翔港科技：2017年年度报告.PDF

2017 年年度报告 1/146 公司代码：603499 公司简称：翔港科技 上海翔港包装科技股份有限公司上海翔港包装科技股份有限公司 2012017 7 年年度报告年年度报告 2017 年年度报告 2/146 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。三、三、立信会计师事务所（特殊普通合伙）立信会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人董建军董建军、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人曹峻曹峻及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）刘国梁刘国梁声声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 拟以2017年末公司总股本10,000万股为基数，向全体股东每10股派送现金股利2元（含税），合计派发现金股利 2,000 万元（含税），剩余未分配利润 86,821,173.66 元结转以后年度。本次分配不派发股票股利、不进行资本公积转增股本。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 九、九、重大风险提示重大风险提示 公司已在本报告中详细描述了公司经营可能存在的主要风险，敬请查阅第四节经营情况讨论与分析中关于公司未来发展的讨论与分析中可能面对的风险因素部分的内容。十、十、其他其他 适用 不适用 2017 年年度报告 3/146 目录目录 第一节 释义.4 第二节 公司简介和主要财务指标.4 第三节 公司业务概要.8 第四节 经营情况讨论与分析.11 第五节 重要事项.22 第六节 普通股股份变动及股东情况.38 第七节 优先股相关情况.45 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况.46 第九节 公司治理.52 第十节 公司债券相关情况.55 第十一节 财务报告.56 第十二节 备查文件目录.146 2017 年年度报告 4/146 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 发行人、本公司、公司、股份公司、翔港科技 指 上海翔港包装科技股份有限公司 翔港有限、有限公司 指 上海翔港印务有限公司 上交所 指 上海证券交易所 证监会 指 中国证券监督管理委员会 保荐机构、主承销商、国金证券 指 国金证券股份有限公司 律师、国浩 指 国浩律师（上海）事务所 会计师、立信 指 立信会计师事务所（特殊普通合伙）元、万元 指 人民币元、万元 翔湾投资 指 上海翔湾投资咨询有限公司 子公司、翔港创投 指 上海翔港创业投资有限公司 三会 指 股东大会、董事会、监事会 股东大会 指 上海翔港包装科技股份有限公司股东大会 董事会 指 上海翔港包装科技股份有限公司董事会 监事会 指 上海翔港包装科技股份有限公司监事会 公司章程 指 上海翔港包装科技股份有限公司章程 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 报告期内 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12月 31 日 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 上海翔港包装科技股份有限公司 公司的中文简称 翔港科技 公司的外文名称 Shanghai Sunglow Packaging Technology Co.,Ltd 公司的外文名称缩写 Sunglow Packaging Technology 公司的法定代表人 董建军 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 2017 年年度报告 5/146 姓名 曹峻 董颖异 联系地址 上海市康桥西路666号 上海市康桥西路666号 电话 021-51093618 021-51093618 传真 021-58126086 021-58126086 电子信箱 jeansunglow- dyysunglow- 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 上海市浦东新区泥城镇翠波路299号 公司注册地址的邮政编码 201306 公司办公地址 上海市浦东新区泥城镇翠波路299号 公司办公地址的邮政编码 201306 公司网址 http:/ 电子信箱 xgsunglow- 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 上海证券报、证券时报、中国证券报、证券日报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 上海证券交易所网站 http:/ 公司年度报告备置地点 上海市康桥西路666号公司董事会办公室 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 翔港科技 603499 无 六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 立信会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 上海市黄浦区汉口路 999 号 19 楼 签字会计师姓名 张勇、聂师 公司聘请的会计师事务所（境外）名称 办公地址 签字会计师姓名 报告期内履行持续督导职责的保荐机构 名称 国金证券股份有限公司 办公地址 上海市浦东新区芳甸路1088号紫竹国际大厦23 楼 签字的保荐代表人姓名 王强林、巫海彤 持续督导的期间 2017 年 10 月 16 日到 2019 年 12 月 31 日 报告期内履行持续督导职责的财务顾问 名称 办公地址 签字的财务顾问主办人姓名 持续督导的期间 2017 年年度报告 6/146 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2017年 2016年 本期比上年同期增减(%)2015年 营业收入 339,299,542.60 284,905,240.94 19.09 274,447,405.26 归属于上市公司股东的净利润 45,831,993.77 45,271,443.22 1.24 42,688,851.36 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 40,752,138.65 40,215,612.71 1.33 39,748,213.04 经营活动产生的现金流量净额 61,504,157.28 95,632,094.32-35.69 64,574,595.65 2017年末 2016年末 本期末比上年同期末增减（%）2015年末 归属于上市公司股东的净资产 506,427,888.68 258,194,045.70 96.14 212,922,602.48 总资产 672,211,461.68 449,822,742.99 49.44 356,033,266.83 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2017年 2016年 本期比上年同期增减(%)2015年 基本每股收益（元股）0.5789 0.6036-4.09 0.5692 稀释每股收益（元股）0.5789 0.6036-4.09 0.5692 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）0.5148 0.5362-3.99 0.5300 加权平均净资产收益率（%）14.56 19.22 减少4.66个百分点 21.01 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）12.94 17.07 减少4.13个百分点 19.56 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 （1）经营性活动产生的现金净流量较上年同期减少 35.69%，主要为政府补助现金流入减少所致；（2）归属于上市公司股东的净资产较上年同期增加 96.14%，主要为公开发行新股收到募集资金所致；（3）总资产较上年同期增加 49.44%，主要为公开发行新股收到募集资金所致。八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 2017 年年度报告 7/146 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东的属于上市公司股东的净资产差异情况净资产差异情况 适用 不适用 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：适用 不适用 九、九、2017 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 69,499,176.23 86,179,662.77 85,572,363.22 98,048,340.38 归属于上市公司股东的净利润 11,878,742.85 13,032,498.95 11,529,639.94 9,391,112.03 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 10,149,035.18 12,922,128.61 11,327,627.36 6,353,347.50 经营活动产生的现金流量净额 42,263,038.16 16,065,620.78 21,489,535.13-18,314,036.79 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2017 年金额 附注（如适用）2016 年金额 2015 年金额 非流动资产处置损益-27,618.89 -9,282.61-473,925.60 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 5,596,908.02 5,871,801.74 3,926,609.94 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的 2017 年年度报告 8/146 超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 412,893.37 144,340.29 6,890.16 其他符合非经常性损益定义的损益项目 少数股东权益影响额 所得税影响额-902,327.38 -951,028.91-518,936.18 合计 5,079,855.12 5,055,830.51 2,940,638.32 十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 十二、十二、其他其他 适用 不适用 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明(一)公司的主营业务 公司是国内优秀的包装印刷一体化解决方案供应商，公司主要从事彩盒、标签等相关包装印刷产品的研发、生产和销售，主要为日化、食品生产企业提供全方位的包装印刷服务。公司包装印刷产品主要包括彩盒、标签两大系列，自设立以来，主营业务未发生重大变化。（二）公司的经营模式 2017 年年度报告 9/146 公司经营模式是按照下游既定客户的订单需求组织生产，属于典型的“以销定产”业务模式。公司已经建立了完善的生产和销售服务体系，随着公司持续地投入技术改造和装备完善配套，在印刷基础上，将提供给客户更多的有科技含量的增值服务（三）印刷行业情况说明 我国印刷行业经历了近三十年快速发展阶段，印刷行业是我国国民经济的重要行业，截至2016 年年底，全国共有印刷企业 10.1 万家，实现印刷总产值 1.15 万亿元，全行业资产总额 1.29万亿元。而在印刷子行业中，包装印刷业是近年来最具成长性的行业之一，并连续以 10%12%的速度增长，随着先进技术和设备的引进，以及下游市场需求的增长，包装印刷业发展较为迅速。目前，我国印刷业的整体规模已经达到全球第二位，行业集约化程度在逐步提升，发展态势良好。二、二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 经中国证监会出具的证监许可20171688号文核准，公司于 2017年9月成功向社会公开发行人民币普通股（A 股）2500万股，每股发行价格9.24元，新股发行募集资金总额231,000,000.00元，扣除发行费用28,598,150.79元，募集资金净额202,401,849.21元。公司首次公开发行股票于 2017年10月16日在上海证券交易所上市交易。报告期末货币资金增加 42.49%，主要系募集资金到帐。期末其他应收款减少70.18%，主要系公司收回保证金所致。期末存货增长46.05%，主要系公司报告期的原材料价格上升及销量增加导致备货增加。期末其他流动资产增长26,512.16%，主要系公司报告期理财产品及定期存款增加。期末固定资产增长165.36%，主要系公司报告期募集资金项目在建工程完工转入及设备增加。期末在建工程减少85.97%，主要系公司报告期募集资金项目在建工程完工转出。期末长期待摊费用减少100.00%，主要系公司报告期瑕疵厂房全部摊销完毕。期末其他非流动资产减少57.07%，主要系公司报告期预付工程款及设备款减少。其中：境外资产 0（单位：元 币种：人民币），占总资产的比例为 0%。三、三、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 1 1、一体化业务模式优势、一体化业务模式优势 公司自成立以来，以“包装让生活更美好”为企业使命，将日化、食品行业作为核心，通过多年的研发及技术积累，形成了从产品设计、方案优化、加工生产到第三方采购与包装产品物流配送、供应商库存管理以及辅助包装作业的一体化业务模式。2017 年年度报告 10/146 相比传统的包装印刷产品生产商，往往只能获取生产环节的利润；公司作为一体化包装解决方案供应商，能够为客户提供包装设计、结构设计、工艺研发等全方位、多层次的技术支持，深入的介入了下游产业链，与下游客户结成更密切的业务联系，满足了其更高层次的需求，提供了更高的产品附加值，从而获取了更高的利润水平。2 2、技术研发与设备优势技术研发与设备优势 公司是上海市高新技术企业，上海市科技小巨人企业，是上海包装印刷工程技术研究中心的依托单位，拥有企业自己的技术研发部门。公司具有技术平台优势，产品技术水平在国内处于较为领先的地位，作为上海市高新技术企业，公司始终将产品与工艺研发、创新作为首要工作。目前，公司拥有多个研发团队，从事图文设计、结构设计、新品开发、材料测试等工作，通过新研发项目的投入与实施，带动公司整体工艺技术水平的提高，并对新项目、新研发技术成果进行积极转化，在 UV 逆向工艺、仿哑膜特黑工艺、C 平方工艺、冷烫印刷工艺、猫眼印刷工艺、高网线柔印彩色工艺、炫彩包装印刷工艺、磁性变色包装印刷工艺、抗静电包装工艺、纳米灭菌包装工艺等领域已取得一定的研发成果。公司紧跟大数据时代发展，在互联网+包装这一领域投入大量研发力量，成功开发了 AR 包装、消费者互动智能包装、防伪追溯包装等一系列前沿领先的技术 公司通过与上海市科委、高校机构建立产学研结合的研发体系，先后立项、新建了诸如 LEDUV 印刷技术、RFID 印刷技术、二维码包装设计开发等多个工艺技术研发项目。此外，公司还与客户进行联合技术开发，通过模切、糊盒工艺的调整改进，使得公司所生产的包装印刷产品能够满足客户高速自动化生产线的相关需求。公司设备先进、种类齐全，拥有曼罗兰 5 色、6 色、7 色 UV 印刷机以及亚洲第一台高配置曼罗兰 8 色+2UV+联机冷烫+联线自动检测印刷机等多条国际顶级包装印刷生产线，并配套了博斯特全自动模切机、高速糊盒机、全自动丝网机、可变数据喷码机等国际先进的后道生产加工设备，有力地填补了中国印刷行业高端印刷工艺的空白，提升了上海印刷行业机器设备的自动化与国际化水平。3 3、品牌及客户优势、品牌及客户优势 经过近十年的经营积累，公司在行业中积累了丰富的客户资源，通过大型客户的严格认证和长期积累的品质信赖，公司已经与较多国内外知名客户建立了长期合作关系，成为其工业体系不可或缺的组成部分。一般而言，包装印刷产品供应商在被用户接受并成为长期合作供应商之前需要经过严格的产品考核、评审和认证过程，而在成为认证供应商后，包装印刷企业与客户之间将保持较高的粘度，频繁更换供应商将损害到这些客户的自身利益。2017 年年度报告 11/146 公司的主要下游客户分别在其所处的领域占据市场优势地位，产品需求量稳定，为公司业务的发展奠定了基础；同时，该等客户对产品设计和质量等方面要求严格，产品附加值较高，保证了公司的盈利水平，并有利于公司技术进步。4 4、完善的质量保障体系、完善的质量保障体系 品质管控能力是包装印刷企业的核心竞争力之一，公司具有完善的 ISO9001 质量管理体系，质量控制和管理制度能够得到有效执行，实现了每批产品从原材料采购到产品出库的全程质量控制，在产品生产全过程设置有效的关键质量控制点，将机器设备的联线检测与 IPQC 抽样检验相结合，在产品实现全过程进行质量监控，做到系统保障，以满足客户的要求。公司将“质量精益求精，服务尽善尽美；控制经营风险，确保产品安全”作为总的质量方针，制定了“顾客投诉1.3%”、“成品检验合格率98%”、“月产品安全率 100%”等多项质量指标，通过质量考核体系的监控，确保各项指标能够顺利实现。除此之外，公司还配备了具有国内领先水准的包装产品测试设备，通过严格的产品质量检测和检验，对产品质量把关，迄今为止公司未因产品质量问题和客户产生重大纠纷。得益于严格的产品质量控制，公司在客户中树立了良好的品牌形象，为公司形成稳定的客户群体奠定了良好的基础。5 5、绿色环保优势、绿色环保优势 绿色印刷已经成为包装印刷业的未来发展趋势，公司目前拥有多家世界 500 强客户，这些知名客户具有较强的社会责任感和环保意识，对供应商的产品原材料、生产工艺的环保性具有非常高的要求，因此也推进了公司实施符合可持续发展理念的绿色印刷。公司大力提倡绿色生产加工，推广数字化工作流程，利用数码打样以减少实际上机打样次数，利用新工艺 C 平方工艺代替镭射膜覆膜工艺以利于纸张的降解和循环利用，并在机器设备上安装润板液过滤系统以减少废液的排放。第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 2017 年是包装印刷业发展颇不平静的一年：原辅材料价格上涨、环保要求持续上升、消费模式改变等为包装印刷业提出了更高的要求。面对国内严峻的市场环境及满足客户短平快的业务需求模式，在公司董事会的领导、管理层的积极应对下，公司高效完成公司年初设定的既定目标，主营业务收入实现稳步增长，创下历史新高。报告期内，公司营业务收入同比增长 19.09%，其中彩盒收入同比增长 19.11%，标签收入增长 8.02%。公司一是加强销售，积极开拓市场，在开发海外客户、增加民族品牌客户份额方面取2017 年年度报告 12/146 得了成效。二是强化执行，打造高绩效团队，加强跨部门合作，为完成销售目标做好技术、生产、品质等保障工作。报告期内，受主要原材料纸张价格上涨及人工成本上升的影响，主营业务毛利率下降 4.18个百分点。公司通过提升直通良率、提高生产效率、提高自动化包装水平、优化生产制造流程等举措来应对成本上涨带来的压力。公司于 2017 年 10 月 16 日成功在上海证券交易所挂牌上市。公司本次公开发行人民币普通股（A 股）2,500 万股，收到募集资金净额 202,401,849.21 元。公司成功登陆资本市场将助力公司的规模和竞争力再上一个新台阶，为公司进一步做大、做强、做优奠定了良好的基础。二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 报告期内，公司实现合并营业总收入 33,929.96 万元，比上年同期增长 19.09%；实现利润总额 5,211.23 万元，比上年同期增长 3.44%；实现归属于母公司净利润 4583.20 万元，比上年同期增长 1.24%；实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 4075.21 万元，比上年同期增长 1.33%；实现经营活动产生的现金流量净额 6150.42 万元，比上年同期增长-35.69%。(一一)主营业务分析主营业务分析 利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 339,299,542.60 284,905,240.94 19.09 营业成本 251,029,812.49 201,251,108.66 24.73 销售费用 17,570,221.84 12,366,097.46 42.08 管理费用 36,887,996.39 32,368,379.19 13.96 财务费用 656,709.07-83,516.82 886.32 经营活动产生的现金流量净额 61,504,157.28 95,632,094.32-35.69 投资活动产生的现金流量净额-254,549,137.72-107,469,085.85-136.86 筹资活动产生的现金流量净额 203,088,481.39-20,437,827.30 1,093.69 研发支出 14,252,183.91 12,728,425.29 11.97 本期数比上年同期数变动比例较大的主要原因分析：（1）报告期内公司营业收入较上年同期增加 19.09%，主要原因为公司积极开拓市场、民族品牌及海外客户业绩增加所致；（2）报告期内营业成本较上年同期增加 24.73%，主要原因为纸张成本上升及营业收入增加所致；（3）报告期内销售费用较上年同期增加 42.08%，主要原因为随产品销售的增长，产品运输费、业务费及销售人员工资薪金等费用都相应的增加所致；（4）报告期内管理费用较上年同期增加 13.96%，主要原因为公司开发新产品新技术投入的研发费增加及管理人员工资薪金增加所致；（5）报告期内财务费用较上年同期增加 886.32%，主要原因为应收账款提前收回所支付的贴2017 年年度报告 13/146 现利息增加所致；（6）报告期内较上年同期减少 35.69%，主要原因为政府补助现金流入减少所致；（7）报告期内较上年同期减少 136.86%，主要原因为闲置的募投资金购买理财产品及闲置的自有资金存入定期存款所致；（8）报告期内较上年同期增加 1093.69%，主要原因为公开发行股票募集资金所致；（9）报告期内研发支出较上年同期增加 11.97%，主要原因为研发新产品新技术的增加所致。1.1.收入和成本分析收入和成本分析 适用 不适用 报告期内，公司营业收入有所增加，2017 年营业收入为 339,299,542.60 元，上年同期284,905,240.94，同比增长 19.09%；净利润 45,831,993.77 元，上年同期 45,271,443.22 元，同比增长 1.24%。(1).(1).主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区情况、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）印刷包装 293,085,991.01 219,714,798.89 25.03 12.26 18.89 减少 4.18个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）彩盒 196,912,440.07 148,905,864.73 24.38 19.11 35.17 减少 8.98个百分点 标签 67,028,678.52 49,352,659.40 26.37 8.02 3.22 增加 3.42个百分点 其他 29,144,872.42 21,456,274.76 26.38-13.5-20.03 增加 6.01个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）华东 244,843,441.10 183,642,426.09 25 12.89 22.09 减少 5.65个百分点 华北 19,644,660.65 14,028,034.12 28.59 2.85-11.14 增加11.24 个百分点 华南 8,969,234.95 6,186,579.78 31.02 68.58 71.08 减少 1.01个百分点 华中 4,227,711.43 3,886,591.61 8.07-25.05-21.94 减少 3.67个百分点 东北 227,777.78 135,606.78 40.47 107.06 105.25 增加 0.532017 年年度报告 14/146 个百分点 西南 1,480,575.61 1,244,190.60 15.97-21.82-32.15 增加12.79 个百分点 西北 89,836.17 82,594.20 8.06 554.64 482.96 增加 11.3个百分点 海外 13,602,753.32 10,508,775.71 22.75 12.39 29.8 减少10.35 个百分点 其他 317,613.95 218,200.98 31.30 156.7 171.95 减少 3.85个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 适用 不适用 （1）彩盒收入较上年同期有所较大增长，主要由于公司积极开拓市场、民族品牌及海外客户业绩增加所致；（2）彩盒毛利率下降，主要原因是纸张成本上升及人工成本上升所致；（3）华南地区收入增加，主要由于广东地区客户的收入增加所致。(2).(2).产销量情况产销量情况分析表分析表 适用 不适用 主要产品 生产量 销售量 库存量 生产量比上年增减（%）销售量比上年增减（%）库存量比上年增减（%）彩盒 29,148.75 万个 28,025.12 万个 2,340.20 万个 19.07 17.83 55.42 标签 47,234.31 万个 46,452.79 万个 3,335.44 万个-11.46-9.91 14.72 其他 8,587.13 万个 8,527.30 万个 709.43 万个-25.86-24.84-0.07 合计 84,970.19 万个 83,005.21 万个 6,385.07 万个-4.96-4.25 24.63 产销量情况说明 报告期内，公司采取以销定产的生产模式，彩盒的销售增长带动了生产量的相应增加、标签由于品类变化导致生产量有所减少。同时由于业绩增长，备货增加，库存量也有所增加。(3).(3).成本分析表成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况 说明 印刷包装 直 接 材料 127,091,832.19 57.84 105,135,843.60 56.89 20.88 印刷包装 直 接 人工 33,100,525.90 15.07 26,099,887.08 14.12 26.82 印刷包装 外 协 费用 13,700,979.67 6.24 10,414,630.53 5.64 31.56 印刷包装 制 造 费用 45,821,461.13 20.85 43,153,471.62 23.35 6.18 2017 年年度报告 15/146 分产品情况 分产品 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况 说明 彩盒 直 接 材料 83,252,539.43 37.89 59,344,020.61 32.11 40.29 彩盒 直 接 人工 23,428,001.36 10.66 17,128,675.32 9.27 36.78 彩盒 外 协 费用 11,460,037.34 5.22 6,818,804.37 3.69 68.07 彩盒 制 造 费用 30,765,286.60 14.00 26,870,978.21 14.54 14.49 标签 直 接 材料 31,480,833.99 14.33 31,812,832.46 17.21-1.04 标签 直 接 人工 6,475,014.57 2.95 5,359,593.54 2.90 20.81 标签 外 协 费用 864,886.85 0.39 143,429.67 0.08 503.00 标签 制 造 费用 10,531,923.99 4.79 10,495,319.82 5.68 0.35 其他 直 接 材料 12,379,261.54 5.63 13,978,990.53 7.56-11.44 其他 直 接 人工 3,191,631.93 1.45 3,611,618.22 1.95-11.63 其他 外 协 费用 1,360,393.31 0.62 3,452,396.49 1.87-60.60 其他 制 造 费用 4,524,987.98 2.06 5,787,173.59 3.13-21.81 成本分析其他情况说明 适用 不适用 报告期内，公司各产品的营业收入增加带来营业成本的增加。彩盒的直接材料由于纸张成本上升导致大幅增加；同时由于礼盒生产增加导致外协费用有所增加。(4).(4).主要销售客户及主要供应商情况主要销售客户及主要供应商情况 适用 不适用 前五名客户销售额 20,882.82 万元，占年度销售总额 61.55%；其中前五名客户销售额中关联方销售额 0 万元，占年度销售总额 0%。前五名供应商采购额 5782.84 万元，占年度采购总额 31.61%；其中前五名供应商采购额中关联方采购额 0 万元，占年度采购总额 0%。其他说明 无 2.2.费用费用 适用 不适用 2017 年年度报告 16/146 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）销售费用 17,570,221.84 12,366,097.46 42.08 管理费用 36,887,996.39 32,368,379.19 13.96 财务费用 656,709.07-83,516.82 886.32（1）报告期内销售费用较上年同期增加 42.08%，主要原因为随产品销售的增长，产品运输费、业务费及销售人员工资薪金等费用都相应的增加所致；（2）报告期内管理费用较上年同期增加 13.96%，主要原因为公司开发新产品新技术投入的研发费增加及管理人员工资薪金增加所致；（3）报告期内财务费用较上年同期增加 886.32%，主要原因为应收账款提前收回所支付的贴现利息增加所致；3.3.研发投入研发投入 研发研发投入投入情况表情况表 适用 不适用 单位：元 本期费用化研发投入 14,252,183.91 本期资本化研发投入 0.00 研发投入合计 14,252,183.91 研发投入总额占营业收入比例（%）4.20 公司研发人员的数量 70 研发人员数量占公司总人数的比例（%）11.06 研发投入资本化的比重（%）0.00 情况说明情况说明 适用 不适用 报告期内研发支出较上年同期增加 11.97%，主要原因为研发新产品新技术的增加所致。4.4.现金流现金流 适用 不适用 项目 本期发生额 上期发生额 变动比例（%）经营活动现金流入小计 392,195,453.38 387,440,087.57 1.23 经营活动现金流出小计 330,691,296.10 291,807,993.25 13.32 经营活动产生的现金流量净额 61,504,157.28 95,632,094.32-35.69 投资活动现金流入小计 55,000.00 5,197.03 958.30 投资活动现金流出小计 254,604,137.72 107,474,282.88 136.90 投资活动产生的现金流量净额-254,549,137.72-107,469,085.85-136.86 筹资活动现金流入小计 216,600,754.72 筹资活动现金流出小计 13,512,273.33 20,437,827.30-33.89 筹资活动产生的现金流量净额 203,088,481.39-20,437,827.30 1093.69 汇率变动对现金及现金等价物的影响-279,142.27 504,770.11-155.3 现金及现金等价物净增加额 9,764,358.68-31,770,048.72 130.73 2017 年年度报告 17/146 （1）报告期内经营活动产生的现金流量净额较上年同期减少 35.69%，主要原因为政府补助现金流入减少所致；（2）报告期内投资活动产生的现金流量净额较上年同期减少 136.86%，主要原因为闲置的募投资金购买理财产品及闲置的自有资金存入定期存款所致；（3）报告期内筹资活动产生的现金流量净额较上年同期增加 1093.69%，主要原因为公开发行股票募集资金所致；(二二)非主营业务导致利润重大变化的说明非主营业务导致利润重大变化的说明 适用 不适用 报告期内，由于福利人员增值税退税优惠政策变动，本年收到的增值税退税款项较上年有大 幅增加，导致其他收益与营业外收入有大幅增加。(三三)资产、负债情况分析资产、负债情况分析 适用 不适用 1.1.资产资产及及负债负债状状况况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期末数占总资产的比例（%）上期期末数 上期期末数占总资产的比例（%）本期期末金额较上期期末变动比例（%）情况说明 货 币 资金 31,026,610.72 4.62 21,774,673.90 4.84 42.49 公开发行股票募集资金 其 他 应收款 552,694.11 0.08 1,853,417.68 0.41-70.18 保证金收回 存货 38,227,670.98 5.69 26,174,558.20 5.82 46.05 主要原材