中材国际：2017年年度报告.PDF

2017 年年度报告 1/199 公司代码：600970 公司简称：中材国际 中国中材国际工程股份有限公司中国中材国际工程股份有限公司 2012017 7 年年度报告年年度报告 2017 年年度报告 2/199 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。三、三、信永信永中和会计师事务所（中和会计师事务所（特殊特殊普通合伙）普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人宋寿顺宋寿顺、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人倪金瑞倪金瑞及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）邢万里邢万里声明：声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经2017年年度审计机构信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）审计，2017年度母公司实现净利润473,047,881.38元，按规定以当年净利润的10%提取法定盈余公积金 47,304,788.14元，加上年初未分配利润223,504,104.67元，扣除2017年实施的现金股利154,374,697.66元,2017年可供股东分配的利润494,872,500.25元。2017 年度利润分配预案为：以分红派息股权登记日总股本为基数，每 10 股派现金1.68元（含税）。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本年度报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成对投资者的实质性承诺，请广大投资者注意投资风险。投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 九、九、重大风险提示重大风险提示 公司已在本报告中详细描述存在的行业风险、政策风险、汇率风险、经营风险等，敬请查阅第四节经营情况讨论与分析中关于公司未来发展的讨论与分析之“可能面对的风险”部分内容。十、十、其他其他 适用 不适用 2017 年年度报告 3/199 目录目录 第一节第一节 释义释义.4 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.5 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.8 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.10 第五节第五节 重要事项重要事项.24 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况.41 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.46 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.47 第九节第九节 公司治理公司治理.55 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.58 第十一节第十一节 财务报告财务报告.59 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.199 2017 年年度报告 4/199 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 公司、本公司或中材国际 指 中国中材国际工程股份有限公司 本集团 指 中国中材国际工程股份有限公司及全资、控股企业 中材股份 指 中国中材股份有限公司 中材集团 指 中国中材集团有限公司 中国建材集团 指 中国建材集团有限公司 元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元 报告期 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 EPC 指 EPC 是英文 Engineering（工程设计）Procurement（采购）Construction（施工）的缩写。即按照合同约定，承担工程项目的设计、采购、施工、试运行服务等工作，并对承包工程的质量、安全、工期、造价全面负责，与工程总承包含义相似。EPC+M 指 EPC+M 是英文 Engineering（工程设计）Procurement（采购）Construction（施工）+Management（管理）的缩写。即按照合同约定，全面承担工程项目的设计、采购、施工、试运行服务、运营管理等工作。EPC+F 指 即“EPC+Financing”，也叫融资项目工程总承包模式，项目承包方为业主解决部分融资款或协助业主取得中国或国际融资以启动项目。PAC 指 PAC 是英文 Provisional Acceptance Certificate 的缩写，即临时验收证书。FAC 指 FAC 是英文 Final Acceptance Certificate 的缩写，即最终验收证书。BT 指 BT 是英文 Build（建设）和 Transfer（移交）缩写形式，意即“建设-移交”，是项目建设的一种融资模式。指一个项目的运作通过项目公司总承包，融资、建设验收合格后移交给业主，业主向投资方支付项目总投资加上合理回报的过程。BOT 指 BOT 是英文 Build（建设）Operate（经营）-transfer(转让）的缩写，直译为“建设经营转让”,也是项目融资建设的一种方式。BOOT 指 BOOT 是英文 Build（建设）Own（拥有）Operate（经营）Transfer（转让）的缩写，直译为建设拥有经营转让，是 BOT 演变的一种投资方式。PPP 指 PPP是英文Public-Private-Partnership的缩写，即公私合作模式，是公共基础设施中的一种项目融资模式。EMC 指 EMC 是英文 Energy Management Contracting 的缩写，是一种新型的市场化节能机制,其实质就是以减少的能源费用来支付节能项目全部成本的节能投资方式。一带一路 指“一带一路”是“丝绸之路经济带和21世纪海上丝绸之路”的简称，“一带一路”简称译为“the Belt and Road”，英文缩写用“B&R”。2017 年年度报告 5/199 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 中国中材国际工程股份有限公司 公司的中文简称 中材国际 公司的外文名称 Sinoma International Engineering Co.,Ltd 公司的外文名称缩写 Sinoma-int 公司的法定代表人 宋寿顺 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 范丽婷 吕英花 联系地址 北京市朝阳区望京北路16号中国中材国际工程股份有限公司 北京市朝阳区望京北路16号中国中材国际工程股份有限公司董事会办公室（法律事务部）电话 010-64399502 010-64399501 传真 010-64399500 010-64399500 电子信箱 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 江苏省南京市江宁开发区临淮街32号 公司注册地址的邮政编码 211100 公司办公地址 北京市朝阳区望京北路16号中材国际大厦 公司办公地址的邮政编码 100102 公司网址 http:/ 电子信箱 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 中国证券报、上海证券报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http:/ 公司年度报告备置地点 北京市朝阳区望京北路16号公司董事会办公室（法律事务部）五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 中材国际 600970 六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 北京市东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦 A座 9 层 签字会计师姓名 詹军、丁慧春 2017 年年度报告 6/199 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2017年 2016年 本期比上年同期增减(%)2015年 营业收入 19,553,688,245.66 19,006,932,676.07 2.88 22,596,227,733.38 归属于上市公司股东的净利润 976,924,491.30 511,383,431.06 91.04 664,275,054.33 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 661,957,547.09 290,563,056.65 127.82 485,178,663.90 经营活动产生的现金流量净额-1,959,519,447.41 2,399,859,002.04-181.65 1,965,217,966.46 2017年末 2016年末 本期末比上年同期末增减（%）2015年末 归属于上市公司股东的净资产 7,561,770,264.52 6,853,841,465.24 10.33 6,445,828,873.41 总资产 29,714,779,785.93 27,799,719,091.12 6.89 28,535,131,296.63 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2017年 2016年 本期比上年同期增减(%)2015年 基本每股收益（元股）0.56 0.29 93.10 0.39 稀释每股收益（元股）0.56 0.29 93.10 0.39 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）0.38 0.17 123.53 0.29 加权平均净资产收益率（%）13.47 7.73 增加5.74个百分点 12.97 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）9.13 4.39 增加 4.74 个百分点 9.47 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东的净资属于上市公司股东的净资产差异情况产差异情况 适用 不适用 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：适用 不适用 九、九、2017 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 3,899,199,102.80 4,942,194,357.28 4,446,040,766.07 6,266,254,019.51 归属于上市公司股东149,933,913.06 295,524,187.60 272,122,740.60 259,343,650.04 2017 年年度报告 7/199 的净利润 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 136,745,096.57 285,801,979.19 257,401,193.94-17,990,722.61 经营活动产生的现金流量净额 133,322,821.10 439,596,554.32-492,261,292.94-2,040,177,529.89 说明：1.公司四季度受计提安徽节源商誉减值、计提年度绩效奖金及年金等因素影响造成归属于上市公司股东净利润的减少。2.由于安徽节源业绩补偿、东方贸易坏账转回、溧阳中材股权处置等事项确认非经常损益较大，导致四季度归属于上市公司股东扣除非经常性损益后的净利润为负值。3.四季度埃及GOE Beni Suef分期收款项目付款相对集中，并且部分公司保函保证金等受限资金增加，因此经营活动产生的现金净流出较大。季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2017 年金额 2016 年金额 2015 年金额 非流动资产处置损益 85,486,236.17 53,679,085.59 6,038,497.30 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 39,627,770.49 48,536,632.78 35,173,868.73 债务重组损益-248,212.70 957,763.34 13,596,390.16 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 146,397,790.86 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 3,770,832.45-17,187,581.61-6,826,934.91 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 63,913,357.33 142,216,862.48 112,782,556.28 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 15,513,231.01-658,284.23-603,708.88 其他符合非经常性损益定义的损益项目 24,587,833.37 少数股东权益影响额-4,948,681.97 4,601,228.92-749,698.77 所得税影响额-34,545,379.43-11,325,332.86-4,902,412.85 合计 314,966,944.21 220,820,374.41 179,096,390.43 十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 5,302,903.32 8,839,325.67 3,536,422.35 959,323.41 可供出售金融资产 23,521,000.08 19,919,445.84-3,601,554.24 260,908.24 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债 2,562,715.43 477,119.23-2,085,596.20 2,217,553.31 合计 31,386,618.83 29,235,890.74-2,150,728.09 3,437,784.96 十二、十二、其他其他 适用 不适用 2017 年年度报告 8/199 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明（一）主要业务和经营模式 报告期，公司主营业务未发生重大变化。1、工程建设业务 工程建设业务是公司的核心业务，占到公司 70以上的新签合同及收入份额，包含水泥工程和多元化工程两类业务。（1）水泥工程业务：公司拥有完整的水泥工程产业链及国际领先的自主知识产权的新型干法水泥生产线工艺技术，具有从水泥项目咨询、工程设计、装备成套与供货、土建施工、设备安装到生产线调试并实现正常稳定运行的全过程系统集成服务能力。（2）多元化工程业务：公司利用丰富的海外工程经验和品牌优势，向矿业、化工、电力、公路、民用建筑等非水泥工程领域拓展，逐步由水泥工程专业服务商向综合性工程服务商转型。公司工程建设业务模式以 EPC 工程总承包服务为主，同时采用成套技术装备供货（EP）、工程咨询和设计、设备安装、工程建设管理等模式。随着市场需求和经营环境的变化，目前公司也在积极探索投融资带动工程总承包（EPC+F）的模式。EPC 主要工作流程如下：2、装备制造业务 公司拥有水泥装备领域强大的研发和制造能力，是集研发、制造、销售、服务为一体的国内领先、国际先进的专业水泥装备制造服务提供商，产品几乎涵盖了新型干法水泥生产的全部专业设备，包括大型立磨、辊压机、篦冷机、破碎机、回转窑、球磨机、窑尾预分解系统、收尘设备、选粉机、堆取料机等。依托工程服务的带动作用，产品保持全球水泥装备领域的领先地位，并逐步进入钢铁、冶金、矿山、电力、煤炭、化工等行业。公司主要采用“以销定产、以产定购”方式，利用与工程承包业务的协同优势带动装备销售，以高性价比的差异化服务参与市场竞争。3、环保业务 公司依托安徽节源、中材环境等业务主体，重点围绕污水处理、河道与水系综合治理、节能改造、废弃物处理、节能信息化、土壤修复等领域开展业务。目前，环保业务主要采用的业务模式包括工程咨询与设计、设备供货、工程总承包（EPC、EPC+F）、投资运营、合同能源管理（EMC）等。4、生产运营管理业务 公司拥有多支专业的生产调试、生产运营管理队伍，受益于水泥工程承包业务的良好客户基础，积极开展全面、系统、优质、高效的水泥生产线调试、工厂生产管理和维护服务。在业务开拓上，公司一方面积极做好工程业务的售后服务及售后回访工作，强化与老业主的沟通联系，争取更多的生产运营服务机会，另一方面，积极争取 EPC+M 等形式签约新工程总承包项目。5、其他业务 其他业务主要是公司单项设计、咨询、贸易及办公用房租赁等业务，对公司影响较小。（二）行业情况说明 2017 年年度报告 9/199 1、工程建设（1）国内市场 水泥行业将持续推进供给侧结构性改革。2017 年，中国建筑材料联合会和中国水泥协会联合发布了推进水泥行业供给侧结构性改革打赢“三个攻坚战”的指导意见，文件提出要打好“三个攻坚战”：结构调整、去产能、补短板的攻坚战；科技创新、节能减排、绿色发展的攻坚战；加强行业自律协调、稳增长、增效益的攻坚战。国家统计局数据显示，2017 年全国累计水泥产量23.2 亿吨，同比下降 0.2%。据中国水泥协会统计，2015 年至 2017 年全国新增投产水泥熟料生产线分别为 31 条、19 条、13 条，合计年度新增熟料产能分别为 4712 万吨、2558 万吨、2046 万吨，新增熟料产能已连续 7 年呈递减走势，国内市场需求主要以备品备件、技术改造为主。（2）国际市场 水泥工程：据 OneStone Research 研究报告显示，2006 至 2008 三年全球新增水泥窑产能平均超过 1 亿吨，2009 年受全球金融危机影响全球新增水泥窑产能降至 4500 万吨/年。近年来，全球（除中国市场）新增水泥窑产能平均约为 5000-6000 万吨/年。分区域看，欧美发达国家经济发展持续稳定，水泥供需趋于饱和，仅有少量更新换代需求；新兴经济体国家与第三世界国家由于国内基础设施建设需要，部分国家水泥需求仍比较旺盛。多元化工程：2017 年我国对外工程承包行业继续保持较高增速，国际工程市场占有率得到进一步提升。据商务部统计，2017 年，我国对外承包工程业务完成营业额 11,382.9 亿元人民币，同比增长 7.5%；新签合同额 17,911.2 亿元人民币,同比增长 10.7%。伴随我国不断深入推进“一带一路”倡议、“国际产能合作战略”，带动国内装备、技术、服务、标准和品牌“走出去”，我国对外工程承包行业面临着历史性发展机遇。据商务部统计，2017 年我国企业在“一带一路”沿线的 61 个国家新签对外承包工程项目合同 7,217 份，新签合同额 1,443.2 亿美元，占同期我国对外承包工程新签合同额的 54.4%，同比增长 14.5%；完成营业额 855.3 亿美元，占同期总额的 50.7%，同比增长 12.6%。2、装备制造 水泥装备产量与水泥新开工规模、水泥产量等高度相关。在国际市场，公司水泥装备主要服务于海外工程承包项目。在国内，水泥行业产能过剩对相关装备制造领域造成较大冲击，新增生产线减少使得水泥装备大规模成套采购大幅减少，行业竞争激烈。但是，近两年水泥行业经济效益好转、水泥工业绿色化、智能化转型升级将为技术领先的水泥装备制造企业提供契机。3、环保 近年来，国家对环境治理、节能减排的要求日趋严格，将环境保护、生态治理作为社会发展的重要内容。“十三五”国家战略性新兴产业发展规划提出加快发展先进环保产业，促进环保装备产业发展，推广应用先进环保产品，促进环境服务业发展等，明确到 2020 年，先进环保产业产值规模力争超过两万亿元。统计局数据显示，2017 年生态保护和环境治理投资较上年增长23.9%，带动环保相关产业快速发展。在水泥窑协同处置产业领域，国家鼓励协同处置产业发展的政策不断出台。例如，国务院下发的生态文明体制改革总体方案、循环经济发展战略及近期行动计划、国务院关于化解产能严重过剩矛盾的指导意见等，都将利用现有水泥窑无害化协同处置废弃物作为鼓励扶持的重点。工信部发布的建材工业发展规划（2016-2020 年）要求“十三五”时期水泥窑协同处置生产线占比从目前的 7%上升到 15%，水泥熟料原燃料中废弃物占比要达到 20%以上。根据环保部固废中心统计，2016年全国申报产生危废近6000万吨，而危废综合利用量仅为2050 万吨，无害化处置量仅为 1174 万吨，无害化处置缺口巨大。近年来，水泥窑协同处置生活垃圾、危险废弃物技术逐渐成熟，因其具有建设周期相对较短、投资少、运营成本低及不产生二次污染等优势，已成为固废处置领域重要的处置方式。据环保部相关数据统计，截至 2016 年，国内获得危险废物经营许可证的水泥窑协同处置危险废物生产线共 24 条，总核准经营规模为 152 万吨。4、生产运营管理 生产运营管理业务受新开工项目数量及所在国水泥需求影响较大。据相关调查结果显示，非洲、中东、越南、印尼、缅甸等地区项目多、技术力量薄弱，对水泥生产线运营、维护等技术服务需求较大。2017 年年度报告 10/199 二、二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 三、三、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 （一）规模领先优势（一）规模领先优势 作为国际建材行业最具影响力的装备工程公司之一，公司拥有从水泥工程技术研发，到工程设计、专业装备制造、建设安装、生产线调试、生产线维护和运营管理等资源的完整产业链和系统解决方案。截至报告期，公司累计在全球 73 个国家和地区承接了 214 条生产线、56 个粉磨站，海外合同及收入规模占比达到公司总规模 80%以上，水泥工程主业全球市场占有率连续 10 年保持世界第一。公司荣获 2017 年中国建材服务业 100 强第二名，公司与所属企业中材建设有限公司等上榜商务部2017 年我国对外承包工程业务新签合同额前 100 家企业和2017 年我国对外承包工程业务完成营业额前 100 家企业。（二）品牌价值优势（二）品牌价值优势 公司通过深化国际化经营、加强精细化管理、深耕本土化运作，不断增强工程项目在质量、成本和工期等方面的比较优势，形成了系统化强有力的国际经营体系。多年来，公司以优秀的经营业绩、卓越的工程品质、全球领先的市场占有率获得了稳定的客户群和丰富的市场资源，“SINOMA”品牌成为国际建材工程市场最具影响力的品牌之一，品牌认知度与美誉度持续提升。（三）核心技术优势（三）核心技术优势 公司拥有完整的水泥工程技术及装备、资源综合利用、能源节约与环境保护核心技术体系。公司坚持科技引领和创新驱动，依托中材国际研究总院等平台，通过自主研发、合作研发、技术合作、技术并购、技术受让等方式，实现与国际前沿技术的深度接轨，服务公司业务发展。公司积极参与国家标准、行业标准的制定，持续引领行业技术发展方向，为进一步夯实主业核心竞争力、促进转型升级和实现可持续发展提供了强有力支撑。（四）融资能力优势（四）融资能力优势 公司作为国务院国资委所属中国建材集团旗下的上市公司，拥有多渠道的融资资源和相对较低的融资成本。公司与主要的商业银行、政策性金融、保险机构保持密切的工作联系，并可通过资本市场运用股权、债权等多种渠道进行融资，解决公司资金需求，支持公司业务发展。（五）资源整合优势（五）资源整合优势 公司全面推进“十三五”战略规划落地，对内持续优化组织管理架构，减少管理层级，瘦身健体，提质增效，提升精细化管理水平。对外加强市场协同，推动工程建设、装备制造、生产运营管理产业链的价值重塑和全面布局，具备了全产业链的扩张和协同能力。第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 2017 年公司以“十三五”战略规划为引领，结构调整为主线、改革创新为动力，取得了“稳中有进”的经营业绩。全年新签合同额 359 亿元，同比增长 29%，趋近历史最高水平；其中，新签海外合同额 293 亿元，同比增长 24%。盈利能力持续提升，实现营业收入 195.54 亿元，同比增长 2.88%；实现利润总额 12.07 亿元，同比增长 83.98%；实现归属于上市公司股东的净利润 9.77亿元，同比增长 91.04%；主营业务毛利率达到 16.68%，较去年同期再提升 4.60 个百分点，创上市以来最高。（一）坚持效益优先，水泥技术装备与工程主业进一步“做优”1.建立完善国际市场管理运行体系，市场开拓成效显著 全年新签水泥工程及装备业务合同 247 亿元。国外方面，以“切西瓜”模式建立了以责任区域、责任客户为核心的“责任制”国际市场管理机制，全年新签境外水泥工程及装备合同 206 亿元，新签境外水泥生产线 20 条，粉磨站 8 个,海外市场占有率连续 10 年稳居第一。国内方面，2017 年年度报告 11/199 强化与集团内外大型水泥企业的协同，新签合同 41 亿元，其中，新签国内水泥生产线 3 条；伴随国内技改需求逐步释放，新签技改合同逾 8 亿元。2.持续推动精细化管理，盈利能力进一步提升 公司持续推进全面对标和管理提升，积极开展项目管理创新成果交流，推动对标体系向 KPI对标、经营对标、管理对标拓展，扩大对标成果共享。报告期内，工程建设毛利率提升 4.91 个百分点。全年取得 PAC 证书 26 个，FAC 证书 19 个。保加利亚 Devnya 项目荣获中国建设工程鲁班奖；埃及 GOE 项目是目前全球在同一建设场地、同时开工建设的世界水泥工业史上最大规模水泥生产线总承包项目，截至本报告出具日，6 条线已全部成功点火，创造了“中国制造和中国速度”的新典范。3.深入推进全球资源配置，“本土化”战略稳步实施 扎根本土化发展，深耕属地市场。一是推进项目属地公司化，积极打造海外区域公司的独立经营能力和市场开拓能力；二是实施项目雇员本土化，加大当地管理及施工人员的比例，有效降低海外项目人力成本和项目运行风险，越南、印尼等多地项目当地用工占比超过 50%；三是采购全球化，加大第三方采购、当地采购力度，大幅度降低采购成本，保证项目履约。（二）加快转型升级，“有限相关多元”新业务稳步“做强做大”2017 年，公司新签生产运营管理、多元化工程、节能环保合同累计 112 亿元，同比增长 1.4倍，占总业务规模的 31%；新业务实现营业收入 35.76 亿元，同比增长 68%，占全年营业收入的18%，产业结构得到进一步优化，转型升级驶入“快车道”。1.客户服务优势进一步巩固。依托既有水泥技术装备工程服务优势，以服务客户为中心，大力拓展“EPC+M”业务模式的应用，全年新签生产运营管理合同 35.41 亿元，同比增长 122%，承接运维生产线 14 条。截至报告期，公司在手运维生产线 32 条，服务产能逾 6,000 万吨。实现生产运营管理收入 8.16 亿元，同比增长 1.78%。2.多元化工程业绩增长迅速。利用“本土化”优势，积极进入工业工程、基础设施工程、民用工程、公用工程等领域，全年新签多元化工程合同 52 亿元，同比增长 2.7 倍，获取俄罗斯哈弗汽车厂、阿联酋房建、印尼煤电厂、印尼洗煤厂等项目。实现多元化工程收入 15.62 亿元，同比增长 103%。3.节能环保业绩持续攀升。报告期内，公司加大在能源管理、废弃物处置、环保工程、土壤修复等领域技术和服务的开拓力度，全年新签节能环保合同 24.64 亿元，同比增长 41%，其中安徽节源新签合同 18 亿元，同比增长 42%。全年实现节能环保收入 11.98 亿元，同比增长 1.15 倍。（三）深化改革创新，增强可持续发展的后劲与活力 1.瘦身健体，促进降本增效 积极开展低效无效资产处置及“压减”工作，2017 年减少法人单位 6 户，进一步明确装备板块“去产能”规划并推进实施；建立业务导向的人力资源优化机制，推动传统主业人员向新产业转移，人力资源结构进一步优化；“两金”压降初现成效，资产负债率较去年同期下降 0.77 个百分点。2.创新内部管理机制，盘活内生发展动力 为进一步发挥协同效应，推进内部机构整合；加强顶层设计，以全面预算与目标管理为抓手，构建目标导向的“纵向一体化”管理格局；全面开展制度体系优化，在各专业领域建立公司统一的制度标准规范；全力推进信息化建设，财务、人力、采购、协同办公等信息化平台完成上线；通过实施股票期权激励计划，健全长效激励约束机制，增强可持续发展的后劲与活力。3.大力开展研发创新，提升科研支撑力 全年开展自立科研开发项目 158 项，申请专利 76 项，获得专利授权 62 项，30 余个科研项目获得集团及行业内的科学技术奖项，4 个课题获得科技部“十三五”国家重点研发计划立项，获批国家级项目拨款总经费达 1200 万元。二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 报告期新签及未完合同如下：新签合同额（万元）未完合同额（万元）报告期 上年同期 同比变动 报告期 上年同期 同比变动 工程建设 2,594,703 2,109,012 23%3,435,904 3,741,057-8%2017 年年度报告 12/199 装备制造 371,417 320,341 16%265,169 214,078 24%环保 246,391 175,276 41%246,226 212,366 16%生产运营管理 354,056 159,185 122%402,322 246,130 63%其他 21,784 19,078 14%43,627 43,832-0.5%合计 3,588,351 2,782,892 29%4,393,248 4,457,463-1%说明：1、上述数据为工程建设与装备制造内部抵消后。2、“未完合同额”指有效合同的结转额，即在手所有合同的结转额-已签订未执行及停缓建合同的结转额。(一一)主营业务分析主营业务分析 利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 19,553,688,245.66 19,006,932,676.07 2.88 营业成本 16,267,471,563.57 16,680,660,422.07-2.48 销售费用 306,229,576.86 279,554,370.67 9.54 管理费用 1,548,114,542.65 1,370,831,031.76 12.93 财务费用 289,002,315.76-125,230,365.25 不适用 经营活动产生的现金流量净额-1,959,519,447.41 2,399,859,002.04-181.65 投资活动产生的现金流量净额-47,799,363.87-144,497,820.71 不适用 筹资活动产生的现金流量净额 912,715,093.99-1,146,815,855.99 不适用 研发支出 495,949,971.25 383,274,315.42 29.40 1.1.收入和成本分析收入和成本分析 适用 不适用 (1).(1).主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区情况、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）工程建设 14,897,104,363.85 12,716,005,136.39 14.64-5.18-10.34 增加 4.91 个百分点 装备制造 3,028,815,637.56 2,356,734,107.32 22.19 14.31 10.37 增加 2.77 个百分点 环保 1,197,509,747.52 971,126,721.19 18.90 114.88 111.81 增加 1.17 个百分点 生产运营管理 815,911,724.92 703,549,206.55 13.77 1.78 4.62 减少 2.34 个百分点 其他 470,255,380.96 379,223,175.43 19.36 138.37 135.82 增加 0.87 个百分点 抵消-911,821,798.35-880,608,459.47 合计 19,497,775,056.46 16,246,029,887.41 16.68 2.93-2.45 增加 4.60 个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）境内 3,593,852,180.68 2,816,534,240.29 21.63 27.44 21.88 增加 3.58 个百分点 境外 15,903,922,875.78 13,429,495,647.12 15.56-1.35-6.37 增加 4.53 个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 2017 年年度报告 13/199 适用 不适用 (2).(2).产销量情况产销量情况分析表分析表 适用 不适用 (3).(3).成本分析表成本分析表 单位：元 分行业情况 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)人工成本 1,133,436,460.70 6.98 1,054,730,098.15 6.33 7.46 材料成本 3,272,322,720.09 20.14 2,407,847,792.23 14.46 35.9 设备成本 5,668,544,405.05 34.89 4,603,524,758.72 27.64 23.13 分包（外协）成本 4,280,673,775.96 26.35 6,760,640,819.08 40.59-36.68 间接费用 699,026,752.95 4.3 683,856,109.64 4.11 2.22 其他成本 1,192,025,772.66 7.34 1,143,944,549.60 6.87 4.2 合计 16,246,029,887.41 100 16,654,544,127.42 100-2.45 成本分析其他情况说明 适用 不适用 (4).(4).主要销售客户及主要供应商情况主要销售客户及主要供应商情况 适用 不适用 前五名客户销售额 574,448.83 万元，占年度销售总额 29.38%；其中前五名客户销售额中关联方销售额 43,536.38 万元，占年度销售总额 2.2