宁波海运：2017年年度报告.PDF

2017 年年度报告 1/130 公司代码：600798 公司简称：宁波海运 宁波海运股份有限公司宁波海运股份有限公司 2012017 7 年年度报告年年度报告 2017 年年度报告 2/130 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。三、三、立信会计师事务所（特殊普通合伙）立信会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人胡敏胡敏、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人董军董军及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）邬雅淑邬雅淑声明：声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经立信会计师事务所（特殊普通合伙）审计，2017年度本公司实现的归属于上市公司股东的净利润为148,830,607.40 元，2017年末公司可供股东分配利润为399,145,120.16元。根据公司法、中国证监会上市公司监管指引第3号上市公司现金分红、上海证券交易所上市公司现金分红指引及公司章程规定的利润分配政策，综合考虑公司经营、财务状况和股东利益，公司2017年度利润分配预案为：拟以公司现有总股本1,030,850,948股为基数，向全体股东每10股派发现金红利0.50元（含税），预计派发现金红利51,542,547.40元，不实施送股也不实施资本公积金转增股本，剩余未分配利润347,602,572.76元结转下年度。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 九、九、重大风险提示重大风险提示 公司面临海上特殊风险对正常营运的影响：公司船舶航行于海上，面临恶劣天气、海盗，还可能遭遇战争、罢工以及船舶机械故障和人为事故的风险，若上述因素造成碰撞、货损乃至人员伤亡、船货灭失及海洋环境污染等，将对公司的正常营运造成不利影响。公司通过有效的安全管理体系、安保规则的有效执行以及投保多种保险来防范、减少和转移上述风险，控制和减轻其对公司正常营运的影响。2017 年年度报告 3/130 十、十、其他其他 适用 不适用 2017 年年度报告 4/130 目录目录 第一节第一节 释义释义 .5 5 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 .6 6 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 .8 8 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 .1212 第五节第五节 重要事项重要事项 .2323 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况 .3232 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况 .3636 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况 .3737 第九节第九节 公司治理公司治理 .4343 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况 .4646 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .4747 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录 .130130 2017 年年度报告 5/130 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 本公司、公司、宁波海运 指 宁波海运股份有限公司 海运集团、控股股东 指 宁波海运集团有限公司 浙能集团、实际控制人 指 浙江省能源集团有限公司 宁波交投 指 宁波交通投资控股有限公司 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 宁波市国资委 指 宁波市人民政府国有资产监督管理委员会 明州高速 指 宁波海运明州高速公路有限公司 新加坡公司 指 宁波海运（新加坡）有限公司 浙能富兴 指 浙江浙能富兴燃料有限公司 舟山富兴 指 舟山富兴燃料有限公司 浙能财务公司 指 浙江省能源集团财务有限责任公司 浙能新能源 指 浙江浙能石油新能源有限公司 浙能融资租赁公司 指 浙江浙能融资租赁有限公司 浙能通利 指 浙江浙能通利航运有限公司 富兴海运 指 浙江富兴海运有限公司 立信会计师事务所 指 立信会计师事务所（特殊普通合伙）BDI 指 波罗的海干散货综合运价指数 COA 指 Contract of Affreightment，包运合同 TCT 指 航次期租合同 海岬型散货船（CAP）指 Capesize,也称好望角型船，指在远洋航行中可以通过海岬或者南美洲海角最恶劣天气，载重在 18 万吨左右的散货船 灵便型散货船 指 Handymax bulk carrier,载重量一般在 3.56 万吨之间散货船 巴拿马型散货船 指 Panamax bulk carrier,可以通过巴拿马运河的最大型散货船，载重量一般在 67.5 万吨之间 2017 年年度报告 6/130 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 宁波海运股份有限公司 公司的中文简称 宁波海运 公司的外文名称 NINGBO MARINE COMPANY LIMITED 公司的外文名称缩写 NBMC 公司的法定代表人 胡敏 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 黄敏辉 李红波 联系地址 宁波市北岸财富中心1幢 宁波市北岸财富中心1幢 电话（0574）87659140（0574）87659140 传真（0574）87355051（0574）87355051 电子信箱 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 宁波市北岸财富中心1幢 公司注册地址的邮政编码 315020 公司办公地址 宁波市北岸财富中心1幢 公司办公地址的邮政编码 315020 公司网址 http: 电子信箱 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 中国证券报、上海证券报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http: 公司年度报告备置地点 宁波市北岸财富中心1幢 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 宁波海运 600798 六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 立信会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 上海市南京东路 61 号 签字会计师姓名 郑晓东、陈迅骅 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 2017 年年度报告 7/130 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2017年 2016年 本期比上年同期增减(%)2015年 营业收入 1,587,239,981.58 1,131,572,778.04 40.27 1,046,949,289.00 归属于上市公司股东的净利润 148,830,607.40 88,370,920.76 68.42 16,047,114.68 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 149,624,336.90 87,716,838.45 70.58 11,336,327.55 经营活动产生的现金流量净额 674,832,476.57 487,050,114.15 38.56 472,531,908.66 2017年末 2016年末 本期末比上年同期末增减（%）2015年末 归属于上市公司股东的净资产 2,830,608,005.33 2,713,381,493.81 4.32 2,634,842,219.66 总资产 6,241,011,902.91 6,387,402,222.64-2.29 6,265,366,193.51 期末总股本 1,030,850,948.00 1,030,850,948.00 0.00 1,030,850,948.00(二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2017年 2016年 本期比上年同期增减(%)2015年 基本每股收益（元股）0.1444 0.0857 68.49 0.0165 稀释每股收益（元股）0.1444 0.0857 68.49 0.0165 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）0.1451 0.0851 70.51 0.0116 加权平均净资产收益率（%）5.37 3.31 增加2.06个百分点 0.67 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）5.40 3.28 增加2.12个百分点 0.48 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东的属于上市公司股东的净资产差异情况净资产差异情况 适用 不适用 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：适用 不适用 九、九、20172017 年年分季度主要财务数据分季度主要财务数据 2017 年年度报告 8/130 单位：万元 币种：人民币 第一季度（1-3月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 34,750.42 43,292.29 39,645.21 41,036.08 归属于上市公司股东的净利润 2,338.18 3,432.57 4,371.31 4,741.00 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 2,319.02 3,419.45 4,349.80 4,874.16 经营活动产生的现金流量净额 17,393.44 14,490.88 18,131.75 17,467.18 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2017 年金额 附注（如适用）2016 年金额 2015 年金额 非流动资产处置损益 -4,549,973.38 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 731,361.90 696,117.83 9,202,955.01 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-3,850,996.42 191,668.62 174,812.98 其他符合非经常性损益定义的损益项目 少数股东权益影响额 1,543,600.67 -41,702.03 2,169,980.62 所得税影响额 782,304.35 -192,002.11-2,286,988.10 合计-793,729.50 654,082.31 4,710,787.13 十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 十二、十二、其他其他 适用 不适用 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 公司主要经营国内沿海、长江中下游、国际船舶普通货物运输以及控股子公司明州高速投资的宁波绕城高速公路西段项目。多年来，公司凭藉宁波舟山港深水良港的地域优势，立足海运主业，审时度势，抓住机遇，积极奉行“诚信服务、稳健经营、规范运作、持续发展”的经营宗旨，稳步实施“立足海运，多元发展”的企业发展目标，致力于运力规模发展和经营结构调整，形成以煤炭运输为主的专业化散货运输经营格局，经营面辐射全国沿海港口和长江流域，航迹遍布 30 余个国家 60 多个港口。2017 年，公司货运量超过 2,700 万吨，航运生产经营保持持续增长。明州高速投资经营的宁波绕城高速公路西段项目于 2007 年 12 月试通车，全长 42.135 公里，该路段贯穿起杭州湾大桥南连接线、沪杭甬、甬金、甬台温等高速公路。2011 年底，宁波绕城高速公路东段全线开通后，宁波绕城“一环六射”正式建成，成为宁波唯一外环高速公路，随着宁2017 年年度报告 9/130 波及周边地区道路网骨架进一步完善，绕城高速公路路网效应逐步显现，近年来车流量及通行费收入呈现持续增长态势。（一）水路货物运输业务（一）水路货物运输业务 公司的运力均为散货船，报告期公司新建的 2 艘 49,500 吨散货船相继投入营运。报告期末，公司拥有散货船 20 艘，总运力规模 95.65 万载重吨，其中：灵便型散货船 16 艘，计 67.75 万载重吨；巴拿马型散货船 4 艘，计 27.90 万载重吨。公司主要货源为煤炭、矿砂、粮食、钢材等大宗散货。报告期，公司完成货运量 2,759.48 万吨、周转量 799.41 亿吨公里（上年同期同比口径货运量为 2,041.95 万吨、周转量为 532.62 亿吨公里），实现水路货物运输业务收入 117,244.38 万元，分别为上年同期的 135.14%、150.09%和 154.19%。近年来，公司推行“稳健经营、持续发展、循序渐进、适度超前,使公司船队向标准化、低碳化、专业化方向发展”的方针实施运力结构的调整与发展。2012015 5 年以来公司运力变动表年以来公司运力变动表 年份 艘数 吨位（万吨）淘汰或出售 新建 艘数 吨位（万吨）艘数 吨位（万吨）2015 17 80.80/3（在建）14.85 2016 18 85.75/1（2 艘在建）4.95 2017 20 95.65/2 9.90 小计/3 14.85 报告期末，公司船队平均船龄 14.15 年。公司于 2015 年开工建造 3 艘 49,500 吨散货船舶，于报告期内全部建成投入营运。目前公司已形成一支以灵便型和巴拿马型船舶为主、船龄较轻、国际国内并举、具有一定竞争力的散货船队。2017 年年度报告 10/130 公司自有灵便型散货船及巴拿马型散货船公司自有灵便型散货船及巴拿马型散货船 2012016 6-2012017 7 年运营情况分析表年运营情况分析表（含（含 TCTTCT）公司公司 2012016 6-2012017 7 年内外贸运输情况分析表年内外贸运输情况分析表（含（含 TCTTCT）项 目 收入(万元）运量(万吨）周转量（亿吨公里）2016 年 2017 年 增幅（%）2016 年 2017 年 增幅（%）2016 年 2017 年 增幅（%）自有船舶 内贸 58,268.96 68,545.60 17.64 1,461.16 1,745.14 19.43 243.54 289.45 18.85 外贸 3,606.79 4,552.37 26.22 194.74 137.25-29.52 76.18 63.49-16.66 自有船舶小计 61,875.75 73,097.98 18.14 1,655.90 1,882.39 13.68 319.72 352.94 10.39 租入船舶 14,164.24 44,146.40 211.68 386.05 877.09 127.20 212.90 446.47 109.71 合计 76,039.99 117,244.38 54.19 2,041.95 2,759.48 35.14 532.62 799.41 50.09 海运行业情况说明见第四节“经营情况讨论与分析”中的阐述。船舶类型 收入(万元)成本（万元）毛利（万元）毛利率 2016 年 2017 年 增幅（%）2016 年 2017 年 增幅（%）2016 年 2017 年 增幅(%)2016 年 2017 年 增幅 灵便型散货船 51,250.31 61,102.10 19.22 38,731.58 48,460.79 25.12 12,518.73 12,641.31 0.98 24.43%20.69%减少 3.74个百分点 巴拿马型散货船 10,625.44 11,995.88 12.90 12,174.84 11,256.60-7.54-1,549.40 739.28 不适用 不适用 6.16%不适用 小计 61,875.75 73,097.98 18.14 50,906.42 59,717.39 17.31 10,969.33 13,380.59 21.98 17.73%18.31%减少 0.58个百分点 2017 年年度报告 11/130 （二）收费公路运营业务（二）收费公路运营业务 报告期，宁波绕城高速公路西段进出口车流量继续保持增长态势，通行费收入持续上升，报告期，实现日均断面车流量为 78,215 辆（换算成一类车），较上年上升了 15.90%；全年通行费收入 41,194.94 万元，比上年同期增长 11.67%；明州高速实现净利润 12,182.41 万元，比上年同期增长 64.68%。宁波绕城高速公路西段历年车流量、营业收入、成本和营业利润等数据如下：单位：万元 币种：人民币 年份 日均断面流量（辆）营业收入 营业成本 营业利润 净利润 归属于母公司的净利润 2008 11,413.00 4,886.52 3,085.02 -8,873.524 -8,873.52 -4,525.49 2009 19,826.00 13,873.52 7,277.02 -12,090.52 -12,089.40 -6,165.59 2010 38,844.00 24,046.64 11,304.47 -6,012.03 -6,019.04 -3,069.71 2011 43,603.00 27,774.20 9,362.84 -2,910.23 -2,899.10 -1,478.54 2012 41,044.00 26,183.06 10,711.72 -6,359.05 -6,358.16 -3,242.66 2013 48,009.00 28,611.45 13,577.04 -5,878.63 -5,799.88 -2,957.94 2014 52,758.00 31,863.91 14,948.97 -3,817.77 -4,136.27 -2,109.50 2015 59,187.00 33,288.65 13,310.07 1,756.58 1,313.72 670.00 2016 67,485.00 37,117.29 14,807.80 7,389.05 7,397.56 3,772.76 2017 78,215.00 41,479.62 15,479.29 12,862.49 12,182.41 6,213.03 合计 460,384.00 269,124.86 113,864.24-23,933.63-25,281.68-12,893.64 二、二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 详见第四节 二、（三）“资产、负债情况分析”。其中：境外资产 20,681.98（单位：万元 币种：人民币），占总资产的比例为 3.31%。三、三、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 1、海运专业管理优势。公司具有近 70 年的创业历程，一贯倡导“以人为本”的管理理念，重视人才的引进和培养，多年来造就了一支素质过硬、技术精良、专业配套、与公司发展相适应的船员和专业管理队伍。管理团队带领员工重学习、强管理、夯基础，建立了规范的企业管理制度和有效的内部控制体系。报告期公司受托管理浙能集团所属富兴海运及浙能通利所属船舶共 9艘，计 37.09 万载重吨，显示了公司的专业海运管理优势，是公司开展船舶受托管理业务的有效探索，同时也为公司成为浙能集团下属涉海资产最终整合平台打下基础；2、客户资源优势。公司已形成以沿海和国际煤炭运输为主的专业化散货运输经营格局，与国内大型能源集团等主要客户结成了长期战略合作关系，构筑运输企业、货源单位的优势互补和经济效益的互利双赢。公司与大客户签订 COA 以保证基本业务规模和市场份额，确保海运主业持续稳定。报告期，公司利用市场回暖的机遇，通过拓市场、找货源、跑客户等举措，努力拓展适合自身经营特点和有发展潜力大客户的合作，注重结交新的战略合作伙伴；3、运力资源优势。公司立足海运主业，专注于散货船队细分市场。近年来致力于运力规模适度发展和经营结构调整，淘汰高油耗、高维修成本和高安全风险的老旧船舶，船队结构得到优化，船队平均船龄 14.15 年。公司形成一支以灵便型和巴拿马型船舶为主、船龄较轻、国际国内并举、具有一定竞争力的自有散货船队，总运力规模达 95.65 万载重吨。报告期，公司新建的 3 艘 4.95万载重吨散货船已全部投入营运，公司运力规模与结构得到进一步提升和优化；4、财务状况优势。公司现金流稳定，资产负债率持续降低。报告期末，公司合并报表资产负债率为 45.64%，母公司资产负债率仅为 6.47%。良好的现金流和健康的财务状况为公司发展打下基础。2017 年年度报告 12/130 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 2017 年世界经济在调整中曲折复苏，在周期性和结构性因素的共同影响下，2017 年国际航运市场总体回暖，全球干散货运输市场海运量增速加快，尤其是铁矿石、煤炭和大豆贸易活跃，需求增速超过供给，运力过剩得到缓解，市场从 2016 年底部复苏。2017 年 9 月 22 日，被视为国际贸易领先指数和经济“晴雨表”的波罗的海干散货运价指数（BDI）超过了 1,500 点，这也是自2014 年 3 月 26 日以来该指数第一次突破了 1,500 点。BDI 全年平均 1,133 点，较上年涨 70%左右，国际干散货市场总体向好，实现温和复苏。2017 年我国经济稳中向好，GDP 同比增长 6.9%。国内沿海干散货运输市场受工业补库存周期和供给侧改革深入推进的刺激，市场供需形势发生了较大变化，钢铁、煤炭等大宗商品价格上涨，贸易商囤货积极性高涨，租船需求明显改善，实际运力供给量减少，市场一度呈现运力供不应求的局面。受上述因素影响，2017 年沿海散货运价震荡上行，运价水平明显好于前两年。上海航运交易所发布的中国沿海煤炭运价指数（CBCFI）全年均值为 943.49 点，同比增长 52.92%。数据来源:Wind资讯波罗的海干散货指数(BDI)17-01-3117-03-3117-05-3117-07-3117-08-3117-10-3117-01-317007008008009009001000100011001100120012001300130014001400150015001600160017001700数据来源:Wind资讯CBCFI:煤炭:综合指数17-02-2817-03-3117-04-30 17-05-3117-06-30 17-07-31 17-08-3117-09-30 17-10-3117-11-3017-02-28600600800800100010001200120014001400160016002011年9月1日=10002011年9月1日=10002011年9月1日=10002011年9月1日=10002017 年年度报告 13/130 二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 报告期，公司在董事会的正确领导和决策部署下，在股东的大力支持下，深化体制机制改革，创新经营管理模式，大力开拓市场业务。以保安全、防风险和提质增效为抓手，有效提高船舶营运效率和市场竞争能力，通过全司上下的共同努力，报告期公司安全生产和经营管理等方面继续保持稳定，较好地完成了董事会下达的年度各项目标任务，企业经济效益创五年来新高。报告期，公司实现营业收入 158,724.00 万元，为上年同期的 140.27%；实现归属于上市公司股东的净利润 14,883.06 万元，为上年同期的 168.42%。报告期公司主要经营报告期公司主要经营工作情况工作情况：海运主业经营工作情况：海运主业经营工作情况：一是注重市场化业务开拓，有效提升主业经营效益。一是注重市场化业务开拓，有效提升主业经营效益。报告期，公司在提高 COA 兑现率的基础上，结合 2 艘新造船相继投入营运，抓住市场反弹的有利时机，开拓市场营销，强化租船经营，完成市场租船货运量较上年大幅度提高，取得了较好的经济效益；加强市场信息研判，利用新加坡公司海外平台及自有远洋运输专业团队的管理优势，制订和完善进口煤租船运作方案，着力降低租船成本并合理控制了风险；通过加强与电厂、港口、码头等单位及系统内各环节、各层级的衔接沟通，发挥产业协调作用，加快船舶周转，提高船舶运输效率，年度累计单船平均航次数比上年同期增加。报告期，公司完成货运量 2,759.48 万吨、周转量 799.41 亿吨公里（上年同期同比口径货运量为 2,041.95 万吨、周转量为 532.62 亿吨公里），分别为年度计划的 113.90%和 109.40%，分别为上年同期的 135.14%和 150.09%；水路货物运输业务收入 117,244.38 万元，为年度计划的122.92%，为上年同期的 154.19%。二是注重精细管理，提质增效取得实际效果。二是注重精细管理，提质增效取得实际效果。报告期，公司持续推进技术节能和航海节能，例如开展实施“47,500DWT 散货船最佳纵倾研究”、“明州 76”轮主、副机供油单元电加热器及主机缸套冷却水电-蒸汽两用预热单元改造、细化姊妹船能耗对标等节能措施，有效降低船舶能耗；牢牢把握市场脉搏，经营类对标工作成效明显；强化燃料、物资集约化采购，进一步降低成本开支；不断强化财务管理，结合财务实际实施提前还贷和长贷项目置换工作，节约资金成本。同时积极争取政策支持，取得船舶提前报废拆解更新财政补助资金 3,560.48 万元。三是注重安全管理新举措，不断提三是注重安全管理新举措，不断提高安全管控能力。高安全管控能力。报告期，公司安全形势继续保持稳定，公司船舶未发生一般及以上水上交通事故和违章事件。公司积极采取安全管理新举措，调整了安全管理体制，加强安全监管力量；实施船长、轮机长 AB 角工作制，将船舶安全管理责任落实到每个岗位；优化培训模式，对船员实施分层培训，建立了船员培训专家库和教材库，提升船员综合素质；进一步细化完善绩效考核制度，加强安全考核力度；强化船舶靠离泊管控，确保船舶靠泊作业安全；委托中国船级社认证中心组织开展船舶现场第三方安全评估，通过引进第三方船舶安全评价机制，以消除各类安全隐患和薄弱环节，实现船舶本质安全。四四是注重规范化运作，基础管理不断夯实。是注重规范化运作，基础管理不断夯实。报告期，公司编制了 2017 年重点工作任务清单和2017 年安全生产重点工作任务清单，促使各项工作的有序推进；深化管理人员队伍建设，结合公司新制定的岗位责任目标，顺利完成了 12 个职能部门负责人的重新聘任，同时开展岗位或岗位薪酬职级调整工作，提振员工精气神，提升工作效能；增强依法治企意识，严把合同法律审查关，有效防范经营风险；积极推进班组建设，深化美丽船舶建设，凝聚船员合力。高速公路经营工作情况：高速公路经营工作情况：报告期，公司控股的明州高速始终坚持“应征不漏、应免不征”的原则，依法征费，确保通行费稳步增长：加强收费业务技能培训，提高车型判别能力，减少误判率；加强计重设备的检测和维修，保证计重车辆准确性；科学稽查，严厉打击各类偷逃通行费行为；加强绿色通行和其他免费车辆管理，切实做到应征不漏。同时，明州高速继续通过深化“安、畅、优、美”创建等活动，文明服务水平稳步提高，树立了窗口美好形象；扎实开展道路巡查、小修保养、道路施救，质安健环（QHSE）体系建设等保障道路日常安全运营和桥梁结构物运行安全的措施，在保障道路安全畅通的同时，加大现场监控稽查力度。报告期，明州高速进出口车流量继续保持增长态势，通行费收入持续提高，再创自投入营运以来的最好效益。2017 年年度报告 14/130 报告期，明州高速完成进出口车流量 1,934.32 万辆，为年度计划的 102.98%，为上年同期的116.85%。断面流量（换算成一类车）为 2,854.84 万辆，同比增加 375.44 万辆。实现通行费收入41,194.94 万元，比上年同期增长 11.67%；实现净利润 12,182.41 万元，比上年同期增长 64.68%。(一一)主营业务分析主营业务分析 利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:万元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 158,724.00 113,157.28 40.27 营业成本 116,426.90 78,748.25 47.85 管理费用 5,578.99 4,578.61 21.85 财务费用 12,673.40 14,122.78-10.26 经营活动产生的现金流量净额 67,483.25 48,705.01 38.56 投资活动产生的现金流量净额-17,364.10-21,741.29 不适用 筹资活动产生的现金流量净额-52,705.83-18,866.57 不适用 研发支出 35.25 不适用 1.1.收入和成本分析收入和成本分析 适用 不适用 收入变化的因素分析收入变化的因素分析 公司营业收入主要来自于水运业务及运营高速公路项目通行费的收入。报告期，公司实现营业收入 158,724.00 万元，为上年同期的 140.27%，其中：水运业务收入117,244.38 万元，为上年同期的 154.19%；通行费收入 41,194.94 万元，为上年同期的 111.67%。报告期公司营业收入较上年同期增长 40.27%的主要原因：水路货物运输业务收入较上年同期增长 54.19%，主要原因：a、报告期公司所属新加坡公司利用信息资源优势，加大境外好望角船程租运输业务，该项业务报告期收入增长 18,622.79 万元；同时，报告期公司本部利用品牌优势，不断拓展航运市场，强化境内外租赁船舶业务，报告期该项业务收入较上年同期增加 11,359.37 万元。该项业务收入占水路运输总收入的比例由上年的18.63%提高到 37.65%。因租船业务毛利率较低（2017 年毛利率约为 6.61%），使公司 2017 年水路运输业务总体毛利率较上年有所下降；b、报告期公司新建船舶“明州 502”和“明州 503”轮分别于 1 月、6 月投入运营，加上上年底投入运营的“明州 501”轮，上述 3 艘新船的投运同比增加运输收入 10,964.96 万元；收费公路运营业务收入较上年同期增长 11.67%，主要原因是随着经济发展、车辆保有量持续增长及路网效应的进一步显现，报告期断面流量（换算成一类车）2,854.84 万辆，同比增加375.44 万辆；报告期日均通行费收入 112.86 万元/天，同比增加 11.98%。收费公路运营业务毛利率较上年同期增加 2.62 个百分点，收入较大幅度的增加，使得该项业务毛利较上年同期增长3,664.55 万元。成本变化的因素分析成本变化的因素分析 报告期，公司营业成本比上年同期增加 47.85%的主要原因：水路货物运输业务成本较上年同期增长 57.88%，其中：A.燃料成本较上年同期增长 51.25%，主要系 a、营运船舶规模扩大，燃油消耗增加。b、公司采用了集中采购、持续关注油价合理采购时点，充分利用油价地域差等多种方式，力求降低燃料采购价格，但报告期国际国内油价较上年大幅上扬。安迅思船供油网提供的秦皇岛混调高硫 180CST 燃料油 2017 年 1-11 月平均价比上年上涨 46.52%，0#柴油比上年上涨 16.37%，公司燃油采购成本较上年同期大幅度增长；B.人力成本较上年同期增长 13.34%,系报告期上缴社会统筹费用增加、公司运营船舶数量增加所致；C.船舶折旧费较上年同期增长 8.39%，系报告期公司新船投入所致；2017 年年度报告 15/130 D.船舶租赁费较上年同期增长 219.43%，系报告期公司持续加大租赁船舶运输业务力度所致。收费公路运营业务成本比上年增长 4.35%，其中：A.公路经营权摊销较上年同期增长 9.76%，系公司预测报告期车流量增加所致；B.公路养护成本较上年同期下降 17.87%，系报告期公司公路养护项目减少所致。(1).(1).主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区情况、分地区情况 单位:万元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）水路货物运输业务 117,244.38 100,947.61 13.90 54.19 57.88 减少 2.01 个百分点 收费公路运营业务 41,194.94 15,378.29 62.67 11.67 4.35 增加 2.62 个百分点 合计 158,439.32 116,325.90 26.58 40.30 47.85 减少 3.75 个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 适用 不适用 (2).(2).产销量情况产销量情况分析表分析表 适用 不适用 (3).(3).成本分析表成本分析表 单位：万元 分行业情况 分行业 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期 金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)水路货物 运输业务 燃料费 17,819.80 17.65 11,781.86 18.43 51.25 港口费 4,175.87 4.14 4,413.76 6.90-5.39 人力成本 13,640.27 13.51 12,034.30 18.82 13.34 船舶折旧费 15,671.79 15.52 14,459.33 22.61 8.39 船舶修理费 3,692.03 3.66 3,650.91 5.71 1.13 船舶租赁费 41,611.17 41.22 13,026.63 20.37 219.43 安全生产费 892.61 0.88 959.90 1.50-7.01 小计 97,503.54 96.59 60,326.69 94.35 61.63 收费公路 运营业务 公路经营权摊销 9,504.37 61.8 8,659.39 58.76 9.76 公路养护成本 2,770.27 18.01 3,373.07 22.89-17.87 人力成本 1,800.21 11.71 1,648.56 11.19 9.2 小计 14,074.85 91.52 13,681.02 92.84 2.88 成本分析其他情况说明 适用 不适用 (4).(4).主要销售客户及主要供应商情况主要销售客户及主要供应商情况 适用 不适用 2017 年年度报告 16/130 前五名客户销售额 101,381.24 万元，占年度销售总额