 深圳市海王生物工程股份有限公司 2017 年年度报告全文 16（5）营业成本构成）营业成本构成 行业和产品分类 单位：元 行业分类 2017 年 2016 年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 医药商业流通 17,267,989,031.36 80.90%10,213,392,690.56 88.18%69.07%医药制造 256,784,947.94 1.20%253,577,813.61 2.19%1.26%食品、保健品 177,714,854.96 0.83%240,079,561.29 2.07%-25.98%医疗器械流通 3,617,015,107.73 16.95%866,196,754.86 7