茂业商业：2017年年度报告（更新后）.PDF

2017 年年度报告 1/216 公司代码：600828 公司简称：茂业商业 茂业商业股份有限公司茂业商业股份有限公司 2012017 7 年年度报告年年度报告 2017 年年度报告 2/216 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。三、三、瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人高宏彪高宏彪、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人王宗磊王宗磊及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）欧晓龙欧晓龙声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经公司第八届董事会第三十三次会议审议通过的报告期利润分配预案如下：经瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）审计，2017年度母公司实现净利润685,139,032.06元，加上年初未分配利润1,651,224,086.02元，减去2016年度分配的利润519,594,763.80元，根据公司法和公司章程的有关规定，提取10%的法定盈余公积金68,513,903.21元，2017年度可供股东分配的利润为1,748,254,451.07元。公司拟以2017年12月31日总股本1,731,982,546为基数，向全体股东每10股派发现金股利1.50元（含税），共计分配现金259,797,381.90元，剩余未分配利润转入以后年度，2017年度不进行公积金转增股本。该预案尚需公司2017年度股东大会审议批准。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用不适用 本报告所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 九、九、重大风险提示重大风险提示 公司已在本报告中详细描述可能存在的相关风险，敬请查阅经营情况讨论与分析中关于公司未来发展的讨论与分析中可能面对的风险因素及对策部分的内容。2017 年年度报告 3/216 十、十、其他其他 适用不适用 2017 年年度报告 4/216 目录目录 第一节第一节 释义释义.5 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.5 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.11 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.12 第五节第五节 重要事项重要事项.28 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况.62 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.68 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情董事、监事、高级管理人员和员工情况况.69 第九节第九节 公司治理公司治理.76 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.87 第十一节第十一节 财务报告财务报告.88 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.216 2017 年年度报告 5/216 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 茂业商业、公司、本公司 指 茂业商业股份有限公司 成商集团 指 本公司曾用名 控股股东、茂业商厦 指 深圳茂业商厦有限公司，为本公司控股股东 报告期 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 公司章程 指 茂业商业股份有限公司公司章程 上交所 指 上海证券交易所 德茂投资 指 深圳德茂投资企业（有限合伙）合正茂投资 指 深圳合正茂投资企业（有限合伙）和平茂业 指 深圳茂业百货有限公司 华强北茂业 指 深圳市茂业百货华强北有限公司 深南茂业 指 深圳市茂业百货深南有限公司 东方时代茂业 指 深圳市茂业东方时代百货有限公司 珠海茂业 指 珠海市茂业百货有限公司 华南区 指 2016 年收购的深圳及珠海门店统称 维多利集团 指 内蒙古维多利商业（集团）有限公司 成商控股 指 成商集团控股有限公司 人东百货 指 成都仁和春天百货有限公司 光华百货 指 成都青羊区仁和春天百货有限公司 纪高公司 指 纪高有限公司 仁和集团 指 成都仁和实业（集团）有限公司 茂业天地 指 成商集团控股有限公司盐市口茂业天地分公司 茂业数智 指 茂业数智联合信息技术（深圳）有限公司 中登上海分公司 指 中国证券登记结算有限公司上海分公司 包头茂业东正 指 包头市茂业东正房地产开发有限公司 上交所网站 指 上海证券交易所网站(http:/ 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 茂业商业股份有限公司 公司的中文简称 茂业商业 公司的外文名称 MAOYE COMMERCIAL CO.,LTD 公司的外文名称缩写 MAOYE COMMERCIAL 公司的法定代表人 高宏彪 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 2017 年年度报告 6/216 姓名 叶静 谢庆 联系地址 四川省成都市东御街19号 四川省成都市东御街19号 电话 028-86665088 028-86665088 传真 028-86652529 028-86652529 电子信箱 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 四川省成都市东御街19号 公司注册地址的邮政编码 610016 公司办公地址 四川省成都市东御街19号 公司办公地址的邮政编码 610016 公司网址 http:/ 电子信箱 cpds_ 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 上海证券报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 投资者关系部 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 茂业商业 600828 成商集团 六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 北京市东城区永定门西滨河路 8 号院 7 号楼中海地产广场西塔 5-11 层 签字会计师姓名 黄怀颖、韩文秀 报告期内履行持续督导职责的保荐机构 名称 华泰联合证券有限责任公司 办公地址 北京市西城区丰盛胡同 22 号丰铭国际大厦 A座 6 层 签字的保荐代表人姓名 刘新、崔力 持续督导的期间 2016 年 6 月 29 日至 2017 年 12 月 31 日 报告期内履行持续督导职责的保荐机构 名称 华泰联合证券有限责任公司 办公地址 北京市西城区丰盛胡同 22 号丰铭国际大厦 A座 6 层 签字的保荐代表人姓名 赵涔、崔力 持续督导的期间 2016 年 2 月 18 日至 2019 年 12 月 31 日 报告期内履行持续督导职责的财务顾问 名称 申万宏源证券承销保荐有限责任公司 办公地址 北京市西城区太平桥大街 19 号 签字的财务顾问主办人姓名 周毅、徐琰 持续督导的期间 2016 年 2 月 25 日至 2017 年 12 月 31 日 2017 年年度报告 7/216 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元币种：人民币 主要会计数据 2017年 2016年 本期比上年同期增减(%)2015年 营业收入 11,760,549,935.72 9,414,253,380.12 24.92 6,225,292,320.58 归属于上市公司股东的净利润 1,034,518,781.00 568,027,898.37 82.12 646,320,884.69 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 780,672,952.97 451,322,473.91 72.97 79,009,691.39 经营活动产生的现金流量净额 1,157,602,757.15 679,980,571.34 70.24 1,494,860,462.00 2017年末 2016年末 本期末比上年同期末增减（%）2015年末 归属于上市公司股东的净资产 5,211,186,812.74 3,906,170,733.00 33.41 3,474,180,854.86 总资产 17,770,463,179.41 15,838,356,920.64 12.20 6,371,148,835.90 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2017年 2016年 本期比上年同期增减(%)2015年 基本每股收益（元股）0.5973 0.3280 82.10 0.3732 稀释每股收益（元股）0.5973 0.3280 82.10 0.3732 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）0.4507 0.2934 53.61 0.1385 加权平均净资产收益率（%）25.04 14.96 增加10.08个百分点 17.49 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）18.89 12.68 增加6.21个百分点 3.99 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用不适用 1、归属于上市公司股东的净利润增加 82.12%的主要原因是:（1）公司积极推进新并购门店的整合工作，华南区及维多利集团的收入及盈利能力同比出现较大幅度增长；2017 年年度报告 8/216 （2）本公司参股公司重庆医药（集团）股份有限公司（以下简称“重庆医药”）参与的重庆建峰化工股份有限公司以非公开发行股份购买重庆医药相关股东合计所持重庆医药 96.59%股份的重大资产重组事项于报告期内实施完毕，确认投资收益后，导致利润增加 3.16 亿元。（3）因人东百货、光华百货于 2016 年 3 月，维多利集团于 2016 年 6 月才开始纳入公司合并报表范围，故本报告期合并范围内子公司涵盖期间与去年同期合并涵盖期间有所不同，本报告期涵盖人东百货及光华百货 1-2 月、维多利集团 1-5 月净利润，涵盖期间更长。2、经营活动产生的现金流量净额增加 70.24%的主要原因是本期加强资金管理，加快销售回款，以及合并范围内子公司涵盖期间与去年同期合并涵盖期间不同，新增人东百货及光华百货 1-2 月、维多利集团 1-5 月经营活动现金净流量。八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用不适用(二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用不适用(三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：适用不适用 九、九、2017 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 3,131,859,025.46 2,613,465,501.08 2,452,003,504.30 3,563,221,904.88 归属于上市公司股东的净利润 198,633,215.55 181,706,005.73 176,340,897.40 477,838,662.32 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 197,563,830.70 181,282,338.54 172,518,750.54 229,308,033.19 经营活动产生的现金流量净额 60,500,429.04 439,228,573.48 216,077,178.44 441,796,576.19 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用不适用 2017 年年度报告 9/216 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用不适用 单位:元币种:人民币 非经常性损益项目 2017 年金额 附注（如适用）2016 年金额 2015 年金额 非流动资产处置损益-2,133,105.78 主要为公司资产盘亏及报损处理-4,418,346.97 765,065.87 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 -计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 4,438,872.36 主要是收到重点纳税企业管理团队奖励金、财政库补贴款、甲级写字楼补贴款等 8,965,594.35 2,517,970.00 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 7,040,471.70 前期母公司茂业商厦因储值卡产生的未及时清理的关联往来资金余额，从客观上形成了对上市公司资金的占用。因此而支付的对应资金占用费，详见前期公司公告。企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 -非货币性资产交换损益 -委托他人投资或管理资产的损益 -因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 -债务重组损益 -企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 -交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 -同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 -117,310,060.15 571,294,910.12 与公司正常经营业务无-5,230,800.00 本期计提赵立仁 2017 年年度报告 10/216 关的或有事项产生的损益 拆迁诉讼案补偿违约金影响当期损益部分 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 316,465,776.27 理财产品收益及重庆医药（集团）股份有限公司的股权处置收益。6,693,143.95 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 -1,400,751.00 50,000.00 对外委托贷款取得的损益 -采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 7,829,479.00 -14,589,662.80-9,219,323.41 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 -受托经营取得的托管费收入 129,429.26 受托管理包头市东正茂业房地产开发有限公司茂业百货分公司取得的托管收益 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 7,657,727.94 -1,925,073.56 753,941.44 其他符合非经常性损益定义的损益项目 -900.00 少数股东权益影响额 2,341,214.74 878,523.77-147,758.18 所得税影响额-84,693,237.46 2,390,434.57 1,295,487.46 合计 253,845,828.03 116,705,424.46 567,311,193.30 十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用不适用 单位：元币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 可供出售金融资产 402,539,770.54 856,758,225.35 454,218,454.81 投资性房地产 1,417,184,700.00 4,992,623,519.00 3,575,438,819.00 7,829,479.00 合计合计 1,819,724,470.541,819,724,470.54 5,849,381,744.355,849,381,744.35 4,029,657,273.814,029,657,273.81 7,829,479.007,829,479.00 2017 年年度报告 11/216 十二、十二、其他其他 适用不适用 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明（一）报告期内公司所从事的主要业务及经营模式（一）报告期内公司所从事的主要业务及经营模式 公司坚持做大做强主营业务，以商业零售为主，并辅以部分物业租赁和酒店业务。旗下实体门店数量总共 36 家，经营业态包括百货商场、超市、购物中心、奥特莱斯；经营模式包括自营模式、联营模式和租赁模式，以联营模式为主。（二）报告期内行业情况（二）报告期内行业情况 1、行业数据触底后保持平稳回暖态势，实体零售经营持续改善。2017 年社会消费品零售总额 36.63 万亿元，同比增长 10.2%；其中限额以上单位消费品零售额 16.06 万亿元，同比增长 8.1%，增速与 2016 年持平。自 2017 年 1-2 月社零增速触底 9.5%之后，从 3 月份以来近 10 个月都保持在 10%以上，行业整体回暖态势平稳。2017 年，实体零售经营持续改善。限额以上零售业单位中的超市、百货店、专业店和专卖店零售额同比分别增长 7.3%、6.7%、9.1%和 8.0%。根据中华全国商业信息中心的统计数据，2017年，全国百家重点大型零售企业零售额同比增长 2.8%，增速相比 2016 年同期提升了 3.3 个百分点。2、百货行业营收增速和盈利能力持续改善。在人均可支配收入持续提升及消费升级的情境下，核心消费群体对于个性消费、品质消费和健康消费的需求不断提升。受益于此，百货行业营收增速于 2016 年探底回升，根据各公司出具的2017 年三季报显示，2017 年前三季度,申万百货行业整体营收合计为 1,443.8 亿元，同比增长15.43%，实现由负转正。百货行业归母净利润增速从 2017 年第三季度由负转正，大幅上升 82.9%，为近年来最高点。3、电商整体规模快速扩容后提升空间受限，巨头积极布局线下。随着规模的快速扩容，电商的管理难度持续加大，管理效率和边际获益减弱；线上引流成本逐年上升，大量电商获新客成本已上百元，品牌线上经营成本率近 20%，已不低于实体渠道成本。电商巨头积极布局线下，实现双线融通。二、二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用不适用 三、三、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用不适用 公司深耕于商业零售行业，持续挖掘、提升核心竞争力。2017 年年度报告 12/216 (一)持续提升运营能力、招商能力。公司具有较强的运营能力，在供应链管理、成本控制上积累了丰富经验，并持续提升及优化。依托于强效的运营管理能力，公司积极推行外延式拓展战略，并对并购标的进行了有效整合，规模优势逐步显现，在区域市场上的竞争力也持续提升。目前，公司在呼和浩特零售市场已占据绝对行业龙头地位，在成都、深圳、包头等城市的市场份额也名列前茅。同时，公司积极拓展与深化和各大品牌的合作，持续强化招商能力；实现了从国际名品到国内精品的全品牌覆盖，能更好满足顾客不同的购物体验需求。(二)持续提升品牌的认知度、美誉度。自 2005 年起，公司确立了“强效运营+外延扩张”的经营战术，在实现“大西南区最具影响力的百货零售巨头及城市综合体运营商”的短期目标基础上，积极向全国性百货零售公司转型。经过 10 多年的沉淀和精耕细作，公司已打造了“茂业天地”、“茂业百货”、“人民商场”、“仁和春天”、“维多利”等针对不同客户群体的品牌，并积累了大批忠实的顾客群体，在主营业务区域具有广泛的品牌认知度、美誉度和影响力，品牌优势显著，消费者认可度高。(三)坚持物业自有为主、租赁为辅。公司目前大部分门店位于成都、深圳、呼和浩特等城市的核心商圈，地理位置优越，且 60%以上为自有物业，具备显著的成本优势和较大的物业增值空间，抗风险能力强。第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 2017 年，宏观经济复苏及商业零售行业平稳回暖，既带来了机遇也带来了挑战。我们清楚地认识到：1、伴随人均收入的提升，居民注重生活品质的提升，购物需求趋于多元化，从简单的商品需求上升为商品叠加服务和体验的需求，购物趋于理性；2、经济进入新常态，在稳中求进、调结构、重质量的宏观背景下，在原有宏观经济高速增长基础上的全行业盛世狂欢的局面一去不返，行业集中度持续提升；3、线上线下融合方兴未艾，进一步加剧了行业洗牌。面对复杂多变的宏观环境，公司进一步挖掘自身竞争优势，理清思路、明晰战略、优化战术，坚持适合茂业商业持续做大做强的发展路径。（一）坚持有限的购物中心化改造。根据各门店经营和目标客群精准定位，在保证商品力和坪效的基础上，持续优化、升级改造现有店面；根据各区域、各门店的具体情况，选择有条件、有需求的门店进行有限的购物中心改造。通过增加局部配套、改善购物环境、优化品牌结构、提升服务水平，以全方位满足顾客多元化需求。报告期内，成都盐市口茂业天地店顺利完成内部重大调改工作。（二）持续深化并购整合工作。针对前期并购标的，在梳理经营管理情况的基础上，整合资源，建立共享平台、实现各板块优势互补；优化、统一运营业务支持系统，推出“茂悦荟”会员系统，2017 年年度报告 13/216 实现会员服务流程及服务标准的统一和会员集中管理信息系统的优化；进一步提高公司整体财务、人员、信息和服务统筹规划力度。报告期内，整合工作持续深化，规模效益持续提升。（三）着力提升管理水平，努力降低运营成本。报告期内，公司持续强化供应链管理和成本费用控制。在有效消化前期并购成本的基础上，期间费用率及资产负债率持续下降。（四）持续盘活资源、推进项目建设。报告期内，成都九眼桥项目的规划建设工作按计划有序推进，预计将于 2018 上半年实现预售。二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 2017 年，公司实现营业收入 1,176,054.99 万元，其中，主营业务收入为 1,069,926.70 万元，较 2016 年度增长 23.37%；实现净利润 108,713.20 万元，其中扣非后净利润为 78,067.30 万元，较 2016 年度增长 72.97%。(一一)主营业务分析主营业务分析 利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 11,760,549,935.72 9,414,253,380.12 24.92 营业成本 8,455,512,411.39 6,949,290,326.09 21.67 销售费用 1,165,418,696.03 1,004,093,781.74 16.07 管理费用 339,894,612.61 281,885,950.33 20.58 财务费用 340,959,389.86 254,068,075.52 34.20 经营活动产生的现金流量净额 1,157,602,757.15 679,980,571.34 70.24 投资活动产生的现金流量净额-559,062,500.16-3,653,265,480.14 84.70 筹资活动产生的现金流量净额-349,294,144.35 2,503,556,111.54-113.95 1.1.收入和成本分析收入和成本分析 适用不适用 (1).(1).主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区情况、分地区情况 单位:元币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）百货零售收入 10,548,072,404.12 8,320,700,972.91 21.12 22.60 21.10 增加0.97 个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）2017 年年度报告 14/216 成都 2,423,595,533.36 1,864,008,886.24 23.09 4.91 1.66 增加 2.46个百分点 南充 296,011,535.36 255,037,705.82 13.84-12.51-12.14 减少 0.36个百分点 绵阳 259,937,728.08 224,973,323.22 13.45 2.62 4.21 减少 1.33个百分点 菏泽 116,038,397.12 93,887,469.70 19.09 10.04 9.40 增加 0.47个百分点 深圳 3,780,538,563.36 3,013,550,351.79 20.29 10.97 11.32 减少 0.25个百分点 珠海 286,923,035.39 225,620,858.55 21.37 4.51 4.39 增加 0.10个百分点 呼和浩特 3,132,538,020.26 2,350,244,668.40 24.97 79.07 75.26 增加 1.62个百分点 包头 403,684,193.00 307,751,507.15 23.76 72.02 64.28 增加 3.58个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 适用不适用 呼和浩特和包头营业收入和营业成本大幅增加的主要原因是本期包含 1-12 月数据，上期只包含6-12 月数据。(2).(2).产销量情况产销量情况分析表分析表 适用不适用 (3).(3).成本分析表成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况 说明 百货零售收入 商品成本 8,320,700,972.91 98.41 6,870,676,664.40 98.87-0.46/成本分析其他情况说明 适用不适用 (4).(4).主要销售客户及主要供应商情况主要销售客户及主要供应商情况 适用不适用 前五名客户销售额 12,396 万元，占年度销售总额 1.05%；其中前五名客户销售额中关联方销售额 0 万元，占年度销售总额 0%。2017 年年度报告 15/216 前五名供应商采购额 53,064.88 万元，占年度采购总额 6.28%；其中前五名供应商采购额中关联方采购额 0 万元，占年度采购总额 0%。其他说明其他说明 无 2.2.费用费用 适用不适用 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）销售费用 1,165,418,696.03 1,004,093,781.74 16.07 管理费用 339,894,612.61 281,885,950.33 20.58 财务费用 340,959,389.86 254,068,075.52 34.20 说明：财务费用增加的主要原因是借款相对应的利息支出增加以及合并范围内子公司涵盖期间与去年同期合并涵盖期间不同，新增维多利集团 1-5 月财务费用。3.3.研发投入研发投入 研发研发投入投入情况表情况表 适用不适用 情况说明情况说明 适用不适用 4.4.现金流现金流 适用不适用 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）经营活动产生的现金流量净额 1,157,602,757.15 679,980,571.34 70.24 投资活动产生的现金流量净额 -559,062,500.16 -3,653,265,480.14 84.70 筹资活动产生的现金流量净额 -349,294,144.35 2,503,556,111.54 -113.95 说明：经营活动产生的现金流量净额增加 70.24%的主要原因是本期加强资金管理，加快销售回款，以及合并范围内子公司涵盖期间与去年同期合并涵盖期间不同，新增人东百货及光华百货 1-2 月、维多利集团 1-5 月经营活动现金净流量。投资活动产生的现金流量净额增加主要原因是上期公司支付仁和人东百货、光华百货、维多利集团收购款。2017 年年度报告 16/216 筹资活动产生的现金流量净额减少主要原因是本期偿还借款、支付现金股利增加及上年同期新增借款较本期多。(二二)非主营业务导致利润重大变化的说明非主营业务导致利润重大变化的说明 适用不适用 (三三)资产、负债情况分析资产、负债情况分析 适用不适用 1.1.资产资产及及负债负债状状况况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期末数占总资产的比例（%）上期期末数 上期期末数占总资产的比例（%）本期期末金额较上期期末变动比例（%）情况说明 其他流动资产 469,355,815.01 2.64 38,445,355.31 0.24 1,000.00 本期购买 4.3 亿理财产品 可供出售金融资产 875,072,286.65 4.92 549,033,766.91 3.47 41.79 本期新增对重庆建峰化工股份有限公司的投资 投资性房地产 4,992,623,519.00 28.10 1,417,184,700.00 8.95 213.97 本期部分房屋转为投资性房地产 固定资产 5,045,978,705.81 28.40 7,630,106,511.61 48.17-41.04 本期部分房屋转为投资性房地产 在建工程 92,600,064.90 0.52 47,181,162.92 0.30 73.33 本期新增茂业天地北区项目室内改造精装修工程 应付利息 17,123,172.42 0.10 9,521,137.65 0.06 66.67 本期公司借款增加 预计负债 11,077,427.32 0.06 1,747,778.44 0.01 500.00 本期期末余额主要为维多利呼和浩特市房地产应付赵立仁拆迁补偿违约金 2.2.截至报告期末主要资产受限情截至报告期末主要资产受限情况况 适用不适用 3.3.其他说明其他说明 适用不适用 (四四)行业经营性信息分析行业经营性信息分析 适用不适用 详见前述“报告期内行业情况”零售行业经营性信息分析零售行业经营性信息分析 1.1.报告期末已开业门店分布情况报告期末已开业门店分布情况 适用不适用 2017 年年度报告 17/216 地区 经营业态 自有物业门店 租赁物业门店 门店数量 建筑面积(万平米)门店数量 建筑面积(万平米)成都 百货 4 21.11 成都 综超 3 2.56 绵阳 百货 1 2.76 南充 百货 1 2.44 菏泽 百货 1 2.94 深圳 百货 2 8.59 2 7.38 深圳 奥特莱斯 1 2.3 珠海 百货 1 3.61 呼和浩特 百货 2 13.61 1 6.02 呼和浩特 综超 2 1.66 9 5.91 呼和浩特 购物中心 1 14.01 1 19.05 包头 百货 1 6.46 包头 综超 2 2.03 包头 购物中心 1 7 合计合计 1818 82.6182.61 1818 46.8346.83 注：1、报告期内，成都盐市口茂业天地综超门店的原经营面积并入百货店，呼和浩特国际广场综超门店的原经营面积并入百货店；因此该两处百货门店的经营面积增加，公司整体门店数量在报告期内减少 2 家，为 36 家。2、珠海门店为大部分租赁和小部分自有，上述统计均纳入租赁范围；呼和浩特有 3 家百货门店物业，其中维多利商厦店和维多利国际广场店为大部分自有和少部分租赁，纳入自有范围；维多利购物中心店大部分租赁和小部分自有，纳入租赁范围。1.11.1 门店门店明细明细情况情况 编号 地区 门店名称 地址 经营业态 建筑面积(平方米)物业权属 开业时间 租赁期限 1 成都 春熙店 成都市总府路 12 号 百货 22,463 自有 2013.11/2 成都 盐市口茂业天地店 成都市东御街 19 号 百货 87,835 自有 1953.6/3 成都 温江店 成都市温江区文化路繁华时代广场公园 4 号楼 综超 8,400 租赁 2005.1 2005.1.31-2025.1.30 4 成都 武侯店 成都市武侯区一环路南四段 34号 综超 16,000 租赁 1996.1 2013.3.1-2023.2.27 5 成都 龙泉店 成都龙泉驿区龙平路 102 号 综超 1,229 租赁 2009.9 2010.3.1-2030.2.28 6 成都 人东店 成都市锦江区宾隆街 1 号 百货 38,278 自有 1998.9/7 成都 光华店 成都市青羊区二环路西二段 19号 百货 62,498 自有 2009.12/8 南充 五星店 南充市人民中路 1 号 百货 24,365 自有 2001.11/9 绵阳 兴达店 绵阳市涪城区公园路 1 号 百货 27,595 自2008.9/2017 年年度报告 18/216 有 10 菏泽 惠和店 山东省菏泽市牡丹区中华路 901号 百货 29,426 自有 2011.3/11 深圳 南山店 深圳市海德二道 258 号 百货 44,871 自有 2009.9/12 深圳 东门店 深圳市罗湖区东门中路 2047 号 百货 40,979 自有 1997.3/13 深圳 和平店 深圳市罗湖区和平路 3009 号 奥特莱斯 23,048 租赁 1999.1 2015.4.1-2033.12.31 14 深圳 华强北店 深圳市福田区华强北路 2009 号 百货 63,243 租赁 2003.1 2015.4.1-2033.12.31 15 深圳 深南店 深圳市福田区深南中路 2020 号 百货 10,507 租赁 2004.12 2015.4.1-2033.12.31 16 珠海 珠海店 珠海市香洲区紫荆路 301 号 百货 5,294 自有 2001.11/30,818 租赁 2015.4.1-2033.12.31 17 呼和浩特 中山店 呼和浩特市中山西路 3 号维多利商厦地下室一层 综超 6,760 自有 2003.5/18 呼和浩特 南茶坊店 新天地广场 A 座一二层局部 综超 5,470 租赁 2005.12 2013.12.31-2024.6.30 19 呼和浩特 首府店 呼和浩特市中山西路 1 号首府广场地下室一层 综超 6,680 租赁 2007.9 2005.1.1-2017.12.31 20 呼和浩特 西龙王庙店 呼市西龙王庙巴彦淖尔南路帝神酒店一楼 综超 1,000 租赁 2010.1 2009.12.31-2019.12.30 21 呼和浩特 金桥店 呼市赛罕区金桥开发区昭乌达路世纪五路以北建筑三层一幢房屋及地下 综超 16,887 租赁 2012.1 2010.12.25-2022.12.25 22 呼和浩特 体育场店 呼和浩特市新城区成吉思汗大街维多利金色华府 综超 5,600 租赁 2013.5 2012.10.1-2027.9.30 23 呼和浩特 大学东路店 呼和浩特市赛罕区大学东路与丰州路交汇处维多利城南生活中心 综超 11,000 租赁 2013.1 2013.4.1-2033.3.30 24 呼和浩特 北门店 呼和浩特市中山西路 212 号，金旺角服装批发市场地下一层 综超 1,692 租赁 2013.6 2013