中金黄金：2017年年度报告.PDF

2017 年年度报告 1/171 公司代码：600489 公司简称：中金黄金 中金黄金股份有限公司中金黄金股份有限公司 2012017 7 年年度报告年年度报告 2017 年年度报告 2/171 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、未出席董事情况未出席董事情况 未出席董事职务 未出席董事姓名 未出席董事的原因说明 被委托人姓名 董事 刘 冰 因公务未能出席 魏山峰 董事 孙连忠 因公务未能出席 杨奇 独立董事 翟明国 因公务未能出席 胡世明 独立董事 刘纪鹏 因公务未能出席 胡世明 三、三、瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人宋鑫宋鑫、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人魏浩水魏浩水及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）魏浩水魏浩水声声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 公司拟以2017年12月31日的总股本3,451,137,189股为基数，每10股派发现金股利0.30元（含税），预计支付现金103,534,115.67元，占当年归属于上市公司股东净利润的35.55%。2017年度的利润分配方案符合上海证券交易所上市公司现金分红指引和公司章程的规定，公司独立董事同意该利润分配方案并发表独立意见。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述，不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 九、九、重大风险提示重大风险提示 公司已在本报告中详细描述存在的行业风险、市场风险,敬请查阅第四节“经营情况讨论与分析”中“三、公司关于公司未来发展的讨论与分析”中“（四）可能面对的风险”。2017 年年度报告 3/171 十、十、其他其他 适用 不适用 2017 年年度报告 4/171 目录目录 第一节第一节 释义释义.5 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.5 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.9 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.11 第五节第五节 重要事项重要事项.23 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况.35 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.39 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.40 第九节第九节 公司治理公司治理.47 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.50 第十一节第十一节 财务报告财务报告.51 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.171 2017 年年度报告 5/171 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 证监会 指 中国证券监督管理委员会 交易所、上交所 指 上海证券交易所 金交所 指 上海黄金交易所 中金黄金、公司、本公司、股份公司 指 中金黄金股份有限公司 公司控股股东、控股股东、中国黄金集团公司、中国黄金集团、中国黄金、黄金集团 指 中国黄金集团有限公司 中金资源 指 中国黄金集团资源有限公司 中金建设 指 中国黄金集团建设有限公司 中金珠宝 指 中国黄金集团黄金珠宝有限公司 中金贸易 指 中国黄金集团贸易有限公司 山东鑫泰 指 山东烟台鑫泰黄金矿业有限责任公司 湖北三鑫 指 湖北三鑫金铜股份有限公司 中原冶炼厂 指 河南中原黄金冶炼厂有限责任公司 五率 指 损失率、贫化率、回收率、设备运转率、劳动生产率 五费 指 工程费用、采掘单件费用、制造费用、管理费用、采购费用 报告期、本报告期、本期 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12月 31 日 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 中金黄金股份有限公司 公司的中文简称 中金黄金 公司的外文名称 ZHONGJIN GOLD CORP.,LTD 公司的外文名称缩写 ZHONGJIN GOLD 公司的法定代表人 宋鑫 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 李跃清 应雯 联系地址 北京市东城区安定门外大街9号 北京市东城区安定门外大街9号 电话 010-56353910 010-56353909 传真 010-56353910 010-56353908 电子信箱 2017 年年度报告 6/171 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 北京市东城区柳荫公园南街1号5-7层 公司注册地址的邮政编码 100011 公司办公地址 北京市东城区安定门外大街9号 公司办公地址的邮政编码 100011 公司网址 电子信箱 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 公司董秘事务部 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 A股 上海证券交易所 中金黄金 600489 六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 北京市东城区永定门西滨河路 8 号院 7 号楼中海地产广场西塔 5-11 层 签字会计师姓名 徐超玉、张洋 报告期内履行持续督导职责的保荐机构 名称 中信证券股份有限公司 办公地址 广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座 签字的保荐代表人姓名 朱烨辛、张明慧 持续督导的期间 2016 年 6 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2017年 2016年 本期比上年同期增减(%)2015年 营业收入 32,928,245,496.39 38,928,034,324.23-15.41 37,063,538,450.52 归属于上市公司股东的净利润 291,265,529.42 362,369,243.76-19.62 86,378,212.64 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 282,314,081.74 301,019,001.04-6.21 92,126,667.75 经营活动产生的现金流量净额 630,234,629.86 989,965,340.91-36.34-1,508,498,735.42 2017 年年度报告 7/171 2017年末 2016年末 本期末比上年同期末增减（%）2015年末 归属于上市公司股东的净资产 13,455,910,515.14 13,252,517,761.73 1.53 9,871,166,437.10 总资产 38,515,831,489.72 38,766,495,986.49-0.65 36,789,696,536.63 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2017年 2016年 本期比上年同期增减(%)2015年 基本每股收益（元股）0.08 0.11-27.27 0.03 稀释每股收益（元股）0.08 0.11-27.27 0.03 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）0.08 0.09-11.11 0.03 加权平均净资产收益率（%）2.18 3.03 减少0.85个百分点 0.86 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）2.11 2.52 减少0.41个百分点 0.93 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 经营活动产生的现金流量净额同比减少 36.34%，主要是由于电解铜购销量变化所致。八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东的属于上市公司股东的净资产差异情况净资产差异情况 适用 不适用 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：适用 不适用 九、九、2017 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 8,029,892,644.21 7,921,448,577.37 9,353,911,395.98 7,622,992,878.83 归属于上市公司股东的净利润 88,111,497.24 124,277,289.97 91,737,401.38-12,860,659.17 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 111,699,962.97 176,597,319.71 112,657,994.82-118,641,195.76 经营活动产生的现金流量净额 477,332,305.09 697,419,151.06-691,380,652.60 146,863,826.31 2017 年年度报告 8/171 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2017 年金额 2016 年金额 2015 年金额 非流动资产处置损益-4,422,949.43-8,181,380.48-4,052,073.06 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 58,406,461.94 35,924,556.68 41,752,925.39 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 -8,607,016.55 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益-76,971,478.20 84,887,703.40-16,969,934.18 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 5,660,377.36 5,660,377.36 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 14,626,452.57-8,149,410.11-8,150,531.34 2017 年年度报告 9/171 其他符合非经常性损益定义的损益项目 少数股东权益影响额 1,176,933.96-31,638,740.45-555,153.96 所得税影响额 10,475,649.48-17,152,863.68-9,166,671.41 合计 8,951,447.68 61,350,242.72-5,748,455.11 十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债 2,009,931,936.00 1,079,178,000.00-930,753,936.00-81,002,433.20 合计 2,009,931,936.00 1,079,178,000.00-930,753,936.00-81,002,433.20 十二、十二、其他其他 适用 不适用 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明（一）公司所从事的主要业务 黄金、有色金属的地质勘查、采选、冶炼的投资与管理；黄金生产的副产品加工、销售；黄金生产所需原材料、燃料、设备的仓储、销售；黄金生产技术的研究开发、咨询服务；高纯度黄金制品的生产、加工、批发；进出口业务；商品展销。公司的核心产品为黄金，其中黄金系列产品包括金精矿、合质金和标准金等。其他产品主要包括铜、白银和硫酸等。（二）公司主要经营模式 1.采购模式。公司日常经营中所采购物资主要包括原材料（金精矿、合质金和铜精矿）、生产辅料、能源等。公司冶炼原材料包括下属矿山自产和外购的合质金、金精矿和铜精矿。对于外购的原材料，公司制定黄金产品购销管理暂行办法、公司冶炼企业原料采购管理工作的实施意见等规章制度，明确和规范公司的外购政策和流程。2.生产模式。公司每年根据下属矿山企业前一年生产完成情况、各矿山矿石品位与矿石量情况、金铜价格与各类原材料成本等情况综合确定当年的生产预算任务。因为公司把加强全过程成本管控，优化“五率”、降低“五费”，大宗物资集中采购，利用直供电政策、调整电价降费、避峰就谷用电等节能降耗措施，推进技术进步、优化工艺流程，深入开展设计优化等一系列措施作为提高企业竞争力的重要手段，并从预算任务上关注上述重点指标。对于矿山企业，采矿和掘进工程部分委托有相关资质的外包方或自身完成，选矿一般由下属企业自身完成。对于冶炼企业，冶炼流程一般由下属企业自身完成。3.销售模式。公司黄金产品的对外销售主要包括合质金销售和标准金销售两部分。公司生产的黄金产品绝大部分为标准金，通过金交所网上交易平台出售。公司的合质金参照金交所的价格2017 年年度报告 10/171 进行销售。（三）行业情况 黄金具有商品和金融双重属性，因此，黄金需求分为两大类，一是商品制造消费，二是市场投资需求。随着我国黄金市场的发展，市场功能日益丰富多样化，黄金投资品种日益增多，黄金投资需求构成更加复杂，我国已经形成了黄金加工制造、批发零售、租赁融资、资产配置、投资贸易等多层次、多形式、多功能的市场需求体系。随着世界经济不确定性的增强，黄金的货币属性越来越凸显，是唯一经过时间检验的、不可替代的、全球性战略资产，是各国金融储备体系的基石，在维护国家金融稳定、经济安全中具有不可替代的作用。中国黄金协会数据显示，2017 年，国内累计生产黄金 426.142 吨，与去年同期相比，减产 27.344吨，同比下降 6.03%。其中，黄金矿产金完成 369.168 吨，有色副产金完成 56.974 吨。另有国外进口原料产金 91.348 吨，同比增长 11.45%，全国累计生产黄金（含进口料）517.490 吨，同比下降 3.35%。2017 年，全国黄金实际消费量 1089.07 吨，与去年同期相比增长 9.41%。其中：黄金首饰 696.50 吨，同比增长 10.35%；金条 276.39 吨，同比增长 7.28%；金币 26 吨，同比下降 16.64%；工业及其他 90.18 吨，同比增长 19.63%。黄金首饰、金条销售和工业用金量继续保持增长趋势，仅金币销售量出现了下跌。2017 年是黄金企业面临压力最大的一年，随着国家先后出台环保税、资源税政策，以及自然保护区等生态功能区内矿业权退出，部分黄金矿山企业减产或关停整改，导致黄金产量自 2000年以来首次出现大幅下滑。即便如此，2017 年我国黄金产量仍连续 11 年保持世界第一位。二、二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 三、三、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 1.资源优势 公司大力推进“资源生命线”战略，实现优质资源占有新突破。拥有的生产矿山大都分布于全国重点成矿区带，位置好，潜力大，有进一步获取资源的优势,2017 年公司通过探矿新增金金属量 26.57 吨。公司控股股东承诺的优质资产注入、公司通过市场并购黄金资源、现有矿区深部及周边的探矿增储和国内的矿权整合工作，都将为公司可持续发展提供资源保障。2.科技优势 公司控股股东黄金集团拥有我国黄金行业唯一的国家级黄金研究院和黄金设计院,拥有一大批具有自主知识产权处于国际领先水平矿业核心技术，形成了比较完善的科技创新体系。近年黄金集团不断提高科研投入，成立中国黄金集团研究总院，聘请多位院士和专家为技术顾问，积极参加原国家安监总局“四个一批”项目中深井开采课题的研究。研发了生产高纯度黄金先进技术与装备和适应范围更广的专有火法冶炼脱砷技术，开展数字化矿山建设，先进技术在公司的应用2017 年年度报告 11/171 促进了装备与技术水平的提高和产业转型升级。公司产品通过了伦敦金银市场协会（LBMA）产品认证。目前，公司拥有高新技术企业 8 家。3.人才优势 作为国内最早上市的黄金企业，公司拥有大批尖端的管理和技术人才，搭建了由科研机构、高校、企业内部三方面专家组成的智囊机构。公司控股股东中国黄金拥有国家“千人计划”人才2 名，为黄金行业仅有。这都将为公司的长远快速发展提供智力支持和人才保证。4.协作平台优势 公司控股股东中国黄金通过整合内部资源组建了中金资源、中金建设、中金珠宝、中金贸易等板块，分别负责集团公司的地质勘查、工程设计和建设、产品延伸和销售及设备和大宗物资的采购，这将为公司的探矿增储、资源占有、项目建设、产业链延伸、集约采购、降低成本等方面提供强有力的支撑。第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 2017 年，面对世界经济复苏乏力、金铜价格大幅波动、安全环保标准提高、矿业权退出自然保护区等错综复杂形势，公司保持定力，埋头苦干，围绕引领行业发展、提高自身发展质量和全年目标任务，改革创新、攻坚克难，圆满完成了各项生产经营任务。（一）一以贯之抓提质增效，综合竞争力持续增强。报告期内，按照“成本管控+科技进步、成本管控+改革创新”总要求，以专业为导向，向纵深方向推进全过程成本管控工作。通过科技进步和改革创新，优化了工艺流程，提升了工作效率，降低了综合成本，增加了经济效益。矿山冶炼企业通过全过程成本管控，累计增效 1.75 亿元。（二）全力推进资源生命力战略，资源保障不断夯实。报告期内，公司全面加强资源储量和矿业权管理，累计投入资金 2.1 亿元，新增金资源储量 26.57 吨、铜资源储量 1.27 万吨。截至 2017 年底，公司保有资源储量金金属量 495 吨，铜金属量 38 万吨，拥有矿权 124 个，矿权面积达到 682.74 平方公里。（三）全力推进重点项目建设，项目按期投产见效。报告期内，全年开展新项目可研 7 项，在建项目累计完成投资 5.44 亿元，建成投产项目 1个，年新增产能：冶炼铜 13.15 万吨。可研和在建项目全年优化核减投资 2.68 亿元，增强了抗风险能力。（四）全面从严抓企业管理，确保企业稳健运行。一是不断深化精细化管理。重点推动实施安全环保、财务、工程、人力资源、审计五项精细化管理，取得了明显成效。二是不断完善风险防范体系。制定了“1+7”投资监管制度体系，综合采取审计、巡视、财务检查等方式纠弊查错，监督问责力度进一步增强。三是不断加大问题整改力度。通过整改堵塞了风险漏洞，加强了制度建设、规范了企业管理。2017 年年度报告 12/171 （五）持之以恒抓安全发展，安全、环保形势持续好转。公司各企业认真落实安全环保健康主体责任，形成了领导担当、各负其责的工作局面，通过学习交流，强化安全培训，完善了安全管控模式，提升了安全生产能力。全年累计开展安全环保检查 90 家次，排查隐患 400 余项，极大改善了作业条件，提升了本质安全。安全环保工作全年累计投入 4.11 亿元，SO2 和 COD 排放量同比分别下降 2.1%和 2.03%。同时，公司统筹协调，妥善应对自然保护区内矿业权退出、环保税征收，为自然保护区内矿业权退出的企业争取合理补偿，对氰化工艺企业进行无氰工艺改造，对含氰危险废物按规定进行处置。（六）坚定不移抓创新发展，科技创新成效显著。一是公司加大科技攻关力度。2017 年累计投入科研经费 1.91 亿元，实施科研项目 22 个。全年获得省部级以上科技奖励 10 项，申请专利 44 项，获得授权专利 50 项，其中授权发明专利 4项、颁布国家标准 3 项。二是大力开展工艺优化、技术诊断和尾矿流失考察。对 4 家企业开展技术诊断工作，通过整改落实，新增经济效益 404 万元。三是扎实推进信息化建设。截至 2017 年底公司两化融合贯标示范企业达到 6 家，拥有高新技术企业 8 家。（七）严格执行规范运作，公司治理得到新提升。公司高度重视公司治理，进一步完善法人治理结构。通过进一步完善公司各项规章制度、举办规范运作培训班、针对子公司开展规范运作自查和现场检查等措施，持续推进公司规范运作工作的开展和治理水平的提高。报告期内公司获得“上交所 2016 年度上市公司信息披露工作 A 级评价”、“2017 年度中国上市公司最受尊敬董事会”、“优秀董事会”、“2017 年度最受投资者尊重的上市公司”等荣誉称号。二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 截至报告期末，公司各项生产经营指标基本平稳，总资产 385.16 亿元，销售收入 329.28 亿元，利润总额 6.93 亿元，归属于母公司净利润 2.91 亿元，较上年度分别减少 0.65%、15.41%、6.62%、19.62%。净资产 156.43 亿元，较上年度增加 2.34%。2017 年，公司全年生产精炼金 88.61 吨，矿产金 25.39 吨，冶炼金 43.35 吨，矿山铜 1.90万吨，电解铜 18.71 万吨，较上年同期分别增加-19.35%、-7.58%、12.57%、-0.18%、-45.13%。(一一)主营业务分析主营业务分析 利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 32,928,245,496.39 38,928,034,324.23-15.41 营业成本 29,166,646,558.29 35,613,658,730.36-18.10 销售费用 90,553,773.82 85,896,657.17 5.42 管理费用 1,754,621,136.73 1,631,030,923.62 7.58 财务费用 629,530,801.83 692,243,853.58-9.06 经营活动产生的现金流量净额 630,234,629.86 989,965,340.91-36.34 投资活动产生的现金流量净额-1,130,456,965.81-1,861,598,709.75 39.27 筹资活动产生的现金流量净额 778,672,998.76 1,230,514,804.18-36.72 2017 年年度报告 13/171 研发支出 191,288,656.00 76,790,533.44 149.10 研发支出同比增加 149.10%，主要是由于公司高新技术企业户数增加，相应的研发费用增加所致。1.1.收入和成本分析收入和成本分析 适用 不适用 2017 年公司实现营业收入 329.28 亿元，比上年同期的 389.28 亿元减少 60.00 亿元，降幅为15.41%。(1).(1).主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区情况、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）矿山企业 6,915,505,680.76 4,426,100,539.08 36.00-1.51-5.83 增加 2.94 个百分点 冶炼企业 31,193,606,254.48 30,009,317,468.52 3.80-16.16-17.50 增加 3.78 个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）黄金 36,236,298,865.19 33,531,029,289.12 7.47-3.07-2.55 减少 0.48 个百分点 铜 8,405,256,306.03 7,496,168,243.85 10.82-32.55-38.72 增加 8.99 个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）上海黄金交易所 12,904,792,783.14 12,520,949,892.62 2.97-22.45-21.67 增加 0.98 个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 适用 不适用 铜营业收入比上年减少 32.55%、营业成本比上年减少 38.72%，主要是由于电解铜购销量变化所致。(2).(2).产销量情况产销量情况分析表分析表 适用 不适用 主要产品 生产量 销售量 库存量 生产量比上年增减（%）销售量比上年增减（%）库存量比上年增减（%）矿产金 25.39 吨 25.28 吨 0.58 吨-7.59-8.89 100.82 矿山铜 18,991.53 吨 19,030.03 吨 630.84 吨-0.18 0.96-20.74 冶炼金 43.35 吨 44.00 吨 0.86 吨 12.54 15.91-40.97 2017 年年度报告 14/171 铁 16.41 万吨 16.65 万吨 0.50 万吨 2.93 2.30-31.89 电解铜 187,090.20 吨 186,454.29 吨 1,907.32 吨-45.13-44.96-25.53 产销量情况说明 冶炼金库存量比上年减少 40.97%，主要是销量增加所致；铁库存量比上年减少 31.89%，主要是销量增加所致。(3).(3).成本分析表成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况 说明 矿山 外包费 830,125,885.07 18.76 795,105,695.61 16.92 4.40 直接人工成本 568,113,684.30 12.84 601,611,638.56 12.80-5.57 材料费 558,985,257.74 12.63 633,593,944.33 13.48-11.78 外购矿 531,542,626.64 12.00 579,758,541.80 12.33-8.32 动力费 499,201,021.48 11.28 543,501,093.60 11.56-8.15 制造费用 1,438,132,063.85 32.49 1,546,699,318.47 32.91-7.02 合计 4,426,100,539.08 100.00 4,700,270,232.37 100.00-5.83 冶炼 （一）原料 35,397,092,419.71 96.04 40,966,410,266.79 96.99-13.59 （二）加工成本 1,460,930,996.45 3.96 1,271,531,635.43 3.01 14.90 直接人工成本 106,993,163.81 0.29 111,117,932.97 0.26-3.71 直接材料费 218,413,674.64 0.59 187,869,736.84 0.44 16.26 动力费 487,852,542.52 1.32 519,589,376.68 1.23-6.11 制造费用 647,671,615.48 1.76 452,954,588.94 1.07 42.99 主要是中原冶炼厂产能逐步增加所致 合计 36,858,023,416.16 100.00 42,237,941,902.22 100.00-12.74 分产品情况 分产品 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况 说明 黄金 原材料 29,107,157,756.27 86.80 29,654,022,518.25 86.19-1.84 外包费 779,765,492.50 2.33 737,442,257.13 2.14 5.74 直接人工成本 546,223,727.93 1.63 612,719,915.29 1.78-10.85 材料费 551,556,344.05 1.64 632,753,368.02 1.84-12.83 外购矿 531,542,626.64 1.59 579,758,541.80 1.68-8.32 动力费 482,155,817.22 1.44 547,773,138.58 1.59-11.98 制造费用 1,532,627,524.51 4.57 1,644,537,632.97 4.78-6.80 合计 33,531,029,289.12 100.00 34,409,007,372.04 100.00-2.55 铜 原材料 6,368,955,090.48 84.97 11,198,290,326.03 91.55-43.13 主要是中原冶炼厂产能逐步增加所致 外包费 50,360,392.57 0.67 57,663,438.48 0.47-12.66 直接人工成本 82,654,851.79 1.10 67,247,973.82 0.55 22.91 材料费 160,327,096.34 2.14 128,369,699.40 1.05 24.89 动力费 406,509,753.39 5.42 419,993,891.43 3.43-3.21 制造费用 427,361,059.28 5.70 361,315,318.56 2.95 18.28 合计 7,496,168,243.85 100.00 12,232,880,647.72 100.00-38.72 成本分析其他情况说明 适用 不适用 报告期内，冶炼企业制造费用和铜产品原材料较上年同期变动幅度较大，均是中原冶炼厂产能逐步增加所致。(4).(4).主要销售客户及主要供应商情况主要销售客户及主要供应商情况 适用 不适用 前五名客户销售额 1,682,567.56 万元，占年度销售总额 51.70%；其中前五名客户销售额中关2017 年年度报告 15/171 联方销售额 1,115,265.99 万元，占年度销售总额 34.27%。前五名供应商采购额 826,851.58 万元，占年度采购总额 41.65%；其中前五名供应商采购额中关联方采购额 124,061.26 万元，占年度采购总额 6.25%。2.2.费用费用 适用 不适用 本年期间费用 247,470.57 万元，比上年同期的 240,917.14 万元增加 6,553.43 万元，增长2.72%。（一）销售费用 9,055.38 万元，比上年同期的 8,589.67 万元增加 465.71 万元，增长 5.42%，主要是冶炼厂业务量增加导致销售费随之增加，其中运输费增加 375 万元。（二）管理费用 175,462.11 万元，比上年同期的 163,103.09 万元增加 12,359.02 万元，增长 7.58，主要原因：一是企业职工薪酬同比增加 1,047.94 万元；二是长期待摊费用摊销比同期增加 2,872.18 万元；三是研究与开发费用同比增加 11,449.81 万元;四是无形资产摊销、折旧费、中介咨询费及税金同比减少 2,729.80 万元。（三）财务费用 62,953.08 万元，比上年同期的 69,224.39 万元减少 6,271.31 万元，下降9.06%，主要是中原冶炼厂美元货币由于汇率升值而导致汇兑收益增加使财务费用减少。3.3.研发投入研发投入 研发研发投入投入情况表情况表 适用 不适用 单位：元 本期费用化研发投入 191,288,656.00 本期资本化研发投入 0 研发投入合计 191,288,656.00 研发投入总额占营业收入比例（%）0.58 情况说明情况说明 适用 不适用 2017 年实际投入科研经费 1.91 亿元。全年获得省部级以上科技奖励 10 项，申请专利 44 项，获得授权专利 50 项，其中授权发明专利 4 项、颁布国家标准 3 项，开展科研项目 22 项。4.4.现金流现金流 适用 不适用 公司本期经营活动现金流入小计 3,346,389.82 万元，比上年同期的 4,152,301.32 万元减少805,911.51 万元，主要是中原冶炼厂外购金业务量减少导致销售收入下降；经营活动现金流出小计 3,283,366.35 万元，比上年同期的 4,053,304.79 万元减少 769,938.44 万元，主要是中原冶炼厂外购金业务量减少导致采购支出减少；投资活动现金流入小计 46,447.48 万元，比上年同期的4,720.01万元增加41,727.47万元，主要是本期中原冶炼厂套期保值业务收回保证金较上期增加；投资活动现金流出小计 159,493.18 万元，比上年同期的 190,879.88 万元减少 31,386.71 万元，主要是本期投资项目和改扩建工程项目减少以及中原冶炼厂套期保值业务支付保证金较上期减少；2017 年年度报告 16/171 筹资活动现金流入小计 967,447.39 万元比上年同期的 1,767,463.22 万元减少 800,015.82 万元，主要是因为上年配股吸收投资，本年未配股或增发以及股份本部上年短期借款较多本年借款较少导致筹资活动现金流入减少；筹资活动现金流出小计 889,580.09 万元比上年同期的1,644,411.74 万元减少 754,831.64 万元，主要是因为本期偿还大量短期银行借款导致偿还债务支付的现金增加。(二二)非主营业务导致利润重大变化的说明非主营业务导致利润重大变化的说明 适用 不适用 (三三)资产、负债情况分析资产、负债情况分析 适用 不适用 1.1.资产资产及及负债负债状状况况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期末数占总资产的比例（%）上