爱普股份：2017年年度报告.PDF

603020 爱普股份 爱普香料集团股份有限公司 2017 年年度报告 1/162 公司代码：603020 公司简称：爱普股份 爱普香料集团股份有限公司爱普香料集团股份有限公司 2012017 7 年年度报告年年度报告 603020 爱普股份 爱普香料集团股份有限公司 2017 年年度报告 2/162 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。三、三、上会会计师事务所（特殊普通合伙）上会会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人魏中浩魏中浩、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人冯林霞冯林霞及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）冯林霞冯林霞声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 公司 2017 年度利润分配预案为：拟以 2017 年 12 月 31 日总股本 320,000,000 股为基数，向全体股东每 10 股派发现金股利人民币 1.50 元（含税），合计派发现金红利 48,000,000.00 元。剩余未分配利润待以后年度分配。不进行资本公积金转增股本，不送红股。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本报告所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，请投 资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 九、九、重大风险提示重大风险提示 公司已在本报告中详细描述了公司面临的风险，敬请投资者予以关注，具体详见本报告“经营情况讨论与分析”中的有关章节。603020 爱普股份 爱普香料集团股份有限公司 2017 年年度报告 3/162 十、十、其他其他 适用 不适用 603020 爱普股份 爱普香料集团股份有限公司 2017 年年度报告 4/162 目目 录录 第一节第一节 释义释义.5 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.6 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.10 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.15 第五节第五节 重要事项重要事项.34 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况.46 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.50 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.51 第九节第九节 公司治理公司治理.59 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.63 第十一节第十一节 财务报告财务报告.64 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.162 603020 爱普股份 爱普香料集团股份有限公司 2017 年年度报告 5/162 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 本报告 指 2017 年年度报告 公司、本公司、上市公司、爱普香料、爱普股份、发行人 指 爱普香料集团股份有限公司 本报告期、报告期、报告期内、本期 指 2017 年度，2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 上期、上年同期 指 2016 年度，2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日 期初 指 2017 年 1 月 1 日 期末 指 2017 年 12 月 31 日 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程 指 爱普香料集团股份有限公司章程 元、万元 指 人民币元、人民币万元 603020 爱普股份 爱普香料集团股份有限公司 2017 年年度报告 6/162 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 爱普香料集团股份有限公司 公司的中文简称 爱普股份 公司的外文名称 Apple Flavor&Fragrance Group Co.,Ltd.公司的外文名称缩写 Apple Group 公司的法定代表人 魏中浩 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 葛文斌 孔史杰 联系地址 上海市静安区高平路733号 上海市静安区高平路733号 电话 86-21-66523100 86-21-66523100 传真 86-21-66523212 86-21-66523212 电子信箱 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 上海市嘉定区曹新公路33号 公司注册地址的邮政编码 201809 公司办公地址 上海市静安区高平路733号 公司办公地址的邮政编码 200436 公司网址 http:/ 电子信箱 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 中国证券报、上海证券报、证券时报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http:/ 公司年度报告备置地点 上海市静安区高平路733号公司证券事务部 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 爱普股份 603020 无 603020 爱普股份 爱普香料集团股份有限公司 2017 年年度报告 7/162 六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 上会会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 上海市静安区威海路755号文新报业大厦25 楼 签字会计师姓名 孙洁珺、赵彧非 报告期内履行持续督导职责的保荐机构 名称 光大证券股份有限公司 办公地址 上海市静安区延安中路 789 号 签字的保荐代表人姓名 谭轶铭、郭厚猛 持续督导的期间 2015 年 3 月 25 日至 2017 年 12 月 31 日 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2017年 2016年 本期比上年 同期增减(%)2015年 营业收入 2,324,920,563.04 2,281,364,278.60 1.91 1,830,992,731.23 归属于上市公司股东的净利润 144,171,261.77 190,828,507.99-24.45 178,434,816.13 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 132,513,195.45 180,680,384.15-26.66 164,966,188.91 经营活动产生的现金流量净额 47,103,292.81 157,512,556.23-70.10 188,079,404.36 2017年末 2016年末 本期末比上年同期末增减（%）2015年末 归属于上市公司股东的净资产 1,898,604,677.45 1,828,766,522.52 3.82 1,764,920,186.03 总资产 2,204,982,772.80 2,143,183,207.39 2.88 2,051,910,820.40 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2017年 2016年 本期比上年 同期增减(%)2015年 基本每股收益（元股）0.4505 0.5963-24.45 0.5948 603020 爱普股份 爱普香料集团股份有限公司 2017 年年度报告 8/162 稀释每股收益（元股）0.4505 0.5963-24.45 0.5948 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）0.4141 0.5646-26.66 0.5499 加权平均净资产收益率（%）7.74 10.68 减少2.94个百分点 11.82 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）7.11 10.12 减少 3.01个百分点 10.92 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 经营活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要系公司报告期内，食品配料供应商改变结算方式导致采购付款大幅增加所致。八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异 (一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东的属于上市公司股东的净资产差异情况净资产差异情况 适用 不适用 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：适用 不适用 九、九、2017 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 585,930,140.80 607,567,695.87 570,158,730.04 561,263,996.33 归属于上市公司股东的净利润 36,392,547.69 53,834,224.89 42,404,047.19 11,540,442.00 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 35,854,742.01 52,494,398.86 35,840,233.87 8,323,820.71 经营活动产生的现金流量净额-130,200,838.06-21,786,668.89 125,255,293.24 73,835,506.52 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 603020 爱普股份 爱普香料集团股份有限公司 2017 年年度报告 9/162 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2017 年金额 附注（如适用）2016 年金额 2015 年金额 非流动资产处置损益 101,623.78 -794,320.80-69,614.48 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 16,521,216.08 14,346,062.00 16,960,316.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-1,080,847.23 -760,523.33-502,787.60 少数股东权益影响额-703,639.16 -254,089.09-43,349.40 所得税影响额-3,180,287.15 -2,389,004.94-2,875,937.30 合计 11,658,066.32 10,148,123.84 13,468,627.22 603020 爱普股份 爱普香料集团股份有限公司 2017 年年度报告 10/162 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明（一）（一）报告期内公司所从事的主要业务、主要产品及其用途报告期内公司所从事的主要业务、主要产品及其用途 公司主营业务为香料、香精和食品配料的研发、制造和销售。主要产品包括：香料（含合成香料和天然香料）、香精（含食用香精和日用香精）和工业巧克力（主要包括冷冻饮品用巧克力和烘焙用巧克力），广泛应用于食品、饮料、卷烟、日化等多个领域；同时经销国际知名品牌的黄油、奶酪、淡奶油、巧克力、可可、水果制品等食品配料，向下游客户提供“食用香精+食品配料”的一站式解决方案。其中，香料香精的研发、制造及应用技术是公司的核心和竞争优势的集中体现。公司拥有先进的香气剖析和再生系统、完备的香料谱库、领先的创新科技、稳定的高品质产品和全方位的技术解决方案，使得公司与客户建立了长期稳定的战略合作关系。目前，公司主营业务毛利主要来源于香料香精业务。未来，公司食用香精应用技术的进步，将不断驱动食品配料业务向前发展。报告期内，公司的主营业务未发生变更。（二）（二）经营模式经营模式 1 1、香料、香精业务经营模式、香料、香精业务经营模式 公司香料、香精业务的经营模式为：“以销定产”。即以各销售部门的订单为核心，通过制造管理系统衔接销售、制造和采购，组织制造和原料采购计划，按时、保质、保量完成销售订单。（1 1）销售模式）销售模式 公司采取“经销+直销”相结合的模式：即在全国重要城市设立销售子公司，一方面对重要的客户采取专人直销服务（直销），另一方面对当地或周边地区的小规模客户通过经销商进行销售，即公司采取买断的方式将产品销售给经销商、再由其对外销售（经销）。因香精产品为个性化定制产品，故以直销为主。通常情况下，公司与主要客户、经销商签订年度供货合同或购销合同等，约定产品的质量标准、交货方式、结算方式等，在合同有效期内由客户按需向公司发出具体订单，并约定具体包装规格、数量、交货日期等。（2 2）制造模式）制造模式 根据香料、香精产品“多品种，小批量”的特点，公司制造部门采用了“柔性制造模式”。603020 爱普股份 爱普香料集团股份有限公司 2017 年年度报告 11/162 制造管理系统根据订单的要求安排制造任务，再根据制造任务或生产环境的变化快速而灵活地调整人员、设备和原物料进行制造。（3 3）采购模式）采购模式 在香料、香精的原料采购过程中，采购部门是决策机构并向事业部总经理负责，财务部门进行充分监督，品管部门对购入原料的质量予以全过程监控；在采购中按“多途径、少环节、货比三家，适时、适量、适价”原则保证原物料供给；同时，公司建立了严格的供应商管理体系，对原物料的采购遵循“验证合格方可入库”的原则，严格控制原物料质量。2 2、食品配料业务经营模式、食品配料业务经营模式 公司食品配料业务的经营模式为：“以销定购”，“以销定产”。（1 1）销售模式）销售模式 食品配料业务同样采取“经销+直销”相结合的销售模式。致力于向下游客户提供“食用香精+食品配料”的一站式解决方案。为客户提供食品配料应用方案及产品设计是公司食品配料业务的核心竞争力。“经销”可以增加公司产品的辐射度，扩大市场占有率；“直销”可以针对重要客户进行产品开发和业务渗透，在现有产品的基础上通过导入产品组合和“食用香精+食品配料”一体化服务，提升客户对公司产品和服务的全方位认知，建立战略伙伴关系。拓展并稳定提升相关产品在香料、香精和食品配料市场的占有率。（2 2）制造模式）制造模式 公司食品配料业务的制造目前只有工业巧克力。根据工业巧克力“品种少，批量大”的特点，采用大规模智能化的流水线生产定制化的产品，以实现高效率低成本的规模化生产。（3 3）采购模式）采购模式 公司经销的食品配料以进口产品为主。公司与全球知名企业建立战略伙伴关系，向其采购食品配料，根据对上下游厂商的调查及对市场的判断，依据销售计划提前 3 个月制定采购计划，向供应商下达采购订单，并锁定从海外采购的食品配料的价格，以减少汇兑风险；国产的以及直接在国内设立中央仓库的进口食品配料是根据客户需求向供应商即时采购，供应商基本都是行业龙头企业。公司制定采购计划，并根据国家食品安全标准严格审核商品质量。报告期内，公司的经营模式未发生变更。（三三）主要的业绩驱动因素主要的业绩驱动因素 公司自成立以来，一直专注于香料、香精和食品配料领域的发展，依托自身在技术研发、产品质量、种类和结构、营销网络和服务水平等方面的优势，取得客户的充分信任。以技术创新、管理创新和制度创新全面推进企业发展，提升核心竞争力。公司继续保持并努力提升细分产品的市场占有率，从而实现销售收入的稳步提升。603020 爱普股份 爱普香料集团股份有限公司 2017 年年度报告 12/162 （四）（四）报告期内公司所属行业的发展阶段报告期内公司所属行业的发展阶段 全球香料、香精及食品配料市场已处于成熟期，而国内市场则处于成长期。（五）五）周期性特点周期性特点 香料、香精及食品配料行业的周期性不明显。主要是随着宏观经济周期、居民可支配收入水平以及下游行业的波动而波动。而下游食品行业、日化行业及烟草行业都是抗周期性行业。（六六）公司所处的行业地位公司所处的行业地位 自成立以来，公司始终坚持“企业发展、社会责任、员工幸福、客户满意”的企业宗旨，“管理科学、技术先进、产品优质、诚信高效”的质量方针及“安全和环保、创意和创新”的产品开发主题，不断加大人才、研发和设备投入。经过二十余年的发展，公司已逐步成长为国内香料香精行业知名企业之一，树立了“爱普”品牌在国内香料香精行业、尤其是食用香精领域中的领先地位。2011 年以来，在中国轻工业联合会发布的年度“中国轻工业行业十强企业”排名中，均名列前茅。近年来，公司的食品配料业务也得到了长足的发展，力求为客户提供更富立体性和综合性的一站式解决方案。二、二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 报告期内公司主要资产未发生重大变化。其中：境外资产 192,976,745.55（单位：元 币种：人民币），占总资产的比例为 8.75%。三、三、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 1 1、香料香精香料香精全产业链优势全产业链优势 （1）能够自给生产核心香料 作为香精生产企业的核心原料，香料不能完全依赖市场采购。作为核心竞争能力的体现，公司拥有自己的香料生产基地，能够生产多种合成香料、天然香料，在满足自身下游需求的同时部分对外销售，不但有效保证了香精业务的优势，同时有利于降低成本、提高效益。（2）香精产品涉及面广、品种齐全 公司目前能够生产食用香精（含食品用香精和烟草用香精）和日用香精。作为国内最大的食品用香精生产企业，公司的食品用香精被广泛应用于乳品、饮料、糖果、烘焙食品、冷饮等领域，及肉制品、休闲食品、宠物食品等领域；烟草用香精涵盖烤烟香精、混合型香精、膨胀烟丝加料603020 爱普股份 爱普香料集团股份有限公司 2017 年年度报告 13/162 香精和复烤烟叶醇化剂等产品；公司生产的日用香精包括香水类、牙膏类、香皂类、洗衣粉类、膏霜类、彩妆类、香波沐浴露类、蜡烛类、空气清香剂类等多类产品。（3）产品质量稳定，安全可靠 公司制定了严格的生产操作程序和监控制度，对原材料和产成品的出入库进行标签管理，严格的质量保障体系取得了客户对公司产品的质量认可，也使公司能够长期稳定发展。2 2、专业的食品配料经销优势、专业的食品配料经销优势 公司在国内食品配料经销领域具有较强的竞争优势，具体如下：（1）较为完善的销售网络。公司经销网络布局于国内沿海重要港口和部分重点二线城市，可辐射国内大部分地区，便于迅速扩大市场辐射的广度和深度，为上下游客户提供国内市场全覆盖的服务。（2）专业的销售团队。公司食品配料业务拥有销售人员、应用技术人员超过 100 名，与食用香精销售人员、调香师等共同组成一支专业的销售团队，可以为下游客户提供除销售之外的产品认知、应用等全方位的服务。（3）拥有较为先进的食品冷链物流系统，以保证乳脂制品等的口感和产品安全。（4）拥有丰富的食品配料运作经验，可以协助上游供应商完成国内优质客户甄别、专业化产品选择、细分区域规划等各类市场营销策略服务。（5）具备较强的资金实力和市场信誉，便于国际结算和批量化产品吞吐。3 3、从食用香精到食品配料的一体化服务优势、从食用香精到食品配料的一体化服务优势 公司拥有冷饮、饮料、乳制品、糖果、烘焙食品、休闲食品等专业的应用工程师队伍。对食品制造业有深刻的理解，对食用香精及食品配料具有丰富的应用经验。对于下游客户，公司不仅能推荐合适的食用香精及食品配料，还能与下游客户共同开发产品或直接为下游客户设计产品。4 4、技术优势、技术优势 （1）强大的研发实力 公司拥有原国家人事部批准设立的“博士后科研工作站”，是国家高新技术企业、国家火炬计划重点高新技术企业、上海市（2010 年首批）创新型企业、上海市科技小巨人企业，技术中心被认定为上海市企业技术中心。（2）技术专利 截止 2017 年 12 月 31 日，公司共拥有 37 项专利，其中国内发明专利 35 项，国外专利 2 项。上述发明专利的取得，有效地保障了公司在行业内的领先地位，为公司的发展增添了动力。（3）合作开发机制 603020 爱普股份 爱普香料集团股份有限公司 2017 年年度报告 14/162 除持续增加投入、加强自主研发之外，公司长期与上海交通大学、上海海洋大学、华东理工大学、中国农业大学、天津科技大学等高校就一些尖端技术及项目进行合作开发，为研发核心技术作好储备。同时，为加快科技成果的转化和人才培养，公司在合作高校内专门设立了奖学金和实验室，为技术项目开发提供资金和设备支持。5 5、营销优势、营销优势 公司在全国主要省市设立子公司，并对重要客户采取专人直销服务，以适应和深化一体化的服务优势。公司始终坚持“服务为先、客户满意”的营销理念，采取销售搭台、技术唱戏、团队服务的营销模式。6 6、品牌和客户优势、品牌和客户优势 随着业务不断发展，“爱普”商标连续多年被认定为上海市著名商标，2009 年被国家工商行政管理总局商标局认定为驰名商标。经过多年积累，公司已与众多国内外知名公司建立了稳定的业务关系。603020 爱普股份 爱普香料集团股份有限公司 2017 年年度报告 15/162 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 2017 年，公司香精业务面临上游原材料供应短缺、价格大幅上涨的压力；同时，食品配料业务也经历了上游主要供应商改变营销模式，导致自制产品成本上升，经销产品毛利下降。公司董事会紧紧围绕以产品转型升级为目标，技术进步和技术创新为前提，可持续、可发展为定位的工作思路和工作目标，提质增效、加快构建上下游产业布局，充分发挥爱普在品牌及客户群的优势，以产品、技术和服务为载体，为客户提供全方位的产品解决方案，全面提升核心竞争力。天然、健康、功能是食品消费升级的趋势，2017 年及未来，公司将紧随这个趋势开发新产品，并投资天然食品配料行业。报告期内，公司投资建设了年工业巧克力产能 5,000 吨及 2 万吨的印尼工厂和上海工厂。两工厂产能预计在 2018 年度利用充足。报告期内，公司积极探索新的管理体制和激励机制，推进和深化企业信息化管理升级，为公司未来的发展打好基础。二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 2017 年度，公司实现营业收入 23.25 亿元，同比增长 1.91%；实现归属于上市公司股东的净利润 1.44 亿元，同比下降 24.45%。(一一)主营业务分析主营业务分析 利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 2,324,920,563.04 2,281,364,278.60 1.91 营业成本 1,880,984,797.66 1,798,754,133.39 4.57 销售费用 132,062,852.10 124,290,740.16 6.25 管理费用 144,767,717.87 136,628,333.47 5.96 财务费用-28,881,616.81-16,399,563.66 不适用 经营活动产生的现金流量净额 47,103,292.81 157,512,556.23-70.10 投资活动产生的现金流量净额-90,101,638.33 161,515,752.51 不适用 筹资活动产生的现金流量净额-89,077,562.60-122,710,443.50 不适用 研发支出 20,313,061.97 20,499,859.59-0.91 1.1.收入和成本分析收入和成本分析 适用 不适用 报告期内，前五名客户营业收入额 32,774.58 万元，占年度营业收入总额 14.10%。603020 爱普股份 爱普香料集团股份有限公司 2017 年年度报告 16/162 (1).(1).主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区情况、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）香精香料制造 625,585,796.29 365,210,436.82 41.62 5.70 10.68 减少 2.63个百分点 食品配料贸易 1,675,255,207.12 1,504,112,561.80 10.22 0.42 3.11 减少 2.34个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）香精 513,123,998.60 288,382,942.40 43.80 2.73 6.74 减少 2.11个百分点 香料 112,461,797.69 76,827,494.42 31.69 21.72 28.51 减少 3.61个百分点 食品配料 1,675,255,207.12 1,504,112,561.80 10.22 0.42 3.11 减少 2.34个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）中国大陆 2,174,950,227.26 1,769,019,690.97 18.66-0.90 1.92 减少 2.25个百分点 其他国家或地区 125,890,776.15 100,303,307.65 20.33 92.47 88.97 增加 1.48个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 适用 不适用 (2).(2).成本分析表成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况 说明 香精香料制造 主营业务成本 365,210,436.82 19.42 329,965,547.96 18.34 10.68 无 食品配料贸易 主营业务成本 1,504,112,561.80 79.96 1,458,746,462.21 81.10 3.11 无 分产品情况 603020 爱普股份 爱普香料集团股份有限公司 2017 年年度报告 17/162 分产品 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况 说明 香精 主营业务成本 288,382,942.40 15.33 270,184,545.96 15.02 6.74 无 香料 主营业务成本 76,827,494.42 4.08 59,781,002.00 3.32 28.51 无 食品配料 主营业务成本 1,504,112,561.80 79.96 1,458,746,462.21 81.10 3.11 无 成本分析其他情况说明 适用 不适用 (3).(3).主要销售客户及主要供应商情况主要销售客户及主要供应商情况 适用 不适用 前五名客户营业收入额 32,774.58 万元，占年度营业收入总额 14.10%；其中前五名客户营业收入额中关联方销售额 0 万元，占年度营业收入总额 0%。其他说明 香精香料业务前五名供应商采购额 6,546.29 万元，占该业务年度采购总额 20.39%；配料业务前五名供应商采购额 126,375.92 万元，占该业务年度采购总额 79.89%。前五名供应商采购额中关联方采购额 0 万元，占年度采购总额 0%。2.2.费用费用 适用 不适用 科目 本期发生数 上年同期发生数 变动比例（%）销售费用 132,062,852.10 124,290,740.16 6.25 管理费用 144,767,717.87 136,628,333.47 5.96 财务费用 -28,881,616.81 -16,399,563.66 不适用 所得税费用 38,169,861.23 50,799,766.10-24.86 3.3.研发投入研发投入 研发研发投入投入情况表情况表 适用 不适用 单位：元 本期费用化研发投入 20,313,061.97 研发投入合计 20,313,061.97 研发投入总额占营业收入比例（%）0.87 公司研发人员的数量 180 研发人员数量占公司总人数的比例（%）14.88%603020 爱普股份 爱普香料集团股份有限公司 2017 年年度报告 18/162 4.4.现金流现金流 适用 不适用 科目 本期发生数 上年同期发生数 变动比例（%）经营活动产生的现金流量净额 47,103,292.81 157,512,556.23-70.10 投资活动产生的现金流量净额-90,101,638.33 161,515,752.51 不适用 筹资活动产生的现金流量净额-89,077,562.60-122,710,443.50 不适用 汇率变动对现金的影响-3,760,140.05 3,241,527.95 不适用 现金及现金等价物净增加额-135,836,048.17 199,559,393.19 不适用 (二二)资产、负债情况分析资产、负债情况分析 适用 不适用 1.1.资产资产及及负债负债状状况况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期末数占总资产的比例（%）上期期末数 上期期末数占总资产的比例（%）本期期末金额较上期期末变动比例（%）情况说明 应收票据 7,125,380.10 0.32 4,798,844.00 0.22 48.48%主要系公司部分食品配料客户账期内应收票据增加所致。应收账款 320,136,635.37 14.52 246,051,821.55 11.48 30.11%主要系公司部分食品配料大客户账期内应收账款增加所致。预付款项 75,464,608.02 3.42 37,477,575.80 1.75 101.36%主要系公司食品配料供应商改变结算方式所致。其 他 流 动资产 13,024,636.46 0.59 283,883,899.14 13.25-95.41%主要系公司报告期内使用闲置资金进行现金管理余额减少所致。其 他 非 流动资产 87,719,417.78 3.98 9,614,619.02 0.45 812.35%主要系公司报告期内预付增资款所致。短期借款 16,335,500.00 0.74 1,000,000.00 0.05 1,533.55%主要系子公司向银行短期借款所致。预收款项 19,283,044.49 0.87 47,714,236.98 2.23-59.59%主要系公司报告期内预收货款减少所致。2.2.截至报告期末主要资产受限情截至报告期末主要资产受限情况况 适用 不适用 具体详见第十一节、七、48“所有权或使用权受到限制的资产。”603020 爱普股份 爱普香料集团股份有限公司 2017 年年度报告 19/162 (三三)行业经营性信息分析行业经营性信息分析 适用 不适用 1 1、香料、香精、香料、香精 香料是一种能被嗅觉嗅出香气或被味觉尝出香味的物质，通常为单一物质。香精通常为复杂混合物，是多种香料的复合体。目前，世界上香料品种约有 7000 种，其中合成香料约 6000 多种，天然香料（国际市场有名录的）约 500 种。作为香料和相应辅料构成的复杂混合物，香精的品种数量则更为庞大。香精在单个终端产品上的使用量有严格的限制，通常的加香产品中的使用量（重量%）在0.01%-3%之间。例如 1 公斤香精可用于生产 500 公斤糖果、饼干，或 1,500 瓶汽水，或 20,000包香烟，或 67 公斤牙膏，或 100 公斤香皂等。（1 1）全球市场）全球市场 中国是最早使用食品香料的国家之一，但现代香料香精工业起源于欧洲，目前，欧洲、美国、日本已成为世界上最先进的香料香精工业中心，并以香精为龙头产品带动天然香料和合成香料的发展。在全球香料香精市场规模中，香料约占 1/3，香精约占 2/3（其中食用香精和日用香精约各占 50%）。通过控制关键香料的品种、技术来保持其领先地位并获得垄断利润，已成为国际香料香精大公司的普遍做法。近年来，全球香料香精市场规模低速平稳增长。根据 Leffingwell&Associates 的统计数据，全球香料香精市场 2006 年的市场规模为 180 亿美元，2016 年达到 244.5 亿美元，年复合增长率为 3.11%。预计 2016 年至 2020 年，年复合增长率为 3.9%，2020 年全球香料香精市场规模可达 263亿美元。全球香料香精市场规模（亿美元）数据来源：Leffingwell&Associates （2 2）国内市场国内市场 603020 爱普股份 爱普香料集团股份有限公司 2017 年年度报告 20/162 在发展中国家和地区中，中国系少数能在香料香精生产上与发达国家相抗衡的国家之一，全球主要香料香精公司均已来华投资建厂，有的公司在中国多处建厂，这在一定程度上推动了中国香料香精行业的快速发展。以合成香料市场为例，我国部分大宗合成香料产品已在国际市场上占有重要地位，香兰素和乙基香兰素的出口量已占全球供应量的 50%以上，麦芽酚和乙基麦芽酚也已占据大部分国际市场，合成樟脑、洋茉莉醛、复盆子酮、苯乙醇、香豆素、合成檀香等香料品种的出口比例也很大。我国香料香精市场规模（含贸易）从 2012 年的 497.39 亿元增长至 2016 年的 658.68 亿元，年均增长率为 8%。中国香料香精市场规模（亿元）中国香料香精市场销量（万吨）603020 爱普股份 爱普香料集团股份有限公司 2017 年年度报告 21/162 中国香料香精市场销量预测（万吨）数据来源：中国产业信息网 香精有“工业味精”之称，具有独特和不可替代的作用，被广泛应用于食品饮料行业、日化行业、烟草行业、制药行业、纺织行业、皮革行业等众多行业。在我国，香料香精行业带动了下游行业约 10 万亿元的产值。近年来，国民经济的飞速发展及国民生活水平的日益提高，有效带动了国内食品、饮料、日化等快速消费品市场需求的持续增长，市场消费需求从早期的“温饱型”向追求时尚与新颖口味的多元化、个性化消费需求迅速转变。在终端市场，消费者更倾向于绿色健康的消费品，对消费品质提出更高的要求，“天然、绿色”的产品及原料将更受欢迎。2 2、食品配料、食品配料 用于食品加工的原材料可分为食品主料、食品配料和食品添加剂三大类，其中食品配料是指经深加工过的、在食品中用量较小的食品原料，与食品主料相比使用量相对较小，是公认的、安全的可食用物质，具有改善食品品质和提高加工性能的作用。食品配料与食品添加剂不同，食品添加剂在食品工业中的应用有严格的范围和用量要求，而食品配料则没有使用范围和使用量的限制，可按照终端产品需要自由选择使用；因此与食品添加剂相比，食品配料的使用量较大，在食品及餐饮行业得到广泛应用，如方便食品、火锅底料、酱卤肉制品、速冻食品、烘烤食品、膨化食品、休闲食品、肉制品等等。公司经营